楽天証券の投資情報メディアJavaScriptが無効の為、一部のコンテンツをご利用いただけません。JavaScriptの設定を有効にしてからご利用いただきますようお願いいたします。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。2024年から新NISAがスタート。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。優待の魅力とはじめ方をお伝えします。優待銘柄の決め手や購入タイミングをお伝えします。株式投資がうまくいかない、という個人投資家の皆様へ。山崎元の提供レポートです。●任天堂の2020年3月期3Qは5%減収、6%営業増益。変動するドル/円、ユーロなど為替相場の概況や注目のトピックスを、楽天証券の荒地潤が解説。・バランス運用とは何か?・どのように運用するのか?・どんな金融商品があるのか?前回の連載で、「すぐ使わないお金」(ただし、場合によっては、すぐ使うかもしれないお金)は、「リスク性資産と安全資産をミックスした「バランス運用の金融商品」に投資することをお勧めします。そこで、今回は、バランス運用の金融商品について書きたいと思います。バランス運用とは何か?まずバランス運用の金融商品の話に入る前に、「バランス運用」とは何かをご説明します。バランス運用とは、簡単に説明すると、以下の条件を満たす運用のことを言います。(1)特定の資産に偏らず、複数資産に分散投資する(2)ポートフォリオの価格のブレを一定の目標水準に抑制することを目指す(3)(1)、(2)を満たしつつ、なるべく高いリターンを追求するどのように運用するのか?上記でバランス運用の条件を書きましたが、あくまで一般的なものです。前回から取り上げている「すぐ使わないお金」(ただし、場合によっては、すぐ使うかもしれないお金)の運用について、筆者がお勧めするバランス運用は、もう少し条件が厳しくなります。具体的には、上記(1)について、投資対象として、「リスク性資産と安全資産の両方を必ず入れる」こととします。複数資産に投資していても、リスク性資産だけ、安全資産だけというものは、ダメということです。上記(2)、(3)の条件は変わりません。リスク性資産と安全資産の両方に投資をする理由は、値動きの違うものを入れることで、ポートフォリオ全体の価格のブレを一定範囲に極力抑えることができるためです。これまでの連載を思い出していただきたいのですが、リスク性資産と安全資産は、以下のように相反する特徴を持っています。ここで、以下のチャートをご覧下さい。ヘッジなし」に投資した場合(1999年12月~2018年6月)最終的に価格は、スタート時点1の2.6倍を超える水準にもなります。運用期間中の1年間リターンは、最悪で▲50%にも達します。ヘッジあり」に投資した場合(1999年12月~2018年6月)最終的な価格はスタート時点1の1.6倍程度に止まります。1年間リターンは、最悪でも▲7%に止まりますが、最大でも+10%程度にしかなりません。ヘッジなし」30%、先進国国債(為替ヘッジあり)70%を組み合わせて投資した場合(1999年12月~2018年6月)最終的な価格は、スタート時点1の2倍を超えます。1年間リターンは、最大で+21%に達する一方、最悪でも▲14%に止まります。先進国国債(為替ヘッジあり)→FTSE世界国債インデックス(除く日本)注:1999年12月末=1.0まとめると、下表のようになります。先進国株式(為替ヘッジなし)は最終的な価格は最も高くなっていますが、運用期間中の1年間の最大下落が▲50%を超え、精神的に耐え切れず、損切りの売却をしてしまう可能性があります。最終的なリターンは小さくなっています。大きく下がらず、最終的に価格がまずまず高くなっているのは、先進国株式(為替ヘッジなし)30%、先進国国債(為替ヘッジあり)70%を組み合わせたものです。リスク性資産である先進国株式(為替ヘッジなし)と安全資産である先進国国債(為替ヘッジあり)は、値上がりしやすいタイミングと値下がりしやすいタイミングが異なり、互いに下落の影響を相殺し合うため、組み合わせると下落幅は小さめ、リターンは高めになっています。これこそがバランス運用と言えます。本コンテンツは情報の提供を目的としており、投資その他の行動を勧誘する目的で、作成したものではありません。健吾バックナンバー一覧はこちらトウシルおすすめの記事はじめての株式投資。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。投資したい国の1位の米国株。米国株人気銘柄ランキング【1月】~米国決算シーズンが本格化。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。日経平均は急落!新型肺炎の警戒相場。2024年から新NISAがスタート。2024年から新NISAがスタート。投資したい国の1位の米国株。資産を増やす鍵は現金ポジションの活用。新型肺炎への不安で世界株安に。睦が、日本株市場の分析と投資戦略をレポートします。株式投資がうまくいかない、という個人投資家の皆様へ。実践をベースにした「すぐに役立つ真の基礎知識」は、お客様の株式投資戦略に新たなヒントを提供。山崎元の提供レポートです。テクニカルアナリストの土信田雅之が、マーケットスピードを用いたテクニカルな視点で国内株式市場の動向を読み解いていきます。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。2024年から新NISAがスタート。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。日経平均は急落!新型肺炎の警戒相場。随時facebookおよびTwitterには一部配信しない記事もありますTOP本コンテンツは情報の提供を目的としており、投資その他の行動を勧誘する目的で、作成したものではありません。銘柄の選択、売買価格等の投資の最終決定は、お客様ご自身でご判断いただきますようお願いいたします。本コンテンツの情報は、弊社が信頼できると判断した情報源から入手したものですが、その情報源の確実性を保証したものではありません。本コンテンツの記載内容に関するご質問・ご照会等には一切お答え致しかねますので予めご了承お願い致します。本コンテンツの記載内容は、予告なしに変更することがあります。