BANDの7曲目(LP盤ではA面ラストナンバー)。McCartneyだが実質的にはジョン・レノンの作品である。ビートルズが同年に発表した両A面シングルストロベリー・フィールズ・フォーエバー/ペニー・レーンのプロモーションビデオ撮影のためイギリスのケント州を訪れていた時に偶然入った骨董屋で見つけた1843年のサーカス団のポスターの宣伝文句からヒントを得て作った曲で、歌詞に出てくる言葉はこのポスター内から引用されている。ジョンはプロデューサーのジョージ・マーティンにこの曲の到達イメージを『カーニバルのような雰囲気』、『おがくずの上を歩いているような雰囲気』という抽象的な言葉で説明していた。ポール・マッカートニーはちゃんと言葉で指示をくれるのに対してジョンはこのようにイメージで指示することが多く、皆も大変だったそうだ。ジョンはこの曲で古いスティーム・オルガンを使いたがっていたが、鍵盤を使って演奏できるスティーム・オルガンは存在しなかったためマーティンがハモンド・オルガンで似た音を作って録音した。エンディングではジョンがオルガンでメロディーを弾き、マーティンは別のオルガンで半音階をせわしく弾いた。それでも曲のイメージを醸し出すにはまだ何か足りない。そこでスタジオのサウンドライブラリからオルガンの音素材を集め、それをテープに録音し、小楽節ごと...だいたい30センチくらいにカットし、それを宙に放り上げて適当に拾ってつなぎあわせたものを曲のバックで流すことにした。ジョンは最初「つまらない曲だ」とけなしていたが、暗殺される直前の1980年のインタビューでは「すばらしい曲だ」と意見を変えている。really.「ミスター・カイト」はそのまんまさ。曲の素材を探していた時に僕の目の前に飛び込んできたんだ。それは骨董品屋で買った古いポスターだった。サリーだかどこだか撮影のために行った場所で休憩中に立ち寄った店でカイト氏をフィーチャーしたショーの宣伝ポスターを買ったのさ。そこにはパブロ・ファンク劇団にいたヘンダーソン家のことも書いてあった。それにくぐり輪と馬、火のついた樽を通り抜ける、馬のヘンリー、バンドの演奏は6:10から、会場はビショップスゲート、トリはカイト氏...なにもかもがそこに書いてあったことなんだ。rubbish.「馬のヘンリー」は「ヘロイン」のことだった、なんて話はあまりに馬鹿げてる。watercolor.ポスターから引用したんだ。