宝くじはネットでも買いません。高い利回りで人気のソーシャル・レンディング。最近トラブルが目立ち始めました。トラブルとは、ソーシャル・レンディングのリスクである投資家への返済の滞りです。それだけなら単なる「高い利回りの投資対象に付随する高いリスク」が発動しただけとも言えますが、事前の説明とは異なる投資金の不正流用がなされた案件もあることが問題視されています。一部の案件であるとはいえ、これが真実だとしたら投資家サイドからすると騙されたという感覚になりますよね。ちなみに、これまでに6社のソーシャル・レンディング仲介会社が金融庁の行政処分を受けています。WEB≫ネコB行政処分を受けた過去はなんら現在の信頼を損なうものではありません。現在はそれによって正常なサービス改善作用が働いているかもしれませんから。ソーシャル・レンディング仲介会社の問題だけではないケースも当然あるため、投資家個々人が正しい知識に基づき、高い利回りに比例するリスクを受け入れたうえで投資判断をすることがとても重要です。問題は、投資判断をするための十分な情報が開示されているのかどうかということですね。ちなみに、当サイト管理人のけだまはソーシャル・レンディングを利用したことはありません。日本のソーシャル・レンディングは、投資家が融資先の詳細な情報を把握することができないためです。融資先の企業名も知ることができません。“日本の”と書いたのは、“欧米”のソーシャル・レンディングでは投資家が融資先の情報を手に入れて吟味することができるためです。今回は急速に拡大を続けているソーシャル・レンディングについて、あらためてその仕組み、急拡大の軌跡、課題をみていきましょう。投資対象としてのソーシャル・レンディング【資産運用】投資のリスクとリターンは正比例する。投資の『リスクとリターンは正比例』する。投資対象としてのソーシャル・レンディングソーシャル・レンディングとはソーシャル・レンディングとは、インターネットを通じて多数の投資家から資金を集めて企業などに融資する金融サービスです。ソーシャル・レンディングのメリットは、貸し手(投資家)には高い利回り、借り手(企業)には低金利での融資ができること。それを仲介する業者は20社を超えて急速に増えており、国内最大手は「maneoマーケット」。「maneoマーケット」では、再生可能エネルギー事業を行う企業に数千人から200億円余りを集めて融資するなど、その規模は年々大きくなってきています。ソーシャル・レンディングというサービスが広まることには非常に意義があり、金融機関ではカバーできていない資金需要に応えることができるため、社会の資金循環が改善され経済の活性化に寄与するという点は大事なポイントです。投資家自身は融資先企業が把握できない(融資先の”匿名化”)など、安心して投資できる仕組みづくりについてはまだ整備されているとは言い難く、一部の案件では詐欺まがいのトラブルが発生しているわけです。≪出所:クラウドポート≫ネコC投資初心者に人気があるみたいだね。けだま“株を買う”という思考回路とは少し異なり、”お金を貸して利息を付ける”という印象が参加ハードルを下げてるのかもソーシャル・レンディングの市場規模推移ソーシャル・レンディングの歴史は、2004年のイギリスで登場したことから始まります。米国においても2006年からサービスが開始され、近年このように急拡大しています。日本ではこの規模にはまだほど遠いとはいえ、市場規模の拡大は加速しています。それだけ需要と供給があるということですね。それを仲介する会社も増えて、市場からの認知が広まっていることがグラフから伺えます。日本のソーシャル・レンディングと欧米のソーシャル・レンディングには大きな違いがあります。冒頭にも記載した通り、貸し手(投資家)が融資先の借り手(企業)の情報を十分に把握することができないという点です。これは、日本の監督官庁の指導による背景があり、それは貸金業者ではない貸し手(投資家)から、借り手(企業)を匿名化すべきというものです。そのため、日本では、ソーシャル・レンディングの仲介会社が貸し手から集めた出資金を貸し出す形式を取らざるをえないのです。欧米では貸し手(投資家)が、借り手の属性情報を取得して融資するかどうかを判断することができます。日本で問題になっている「事前の説明とは異なる投資金の不正利用」といった透明性の欠如を改善していくためには、適切な情報開示によって貸し手(投資家)が投資のリスクとリターンを判断できる環境を整備してく必要があるでしょう。金融庁に対し、ソーシャルレンディングの仲介会社が嘘の説明をして投資を募る悪質なケースを防止するために、融資先情報開示の必要性を指摘しています。それに基づき金融庁は、仲介会社に融資先の情報を公表させる方向で検討を進めているようです。ソーシャル・レンディングのリスク、高い利回りを得られるかわりに融資先が焦げ付き資金が回収できないというリスクは投資家が受け入れる必要があります。現状はそれを判断するための十分な情報が事前に開示されているとは言えません。上述した情報開示が整備されることで、ソーシャル・レンディングの今後のさらなる拡大に寄与するでしょう。投資対象としてのソーシャル・レンディングさて、現状のソーシャル・レンディングは投資対象としてどのようにみるべきでしょうか。≪出所:クラウドポート≫ミドルリスク・ミドルリターンの投資商品として紹介されていることが多いです。株式や為替のように価格変動リスクは少ないですが、信用リスクは認識しておく必要があります。融資先が焦げ付いて資金が回収できないというリスクですね。現状はそれを避けるために検討する十分な情報が得られないことを考えると以下の点に注意して投資に臨む必要があるでしょう。上記リスクを受け入れて余裕資金で投資に臨む上記リスクを考慮した上で投資金額を決定するネコCリスクダメージを自分でコントロールすること!ネコBそうすれば利回りの高い投資先の一候補にできるかも。情報開示方針が良い方向に変わってきました。こんにちは、けだま(@kedamafire)です。米国株を中心に約1,400万円を資産運用中です。リスク管理スポンサーリンクスポンサーリンクロボアドで長期の資産形成をはじめよう。THEO(テオ)は投資がはじめての方や20代~40代の働く男女に選ばれています。無理なく気軽にスタートできるのは、1万円からはじめられるから。手数料は預けた資産の1%と明確で、やめたくなれば申請から3日程度で出金可能。コカ・コーラ(KO)からの配当金!今後も継続投資すべきか考える。けだまけだまのFIREへの道こんにちは、けだま(@kedamafire)です。けだまけだまのFIREへの道1,200万円超を資産運用中!のけだまです。今回はロボアドバイザー『THEO』特集。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。付いている欄は必須項目です次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。上に表示された文字を入力してください。1,600万円を資産運用中。その実践に役立つ情報を発信・共有しています。趣味は投資と音楽と本と走ること。特技はライティングとデータ分析。寄稿やお仕事依頼は下記連絡先まで。/人気記事12020年1月|米国高配当株|配当再投資戦略の実践をブログで公開2【米国高配当ETF】SPYD、VYM、HDV|人気ETFを比較してみた。5米国株式の買い方・投資方法|楽天証券でかんたん。けだまのFIREへの。