投資信託の初心者が知っておくべきこと投資信託の解約タイミングとは?利益確保と損切りのルール2018/09/28投資信託では運用を投資のプロに任せることができます。「プロにお任せだから、買った後はほったらかしでOK」と考えていると危険です。予想よりも運用成績が悪くて、知らない間に損が膨らんでいるかもしれません。投資信託は買ったあとに、放置していいものではないのです。定期的に持っている投資信託の状況を確認して、必要なら売却も検討しましょう。投資信託の運用成績が、悪くなりそうなときは損切りの売却。投資信託が値上がりしたら、利益を確定するための売却がメインです。最初に投資信託を買ってから時間が経つと、資産クラスのバランスが崩れてきます。それを元に戻すために、投資信託の売却や買い増しをするのも大切な作業です。この記事では投資信託を売るタイミングの見極め方や、売り方のコツをご紹介します。投資信託を売るべきタイミングの見極めには、いくつかのポイントがあります。損を出さない、あるいは損を小さくするための方法をご紹介します。分配金配分で純資産残高が減少すると投資成績が悪化する保有しているファンドの純資産残高が減っているときは要注意です。多くの投資家がその投資信託を解約して逃げているとか、分配金を払いすぎて資産が減っている状況が考えられます。純資産残高が減ってファンドの資産規模が小さくなると、効率的な投資ができなくなり、運用成績が下がる可能性があります。実は投資信託というのは、資産規模が大きいほど効率的な運用ができ、運用成績が良くなる傾向にあるのです。出て行く資金が大きくても、新たな資金の流入が同じくらいかそれ以上にあれば問題ありません。純資産残高が減り続けている場合は、現在の運用成績が良くても解約を視野に入れて検討しましょう。分配金の仕組みについて、次の記事で詳しく解説しているので参考にしてください。投資信託の分配金とは?再投資による複利効果で資産を増やそう!類似ファンドより運用成績が悪い投資信託は信頼できない運用成績が悪い場合も、解約を検討しましょう。リターンの大きさは、投資する対象によって変わります。期待するリターンに達していないからといって、即座に「ダメなファンドだ」と決めつけることはできません。問題なのは、類似するファンドと比較して成績が悪い場合です。同カテゴリの投資信託の中で、他のファンドは20%のリターンを出しているのに、自分が持っているファンドのリターンは5%だったらどうでしょう。ファンドマネージャー※1の手腕に疑問が生じますよね。※1:ファンドマネージャーとは資産運用の専門家で、投資信託の運用を行う人。投資の計画を立て、市場の値動きを見ながら投資判断を下します。一般的には投資信託会社や投資顧問会社に所属しています。ファンドが定めているベンチマーク※2の値動きと比較して、成績が極端に悪い場合も同様です。※2:ベンチマークとは投資信託が運用の目安にしている、市場の平均となる指数のこと。日経平均株価やTOPIX、MSCIコクサイインデックスなどが使われます。ベンチマークとしている指数の値動きを上回る運用成績なら、ファンドの目標は達成されています。類似ファンドの基準価額や運用成果も、しっかりチェックすることで売却タイミングを見極めましょう。投資信託を選ぶときに、自分が許容できるリスク(損失)の範囲を決めておきましょう。その範囲を超えてしまった場合、損切りとして解約するのです。「もう少し保有していれば、持ち直すかもしれない」と思ってダラダラ持ち続けるのは、初心者が陥りやすいダメパターンです。「これから持ち直すかも!」と根拠のない期待と希望を抱いているうちに、さらに値下がりして損が膨らむこともあります。「これくらいの損は許せる」と考えていたのですから、損失がさらに膨らまないうちに売ってしまいましょう。投資信託を選ぶときに考えるべきリスク許容範囲については、次の記事で解説しています。投資信託の選び方7箇条!初心者が注意すべき「おすすめ投信」のワナ松井証券の投信工房で資産運用を無料サポート許容できるリスクの範囲といっても、なかには難しくて諦めてしまう人も。そこでおすすめしたいのが、松井証券の投信工房です。投信工房はロボアドバイザーが、あなたにぴったりのポートフォリオを無料で作成してくれます。運用開始後も、金融市場や経済情勢に合わせてポートフォリオが随時変更されるので、初心者でも簡単に解約のタイミングがわかるんです。自分でリスク管理ができない人は、手数料無料でサポートしてもらえる松井証券の投信工房をぜひ一度試してみてください。おすすめのサービスです。松井証券の公式サイトへ株でも投資信託でも、損切りは基本だ。損が出たとしても、売却して得た金で、別の投資信託を買えばいいだけのことだ。資産配分のバランスを元に戻してリスクとリターンを適正にする投資信託を買うとき、自分が許容できるリスクと期待するリターンのバランスをとって、資産クラス(アセットクラス)を組み合わせました。時間が経つと市場の値動きによって資産クラスの割合が崩れ、許容できるリスクが変わることも。市場の変化に合わせて、投資信託を売買し、投資信託の定期メンテナンスを行いましょう。次の章で、具体的な考え方をご紹介します。リバランスでリスクとリターンを自分に合う割合に戻す投資信託を選ぶとき、自分がとれるリスクに合わせて資産クラスを組み合わせます。リスクをとりたくない人は株式:債券=2:8とするかもしれません。リスクをとってでも高い利益を望む人なら、株式:債券=8:2にするかもしれませんよね。時間が経つとそれぞれの投資信託の価値が変わってくるのです。株式型の価値が上がってくれば、株式:債券=4:6とか、株式:債券=9:1になる可能性があります。この崩れたバランスを元に戻すのがリバランスで、自分が取れるリスクと期待するリターンのバランスに修正することを言います。図では株式型の値上がり分を売却して債権型を購入していますが、値上がり分を売らずに新たな資金を投入して債券型を買い増しする方法もあります。リバランスを行うタイミングは2つあります。<リバランスのタイミング>最初の資産配分から一定の割合(5%や10%)でズレてきたらリバランスを行う定期的にリバランスを行う定期的に行うほうが簡単ですから、半年または1年程度でリバランスを行いましょう。投資信託のメンテナンスとしては、資産クラスの配分(アセットアロケーション)を見直すリアロケーションもあります。リアロケーションは、自分がとれるリスクと求めるリターンが変わったときに行うのです。次の例を確認してください。<リアロケーションのタイミング>給料が増えて余裕資金も増え、よりリスクがとれるようになった退職したのでリスクをあまりとらない投資に変えたい資産配分はコロコロ変えるようなものではありませんが、状況に応じて検討してください。投資信託の種類が豊富で自分にピッタリの商品が見つかるSBI証券リスクを考えて、ライフステージに合わせた投資信託の選び方について説明しました。証券会社によって取り扱いのある投資信託は違うため、できればより多くの投資信託を扱っている証券会社から探すのがおすすめ。リバランスやリアロケーションのタイミングを考えて、自分にピッタリの商品を見付けるためにも、業界ナンバー1の投資信託取扱数をほこるSBI証券で探してみましょう。SBI証券では投信本数2,000本以上、手数料のかからないノーロード本数も1,000本以上と充実の品揃え。これだけあれば、リスクとリターンのバランスが自分に最適な投資信託が必ず見つかるはずです。SBI証券の公式サイトへリバランスを行うのは半年~1年に1回ということですが、もっと頻繁にリバランスして、常に資産配分を一定にしたほうがいいのではないですか?あまり頻繁にリバランスを行うと売買手数料がかさむというデメリットがある。手数料もバカにならんから、これくらいが適当だ。損を少なくするため、あるいはメンテナンスのための投資信託を解約します。利益を確定するために、投資信託を解約して換金することも当然あります。投資信託の基準価額(価値)があがってきたら、売却して値上がり益を得ましょう。利益を確保する解約方法のコツを紹介します。投資信託を買うときに、「この投資信託は○%くらい値上がりしそうだな」とか「○○円までの値上がりが目標」という個人目標をたてましょう。その目標を達成したら、潔く売ってください。そのまま持ち続けていたら、値下がりしてしまうかもしれません。なる前に、目標金額に達した時点で売ってしまいましょう。値上がりするかもと思って持ち続けているうちに、値下がりすることはよくあります。当初の目標は達成しているのですから、満足できる結果のはずです。利益を確保するテクニックとして、「投資信託が最初の値段の倍になったら半分売る」という方法もあります。倍になった時点で半分売れば、元手を回収できますよね。残っている半分の投資信託はすべて「儲け」ですから、値下がりしても資産が減ることはありません。この場合、基準価額が上昇傾向にある投資信託なら、複数回に分けて売ることがおすすめです。買うときに時間を分散して購入すると購入単価を下げることができたように、売るときにも売却単価を平均化する効果に期待できます。基準価額が上昇傾向にある場合は、「もっと遅く売ればよかった」と悔やむこともありません。それでも迷う人は楽天証券のロボアドバイザー「楽ラップ」を利用!購入するときや解約するときなど、利益確保のタイミングは難しいですよね。解約後、新しい投資信託の種類を選び直すのも大変です。そんな悩みを解決してくれるのが、楽天証券の「楽ラップ」という便利なサービスなんです。楽ラップではパソコンやスマホの画面上からロボアドバイザー※が利用できます。ロボアドバイザーとはどうやって資産運用したらいいか、どの投資信託を選べばいいかわからない、という人にロボットが資産運用の助言をするサービスです。人の手を介さないため人件費がかからず、対面サービスより割安に利用できるメリットがあります。ロボアドバイザーについて詳しくは、「ロボアドバイザーとは?投資信託の自動運用システム比較まとめ」の記事を参考にしてください。楽ラップではロボアドバイザーで資産運用のアドバイスを受けるだけでなく、最適な資産配分で自動的に運用してくれるので手間がかからず、特別な知識もいりません。利用者はパソコンやスマホの画面上から、運用成績を確認するだけなんですよ。楽天証券の公式サイトへ順調に値上がりしてきた投資信託なら、最初の目標以上に値上がりするかも!売らずに持っておくほうが儲けが増えそうな気がするー!それが初心者が陥りやすいダメパターンなんだ。持ち続けているうちに値下がりするなんてザラだぞ。目標を達成したらスッパリ売れ!楽ラップについては、次の記事でさらに詳しく解説しています。参考にしてくださいね。投資信託を売るもうひとつのタイミングは、現金が必要になったときです。そのときは必要な分だけ売りましょう。投資信託は口数や金額を指定して売ったり買ったりできるので、全て解約する必要はありません。金額を指定して売買できるのは、株式売買とはちょっと違っていますね。投資信託の売り方についてご紹介します。解約請求と買取請求は投資家にとっては同じこと投資信託を売ることを「換金する」ともいい、換金方法には解約請求と買取請求のふたつがあります。通じて運用会社からお金を返してもらう解約時に売却益が出れば、譲渡所得(公社債投資信託なら利子所得)として20.315%が課税されます。源泉徴収あり特定口座なら確定申告の必要はありません。NISA※口座ならもちろん非課税です。)とは国民の銀行預金や貯金を投資に使ってもらうことを目的に、年間120万円以下の投資で得た利益が非課税として優遇される制度のことです。NISAについて詳しくは「NISA(ニーサ)とは?株初心者が知るべきメリットとデメリット」を参考にしてください。どちらかの換金方法しか受け付けていない証券会社もあり、一般的なのは解約請求です。投資信託の解約手続日から返金までは最低3営業日かかる解約請求は、ネット証券ならネット上(「解約注文」の画面)で売りたい金額や口数を指定して行います。金額指定と口数指定の、どちらかしか受け付けない証券会社や投資信託もあるので確認が必要です。投資信託の売却はブラインド方式で行われ、売却価格は「手続日または翌日の基準価額」になるので、手続きした時点ではわかりません。どのタイミングで、売却価格がわかるのでしょうか?国内株式型の投資信託なら、当日夕方に基準価額が発表される。海外型の場合は、時差によって基準価額の発表が遅れるぞ。換金されたお金が入金されるまでの日数は、ファンドごとに違うから目論見書で確認する必要があるぞ。投資家に人気のひふみ投信と朝日Nvestグローバルバリュー株オープンについて、換金単位や基準価額をまとめたので参考にしてください。請求受付日から起算して5営業日目からひふみ投信について詳しくは、次の記事で解説しています。ひふみ投信は高利回りで高評判!組み入れ銘柄や手数料の安さは必見クローズド期間と解約の手数料に注意!目論見書で確認しよう投資信託によっては、解約ができない期間(クローズド期間)を設けている商品もあるので注意が必要です。投資信託が運用を開始した直後に解約が多数あると、運用できないなどの影響が出てしまいます。そこで資金の流出を防ぐために、クローズド期間が設けられているのです。途中購入ができないタイプの単位型投資信託に多いので、目論見書で確認してください。投資信託の解約時には信託財産留保額という手数料がかかるものもあります。少額ではありますが、目論見書できちんと確認しておきましょう。先ほど紹介したひふみ投信には信託財産留保額はありません。朝日Nvestグローバルバリュー株オープンでは、基準価額の0.3%がかかります。クローズド期間は運用開始後の一定期間としているものが多いが、運用期間中ずっと換金できない全期間クローズドもある。全期間クローズドだと、保有者が死亡したなど特別な場合を除いて換金不可だ。投資信託を売るべきタイミング8つ投資信託を売る(解約、換金する)べき理由やタイミングについてお伝えしてきました。投資信託を売るべきタイミングをまとめておきます。保有しているファンドの純資産残高が継続的に減少している同カテゴリの類似ファンドよりも運用成績が悪い許容できるリスク範囲を超えた損失を出している資産クラスのバランスが崩れ、リスクとリターンが自分に合わなくなっている自分が許容できるリスクの範囲が変わった目標金額を達成した購入時の基準価額の2倍になった(半分売る)現金が必要になった(必要な分だけ売る)売らないと実際には利益にならないのに、投資信託を売るタイミングについて知らないヤツが多すぎるぞ。出口の見極め方を知っておけよ!投資信託の放置は危険!定期的なメンテナンスが必須です投資信託は運用をプロに任せることができますが、買ったあと放置していいものではありません。定期的にリバランスなどのメンテナンスが必要ですし、基準価額が下がってきたら、損が広がる前に手を打つ必要があります。運用レポートなどを参考に、運用実績や資産規模への注意を怠らないようにしましょう。順調に利益が出ている場合も、利益確定のために基準価額の2倍になったら売ったり、何回かに分けて売ったりするなどのテクニックを覚えておいてください。利益を手に入れるためには、買い方や選び方だけでなくて、売り方や売るタイミングもしっかり押さえておきましょう。