企業をもっと調べようと思った今日このごろ...今週はTOPIX-1.88%に対して、資産は+0.34%となりました投げっぱなしの簡易企業分析ブログまた始めようかな。今週は半年に一度の恒例の東京出張(投資家バージョン)でした。ギガプライズは社長が色々考えてくれているので問題なさそうです。賃貸住宅大手だけでなく、イオングループとまで密な関係になれるその日を楽しみにしております。遠くない未来な気がしますが(笑)不動産事業に関してはおおよそ問題ないのかなと。イオンハウジングによる仲介だけだとしてもFC化を進めることでロイヤリティにて利益化は可能でしょう。-みやびさんこんにちわ。初歩的な質問で申し訳ありません。決算説明会は私の様な弱小株主でも出席できるのでしょうか?株主総会とどのような違いがありますか。行けるようであれば一度行ってみたいと思います。素人質問で申し訳ありません。みやびコメントありがとうございます。会社次第だとは思いますが、参加できる会社もあると思います。(そもそも私も弱小株主)ただ、基本は機関投資家や金融機関向けなので株主総会とかのほうがハードルは低いかもしれません。株主総会でも質問はできますし。(Sat)✎ギガプライズは業績が一気に加速してきた感じですが、まだ不動産は赤字継続...[名セ]【会社概要】フリービット傘下のマンション向けネット接続会社。-いつも参考にさせていただいています。私はイオンハウジングから手を引くべきだと思っています。全店舗FCにすると一時的には黒字にはなりますが、赤字をFCに付け替えているにすぎません。総会では質問しようと思っています。みやびコメントありがとうございます。質問への回答ですが、自分としてはこのまま続けるべきだと考えております。会社側の狙いや戦略を聞いた上で自分がなぜそう思うのかを簡単にですが書かせてもらいます。1.自社の賃貸仲介部門を持つことで、ロングテール部分のマンションオーナーに対して、コストを掛けずにマンションISPを営業できる。→マンションISPに限らず、自社で扱っている商品についての営業が可能に2.自社のマンションISPを導入してくれているマンションに、客付けをする付加価値をオーナー提供できる。3.FC化により、フォーメンバーズ(ギガプライズ)側はリスクを最小限にして全国的な展開が可能となる→FCの場合はロイヤリティが売上であるため売上自体はそれほど大きくないが、ほぼコストがかからないため利益率がかなり高い。利益が小さいかわりに赤字となるリスクはぼぼない。(ロイヤリティは常に一定額入ってくるため)→FCに選ばれるオーナーは、もともと地元に根ざしていた不動産屋さんで、看板のかけかえをするだけで展開を実現する。展開にあたり、フォーメンバーズ側でコストがかかる案件が少ないため、出展を同時並行で実施できる。(少ないと言ったのは直営→FCへ譲渡の流れもあるため、イニシャルコストがそれなりにかかる場合もある)4.イオンとのつながりを持っておくことにより、社宅代行のような新たな展開が生まれる可能性があるFC化によりロイヤリティというストック収益はコストがかからない非常に良い収益になると考えております。FC化が進んでいるということは、長い目で見ると確実な収益につながると考えているため、自分としては撤退よりFC化の加速を望んでおります。-ご回答ありがとうございます。私は各FC店が利益が出て、長く続けてもらえるような政策を考えてほしいと思います。矢野社長の経営責任は明確にしてもらいたいと思っています。みやび補足をさせていただきますと、FC店は基本的には利益は出ていると思います。)、フォーメンバーズのようにスクラッチで店を立ち上げるとこの管理物件を集めるのに非常に手間がかかり、黒字化に割と手間がかかるという問題が発生します。それに対して看板のかけかえをするだけのFC店はこの管理物件を最初から持っていますので(今まで不動産屋をやってきているので)、かけかえをした直後から黒字化はしていると思います。インハウジングのロイヤリティは他の大手の不動産仲介のフランチャイズと比較するとかなりお得になっているようです。(売上からマージンをとらないとか)ただ、イオンモール内の出店については営業時間等の制約(イオンが開いている間は営業しろ等)がイオン側から突きつけられたりしているため、通常のやり方では利益を出すのに苦戦をするようです。(開店時間が伸びると人件費が増加するため)直営店が苦戦気味(赤字)なのは、イオンモールがメインであること、管理物件をもたないスクラッチの状態から立ち上げていることがあげられると思っております。初期の店舗は黒字化しているかもしれませんが、新しく立ち上げたりすると全体では赤字になるのではと考えています。-わかりやすい説明ありがとうございます。私は、イオンハウジングはファミリー層のお客様が多いため、売買の仲介がほとんどだと思ってました。賃貸の仲介もしているんですね?店員が少ないので内見がしにくそうに思います。懺悔...でなく検証のお時間です。今週は主力のウィルグループとギガプライズの決算発表がありました。́・ω・`)さて、それをふまえて自分の投資はどうだったのかを検証してみました。結論ですが、大きな方針としては問題ないが、細かな見極めはまだまだ改善していかないといけない。業務請負等の人材サービス展開。kzウィルG、というより派遣銘柄の旬は終わった感じがします。それでも個人投資家に人気があるウィルG、、、1Qの数字が良くないと個人は狩られそうですね。オーストラリアは、数年前から景気は↓です。労働者が凄く守られているので、雇用主は簡単にクビには出来ない環境です。時給は単純労働で¥2000以上。コメントありがとうございます。私は旬等は考えずに、企業として利益はまだまだ伸びていくのかを考えるようにしています。(多少s金の効率は落ちますが、利益が伸びて割安になれば長い目で見たら株価は上がると考えるので)今はウィルグループに本当にそのちからがあるかですね。決算説明会の資料やログを待っていようと思います。景気の足踏み程度ならなんとかなるとは思いますが、楽観はしないようにと思っております。(Sat)✎しっかり儲けるための投資はやはり難しい。́・ω・`)これは月曜以降もやばいかも...(という根拠のない妄想)とりあえず、よい教訓を得ることができました。1しっかり買うのは1年様子を見てから2買うなら安いところで前々からこんな感じかな~と思っていたのですが、今回の件で今後はもっとしっかり守ろうと思いました。前回は2017年の12月ですか...^^;しれっと続きを書いていこうと思います(笑)最初から読みたい方はこちらからどうぞ(タグは「ストーリー戦略」です)さて、今日はOCのマネしにくさについて説明をしていこうと思います。「他者と違ったもの(知識や経験)をもつ」、「それを使って行う、ものごとのやり方(ルーチン)」をOCと定義させてもらいました。△Comment-close▲プロフィールAuthor:みやび成長バリュー投資家のみやびです。株の中長期投資のために企業・業績分析を勉強し、実際に投資として実践中です。目指せ資産1億円!!...先は長いけど。時々セプターやってます。※意図せず情報が誤っていることもありますので、それを踏まえて全て自己責任で判断ください。FC2をご覧いただけません。