>この記事では、以下をご紹介します。手元でもできるようにGoogleシートも用意しています※「結論だけ教えてくれ」という方は、3.結論:ベストな資金管理はをお読みください。どのように活用すれば良いか知っていますか?複利は非常に強力です。損してしまった」という事態に陥ってしまいます。「スゴイけど、危ない」この記事では、そんな複利の「活用方法」を根拠とともにご紹介したいと思います。余談)「複利といえばアインシュタイン」と思って調べてみたら、実は「アインシュタインが『複利は人類史上最大の発見』と言った」という類の話は間違いのようです。いい加減な情報が出回っているんですね。検証して確かめる複利(定率)は、大きな利益を狙えて破産強度も高いタートルズの資金管理(単利ベース、一定期間の複利と損失による調整)タートルズの資金管理(複利ベース、一定期間のDDによる調整)おまけ:リスクがチグハグ結論:ベストな資金管理は自分でも検証ができる「Googleシート」をプレゼント1.あなたの投資は複利?単利?あなたは、自分の投資が「複利による運用なのか」「単利による運用なのか」把握しているでしょうか?この記事を最後までお読みいただければ実感していただけると思いますが、「複利か単利かの違い」は「長期的な投資の結果」に多大な影響を及ぼします。あなたがこれらの違いを把握できていないとしたら、以下について考えてみると良いかもしれません。資金管理をしているか取引量は「口座残高によって変動する」のか「常に一定」かまた、単利と複利の違いについては以下の表を見比べてみるのが一番分かりやすいと思います。税金は除外していますもし、上記を見比べても分からない方は以下の記事を読んでみてください。運用」になっています。2.検証して確かめるで分かりますが「最も破産の可能性が高い」運用方法です。この場合、問題なのは以下の2点です。リスクを固定していないことリスクを取りすぎてしまうこと最も問題なのは「リスクを取りすぎてしまうこと」です。資金管理をしていない人は、当然、「そのトレードでどの程度の損失がでるのか」という「取引あたりのリスク」を把握できていません。分からない状態での「これくらいかな」の取引量は、得てしてリスクを取りすぎているケースが多いです。資金管理をしていないほとんどの方は、この記事にでてくる「取引あたりのリスク」をみると、「そんなに少ないの!?」と驚くと思います。この場合、「残高に対してどれくらいの割合か」というルールがあって、それが高すぎなければ問題ありません。複利運用の注意点としては、単利と比較すると「トータルプラスにするための条件が厳しい」ということ、「『破産の確率』が急激に上昇しやすい」ことなどがあります。上図は、「損益が均衡する(±0になる)ための勝率とRR比」の関係を表しています。単利は、リスクが何%であっても変わりないので4本が重なって描画されています。1.9877倍ここでポイントになるのは、「勝率が高くて低リスクの場合、単利と複利にあまり差が生じない」ということです。この点を理解すると、複利を効率よく活用することができます。「破産の確率」の「単利と複利(定額と定率)の違い」については、以下の記事に掲載されているグラフを比べてみるのが分かりやすいと思います。運用』には問題がある」と捉えられると思いますが、実はそんなことはありません。方が良い」というのがボクの結論です。この記事を最後まで読むと、おそらく納得してもらえると思います。目次へ2.検証して確かめる論より証拠。分からないことは検証してみるのが一番です。ここからの検証で使う「勝率」「リスクリワード(以下、RR)」は、「破産の確率」がギリギリ1%未満になる数値を使っています。以下に掲載する図の赤丸の箇所です。単利(定額)の「破産の確率」の場合です。0.02%次に、複利(定率)の「破産の確率」です。0%目次へ2-1.複利(定率)は、大きな利益を狙えて破産強度も高いまずは、シンプルな「単利運用」と「複利運用」で比較してみたいと思います。=定率の『破産の確率』」です。RR=リスクリワード比率、リスク=取引あたりにとるリスクまずは単利の検証結果です。縦軸は、比較しやすいように対数目盛にしています。次に、複利の検証結果です。この2つの検証結果を比べると、以下のような違いがあることが分かります。複利の方が大きな利益になる可能性がある複利は最大で100万円が10億円になっている。単利は最大で100万円が800万円程度。複利の方が破産強度が高い複利は破産0回。単利は4回破産している。単利が破産してしまう理由は「連敗」です。連続しなくても良いのですが、「単利でリスク2%」の場合勝ちよりも負けの回数が45回多いと(10万円を基準としているため)破産となります。一方で複利の場合は、負けが続くと、資金の減少にあわせてリスクも小さくしていきます。そのため、破産に対する強度が増します。「勝率30%、リスク2%」の場合の「損益分岐点」は以下になります。複利での運用は、少しだけ利益を多くする必要こそありますが、大きな差はないことが分かります。あるのにも関わらず、利益の可能性は複利の方がはるかに大きいのです。勝率30%でRR3倍というのは、長期のトレンドフォローを想定しています。勝率を重視した手法の検証もしてみました。RR=リスクリワード比率、リスク=取引あたりにとるリスク勝率が上がった分、破産の回数が減ったRRが下がった分、全体の収益が落ちた同じ期間に同程度の取引回数がある手法においては、低勝率・高RRの手法の方が良いようである勝率重視は短期の手法であるケースが多いので、「どっちが良いのか」は一概には言えないところです。RRが大きくなればなるほど、取引日数が必要になります。目次へ2-2.タートルズの資金管理(単利ベース、一定期間の複利と損失による調整)「タートルズの資金管理」は、実は2つの捉え方があります。その違いとは、「単利ベースなのか」「複利ベースなのか」です。この点について明記されていないため、どちらが正解かは分かりませんが、話は簡単です。検証してみて良い方を使えば良いだけですから。いうわけで、まずは単利ベースから見ていきます。ともに改善されています。テスト2(勝率30%、RR3、リスク4%)リスクを倍にしてみました。「収益」がさらに改善されている上に、シンプルな単利運用よりもリスクをとっているにも関わらず「破産強度」も依然として改善されています。テスト3(勝率30%、RR3、リスク6%)「収益」はさらに改善されましたが、さすがに「破産」が増えますね。「収益」は魅力的ですが「破産」が多発している以上、実戦に採用することはできません。テスト4(勝率50%、RR1.2、リスク2%)悪くはないですが、RRが低いからか「収益」が少し見劣りします。あとは、その手法の「取引日数」次第ですね。目次へ2-3.タートルズの資金管理(複利ベース、一定期間のDDによる調整)次に、複利ベースの「タートルズの資金管理」を検証してみます。複利ベースにしたことで「収益」が改善されていますが、もっとも成績が良いのはダントツで「シンプルな複利運用」ですね。複利ベースの「タートルズの資金管理」を用いると、大きくリスクをとることができるようになる分、「収益」が大きく改善されます。非常にうれしいことですが、1点注意しなければいけないのは、「高リスクの『タートルズの資金管理』は損失で終えるテストも多い」ということです。この点を考えると、シンプルな複利運用がもっとも良いバランスなのかもしれません。テスト4(勝率50%、RR1.2、リスク2%)同条件の「単利ベース」のものと比較すると、やはり「収益」が改善されています。同条件下であれば、「単利ベースよりも複利ベースの方が優秀である」ということが言えそうです。目次へ2-4.おまけ:リスクがチグハグ最後に、資金管理をしていない場合の検証をしてみたいと思います。RR=リスクリワード比率、リスク=取引あたりにとるリスクリスクは、1%~30%でランダムに取るように設定されています。ここまでやってきた検証のリスクは最大で6%。この検証は、最大で30%。実は、これだけで負けが確定しています。資金管理をしていないと、「リスクが固定されていない(チグハグである)ということ」よりも、「時折、大きくリスクをとってトレードしてしまうこと」が、ホントに良くないです。ちなみに、臆病でリスクを小さくしすぎるのも良くありません。「収益」が全然ついてこないからです。「それ投資する意味あるの?」ってことになります。検証の結果は「すべて破産」でした。目次へ3.結論:ベストな資金管理は今回のテストを通じて、現時点でボクが考える「ベストな資金管理」は、以下の2つです。「収益」を求めるなら、複利ベースの「タートルズの資金管理」にしてリスクを倍とるのが良いと思われます。「破産」もありません。全体のバランスや、とくに「損失で終わる回(セット)が少ない」という点で「シンプルな複利」も捨てがたいところです。当然ですが、手法が良ければ破産など考えなくても良くなります。勝率:35%、RR:4いずれにしても「複利はマスト」が今回の結論です!つまり、以下のようにするのが良さそうです。勝率やRRによっては、もっとリスクを取れるケースもあります。次の記事も参考になるかもしれません。日本株・米国株CFDで、こうして利益を上げている使うのは、サクソバンクとTradingView、Googleシート。日本株や米国株CFD、ときには通貨などを、日足でじっくり取引します。1日5分!株、FX、投資なら何でも!多分、これより詳しい、投資と表計算の記事はないです。1.資金がいくらあって、どんなトレードをしていたかの記録2.ひとつのトレードや、全体のリスク管理3.破産を避けて、複利を活かす資金管理これらが、1日5分、ひとつのエクセル・Googleシートで実践できます。自動返信メールに、登録の認証とファイル一式のダウンロードを兼ねたURLが記載されています。ファイル一式をダウンロードすると、メルマガの会員として登録されます(ブログ更新やサービスのお知らせ、購読者限定の情報など)。同意される方のみダウンロードしてください。7年目の兼業トレーダーこのブログの目的は、「学習の備忘録」と「アウトプットして理解を深めること」。「トレードで稼ぐために学んだこと」を徹底的に公開していきます。元・日本料理の板前、現・金融畑のウェブ屋さん保有資格:証券外務員1種、認定テクニカルアナリスト更新のお知らせは、各SNSやLINEで。株やFXの「破産の確率」を計算するフォームです。勝率、リスクリワード比率、損失の許容(リスク)から、「そのトレードで破産してしまう確率」を求めることができます。項目を入力して「計算」ボタンをクリック(タップ)してください。投資初心者の同僚にゼロから投資を教えることに。「教える過程」をまるっと公開。「あとは経験を積むだけ!」な状態を目指してもらいます。2019年4月より記事を作成中。アップしていきます!トレードツールボク自身が、「使っていた」「使っている」「勉強している」ツールについて。投資でどういう使い方をしているのか、実例をご紹介していきます。Hackではご利用中のブラウザサポートはしていません。Explorerのアップグレード行う、もしくはその他のブラウザを使用しての閲覧をお願いします。ExplorerOperaSafari。