去年10月31日の日銀の追加緩和で、日本破綻が更に早まりました。今の日銀の政策は歴史的失政で、今後世界中の経済・歴史の教科書で長く語り継がれると思います。中央銀行の失政は、歴史を紐解くと他にもあります。1890年頃(?)のイングランド銀行の政策の基礎となった経済理論は後世で酷評されています。中央銀行は失政を繰り返すか?理由は、中央銀行の経営陣が経済理論を過信するからと思います。経済理論の根本的欠陥は、(このHPでも述べてますが)経済事象というそもそも理論化に馴染まない(カオスチックな)現象を理論化するため、理論が現実と乖離することにあります。現象の変数が1万個あったとして、それら全てを考慮する理論は複雑過ぎ、実用性がありません。社会科学に頻繁ですが、現象を特徴付ける変数が非常に多い(カオスチック)と、少数の説明変数をでっち上げて理論化します。資産運用理論の株価モデルは、株価の変動要因は様々なのに3変数(金利、リスクプレミアム、予想利益の変化)で株価を表現する。インチキ理論の代表例です(効率的市場仮説も同じ)。多くの人はインチキ理論が最もらしいと信じてしまう(例えば、多くの人は効率的市場仮説を信じている)。そのため、重要な考慮が抜けて、トンデモな結論に至ることがある。今の日銀の経営陣も同じと思います。リフレ理論には抜けや穴が無数にある。企業に資金需要ないのに、日銀当座預金が増えても意味ないです。労働者の能力向上や新産業の勃興なしで、賃金が継続的に上がると思えません。日銀経営陣はリフレ理論を頑に信じている。トンデモな結論に至り、前人未到(GDP比換算でリーマン・ショック時にFRBが行った金融緩和の3~4倍)の金融緩和やってます。出口の見込みないし、出口始めたら国債暴落で破産です。インチキ理論は無視して常識で考ればいい。すれば、近々(最大余命は東京オリンピック)日本が破綻するのは小学生でも分かる。以上を踏まえ、以下に2015年の自分の所感を述べます。円を売る国家破綻で今より円安になる。外貨・外債を買えばいい。円建て資産は全て売り払い、保険も解約、できれば低利で借金して円を売る。ちなみに自分はポートフォリオの30%程度をFXレバ4倍の円売りに充てる予定です。円高を待って、円売りしようと思わないこと。円高を待つ間に日本破綻の危険がある。長期的視点に立てば、少々の円高は誤差の範囲内。ドル円20~25円程度の円高は覚悟する世の中何が起こるか分からない。イスラム国のテロが起これば、10円程度の円高は不思議でない。20円以上の円高もありえる。資産全てをFXレバ3~4倍とかは危険と思います。自分はFXレバ4倍はポートフォリオの30%までと思っています。20~25円の円高になったら、残りの外債を売却して証拠金化します。米国の利上げはどうでもいい経済誌は騒ぎますが、日本破綻に比べれば、米国の利上げはどうでもいいです。3.5%まで利上げしたら、米国債投資は考えます。ゴールドへの投資は確実でない過去の金相場の歴史を見ても、国家破綻時に金価格がUPしたとは限りません。日本破綻の米ドル暴騰で金が暴落する懸念もある。確実な投資とは思えません。日本破綻で、世界的な不況になる可能性が高いと思います。日本向けの輸出が減り影響が大きいです。すると各国中央銀行は金利を下げると思います。各国政府の債務膨張でAAA等の高格付けの債券が年々減ってます。すると機関投資家は運用制約でAAA格付けの豪国債等を買う。オーストラリア政府の債務はGDP比で30%未満です。外国株も全て売り払うのが確実と思います。日本破綻の影響が読めない。他の国(例えば韓国)が連鎖破綻する危険がある。先進国政府の返済能力に疑義が生じ、恐慌に陥るかもしれない。世界的に企業業績が悪化し、株価も暴落する懸念がある。「円売り」投資で確実に儲かるのに、株式に投資する理由がありません。コメントは受け付けていません。|カテゴリー:投資トラックバック&コメントコメントは受け付けていません。REFIGHTのポートフォリオ私のポートフォリオを月1回メールマガジンで配信しています。詳細はこちらをどうぞ。Twitterアカウントrefight_tです。その他こちらをどうぞ。参考書籍やリンク集の紹介。Reserved.サイトマップ事業評価に基づく投資。1999/10/20開設。日本は2年以内に財政破綻する。株は止めて外貨投資しよう。基づく投資お問い合わせ。