昔からどんな病気にもよく効く薬湯だといわれてきた。近在の人はもとより遠くからもおおぜいの人々が集まってきた。ある夜、この温泉の近くに住む信心深い男が不思議な夢を見た。夢の中に観音が現れ、厳かな声で男に告げたのである。「筑摩の湯はまことにありがたいお湯だと聞く。わたしもかねがね一度は入りたいと思っていたのだ。そこであしたの昼出かけることにする。観音はほほ笑んで答えた。次の朝になると、男は早速夢の話を近所にふれ回った。観音入湯のうわさはたちまち広がり、あちらこちらからおおぜいの人々が集まってきた。湯を新しく替えてしめ縄を張り巡らせた。辺りをちりひとつないほどに掃き清めて観音を迎えることにした。早くも昼前には温泉の前は身動きもできないほどになった。「それにしても長生きはするものだ。人々は口々に言いながら観音の現れるのを今か今かと待っていた。道の向こうから葦毛の馬に乗った侍が、ゆっくりと近づいてくるではないか。皮を巻いた弓を小わきに抱えて矢を背負った姿は、まさに夢の中の話とぴったりであった。額を地にこすりつけて拝んだ。馬から降りて近くにいた人をつかまえ、大声で尋ねた。尋ねられた人は頭の上で手を擦り合わせ、そう繰り返すばかりでなにも教えてはくれない。侍はやっとひとりの僧をつかまえ、頭を下げて頼んだ。侍があまりにもしつこく聞くので言った。侍はとたんに笑いだしたが、すぐに真顔に戻って言った。「わたしが観音さまだと・・。わたしはご覧のとおりの狩り好きの侍だ。先ごろ狩りに出て右の腕を痛め、この温泉で治療するためにやって来たのだ。それがどうして観音さまとまちがわれるのだ。「そう言われましても・・・・。僧はこの騒ぎのいきさつを詳しく話して聞かせた。すると、侍はうなずいて言った。「なるほど、よくわかった。」そしてひれ伏している人たちに向かって大声で叫んだ。「わたしは狩りで痛めた腕を治療するためにここにやって来たのだ。人々がそんなことばで納得するわけがなかった。侍がなにを言っても、人々は額を地に擦りつけて拝むばかりであった。中には感極まって涙をこぼす者さえ出てきた。--ええい、こうなればしかたがない。侍は覚悟を決め、馬に飛び乗って重々しい声で言った。「皆の者、わたしはいかにも観音である。その信心を忘れずに心して暮らすがよい」そして馬にむちを入れ、そのまま後ろも見ずに駆けていった。侍は村外れまで来ると弓矢や刀をきっぱりと捨て、その足で横川へ登った。後にりっぱな僧になったということである。