八木チエTweetマンデートとは、本来の英語の意味で言うと「命令」や「指示」などを意味しますが、ビジネスの場面では「権限を委譲すること」として多く使われています。M&A業界では、よく使われる用語であるため、その意味や使い方を知っておいた方がよいでしょう。今回は、M&A業界において、マンデートとは?その意味や使い方、マンデート後、M&A仲介会社がどのような業務を行うのかなどについて解説します。言った意味になります。一般的には「委任された権限」という意味です。要するに、「あることを代わりに行う権限を他人に与える」という意味と捉えてよいでしょう。さまざまな専門分野で使われています。意味でよく使われています。マンデートとは、M&Aの専門家へその仲介やコンサルティングを依頼する際に、仲介契約及びアドバイザリー契約を締結する際の契約書のことを言います。契約を交わす書類と言っても、その内容は豊富で、詳細な内容までしっかり詰めた後に契約という形で契約書を交わします。契約書を交わしたことを、M&A仲介会社では「マンデートを獲得した。」という言い方が使われます。一般事業会社では「契約を勝ち取った。」と言ったイメージでしょうか。3、M&A業界でのマンデート獲得の意味マンデートを獲得するということは、M&A業界ではM&Aの専門家が依頼者と仲介契約を締結することを意味します。多くのM&A仲介業者は、まずは、このマンデート獲得を目的として、日々、業務を行っています。作成など、M&Aに関するあらゆる手続きの仲介を行います。4、M&A業界でのマンデートの効力M&A業界におけるマンデートの効力は、基本的にはM&Aが成立し、その効力が発生する日、つまりM&Aが成立した日まで有効となります。契約によっては、M&Aが成立した後、事業統合までマンデートの効力が継続する場合もあります。特定のM&A専門家との間でマンデートの効力が発生している間は、専属契約となり、他のM&A専門家と仲介契約できないのが業界慣行となっています。5、M&A業界におけるマンデート後の主な業務M&A業界におけるマンデート後の業務は、主に以下の手順で行われます。(1)M&Aに向けての本格的な戦略策定(2)会社売却・買収の手続き(3)各種契約書の締結(4)デューデリジェンスや条件交渉(5)クロージング(1)M&Aに向けての本格的な戦略策定マンデート後は、M&Aの手続きに進む前に、まずはM&Aスキームやスケジュールなど本格的なM&A戦略計画を策定します。売却側ではおおよその売却価額の決定や、企業価値を上げるための計画などを策定します。(2)会社売却・買収の手続きM&A戦略が策定できたら、売却・買収の手続きを行います。ここで、最適な売却先・買収先を探し始め、交渉を行っていきます。決まれば、売買契約書の締結を行います。場合よっては、株主総会の開催や債権者保護手続き、従業員や取引先からの個別の同意なども必要になります。契約書には、M&Aの目的や方法、売買価格、スケジュールなどを記載します。仮に、契約書に不備があると、スケジュールが延期となるばかりでなく、M&A自体が頓挫することもあるので、M&Aの専門家に作成を依頼し、よく確認しておくようにしましょう。(4)デューデリジェンス及び条件交渉M&Aで重要となる手続きが、デューデリジェンス及び条件交渉です。デューデリジェンスとは、企業精査のことを言い、企業の財政状態や経営成績の実態を事細かに調査します。デューデリジェンスは専門家に依頼し、慎重に行う必要があります。買収後に予期せぬリスクが発覚した場合、大きな損失を被る場合があるからです。買収予定会社が多額の簿外債務を抱えていた場合、それが買収後に発覚すると、悲惨な状況になりかねないのです。条件交渉が難航した場合、M&A成立までの期間が長くなり、場合によってはM&Aの話自体がなかったことになるかもしれません。デューデリジェンス、条件交渉には、豊富な専門的知識や経験が求められるので、M&Aの専門家の協力を得て、的確でスムーズな手続きを行う必要があります。(5)クロージング問題なく手続きが進行し、M&Aの効力発生日を迎えたら、クロージングとなります。一般的には、クロージングの段階でマンデートの効力は終了となりますが、M&A仲介会社によっては、アフターフォローとして、M&A後の統合プロセスや経営コンサルティングを依頼することもあります。買手会社のマンデートの詳しい内容については下記記事を参考にしてみてください。エリアを拡大したいか...一方、売手会社の下記記事を参考にしてみてください。2019.03.29会社、企業を売りたい方必見!損しないために知っておくべき知識まとめこちらの記事をお読みの方の中で、会社、企業を売りたいと検討されている方もいらっしゃるのではないでしょうか。いくらで売れるのか...6、M&A仲介業者に依頼するメリットM&A仲介業者に業務を依頼すると、売り手側・買い手側の双方にとって以下のようなメリットがあります。(1)売り手側のメリット売り手側からすれば自社の売却価額を算定する際に、自社の価値を適正に見積もってもらうことができます。M&Aアドバイザーの専門知識や経験に基づく観点から様々なアドバイスをしてもらえ、必要な情報を提供してもらうことより、買い手側との交渉をスムーズに行うことができることもメリットとして挙げられます。(2)買い手側のメリット一方、買い手側にとってもメリットがあります。M&Aのために必要な書類の作成や情報収集の作業などを、マンデートを交わしたM&A担当者に依頼することによって、専門的な観点から客観的に判断を行ってもらえ、様々なアドバイスをしてもらうことが可能となります。理解しておかなければならないM&Aに際しての様々なリスク(買収会社の潜在的なリスクなど)を見落とす可能性も少なくなるでしょう。売り手側・買い手側にとってのこうしたメリットは、当然ながら、経験豊富な信頼できるM&A仲介業者とマンデートを交わすことによって得られるものです。従って、どこのM&A仲介業者に依頼するかということは重要なポイントになります。7、信頼できるM&A仲介業者の見分け方では、信頼できるM&A仲介業者の見分け方について解説します。(1)「上場」か「非上場」か?数多くあるM&A仲介業者の中からマンデート先を選ぶには、「信頼できるか」ということは非常に重要です。簡単な判断基準の1つとして「上場している」か「非上場なのか」という観点があります。上場企業は専門家も多く抱え、大型案件も多くこなしている点から実績という点では問題ないでしょう。コストという面では少々高くなりがちです。東証一部上場で実績のある主なM&A仲介業者は以下のとおりです。1株式会社ストライクURL:https://www.strike.co.jp/なお、会社の特徴、会社に対する思いなどについて荒井代表のインタビュー記事をご覧ください。「若手の経営者が起業して、会社を発展させるには自力でもいいし、VCから資金を集めてIPOをするのもいい。M&Aをうまく活用し、大企業の経営資源を活用することで会社を成長させることもぜひ一つの戦略として活用して頂きた...2M&Aキャピタルパートナーズ株式会社URL:https://www.ma-cp.com/など。仲介業務やコンサルティング業務はそれほど資本力を必要としているわけではありません。そのため、非上場であっても優良なM&A仲介会社はたくさんあります。特徴としている藤井代表のインタビュー記事をぜひお読みください。着手金、中間金など様々な料金体系があるM&A...2ジャパンM&Aソリューション株式会社URL:https://jpmas.jp/「相談されたら断らない」を特徴としている三橋代表のインタビュー記事をぜひお読みください。事業承継など様々なニーズでM&Aを検討されている中小企業が増えている中で、最低手数料に達してないからな...3株式会社クラリスキャピタルURL:https://clarisc.co.jp/「M&Aを戦略に」と話している牧野代表のインタビュー記事をぜひご覧ください。10年以上M&A業界を携わっている牧野代...また、中小規模のM&A専門仲介会社を”ブティック”と呼びます。ほとんどのブティックは、東京や大阪などの大都市圏に集中しており、中には少数精鋭ながらM&Aアドバイザーの全員が経験豊富な専門家集団という会社もあります。(2)強みを生かした「特化型」に着目する日本全国には、地域の特産品があるように、昔ながらのその地域に根付いた事業というものがあります。これら、その地域の特性を見出し、その事業に特化した案件に強みもつ地域特化型M&A仲介業者もあります。業界特化M&A仲介会社のインタビュー記事はぜひ読んでみてください。業種に問わずに対応するM&A仲介会社もあれば、業種を特化してM&Aのサポートさせて頂いてるM&A仲介会社もあります。「日本国内には、素晴らしい従業員に恵まれ、誇れる技術や製品、サービスがあるにも関わらず、後継者難や今後の業界変動へ対応する新たなノウハウが見つからずに困っている会社が数多く存在します。このような会社のM&Aを積極...ただし、M&A仲介ビジネスは既に飽和状態になっており、中には実績がないにも関わらずM&Aをやっているかのように見せる会社もありますので、依頼する際は信頼できる会社なのかしっかりと見極めることが大切です。(必須)お問合せ内容(必須)まとめ今回は、M&A業界におけるマンデートの意味や使い方、M&A仲介会社がマンデートを取得した後の業務内容などについて解説してきました。M&A仲介会社はマンデート後、主に以下の業務をサポートします。手続き各種契約書の締結デューデリジェンスや条件交渉クロージングM&Aは幅広い専門知識や豊富な実務経験が必要となるため、仲介会社と仲介契約を結ぶことで、トラブルを防ぎ円滑な手続きが可能になります。M&A業務を仲介業者に依頼する場合には、その業者が過去にどのようなM&A案件を行い、どれくらいの案件をこなしたのかなどをきちんとリサーチしなければなりません。豊富な知識をもつ専門家集団なのかどうか、マンデートを交わすにふさわしい業者なのかどうか、しっかりと見極めることが重要となります。培った不動産投資の知識を活かし、業界初の不動産投資に特化したメディアを立ち上げ。Luv」などのメディア運営やメディアのコンサル事業に特化。INFO」を立ち上げ。有益な情報を多く配信している。新規事業の開発をしたい...M&Aとは?M&Aを最大限に活用するために知っておくべき7つこと「M&A」という言葉は、経営者であれば一度は聞いたことがある方はほとんどでしょう。