マサヒコ)前回の結論は、与信管理の王道たる財務分析は精緻な分析手法であるが、情報の「鮮度」という点で完ぺきではないということでした。今回は、信用情報による企業評価のリフレッシュのお話です。一般に、信用情報は「企業の評価を修正する必要があると思われるすべての情報」と定義できます。)を、その後発生した情報で修正していくわけです。信用情報は評価を下げる必要があるものばかりではありません。評価を上げて良いと判断される情報もあります。信用情報が発生したら、いまの企業評価が妥当かどうかを判断します。これがリフレッシュの意味です。株式市場を思い出してください。株式を上場している企業は、企業活動に関する重要な情報を「適時開示」することが義務付けられています。投資家が平等に情報を得られるようにするためです。業績予想が良くても悪くても適時に開示する必要があるわけです。適時に情報が開示されます。これにより、企業の評価(=株価)が上下し、企業評価がリフレッシュされていくわけです。【与信管理に必要な情報~不芳情報】さて、私たちの興味は売掛金の回収の確実性でした。実際、与信管理の現場で重要なのは不芳情報(不安情報、ネガティブ情報等)と呼ばれる信用情報です。この手の情報を入手した場合、企業評価を下げる必要があるのかどうかを判断しなければなりません。(一方、便りがないのは良い知らせともいいます。企業評価を上げる方向の情報はあえて収集する必要性は低いのです。「行政処分を受けるようだ」といった具体的な内容のものです。このような情報は上場会社であれば適時開示として入手可能です。非上場の場合は信用調査会社や業界、取引先等で語られたものがなんとなく漏れ伝わってくるのが主なルートで、明確に発表されたりするものではありません。【シグナル(信号)?ノイズ(雑音)?~それが問題だ!】いまや世の中はビッグデータ花盛り、不芳情報もWEB上に書き込まれたりする時代です。ある飲食店の客足が落ちていないかを判断したいと思えば、飲食店の書込み情報を検索・閲覧すれば予測可能です。味が落ちた、不味いなど書き込みがあれば取引を見直すきっかけとなります。実際に、その店舗の前で入店するお客の数をカウントしたり、自身で食べて味を確かめるなど、必要ありません。反面、いまは情報が氾濫している時代とも言えます。手軽に容易にWEBから収集することが可能となりました。取引先の状況の変化を知りたい、あるいは自社に関する悪い情報がないか心配だといういうニーズは根強く、これに対応したサービスもあります。WEB上の情報の特徴のひとつは匿名性があるということです。匿名性の陰に隠れた誹謗中傷がいじめとなることは周知の事実です。不芳情報の文脈でいえば、根拠のない情報、うわさが相当程度混在している状態といえます。噂を鵜呑みにして、一方的に取引中止をしたりすれば損害賠償を請求されかねません。入手した不芳情報が信用悪化のシグナル(信号)なのか、悪質なデマ=ノイズ(雑音)なのか吟味する必要がありそうです。何やら混乱してきませんか?自社では無理だなとご心配ではありませんか?ではどのようにすれば良いのか。今どきの与信管理のお話です。News(メールマガジン)でもお届けしております。ご興味がある方はご登録頂けたら幸いです。幅広い実務に精通したプロフェッショナル。2012年株式会社トラスト&グロース審査部専門部長を経て、2016年より現職。