運用のプロも使うリスクを抑える方法はむとれ及びerizoのバックエンドを担当しています。ジ〇バンニ改めサンタです。(著作権の問題で改名します)メリークリスマス!(挨拶)いきなりですが皆さんに質問です!もしどんなアルゴリズム取引に適用できる、リスクを抑えつつリターンを維持できるロジカルな手法があったら使いたいと思いますか?今日は多くの運用会社で使われるそのような手法について紹介します。投資では「ハイリスクハイリターン」とか「ローリスクローリターン」といったキーワードをよく聞きます。「リターン」と聞いて収益や収益率を指すのはイメージできるかと思いますが、「リスク」とはなんなのでしょうか。オックスフォード辞典によると、以下のように記載されています。ケガをしたりとか物を失くすとか何かを失うことをリスクと呼ぶことが多いようです。ファイナンスにおいて、リスクは以下のように定義されています。収益や損失に影響を与える不確実性つまり、損失のようなマイナス方向だけではなく、プラス方向もリスクと考えています。これはどういうことなのでしょうか?次の3つの日次グラフをご覧ください。各グラフがこの後プラスに動くのか、マイナスに動くのか予測してください。あなたはどのグラフが一番予測できそうですか?1または2と答えた方は正直です。3と答えた方は素直になってください。1はプラス方向、2はマイナス方向に動きそうな傾向がみてとれるかと思います。3はプラスにいくのかマイナスにいくのかよくわかりません。ファイナンスではマイナス方向に動いても空売りで利益を得ることができます。そのため、プラスに動いてもマイナスに動いてもその方向についてリスクと捉えません。どちらに動くのかわからない場合、利益が得られるのか損失がでるのかよくわかりません。そのため、ファイナンスでは不確実性をリスクとしています。最初に述べた「ハイリスクハイリターン」とか「ローリスクローリターン」をグラフで表すと以下のようになります。それぞれの投資対象をA,Bとしたとき、50%ずつで組み合わせるとどうなると思いますか?「そんなの簡単!AとBのちょうど中間地点のミドルリスクミドルリターンになるに決まってる!」と思ったあなたは惜しいです。実はほぼ全ての条件で中間地点になりません。それを証明した理論が「現代ポートフォリオ理論」です。Financeに発表された論文「ポートフォリオ選択」でハリー・マーコビッツが提唱し、金融工学の基礎の一つとなっています。Bの二つが全く同じ動きでない場合、リターンは加重平均になるのに対し、リスクはお互いに弱めたり、打ち消しあって相殺したりするため、減少させることができます。これを分散効果と呼びます。「すべての卵を1つのかごに盛ってはならない」という格言でもよく知られています。上記のような複数の投資対象を組み合わせたものをポートフォリオと呼びます。異なる性質を持つアルゴリズム取引を組み合わせた場合(複数のアルゴリズムで構成されるポートフォリオ)はどう考えればいいのでしょうか?機械学習の分野において、複数のアルゴリズムを組み合わせてパフォーマンスを向上させる「アンサンブル学習」という手法があります。複数のアルゴリズムを使用することで、構成する各アルゴリズムのいずれかのみから得られるよりも良い予測性能を得られることが多いことが知られています。理由は現代ポートフォリオ理論で既に説明した通りです。この手法の利点はどのようなアルゴリズムにも適用することが可能でき、各アルゴリズムを同時運用するだけです。どれだけ大人数が使っても“リスクが抑えられるというエッジ”が消失することはありません。各アルゴリズム取引の開発の際はこちらの記事も参考にしてみてください。この手法に現代ポートフォリオ理論を組み合わせることで各アルゴリズムの比率の最適化が可能になりますが、詳しくはまたの機会に。消失しないつよつよボッターも夢ではない以上、サンタでした。仮想通貨アルゴリズム売買システム“はむとれ”オープンソース化につき、0円プレゼントをもらうサンタ某メーカーの研究者。仮想通貨BOTトレーダー兼仮想通貨自動アルゴリズム取引プラットフォーム"はむとれ"&"erizo"バックエンド開発担当者です。東大生も解けない!?という問題、よくありますよね。いわれると試してみたくなりますし、そういう触れ込みの問題が解けると多くの人が悦に入ることのできます。なあに?(小学生向け)金融庁が「老後に備え2,000万円の貯蓄が必要」と報告書の中で試算し大きな話題を呼んだことを覚えている方は多いと思います。~相関と因果とカーブフィッティング~BBBです。複数のストラテジーを運用する際、それらの比率を何を基に決めればよいか説明したいと思います。ストラテジーは動きが似ていない者同士を組み合わせるのが理想です。多くの人が金融商品や仮想通貨への投資をやらない理由を皆さんご存じですか?私はやる側の人間なので、やらない理由がわかりません。やらないのか知りたくて知りたくてたまりませ...2019.10.21ビジネスできる投資家がやっている複眼思考とそのやり方BBBです。今日は投資で今よりも稼ぐという目的を達成するための戦略を作成するときのことを考えてみます。)この記事へのコメントはありません。この記事へのトラックバックはありません。URL返信をキャンセルする。