セクター分析TwitterFacebookB!HatenaCopyこんにちは、アーサーです。今回はアメリカ一般消費財セクターETFのVCRをご紹介します。データソースはバンガードのファクトシート(2019年6月30日時点)です。52.4%VCRのトータルリターン2019年6月30日までのトータルリターンです。分配金の単位はドルです。予想PER:21.14(2019年7月31日時点、モーニングスターHPより)配当利回り:1.08%(2019年9月14日時点)VCRに対するコメントVCRはアメリカ一般消費財セクター全体に投資できる便利なセクターETFです。産業構成率はインターネット販売・通信販売で29.1%、レストランや住宅関連用品小売りも含めると52.3%と半分以上を占めるようになります。あのアマゾンだけで22.4%と一般消費財セクターでは大きな影響力を持ちます。他の有名企業としては世界最大級のホームセンター企業のホームデポが7.6%、ファーストフードチェーン店のマクドナルドが5.1%、スポーツ関連用品を扱うナイキとコーヒーチェーン店のスターバックスがともに3.4%となっています。VCRの強み好景気に強いアマゾンという成長エンジンがある生活に必要なサービスを提供している企業が多い一般消費財セクターは景気に影響されやすく、景気循環セクターとも呼ばれます。好景気時は良いリターンを期待できます。不景気時は株価が安くなることが予想されるので、そのタイミングで投資したいセクターです。アマゾンの影響が凄まじいです。ここ10年のトタールリターンは18.91%とすごいことになっていますが、その原因はアマゾンで、リーマンショックが起きた2008年終了時点では約57ドルだった株価が今では約1839ドルになりました。約10年で32倍を超えるリターンというのは異常にも思えるレベルで、アマゾンが一般消費財セクターを引っ張ってきたといってもいいと思います。生活必需品セクターと同様、生活に必要なサービスを提供している企業が多いです。アマゾンはECサイト、ホームデポは住宅リフォーム・建設資材・サービス、マクドナルドやスターバックスは外食、ナイキはシューズやアパレルを扱っており、そのどれもが生活に深くかかわっています。いえ生活必需品より必要度は低く、不景気になるとその影響をある程度は受けそうです。一転不景気になるとこのセクターにある株式は暴落の嵐になってしまう可能性があります。いえマクドナルドのような不景気に強い銘柄も入っているので、今回はそこまで暴落しない可能性もあります。アマゾンの構成率が22.4%となっているので、アマゾンのこれからのパフォーマンスに大きく影響されてしまいます。良くも悪くもアマゾン次第、ですね。過去のリターンが良かったこともあり、割高になっています。その原因もアマゾンで、今の予想PERは約55となっています。この数値を割高とみるか、逆に買い時とみるかどうかでこのセクターへの評価は変わってきそうです。シーゲル教授の研究では一般消費財セクターは市場平均を超える結果にシーゲル教授の『株式投資の未来』では1957年から2003年までの各セクターの市場シェアとリターンを調査しており、以下がその結果となります。8.18%一般消費財セクターは市場平均を少し上回り、11.09%の年率リターンとなりました。設立時(2004年)からのリターンも9.92%とリーマンショックを経験しながらも良好でした。先ほども言及していますが過去10年のリターンが18.91%と凄まじいことになっています。アマゾンの成長エンジンは一般消費財セクターを上へ押し上げましたが、これからはどうなるでしょうか。一般消費財セクターは景気の影響を強く受ける傾向にあるため、景気動向は確認しておきたいですね。不景気時のパフォーマンスが悪いということは、不景気になって株安になったところで投資すれば良好なパフォーマンスが期待できるということでもあります。この記事では各セクターを成長、安定、割安の3つの指標を使って評価しています。アーサーの米国株セクター投資こんにちは、アーサーです。私が運営しているブログの名前には「米国株セクター投資」が入っています。先日たぱぞうさんが「米国株セクター投資」について記事にされていたので、私がこの...同じ景気循環セクターである金融セクターの紹介記事です。アーサーの米国株セクター投資こんにちは、アーサーです。今回はアメリカ金融セクターETFのVFHをご紹介します。データソースはバンガードのファクトシート(2019年6月30日時点)です。ベ...生活に必要なモノを提供しているという点では一致している生活必需品セクターの紹介です。アーサーの米国株セクター投資こんにちは、アーサーです。今回は生活必需品セクターETFのVDCをご紹介します。データソースはバンガードのファクトシート(2019年3月31日時点)です。米国株セクター分析の記事まとめこのページではアメリカにおける各セクターを分析した記事をまとめています。...【2019年6月30日版】米国株セクター投資の魅力を解説!今おすすめのセクターは?【過去記事】この記事は2019年6月30日に投稿された過去記事となっています。...【VHTセクター分析】米国ヘルスケアセクターETFは長期リターンに優れた魅力的なETF!ジョンソンエンドジョンソンやユナイテッドヘルスが有名こんにちは、アーサーです。...【VDCセクター分析】アメリカ生活必需品セクターはディフェンシブ!コカコーラやペプシが有名こんにちは、アーサーです。...【VFHセクター分析】アメリカ金融セクターETFはJPモルガンやバークシャーがメインで政策金利に影響されるこんにちは、アーサーです。...プロフィールアーサー(@arthursector)米国株のセクター分析を中心に、マーケット分析や決算分析についても記事を書いています。米国株セクター分析の記事まとめこのページではアメリカにおける各セクターを分析した記事をまとめています。...最近好調なソフトバンクグループが決算発表!自社株買いの予定は?こんにちは、アーサーです。ソフトバンクグループが決算発表をしましたね。...【米国株】ハイテク決算は明暗わかれ、忍びよるコロナウイルス【セクター振り返り】こんにちは、アーサーです。...【米国株】新型コロナウイルスが相場の脅威に!マスクを着けて防衛しよう【セクター振り返り】こんにちは、アーサーです。...【米国株】ハイテクセクターが絶好調!2020年最初の3週間を振り返る【セクター振り返り】こんにちは、アーサーです。2020年は株高スタートとなりました。『アーサーの米国株セクター投資』は投資に関する情報を掲載していますが、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。読者が『アーサーの米国株セクター投資』の情報を用いて行う投資判断の一切について責任を負うものではありません。情報の真偽、株式の評価に関する正確性・信頼性等については一切保証されておりませんのでご注意ください。