新興国ファンドを研究する2こんにちは。認定ファイナンシャル・プランナーの加藤博です。SBI証券のiDeCoで購入可能な新興国ファンドは4つです。(2016年11月7日調べ)前回は『SBI-EXE-i新興国株式ファンド』を研究しました。DC新興国債券インデックス」を研究してみます。株式ではなくて、債券のインデックスファンドです。三菱UFJ国際投信のWEBのWEBサイトです。新興国の債券市場の値動きに連動する投資成果を目指します。新興国債券に投資するスタンダードなファンドとして選定。◆目論見書(2016年10月26日)目論見書で確認すべき4つのチェック項目はこちらでしたね!<1>何に投資するのか?<2>どんな運用をするのか?<3>ベンチマークは何か?<4>コストはいくらか?順番に確認していきましょう!<1>何に投資するのか?「新興国の現地通貨建て国際機関債、および新興国の現地通貨建て債券の騰落率に償還価額が連動する債券に実質的に投資することがあります。等が発行する債券を、国際機関債といいます。各地域の開発のため、資金ニーズに応じて米ドル、ユーロ、円などいろいろな通貨で債券を発行しています。<2>どんな運用をするのか?「JPモルガンGBI-EMグローバル・ダイバーファイド(円換算ベース)に連動する投資成果を目指して運用を行います」JPモルガンGBI-EMグローバル・ダイバーシファイドとは「JPモルガン・セキュリティーズ・エルエルシーが算出公表している指数で、現地通貨建てのエマージング債市場の代表的なインデックスです。為替ヘッジは行わないとあります。「為替ヘッジ」=コスト増の要因です。日興アセットマネジメント一般的に「為替予約」という手法を活用し、今の時点であらかじめ、将来の為替レートを予約する(確定させる)ことです。「1年後に、1米ドル=○○円で交換する」という約束を結ぶことによって、為替レートの変動による影響を回避しようというものです。「為替予約」では、今すぐに通貨の交換をせず、わざわざ将来のある時点での通貨の交換を約束します。2つの国の金利差により異なります。これを考慮しないと、「為替予約」による通貨の交換という約束に有利/不利が生じるため、一般に将来の為替レートは今のレートではなく、通貨間の金利差を考慮したレートになります。簡単に言い換えると、「通貨の交換と一緒に、金利も交換する」といったイメージです。0.52%)その他の項目もみていきましょう!【ファンドの仕組み】ファンドの仕組は「ファミリーファンド方式」です。新興国債券インデックスマザーファンドへの投資を通じて、新興国の公社債へ実質的に投資します。『月次レポート』をみていきましょう。基準日は2016年9月30日です。リターン(騰落率)の推移です。ベンチマークは「JPモルガンGBI-EMグローバル・ダイバーシファイド」です。組入先情報(上位10位)国別でみるとブラジル、インドネシア、南アフリカ、トルコ、メキシコの通貨で約50%となっています。新興国債券はハイリスクハイリターンな分野です。運用先としては面白いと思います。そのように考えて、新興国を選ぶ人も増えているようです。購入あるいはサービスを提案もしくは勧誘するものではございません。本資料に含まれるいかなるアドバイスも購入または売却を推奨するものではありません。本情報を元に発生する損害についてはご利用者個人の責任とし、弊社はその責任を負わないものとします。家計の見直しのご相談を承っております家計の見直し・住宅ローン借り換えのご相談はコチラのフォームでご連絡ください。ご相談希望の方は、こちらのフォームから問い合わせください。イデコ)の相談受け付け中です個人型も企業型のどちらもご相談承っておりますご相談希望の方は、こちらのフォームから問い合わせください。technology.。