LifeHack(マネーライフハック)はお金に関するお役立ち情報ブログメディアです。知っておくと得をする、知らないと損をするお金と経済に関する記事を1記事1テーマでお届けしています。18三井住友銀行は2017年7月から公募型の投資信託の一つとしてプロテクトライン型(元本防衛型)の投資信託を販売します。プロテクト&スイッチファンド(愛称:あんしんスイッチ)で、投資信託の時価(基準価額)が一定以下に下がってしまっても、投資家がそれ以上の損失を受けないように一定の範囲で元本が保証される投資信託となります。販売手数料は無料、信託報酬(+保証料)は年率1.333%(税別)となっています。今回はプロテクトライン付きの投資信託の特徴やメリット、デメリットについてまとめていきます。プロテクト&スイッチファンド(愛称:あんしんスイッチ)は、投資信託の元本(基準価額)について一定のプロテクトライン(防衛基準)を設けている投資信託です。設定当初は上記のように設定されており、投資信託の価格が9000円より下がったとしても投資家には9000円の元本分が保証されます。このプロテクトラインは基準価額が増加すると引き上げられます。10,600円を超えた場合、プロテクトラインも10,000円に上方修正されます。それ以降は基準価額が11,111円を超えると、以降は日々の基準価額の最高の90%がプロテクトラインに設定されます。仮に12,000円にまで上昇したときのプロテクトラインは12,000円×90%=10,800円となるわけです。イメージは下記の画像用になります。プロテクトシリーズ公式ホームページ)プロテクトライン付きのファンドのメリット、デメリットでは、実際にこうしたプロテクトライン付きの投資信託を買うメリット、デメリットはどのようなことがあるのでしょうか?メリットとしては、大暴落時に大きなリスクを負うことがないことが挙げられます。一方のデメリットとしては、プロテクトライン付きといっても単純に投資をやめる(売る)のと大差ないということが挙げられます。大暴落時に大きなリスクを負うことがないリーマンショックのような大きな経済的変動があった場合、相場は大きくクラッシュすることがあります。いうタイミングだと、大きく基準価額(時価)が下落して想定以上の損失を生むことがあります。したときにプロテクトライン付きの投資信託であれば、一定以下には下がらないようになっているので、相場が大暴落したようなタイミングでもプロテクトライン以上の損失を負うことはありません。メリットしてはこの「大暴落」が行った場合のみです。徐々に株価が下落するような場面ではさほどメリットがあるわけではありません。2017年7月27日(木)までが募集期間)の場合、1万円に対して最大10%(9000円)までは保証されませんので、最大で10%程度の損失を被るリスクがあります。10600円を一瞬でも上回ればプロテクトラインが10000円に引き上げられますので、ここからは基本的には損をしない運用に切り替わります。徐々に株価が下がるだけなら投資をやめる(売る)のと大差ないこのプロテクトラインというのは、基準価額が一定以下になった時に保証会社(クレディ・アグリコル・エス・エー(保証銀行))がそれを負担するという契約になっています。運用を開始したとして10000円の基準価額が徐々に下がり、9000円にタッチしたとします。この場合、プロテクトラインが発動して、9000円での元本が保証されます。このファンドはこの時点で運用を止めてしまいます。そのため、いったんは8800円まで下落したものの、その後10000円に戻すというような動きをした場合でも、9000円を割り込んだ時点で繰り上げ償還されます。プロテクト&スイッチファンド(愛称:あんしんスイッチ)が9000円(プロテクトライン)を下回ってから、運用をやめるまでに下落した幅だけということになります。前述のように「大暴落」があればその幅も大きくなると思いますが、通常の相場で割り込むような場合、保証される範囲は極めて限定的といえそうです。プロテクト&スイッチファンド(愛称:あんしんスイッチ)については信託報酬とは別に、このプロテクトラインを維持するための保証料が必要となり、こちらは基準価額から差し引かれることになります。投資家負担ということになります。この新型ファンドに投資をする価値はある?おすすめできる人は以下のような人でしょう。大暴落のところはメリットのところで説明した通りですが、ロスカットが自分ではできない人にも向いているファンドです。プロテクト&スイッチファンド(愛称:あんしんスイッチ)」は大暴落時を除けば自動ロスカット機能が付いたファンドということになります。個人的にはパスですかね......。投資をしたい方は販売会社は三井住友銀行のみとなりますので、こちらに口座を開設する必要があります。以上、プロテクトライン(元本防衛型)投資信託のメリット、デメリットについてまとめてみました。)とは何か?おすすめする理由とメリット・デメリット...投資信託はどこで買うのがおすすめ?銀行・証券会社・ネットバンク・ネット証券を比較...株式投資の利益でふるさと納税を利用する方法と注意点...ポイント投資を徹底比較。当ブログのおすすめ記事を紹介します。iDeCo(イデコ)のメリット、デメリット人気のiDeCo(イデコ)の節税効果や特徴の他、注意点もまとめています。人気の比較記事MoneyLifehackによる、おすすめの比較記事です。様々な金融サービスをユーザー目線で比較しています。Feedly関連記事この記事をご覧の方は以下の記事も読まれています。)を両方利用している人への注意点ETCパーソナルカードのメリット、デメリット。クレカが作れない人でも使えるETCカードドルコスト平均法のメリット・デメリットビジネスマン必見!仕事、アイデア出しに使える証券会社の無料情報ツール明治安田生命じぶんの積立のメリット、デメリット。LifeHack(マネーライフハック)はお金に関して、役に立ったと思えるような記事を発信するブログメディアです。お金を守り殖やすための貯蓄術や投資、節約のための様々な生活術、知っておきたい・活用したい様々な制度やサービスなどをできるだけ分かりやすく紹介していきます。