S&P500インデックスの私的評価を記載していきます。日本円でS&P500に投資可能な商品としては様々なETFや投資信託があります。その中で投資信託においては2商品が存在し、その内の一つがこのiFreeです。内容を記載していきますが、本記事のデータは2018年10月30日時点でのものとなります。信託報酬は0.243%であり、これは投資信託においてS&P500を指標とする商品の中では2位となる商品です。実質コストについては今のところ不明ですが、2018年11月頃にはその額が判明することでしょう。純資産は60億円と十分な程に流入しており、償還の危険性は今のところありません。構成銘柄としては507となっており、500からは少々端数が出ています。これはS&P500自体が505銘柄で構成されていること、そして先物1つと、iSharesのS&P500ETFとなるIVVが組み入れられていることから、これらを合計して507銘柄となっています。NYダウを含めてiFreeの特徴と言うべきところになります。これは構成の一部に他の金融商品を組み込ませ、商品を成り立たせている形式を取っています。これは次に示す上位10銘柄の2位を見て頂くと、その一端を見ることが可能です。併せてセクター比率も掲載します。1.9%1位がETF、5位が先物となります。他の金融商品を使用することは信託報酬が少し増加するという欠点が存在するため歓迎されるものではありませんが、ただIVV自体は信託報酬が非常に安いことから、どの様に作用するか注意する必要があります。素人の所感として、個別株よりETFの方が、純資産の急激な増減があった際に調整が効きやすいとも考えられるので、将来的にとある局面で実質コストを如何に抑えられるかがカギとなりそうです。セクターについては情報セクターが非常に高いことから、S&P500らしい構成となっています。S&P500自体との気になる差異はない。Slimとのトータルリターン比較はまだ不明データについてはmyINDEXより取得しており、2018年9月末時点でのデータとなります。赤字で示した部分はインデックスそのものの指標です。ーまず題名の結論を今更ここで1行で書くと、S&P500そのものの指標とiFreeとを比較しても気になる差異はありません。上手く運用されています。Slimとの比較では1ヶ月というかなり短期のキワモノデータしかありませんが、成績としては同一です。楽天証券のデータでも確認しましたが、この3ヶ月においては差がほとんど出ていません。iFreeの方が0.1~0.8%と僅かに高く推移することもあるため、かなり長期が経過した後にリターンを比較する必要がありそうです。それによって先物とETF使用の影響が出るかどうかが分かれてくる可能性もあります。信託報酬にはそれなりの差があり、少々気になるところではありますが致命的と言える程ではありません。問題なのは今後の実質コストです。今後はiFreeが何処まで抑えることが出来るかが争点となりそうです。Slimは純資産の流入が異常に多いため、これは売買回転率の上昇により実質コストが上がる可能性があります。S&P500も0.28%前後に抑えることが出来るのを祈るばかりです。Slimのどちらかを選択することとなるでしょう。Slimに軍配が上がってしまいます。Slim乗り換えてしまうと売却による課税によって逆に損となる可能性もあるため、状況によって急いで変更する必要はないと考えます。Slimの方をとりあえず購入してみて様子を見た方が良いかもしれないと言うでしょう。S&P500インデックスは現在のところ優秀な投資信託です。Slimに乗り換えず、iFreeに残っている方々のほうが過去から保有しているケースが当然ながら多く、これは乗り換えによる売却課税に伴う損を理解しており、長期保有のスタンスを崩さない方々が多いのではと妄想しています。その時代を跨いで見なければ分からないところで確証はありませんが、ETFと先物の使用には欠点だけでなく、相場に大きな変化があった際には流動性などの利点があるかもしれません。■終わりに全投資信託の評価記事一覧を以下に貼り付けておきますので、お時間がある時に見て頂ければ幸いです。評価記事一覧そして月並みではありますが、投資は政治・経済に大きく左右される先の見通しが極めて困難で混沌とした世界であるため、確証が得られません。そのため投資は自己責任でお願いしてしまうことをご容赦ください。これらの個別株・インデックス系への投資をしており、かつ大型株への嗜好が強めです。投資経験を積むことの難しさ。2020プライバシーポリシーお問い合わせフォーム。