資金繰りについて何度かコラムにて書いておりますが、経営上資金繰りにキュウキュウになる状態は是非とも避けていただきたいと思います。そのなかで、財務的な側面からどのくらいの状態にすれば資金繰りが楽になっていくのかということも理解していただきたいと思います。本業での利益(営業利益)をしっかり出す営業での資金の獲得力からみて無謀な投資は避ける借入過多の状況をつくりださないということが必要になるわけです。短期的には、運転資金としての現金も確保しておくということも必要です(運転資金についてはこちらのコラムもごらんください)。財務的に見るとどのくらいの状態が適正なのかを考えて見ましょう。借入の状態についてです。借り入れについては、「借入過ぎない」「しっかり返す」という当たり前と言えば当たり前のことが求められているのです。月商の何倍くらい借りているのかということですが、月商と比較して4倍を超えるようですと借り入れが多すぎる状態に入っていると考えた方が良いでしょう。借入金の返済を進める売上高を伸ばすということが必要になります。上記は本質的には同じことを言っています。返すためには売上が必要ですので、経営として収益力を高める戦略と取り組みが必要ということです。自社の営業における収益(キャッシュフロー)で債務が何年で返せるのかということですが、数値上は10年未満でないと危険と考えましょう。これも最終的には収益力をいかに付けるのかということがポイントになります。一つの目安となります。自己資本比率はできれば4割程度を目指していきたいところです。2割を切る場合は、かなり負債過多の状態と考え対策を進める必要があるでしょう。現状資金繰りが苦しいとお考えであれば、上記のような指標の現状と理想の状態を比較して、どのくらいの取り組みを行うべきなのかということについて「当たり」を付けてみましょう。短期~中期的に目指すべき財務目標が見えてくるはずです。債務償還年数が適正になるための借入金と収益の水準その結果として自己資本比率がどうなるか見えてきた収益・財務の状況から手元の運転資金がどれだけ必要かこういったことが見えてくるはずですね。それを踏まえたうえで、戦略の構築を進めていってみましょう。資金繰りに目を向けるだけでも、さまざまなことが浮かび上がってきます。現状の把握から始めてみてください。