【第7回】富裕層の相続・事業承継を成功させる3つのポイント資産が無ければ無いで悩むが、増えたら増えたで今度は「築いた資産をいかにして守るか」といった「持つ者ならではの悩み」を抱えるようになる。こんなことを耳にしたことはないだろうか。「相続を3回繰り返せば一族の資産は全部無くなってしまう」これに対して「相続・事業承継が上手くいくかどうかは戦略次第。本特集では「富裕層の『資産防衛術』」と題して、富裕層の相続・事業承継における資産の残し方を金井氏から聞き出す。特集第7回の前半では富裕層に相続税対策として提案される資産管理会社設立の注意点、後半では相続・事業承継を成功させるポイントについて。タクトコンサルティングを経て、平成26年に株式会社K’sプライベートコンサルティングを設立。無料セミナーを開催して発信。online)――前回は企業オーナーによく提案される「節税効果が高い不動産物件」の注意点に就いてお話いただきました。「持株会社方式」もよく提案されると思います。そのスキームについて教えてください。持株会社方式は、銀行が自社株式の問題解決策として非常によく提案をしていきます。最初にいっておきたいのは、自社株対策の実行によるメリットだけを繰り返し強調してくる一方で、デメリットやリスクについて説明があまり無い場合には用心したほうがよいでしょう。ここで大事なのは彼らが決してウソをついているわけではなく、都合の悪いことは「黙っている」という点です。ある対策をやれば、相続税は減るが所得税は増えるという真実があったとしましょう。この時に相続税は減るという真実については大声で繰り返し言う一方で、所得税は増えるという真実については黙っているというような情報発信をしてくるわけです。このような形態をとることから、当然に、後日トラブルになる可能性は常に秘めているということになります。先ほどの例でいうと後日、顧客が所得税は増えるという真実に気がついた場合、もちろんそんな説明は一切していませんから、「そんな話は聞いてないぞ!」と言われるリスクがあるわけです。それに備えて、提案書には「法務は弁護士に相談を」や「税務は税理士に相談を」などの注意書きがなされていることが一般的です。持株会社方式の具体的な仕組みを解説していきましょう。顧客によって詳細はアレンジされるのですが、まずは長男などの子供たちに、持株会社(資産管理会社)というペーパーカンパニーを作らせるところから始まります。具体的にはどういったメリットがあるのですか?まずこの「持株会社方式」にはいくつかのメリットがあります。経営者が「後継者問題」の解決策として「親族内承継」を選択し、かつ後継者は長男に決定している状態にあるとしましょう。100%出資させて持株会社を設立し、そこに「自社株式」を買い取らせることで、実質的に自社株式は後継者・長男の支配下にはいります。すれば経営者・父親にいつ相続が発生しても、この自社株式は持株会社の資産であって、経営者・父親の資産ではありませんから、相続財産ではありません。よって遺産分割協議の対象とはなりませんから、誰が相続するかで争いの対象となることもありません。持株会社方式は遺産分割対策として非常に有効と言えるでしょう。持株会社方式は、納税資金対策にもなります。経営者・父親はこれまで持っていた自社株式を時価で持株会社に売ったわけですから、その売却代金となる多額の現預金を手にすることが出来ます。投資有価証券などの不動産や金融資産を潤沢に保有していることが一般的です。自社株式を持株会社に所有権移転しても、その他の不動産や金融資産に対する相続税からは逃れることはできません。持株会社方式をやることによって、多額の現預金が経営者・父親の個人財産となり相続財産として残せますから、相続人達が相続税を納めるだけの現預金がなくて、納付に苦慮することはないでしょう。このように、納税資金対策としても非常に有効と言えます。――注意点はないのでしょうか?実は、持株会社方式には隠れたマイナス面もあります。相続税が増加するのです。