2019年12月期第2四半期決算の概要アイ・エス・ビー<9702>の2019年12月期第2四半期決算は、売上高10,992百万円(前年同期比26.5%増)、営業利益583百万円(同12.3%増)、経常利益601百万円(同13.5%増)、親会社株主に帰属する四半期純利益325百万円(同9.8%減)と、増収増益で着地した。期初予想に対しては、売上高はほぼ計画線だったが、営業利益以下の各利益項目は計画を大きく上回った。同社は情報サービスとセキュリティシステムの2つのセグメントからなるが、そのセグメント別動向は以下のとおり。情報サービスセグメントは売上高9,175百万円(前年同期比32.0%増)、営業利益405百万円(同9.4%増)となった。好調な企業収益を背景にSIやソフト開等の需要が旺盛な中、技術力もさることながら、グループ会社を生かしたコスト競争力や、M&Aによる能力拡大などの利点を生かして受注拡大に努め、売上高を伸ばした。4.4%と前年同期の5.4%から低下しているが、これは新規連結2社ののれん償却によるもので、実態ベース(例えばEBITDAマージン)で見た場合には収益力は着実に改善しているとみられる。セキュリティシステムセグメントは、売上高1,860百万円(前年同期比4.5%増)、営業利益165百万円(同17.7%増)と増収増益となった。8.9%と、前年同期の7.9%から拡大したが、上記の新製品のリリースが利益率の面でもプラスに寄与したとみられる。新規連結効果もあり、「業務システム」や「フィールドサービス」が大幅増収。車載と医療、家電・AVなどの業界向けに順調な成長が続いており、この3分野で売上の約半分を占めている。じ)比増収を予想しているが、その主要なけん引役は車載系業務で、同社の狙いどおりの動きが続いている。両分野とも携帯端末市場における日本勢の勢力減退に伴い、同社の売上高も長期縮小傾向にある。「携帯端末」においては機器向け組込みからアプリ開発へのシフトにより、また「モバイルインフラ」については保守・メンテナンス需要により、ともに2019年12月期辺りをベースラインの水準として下げ止まりの方向にある。企業の旺盛なIT投資需要が続くなか、(株)テイクスとコンピュータハウス(株)の子会社化によって上期は大幅増収となった。下期はグループ連携を強化し、更なる増収を計画している。ついては改元効果などによって上期は、前年同期比増収となったものの、下期は上期比では減収を見込んでいる。両分野ともに投資抑制や案件数の減少で、需要が弱い状況にあることが背景にある。上期はテイクス分の貢献で増収となった。下期もクラウド関連などの強い需要を背景に受注・売上をさらに伸長させる計画だ。上期は中核のアート(セキュリティシステム事業)を始め、MDM事業、L-Share事業などが伸びて前年同期比増収を確保した。下期も上期と同様の事業環境のなか、前年同期比増収を計画している。日経平均寄与度ランキング(大引け)~日経平均は4日続落、ソフトバンクGと東エレクの2銘柄で約102円分押し下げ17時01分アウトソーシング---19年12月期は10期連続で売上収益の過去最高を更新。「証券アナリストの調査手法とこだわり」(全6回)証券アナリストの行動パターンをご紹介!個人投資家のリスク回避術を学ぼう。