(逆張りが有利)トレード戦略としては、ハースト指数が0.5以上であれば、トレンドが出やすいので、損小利大作戦が有利となります。逆にハースト指数が0.5以下であれば、細かく利確して損切りはなるべくしない損大利小作戦で、コツコツと利益を重ねるのが有利といえます。実際の市場におけるハースト指数さて、実際の相場のハースト指数はどうなっているでしょうか?過去の金融の研究者たちの研究によると、為替、株などの市場で、ハースト指数は0.5に近い値を取ります。多くの場合、完全に0.5と言うわけではなく、若干0.5より大きい場合が多いです。長い時間軸(時間足より日足など)で、ハースト指数が0.5より大きくなる傾向にあります。Jones)とハースト指数の推移です。S&P500のハースト指数の1950年から2010年位までの長期の推移をみてみましょう。(https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0378437108005888より引用)上図で、縦軸がS&P500のハースト指数です。αが、我々のハースト指数Hです。横軸が、1950年から2010年位までの年を表します。どの時期もハースト指数H(上の図だとαと表示されてます)は、0.5よりも大きいです。これは、全ての期間において、株価推移にトレンドが出ていることを示しています。それぞれの年代を詳しくみてみると、1970年以前と以後ではハースト指数Hの様子が違います。1950年から1970年まではハースト指数が上昇していて、相場はよりトレンディになっていましたが、1970年以降はハースト指数が少しづつ下がってきており、トレンドが出にくくなってきています。ダウ・ジョーンズのハースト指数の推移についてもみてみましょう。先ほどと同じで縦軸がハースト指数Hです。αとなっていますがハースト指数Hと同じです。)やはりS&P500と似たような結果で、全ての期間においてダウ・ジョーンズのハースト指数Hは0.5を超えています。これらのS&P500、ダウ・ジョーンズの両方の結果を解釈すると、統計的に見て、長い時間足でのトレードでは、損小利大作戦が有効になります。日足などの長い足で、損小利大のトレードをするのは、心理的になかなか難しいです。損している時には早めに損切りをして、利益が出ている時はトレンドに乗ってポジションをホールドし続けなければいけません。行動経済学で有名なプロスペクト理論によると普通の人が単純にトレードすると損大利小になります。人間はトレードで自然に負けるようにできているわけです。投資やトレードで継続的に利益を残すには、この人間固有の心理に負けないようにして、トレンドに長く乗ることを意識して、勝ちポジションをホールドし続ける力が必要になります。リスク管理などに携わる。現在も、金融関連の仕事をしながら、個人としても、株や為替などに投資もしている。