宝くじはネットでも買いません。2020-01-24スポンサーリンク↓人気ブログランキングはこちら↓こんにちは、けだま(@kedamafire)です。最近、高配当株が人気だよね!高配当利回りの銘柄に投資したい!確かに最近、『高配当』というワードを町の本屋やネット記事などでよく目にしますよね。ぼく自身も米国の高配当銘柄を中心に投資しています。銘柄を選定する際、配当利回りだけではなく、増配傾向にも注目すべきです。個人的には、高増配率の株で相対的高配当株が好ましいと考えています。比較、シミュレーションを通じて、そう考える理由を整理していきます。こんにちは、けだま(@kedamafire)です。投資関連コラムと運用実績のブログ。高配当株と高増配株の実質配当利回り比較さいごに;【比較】【高配当vs増配】配当利回りだけに注目すべきではない理由はじめに;高配当株とは?増配株とは?高配当株とは、配当利回りが高い株式銘柄のことですよね。そのなかには、高い配当を出すことで高配当株になっている銘柄もあれば、株価の低迷によって高配当化してしまっている銘柄もあります。それは配当利回りの計算式をみれば明らかです。100ネコB株価に対する配当金額の割合ということねつまり、株価が下がれば配当利回りは上がるわけです。そのため、高配当株に投資する際は、『高配当株であるかどうか』ということ以上に、『なぜ高配当株であるか』という問いが重要ですし、『継続的に高配当を維持できる理由があるか』という視点でのチェックが大事になります。銘柄の見方を変えて投資先を選別するには。こんにちは、けだま(@kedamafire)です。米国株を中...一方増配株とは、その名の通り、配当が年々上乗せされている銘柄を指します。よって、増配株で配当利回りが高い株もあれば、増配株で配当利回りが低い株もあります。年々増配するには良好な業績や財務状態が支えとなっているケースが多いため、増配とともに株価も上昇し、配当利回りとしては低い状態の銘柄が多い印象はありますね。低配当利回りでも増配によって実質高配当化しているケースもありえるわけです。ネコCどういうこと??1株配当5ドルの銘柄Aを株価200ドルの時に、100株買ったとします。ネコA年間配当は500ドル、配当利回りは2.5%だねはい、5年後に増配で1株配当10ドルと2倍になり、株価も350ドルまで上昇していたら?ネコA年間配当1,000ドル、配当利回りは2.85%年間配当は倍になりましたが、配当利回りは株価上昇によってほぼ変わらない数値です。当初取得した株価200ドルを当てはめると配当利回りは?ネコA10ドル÷200ドル×100=配当利回り5%!これが増配株の”目に見えない”効果ですね。しても『高配当株化』しないケースもあるってことです。そのため、増配に注目することはとっても大事ということがわかります。ぼく自身が保有している米国株から、以下の3銘柄を例として比較していきます。時価総額:1兆508億ドル<2019.9>従業員数:144,000名<2019.6>実績PER:26.47<2019.6>PBR:10.01配当利回り:1.43%<2019.9>ネコA知らない人はいないね。finance!より引用しています。株価は各年の12月終値を使用するなど、使用数値の時期は恣意的に決定しているため、あくまで目安としてご覧ください。配当、増配率の推移を比較ロイヤル・ダッチ・シェル【RDS.B】、プロクター・アンド・ギャンブル【PG】、マイクロソフト【MSFT】の配当、増配率の推移を比較していきます。ロイヤル・ダッチ・シェル【RDS.B】の1株配当と増配率ロイヤル・ダッチ・シェル【RDS.B】は配当利回り6%超のいわゆる高配当株。ここ数年増配はしていませんが、減配もせずにキープされています。右の目盛りをみるとわかるように増配率は低いですね。2015年の原油安で一時配当性向が700%程まで跳ね上がりましたが、2016年以降の配当性向は、354.7%→144.6%→73.2%。ネコC増配期待というよりも、高配当が魅力の銘柄だねプロクター・アンド・ギャンブル【PG】の1株配当と増配率プロクター・アンド・ギャンブル【PG】は上述したように62年連続増配銘柄です。配当利回りは2%台~3%で推移し、いわゆる高配当株というよりも増配株として有名です。増配率は落ちていますが、最近の株価上昇を加味するとトータルリターンは魅力的。いえ、配当利回りだけ見ると【RDS.B】の方が魅力的にうつるかもしれませんね。ネコCうん、、配当利回り6%超と2%台という事実だけみると、RDS.Bに目がいくよマイクロソフト【MSFT】の1株配当と増配率マイクロソフト【MSFT】はここ数年の株価上昇もあって配当利回りは1%台ですね。上記グラフの右側目盛りを見ると、ここ数年の高い増配率がよくわかります。1株配当は綺麗に右肩上がり。配当利回りだけで銘柄選定すると保有リストから除外してしまいそうですが、この高増配率は配当重視の投資家にとっても無視できない数値です。その理由は後ほど検証しています。ネコC配当以外の自社株買いによる株主還元にも積極的だよね株価推移比較【RDS.B】【PG】【MSFT】3銘柄の株価推移です。【MSFT】の株価は特に角度のある右肩上がりですね。100ですので、株価が上がると配当利回りは下がります。ネコBこれを見たらわかるように、低配当利回りとは、配当が少ないのではなく株価が高い状態であるともいえることは理解しておきたいですね投資をはじめたいA君といっても、結局はたくさん配当を得たいなら、高配当株を選択すればいいんでしょ?本当にそうなのか、最後にシミュレーションしてみましょう。高配当株と高増配株の実質配当利回り比較2010年に100万円を、ロイヤル・ダッチ・シェル【RDS.B】、プロクター・アンド・ギャンブル【PG】、マイクロソフト【MSFT】に投資していたら、2018年にどうなっていたかシミュレーションしてみます。そのうえで、実質配当利回りを比較してみます。※以下、1ドル=105円とし計算。※配当利回りは、各年間配当と各年末終値の株価にて算出。※税は考慮せず比較目的で積算。平均配当利回りは2,29%ネコB2010年投資時の1株=27.91ドルで、2018年の1株年間配当1.65ドルを割って出した実質配当利回りは5.91%けだま実質配当利回りはMSFTが最も高くなったねまた、参考として含み損益を計算すると、2010年の取得価格341株×27.91ドル≒9,517ドル2018年の株価341株×101.57ドル≒34,635ドルネコA+25,118ドル≒2,637,390円の含み益けだまき..驚異的。比べたところ、目に見える配当利回りの高さに反して、配当利回りは低くとも高増配率株の実質配当利回りが高くなることもあるとわかりましたよね。これはもちろん、高増配率の例として【MSFT】を選択したことによる結果でもあります。して高増配率銘柄は、それができる高キャッシュフロー体質があり、継続的な業績の拡大、それに伴う連続増配が期待できることが多いです。そのため、投資対象としては魅力的な銘柄が多いわけです。ネコC株価も上がるわけよね一方、高配当株は、単に株価がパッとせず、結果的に配当利回りが高くなっているケースもあるため、注意が必要です。上記一覧表やグラフから読み取れるように、長期視点で見ると、単なる高配当株よりも増配株の方がトータルリターンは上回る可能性が高いだろうというのが肌感です。目先の『高配当』も魅力的ですが、10年後の『高配当』銘柄としての増配株を選別してポートフォリオに加えてみてもよいかもしれませんね。銘柄の見方を変えて投資先を選別するには。こんにちは、けだま(@kedamafire)です。こんにちは、けだま(@kedamafire)です。【高配当ETF】SPYDの減配は気にせず、SPYD保有を選択している理由を整理してみた。こんにちは、けだま(@kedamafire)です。投資関連コラムと運用実績のブログ。高配当株スポンサーリンクスポンサーリンクロボアドで長期の資産形成をはじめよう。THEO(テオ)は投資がはじめての方や20代~40代の働く男女に選ばれています。無理なく気軽にスタートできるのは、1万円からはじめられるから。手数料は預けた資産の1%と明確で、やめたくなれば申請から3日程度で出金可能。けだまけだまのFIREへの道こんにちは、けだま(@kedamafire)です。今日は米国株へ投資する際に自分が踏むステップについて整理してみます。...投資日記お金持ちのお金の使い方。お金持ちになる人のお金の使い方。けだまけだまのFIREへの道こんにちは、けだま(@kedamafire)です。≪2018.11.3作成≫ブログを始めて3ヵ月が経ちました。相変わらず楽しくて、まだブログを行うこと自体が目的となっている状態。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。付いている欄は必須項目です次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。1,600万円を資産運用中。その実践に役立つ情報を発信・共有しています。趣味は投資と音楽と本と走ること。特技はライティングとデータ分析。寄稿やお仕事依頼は下記連絡先まで。/人気記事12020年1月|米国高配当株|配当再投資戦略の実践をブログで公開2【米国高配当ETF】SPYD、VYM、HDV|人気ETFを比較してみた。5米国株式の買い方・投資方法|楽天証券でかんたん。けだまのFIREへの。