岡地(株)東京本部の投資相談部から相場に関する情報発信をしています。お気軽にお立ち寄りください。2016年10月12日水曜日リスク要因点在こんにちは。連休中にプーチン大統領がOPEC協調減産に参加する意思があることを表明し、原油価格が終値ベースで年初来高値を更新。実現性には不安が残るものの、原油上昇によって各国の金融政策もかなり左右されることになります。需要を回復させることが上昇持続には必要か・・・。2016/10/04現在】ロングショートネット総取組高CMEドル円101,98633,29168,695157,574NY金324,13678,628245,508544,824NY銀110,76434,96175,803198,747NY白金50,97317,90933,06469,695NYパラジウム20,9446,89314,05127,978NY原油571,306208,330362,9761,871,665シカゴコーン363,099388,203-25,1041,310,849シカゴ大豆189,92684,986104,940651,042NY株式は2016年7-9月期企業決算発表を迎え皮切りのアルコアが予想を下回る業績で出鼻がくじかれた様子。NYダウは前日比200.38ドル安の18128.66ドルと18000ドル割れが懸念されます。先週末発表された米雇用統計では単月の数字こそ低調であったものの、数か月平均を取ると完全に12月利上げを否定する内容ではなく、今だ米利上げについては見方が分かれます。英EU離脱問題やドイツ銀行問題など欧州にかかわるリスク要因も多く、対外通貨に対してドルが上昇しドルインデックスが高まっています。ドル円はその流れとは動きを別にしている様子で103円台中盤で推移。米10年国債利回りは1.77%。先週の40ドル超の暴落劇から早くも一週間。1250ドル割れでもストップロスと思われる下げ局面もありましたが、1300ドル割れとは規模が違うようです。今週に入り中国も国慶節の連休が明け実需買いの期待もありますが、相場を押し上げるにはまだ至らず。先週末のCFTCで買い越しが24万枚台まで減少。その後の動きでも買い越しが削られていることが予想され取組はだいぶ軽くなっているのではないかと考えます。今回の下げは先物主導とも言え、ETF残高などは激減にはなっていない模様で一旦下げ止まると予想します。予想レンジは1280~1235ドル。週末夜間立ち合いで大きく下落。4111円まで安値を出しましたが大きく下ヒゲをつけて反転。相場は反発する力はまだなく再度下値探りです。ドル高要因が強いためドル建てが大きく反発するには時間がかかる可能性がありますが、リスク回避の円買いの動きは見られずしばらくは為替により支えられる展開かもしれません。下ヒゲの4111円割れが警戒され下値探りはあるかもしれませんが、7月高値からは今週13週目となり週内の反転を期待します。予想レンジは4210~4130円。直近戻り高値は3386円(9/29)。この前の安値が3271円(同日9/29)で115円戻ってからの今回の下落。倍返しの値は115円×2の戻り高値3386円から230円安となり3156円が目先の下値メド。本日、夜間立ち合いから朝にかけて達成しており戻る準備は完了。昨晩の下げきっかけであった、南アランドの下落、ポンド・ユーロの対ドルでの下落も朝方ポンドはメイ英首相の譲歩で反転。ランド、ユーロの反発如何で反発する可能性があると判断しています。予想レンジは3270~3150円。日足】ロシアの協調減産合意にも実現性には不安も残りますが、その前にサウジ・イラン間の合意達成もサプライズでした。産油国は価格上昇を望んでいることだけは確かであり、無理矢理でも合意にこぎつけることになるのか・・・。臨界点からは頭が飛び出そうとしており需要がないとバカにはできなくなってきました。先高感が市場で芽生えれば需要が掘り起こされることもあるはず・・・。34500~32100円。日足】テクニカル上の上昇となればテクニカル上の押し目の可能性も。