昭和12年(1937)7月、蘆溝橋事件起こる。(『国史読本』の中国語訳)。10月13日、仮出所許される。(大川塾)を開設し、所長となる。この年から、日中戦争の終結をめざして、対米工作を行う。ベストセラーとなるが、秋頃から不敬な記述があるとして問題となる。国会で取り上げられる。60万バーレルの対日石油輸出許可を得る。(メタル&オア社)とタングステン売買契約。3月、タングステン輸出促進のため、中国出張。ガソリンとタングステンのバーター契約成立せず。12月、太平洋戦争始まる。