07:06:16アナリスト水田雅展の銘柄分析ベステラ<1433>(東1)はプラント設備解体工事に特化したオンリーワン企業である。次世代プラント解体工法「3D解体」実現に向けたロボット開発も推進している。19年1月期(連結決算に移行)増収増益予想である。業務提携を好感して急反発している。戻りを試す展開を期待したい。ガスホルダー・石油精製設備など鋼構造プラント設備の解体工事に特化したオンリーワン企業である。)向けを主力とするプラント解体工事、および特定化学物質・アスベスト・ダイオキシン・土壌汚染などの環境関連対策工事を展開している。16年10月には東京都から解体工事業の許可を受けた。保有(特許取得14件、特許申請中5件)を強みとしている。主要顧客はJFEグループ、新日鐵住金グループ、戸田建設、東京エネシス、IHIグループなどである。特許関連では、04年球形ガスホルダー解体「リンゴ皮むき工法」の特許を取得、07年火力発電所等の「ボイラ解体方法」の特許を取得、10年遠隔操作による溶断ロボット「りんご☆スター」を開発した。関して、日立プラントコンストラクションとの業務提携を発表した。増加が予想される原子力廃炉ビジネスにおいて事業拡大を目指す。サービス、プラント解体事業における事前調査等の強化を目的とした3D計測・データサービスも展開している。サービスや人材サービスを展開するヒロ・エンジニアリングを子会社化した。収益計上基準は工事進行基準と工事完成基準がある。収益面では顧客の設備投資計画の影響を受け、工事完成時期や完成工事利益率によって四半期業績が変動する。完成工事高は顧客の設備投資計画に応じた季節性があり、第4四半期の割合が高くなる特性がある。余剰設備の再編に向けた国の政策を背景として、1960年代の高度成長期に建造されたプラントの老朽化に伴う解体工事が増加すると予想されている。8.2%、EPS44円、R12.0%を掲げている。配当性向の目安は40%とする。3D解体」実現に向けてロボット開発を推進ロボット工法については、遠隔操作による溶断ロボット「りんご☆スター」を開発して工事実績を積み上げ、新アタッチメント開発による用途拡大を進めている。東京工業大学との産学連携による群移動体型ロボット「群龍」や、京都大学および山口大学との共同研究による監視ロボットを開発している。次世代プラント解体工法「3D解体」実現に向けたロボット開発を推進する。プラント設備の三次元画像表示システム」と「作業用ロボットおよび作業用ロボットを用いた警報システム」が出願公開されたと発表している。審査を経て正式に登録される。■19年1月期(連結決算に移行)増収増益予想19年1月期(連結決算に移行)連結業績予想は、売上高が51億円、営業利益が4億22百万円、経常利益が4億06百万円、純利益が2億86百万円としている。18年1月期非連結業績との比較で、売上高が13.4%増収、営業利益が9.3%増益、経常利益が8.8%増益、純利益が8.7%増益の増収増益予想となる。第1四半期連結業績は売上高が10億52百万円、営業利益が72万円、経常利益が74百万円、純利益が46百万円だった。前年同期の非連結業績との比較で売上高は23.6%増収、営業利益は11.5%増益だった。計画どおりに工事が進捗した。一部の進行基準工事の利益を保守的に見積もったため売上総利益率は計画より若干下回ったが、増収効果で吸収して実質的に増収増益だった。10億23百万円となり、期末繰越工事高(受注残高)は16億79百万円となった。通期ベースでも好業績が期待される。配当予想は18年1月期と同額の年間15円(第2四半期末5円、期末10円)で、予想配当性向は43.8%となる。株主優待制度は、毎年1月31日現在100株以上300株未満保有株主に対してクオカード1000円分、300株以上保有株主に対してクオカード2000円分を贈呈する。業務提携を好感して急反発している。(会社予想の年間15円で算出)は約0.9%、前期実績PBR(前期実績非連結BPS279円12銭で算出)は約5.7倍である。時価総額は約133億円である。週足チャートで見ると戻りを押さえていた13移動平均線を突破した。26週移動平均線突破の動きを強めている。戻りを試す展開を期待したい。本特集では、災害関連株に注目することとした。インタビュ新聞社」が提供する株式投資情報は投資の勧誘を目的としたものではなく、投資の参考となる情報の提供を目的としたものです。投資に関する最終的な決定はご自身の判断でなさいますようお願いいたします。当社が提供する情報の正確性については万全を期しておりますが、その内容を保証するものではありません。予告なく削除・変更する場合があります。これらの情報に基づいて被ったいかなる損害についても、一切責任を負いかねます。本特集では、災害関連株に注目することとした。【特集】リスクオンとリスクオフを足して二で割る選択肢!「01銘柄」とは?昨今は、「01銘柄」が、株価テーマとして取り上げられることがほぼなくなった。