FXトレード戦略~マイナス金利とは?~2016年01月29日18:30カテゴリトレード戦略Tweetみなさんこんばんは、YEN蔵です。サプライズが起こりました。追加緩和を予想していた市場関係者もいましたが、マイナス金利まで予想していた人いませんでした。2017年までの見通しを示す経済・物価情勢の展望(展望リポート)では2%の物価目標の達成次期を2016年度後半から2017年前半に先送り。現状の資産買い入れ規模を維持したままマイナス金利の導入に踏み切りました。長期国債の買い入れの下限金利を設けず、-0.1%を下回る金利での買い入れを行うとし国債金利は低下しています。それでは日銀の導入したマイナス金利付き量的・質的緩和とはどういうものでしょうか。銀行は日銀の当座預金に法定準備と呼ばれる法律で定められた額の準備預金をおいておく必要があります。法定準備を超えた超過準備を積んでいる銀行が多く、この準備預金には0.1%の金利がついています。今回の措置で所要準備はゼロ%、今まで積んである超過準備には0.1%の金利をそのまま適用。今後増える超過準備にはマイナス金利を適用するというものです。476円高の17,518.30円で終了しました。決定を受けてリスクオンの流れが加速、ニュージーランドドルのショートは持ち値付近でクローズしました。市場はマイナス金利の導入を織り込むために乱高下しましたが、市場ではまだ完全に織り込んでいないと思います。ここから来週に向けての動きを見ていきたいと思います。本日は米国のGDPの発表、2月1日はフィッシャーFRB副議長の講演、2月5日の米雇用統計と米国の動きも重要です。本日のGDPは前期比で前回の2%から0.8%に低下する予想ですが、予想通りとなるか見極めたいと思います。米国がひどくならなければ円高に歯止めがかかり、119~123のレンジを目指すのではないかと思います。株価のほうは円安を見ながらじり高と見ています。ドル円、株も押し目買い狙い来週は臨もうと思います。それでは皆さん良い週末を。YEN蔵】満足度No.1セミナー!※口座をお持ちでない方もご覧いただけます。FXトレード戦略~明日の日銀後の動きに期待~2016年01月28日18:10カテゴリTweetみなさんこんばんは、YEN蔵です。注目されたFOMCでしたが、あまり影響がなかったというより、ドル円と日本株だけが逆の動きをしている感じです。結果は予想通り据え置き、一部では声明文がハト派的になるのではないかとの思惑があり、確かに声明文はややハト派的ではあったんですが、マーケットによっては評価が異なるようです。世界経済・動向を注視しており、それが労働市場やインフレに及ぼす影響を見極めていると指摘し、最近のマーケットの動きを気にしていると表明したことはハト派的と評価してもいいかもしれません。就業者の力強い伸びを含めて、雇用市場が一段と引き締まっていると表明したこと。インフレの下押し圧力についてはエネルギー価格の低下や輸入価格の低下が原因で、一時的と表明するなど従来の姿勢を崩していません。経済は金融政策スタンスの段階的調整が伴っても拡大する見通しとしました。ここらへんは弱気の人にとっては強気と感じるのかもしれません。そこらへんが為替市場ではややドル安(ドルインデックスは-0.4%)になったにもかかわらず株式市場が下落した原因かもしれません。相対チャートFOMCを受けて米プライマリーディーラーへのロイターの調査によると年内3階乗り上げ予想、CMEのFedWatchも次の利上げは7月以降という予想になっています。なると来週以降に2月1日のフィシャーFRB副議長の講演、5日のガチンコ雇用統計、10~11日のイエレンFRB議長の議会証言が注目されてきます。明日、日銀がもしやればリスクオンになるのでしょうが、やらないで売られた場合は来週以降、ここらへんが注目材料になります。0.65022【戦略】ドル円は118円台中盤がかたくなり、日経平均も200円安から100円高になりました。分析チャート(日経平均株価)また100円安と明日の日銀を控えて積極的に売れない感じです。明日の日銀を控えてドル円は堅調ですが119円のオプションは明日期日到来が30億ドルほどあり、このオプションの需給で119円台はガンマの売りが大量にあるために上抜けも難しいと思います。(もちろん追加緩和があれば別ですが)ニュージーランドドルは8月24日に0.6185付近まで下落後、0.69付近まで上昇しましたがダブルトップをつけて1月20日に0.6345付近まで下落しました。戻りが0.6550~60付近で0.6890~0.6345の38.2%もどしがレジスタンスになっています。このレジスタンスをバックにニュージーランドドルをショートにしています。早朝のRBNZでは政策金利を2.5%に据え置きましたが、追加緩和に言及したことで0.64付近まで下落しました。0.6480ストップ、0.6340~50利食いとします。FXトレード戦略~29日までは大崩ないイメージ~2016年01月27日18:05カテゴリTweetみなさんこんばんは、YEN蔵です。昨日の欧州序盤までのリスクオフの流れがリスクオンにチェンジしたのはやはり原油でした。前日比+1.11ドル)と上昇しました。OPECと非OPECの供給過剰対策が近づいているとの期待感があったようです。原油価格の上昇を受けてエネルギー関連株が上昇、決算がらみの銘柄も上昇しダウは282ドル高となり海外市場では株高の流れができました。98.1と前月の96.3から上昇、市場予想の96.5も上回り、これも市場をサポートしました。株価の下落がありましたが、消費者はむしろ雇用の改善が追い風になっているようで、米国の消費意欲が落ちないということは今後好材料になるかもしれません。東京市場では日経平均が一時500円超の上昇となり、終値では455円高の17,163.92円となりました。マザーズ市場が2.8%上昇となりましたが、TOPIXのコア30は3.21%の上昇。いうことは、今日は大型株主導の動きだったということです。今日の日経新聞の1面はトヨタとスズキの提携交渉でした。ここのところ日本の電機メーカーの苦境が目立ちますが、勝ち組の自動車の中でも勝ち組のトヨタとスズキの提携はいよいよ自動車メーカーの再編も加速しそうな感じですね。自動運転や電気自動車が次のブレークスルーですから今後トヨタのライバルはグーグルなどのIT企業かもしれませんね。リスクオンの流れが強かったこともあり豪ドル円をロングにしました。東京市場の後場は上海総合指数が3%下落しても動かず、中国材料を無視した強さでした。マクロ系ファンドから先物の買いが断続的にでていたようです。今日はFOMCで金利の据え置きが予想され、記者会見もセットされていませんが、声明文がある程度ハト派的になるのではないかとも憶測もあり、このことも市場のリスクオンの流れに影響を与えています。明後日の日銀会合での追加緩和期待もあり、29日までは大崩はないと思います。29日期限のドルコール119円ストライクのオプションが25億ドルあり、これもレンジになりそうな需給です。強気なレンジというイメージです。FOMCもあるので今日は様子見とします。FXトレード戦略~日銀会合を前にレンジトレード~2016年01月26日18:29カテゴリTweetみなさんこんばんは、YEN蔵です。昨晩の海外市場はリスクオフの流れに戻ってしまいましたが、きっかけは原油でした。サウジアラビア国営石油会社アラムコのアルファレ会長は、需要の拡大は既に始まっておりそれほど遠くない将来に需要が供給に追いつくときが来るだろうと述べました。一方でかなりの長期にわたり低価格に耐えられるとの見方を示しました。原油市場はこちらのコメントに反応して下落。欧州株の下落は小幅でしたがダウは1.3%、SP500は1.55%の下落となりリスクオフの流れが加速しました。東京市場では日経平均が402円安で17,000円割れと2.35%の下落でした。マザーズ市場は0.92%安で新興市場が思いのほか強く、バイオやAR(オーグメント・リアリティ、視覚などで得た情報をコンピューター処理する技術)などのテーマ株が強かったですね。後場に入り、株が重い中で欧州市場に入ると上海総合指数が6%超の下落となり、ドル円、クロス円が下落しています。先物ベースでは15,780~17,210円まで1,430円上昇しましたから38.2%もどしで16,650円付近、50%もどしが16,500円付近、61.8%もどしが16,350円付近となりここらへんが下値の目処になるかもしれません。下落を受けて豪ドル円、ドル円は順調に下落、欧州市場に入り上海総合指数が6%超の下落となり下落幅を広げました。豪ドル円は20日の安値79.20付近から22日の高値83.50付近の38.2%もどしの81.90付近が一旦サポートしましたが抜けて81.45まで。50%もどしが81.40付近となり一旦調整の目処となりそうなのでショートをクローズしました。日経平均も半年もどし付近まで下落。ドル円だけは38.2%もどしの(115.95~118.85)117.75付近を割れたところがサポートされました。明日のFOMC、29日の日銀会合を前に先週のレンジ抜けないと思うので、レンジトレードと思っています。ドル円は117.50~118.50、豪ドル円は81.00~82.50のイメージです。FXトレード戦略~イベントまではレンジの動き~2016年01月25日18:10カテゴリTweetみなさんこんばんは、YEN蔵です。金曜日の900円超の上昇の流れを受けて欧米市場も堅調となり、ドル円は118円台後半で高値引けとなりました。東京市場では118.50~80中心のレンジで小動き。日経平均も先物ベースで16910~17210円と17000円を挟んだレンジの動きになりました。先週のドラギECB総裁の追加緩和示唆の発言が市場のセンチメントを変えて、底値からの反発が続いています。いうイベントが控えているのでショート勢も腰が入らないのではないでしょうか。いえ現実的にECBも日銀も効果的な緩和ができるかどうかは疑問です。いうより手立てが限られています。「追加緩和は証券会社が求めている」と発言とまさに株価下落で悲鳴を上げる市場が催促しているだけという見方です。実際原油価格が金融市場を揺さぶっていますが、円安、原油安で市民生活が苦しかったのが、原油安、やや円高で市民生活的には良いはずです。7月に参議院選挙、もしかしたら衆参同時選挙をもくろむ安倍政権としてはここは物価安定でもOKなのかもしれません。いえマーケット的には追加緩和期待は残るので、今週は下げても底なし暴落はなく1日の値動きとしては200円前後の上げ下げではないでしょうか。基本的には先週底を打って、イベント待ちのレンジを予想する。豪ドル円は83.50~60付近が12月4日の高値90.70付近~20日の安値79.20の38.2%もどしになりレジスタンスになっている。欧州市場に入り原油が弱かったので、ここをバックにしてショートを構築。いえ先週のような急落はないと思われ82.50~60が抜けなければ買い戻します。そこを抜ければ82.00付近がターゲットに。オンライン証券ブログは情報提供のみを目的としたものであり、取引の勧誘を目的としたものではありません。本ブログの公開及び各コンテンツの更新については、都合により予告なく休止、変更、削除する場合があります。本ブログの掲載情報の正確性・妥当性等について、岡三オンライン証券及びその情報の提供者が一切保証するものではありません。適う範囲で、ご自身の判断と責任で行ってください。本ブログの掲載情報に関するご質問等にはお答えいたしかねますので、あらかじめご了承ください。ブログについて岡三オンライン証券公式ブログ!インターバンクディーラーを20年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