「大損しそう」と考えてしまいませんか?それでも新興国の成長を取り込みたい投資をしたいという人はとてもたくさんいます。そのような方々がこぞって投資をするのが新興国を取り扱っている「投資信託」ですよね。投資信託について解説している記事は私もいくつか書いています。-投資信託が抱えるリスクとは-今回はその投資信託の新興国投資を行なっているファンドについて解説をしてみたいと思います。同様にベトナムも今後の経済成長国として話題に上がる国の一つです。ベトナムの投資信託といえば「ベトナム成長株インカムファンド」となります。「ベトナム成長株インカムファンド」について分析してみたいと思います。手始めに、ベトナム成長株インカムファンドの概要を解説していきます。「ベトナム成長株インカムファンド」はアジアエマージング地域の株式で運用をするファミリーファンドとなります。ファミリーファンド(方式)とは、複数の投資信託の資金をまとめて「マザーファンド(親ファンド)」と呼ばれる投資信託に投資し、マザーファンドで株式や債券などに分散投資をして運用する方式のことをいいます。一般の投資家は、「ベビーファンド(子ファンド)」と呼ばれる投資信託を購入し、ベビーファンドがマザーファンドに投資をする仕組みになっています。国内株式のマザーファンドや外国債券のマザーファンドを作って、複数のベビーファンドがファンドごとの運用方針に基づく投資割合に応じて複数のマザーファンドに投資したほうが、運用効率も高くなると考えられます。このような場合にファミリーファンド方式が採用される傾向にあります。一般投資家から資金を集める役割を担っているということですね。運用自体は「キャピタルアセットマネジメント」で実施されています。アセットマネジメントとプラザキャピタルマネジメントの合併により発足した運用会社。親会社はキャピタル・パートナーズ証券株式会社(http://www.capital.co.jp/)(2018年3月末現在)。世界各国/地域の取引所に上場する「ベトナム関連企業」の株式に投資を実行していきます。ベトナム経済の動向から影響を受けるビジネスを行なう企業のことを指します。企業の成長が見込むことができれば投資を実行していきます。具体的なスキームは以下の通りとなっていますね。販売会社を通してベトナム成長株インカムファンドを購入し、あとはベトナム成長株インカムファンドが出資をするマザーファンドの運用結果を待つばかりです。気になるのは分配方針ですが、以下の通りスケジューリングされています。年4回(2月20日、5月20日、8月20日および11月20日。休業日の場合は翌営業日とします。)決算を行ない、原則として以下の方針により分配を行ないます。●分配対象額の範囲は、経費控除後の配当等収益および売買益等の全額とします。額が少額の場合には、分配を行なわないこともあります。年4回、運用成績が好調であれば分配による収益(インカムゲイン)が入ってくるということですね。直近の分配金は以下の通りとなっており四半期毎に100円〜200円の値で推移しています。過去から比べると分配金の金額自体は下落傾向にありますね。現時点の価格水準11,397円から考えると、四半期に100円の場合は年間分配金利回りは3.5%ということになります。100万円投資していれば3.5万円分の分配金拠出という水準で、特段出し過ぎというわけでもなく適正な水準とみることができるでしょう。海外投資とは、手数料が高いものです。信託手数料は年率で1.8468%(税抜1.71%)となります。利回りで10%を上げても、運用収益からマイナス5%を見込んむことになります。■ベトナム成長株インカムファンドの資産状況(構成銘柄&業種別構成比率)ベトナム成長インカムファンドの資産状況をみていきましょう。62.5%参照:マンスリーレポート(2020年1月)上位10銘柄だけで62.5%のポーションを占めていますので上位銘柄の影響をもろにうけることになります。続いて、業種別の比率をご覧ください。7.1%参照:マンスリーレポート銀行が25.7%と構成として多くの比率を占めますが、これは消費者向けの保険販売が増加することを見込んでのことと説明がなされています。衣・食・住を支える食品、飲料と不動産の比率も高く、ベトナムの経済成長を取り込めるポートフォリオとなっていると言えるでしょう。ベトナム成長株インカムファンドの運用成績・利回りをVN指数と比較して検証ベトナム成長株インカムファンドをVN指数と比較し、どれほどの成績を収めているのかを客観的に見てみましょう。これは、東南アジアのベトナム株式市場の代表的な株価指数で、2000年7月28日を基準日とし、その日の時価総額を100として算出されます。上記はベトナム成長株インカムファンドの分配金を再投資した前提での利回りですが、VN指数には若干劣った成績となっています。1月ベースでみると小さな差のように見えますが、以下の通りチャートにして比較すると大きなリターンの差となっています。参照:Bloombergベトナム株式市場は日本の株式市場とは異なり特殊で、外国人規制があります。株式市場全体の49%未満しか外国人が株式を保有できないという規制です。そのためVN指数と同様の動きを体現するのは現時点では厳しい状況となっています。2019年は株式市場の環境が良好であったことを考えると良い成績とはいえませんね。高い成績を確度高く狙いたいという方は、以下管理人推奨の投資先ランキングも参考にしてみてください!他ベトナム投資信託との比較ベトナム株投資信託の中でもベトナム成長株インカムファンドはどの程度の成績を収めているのでしょうか?ベトナムに投資をするのであれば、やはり最も良い成績で運用している投資信託を購入したいですよね。以下はモーニングスターの比較表です。–わかりやすく3年チャートで図解すると以下です。DIAMベトナム株式ファンドには負けていますが、2番目の成績となっています。安定性を考えれば安定したファンドということができるでしょう。トータルリターンや基準価額が上昇する傾向がある現状を見ると、ベトナム投資信託は今すぐ購入すべきだと考えられそうです。安易に投資せず、しっかり市場分析をした上でファンド購入は進めていくべきでしょう。新興国投資信託の中ではかなり評価ができる商品と言えるでしょう。二の足を踏んでしまいそうです。私であれば、ベトナム株式投資信託をここまで分析した上で、やはり大きな経済成長が長期に確実視されているバングラデシュ不動産等の投資先に資産を振り向けます。おすすめの投資先の詳細はランキングで確認してみてくださいね。資金を運用するにあたり、投資先の選定で内容や市場をしっかり分析、情報収集を始めると本当に骨が折れます。投資リターン(収益性・利回り)お手軽さ安定性などの指標を用いておすすめの投資先を徹底紹介しています。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。優良な土地には限りがあり、現在応募者が急増中なので機会損失だけは絶対に避けたいところ。最大リターンを求めるのであれば、2018年〜2019年中の投資がラストトレイン。100万円から投資可能。解説ページセミナー詳細BMキャピタルBMキャピタルは日本株のバリュー株投資戦略を行っているヘッジファンド。最大の特徴は下落耐性の強さで市場平均が下落局面でもプラス(TOPIXが20%程下落した2018年も無傷)で乗り切っている。年率10%程度を巡航速度で出し続けている為、長期的に資産を築く上では非常におすすめできる投資先である。ファンドマネージャーは東大卒の非常に優秀な方により運用されており、ファンドの構成員も東大・京大の頭脳派集団で構成。解説ページ公式ページセゾン資産形成の達人ファンド最近は世界経済の連環している傾向が高まっており、世界同時株安となるケースが頻発していることから、世界市場が大きく下落した時は同様に大きく資産価格を落とす傾向にある点は注意が必要であるが、世界の時価総額に手軽に投資できるという利点がある。総合商社為替トレーディング部隊で事業投資に携わる。ページセミナー詳細BMキャピタルBMキャピタルは日本株のバリュー株投資戦略を行っており、年率利回り10%程度を巡航速度で出し続けている国内ヘッジファンド。詳細ページ公式ページセゾン資産形成の達人ファンド世界の時価総額に手軽に投資できるという利点がある。1000万円おすすめ。