2018年7月2日こんにちは、YOSHITAKAです。今回は「目論見書」の読み方について解説していきたいと思います。あなたは目論見書を読んだことはありますでしょうか?このような冊子ですが、基本的にファンドの公式HPでダウンロードが可能です。購入する上では必須のアイテムとなりますので定義を確認しておきましょう。目論見書(もくろみしょ)有価証券の募集あるいは売出しにあたって、その取得の申込を勧誘する際等に投資家に交付する文書で、当該有価証券の発行者や発行する有価証券などの内容を説明したものをいう。発行者が有価証券を販売する場合は、必ずこれを作成し、投資家に交付しなければならない。投資信託では、要点抜粋版の「交付目論見書」と詳細版の「請求目論見書」が存在し、前者は購入時に交付が義務付けられ、後者は投資家から請求があった場合に渡すこととされている。目論見書を交付する目的は、投資家の投資判断の基準となる情報を提供することにある。引受に関する情報が記載されている。わかりにくいですよね。後ほどもう少しわかりやすく解説します。ちなみに目論見書は次のような構成になっています。2種類に分かれています。両目論見書の違いは以下の通りです。・「請求の有無に関わらず」投資家に必ず交付する義務がある。・「投資家から請求があった場合」に交付する義務がある。投資信託を購入する際に必ず目を通す必要があります。(理想をいえば、請求目論見書もですが)目論見書の作成はファンド、交付は販売会社が実施し、これは法律により義務付けられています。記載する項目についても法律で細かく定められており、上場企業の財務諸表と法律上は同じような建てつけにあります。双方とも株主の為に存在しているますからね。詳しくそれぞれ解説していきましょう。むすび目論見書に書いてある内容は?目論見書には、投資信託の「基本情報」がわかる内容が網羅されています。まれるリスク、ケースごとの手数料、などなど、目論見書で全体像を確認することができます。内容といった具合です。詳しいファンドの経理状況などの情報も加わります。ページ数は、「投資者が容易に理解できる適切な分量」と定められており、目論見書は基本的に8-10ページ前後です。内容的にも、カラフルな図表やグラフを多用しており、理解がしやすくなっています。交付目論見書はスラスラと読めますが、請求目論見書は分厚く、慣れるまでは読むのに少し根気が必要です。交付目論見書でわからない点を、請求目論見書で探すという使い方ですね。目論見書を読む際のポイントは?ファンド購入前に、やはり「運用実績」と「リスク」を重点に読むと良いでしょう。これらの情報でファンドの運用状況がすぐに理解できます。交付目論見書は半年に一度しか配布されず、こまめにチェックしたい場合は「月報」を見ましょう。経済が不安定な時期(報道が活発な時期)は必ずチェックする癖をつけておいた方が良いでしょう。他ファンド、できれば運用方針が似ているファンドとの運用実績を比較し、正確に運用先ファンドの実力を評価できるようにすることも重要です。できれば長期で比較することをおすすめします。次に、「リスク」についてですが、基準価額の変動要因が羅列されています。価格変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク・・・市場リスク信用リスク、、カントリーリスク、流動性リスク・・・フォースマジュール(不可抗力)となっています。前者は常に接しているリスク、後者は例えばリーマンショックなど経済危機ですね。投資にリスクはつきものですし、目論見書には考え得るリスクは全て記載されているので、こんなにリスクがあるのか・・・と悲観的になる必要もありません。これらの基本情報が記載される交付目論見書は、ファンド購入前に必ずチェックしましょう。むすびファンドを購入する際に、目論見書は必読ですが、ネットなどで申し込みを行う際に、目を通さずに手続きを進めてしまう人はとてもたくさんいます。ネット証券などでは基本的に、目論見書に目を通してからではないと、購入はできないのですが、「目論見書を読みましたか?」というチェックボックスを簡単にチェックしてしまう例が多いです。自分の大切な資産を預けるのですから、自身の投資・運用知識を深めるためにも、データは確実に頭に入れるようにしましょう。投資信託に関しては複数記事を書いていますので、他のエントリーも参考にしてみてくださいね。ヘッジファンド成功報酬型手数料を比較それでは良い投資ライフを。資金を運用するにあたり、投資先の選定で内容や市場をしっかり分析、情報収集を始めると本当に骨が折れます。投資リターン(収益性・利回り)お手軽さ安定性などの指標を用いておすすめの投資先を徹底紹介しています。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。優良な土地には限りがあり、現在応募者が急増中なので機会損失だけは絶対に避けたいところ。最大リターンを求めるのであれば、2018年〜2019年中の投資がラストトレイン。100万円から投資可能。解説ページセミナー詳細BMキャピタルBMキャピタルは日本株のバリュー株投資戦略を行っているヘッジファンド。最大の特徴は下落耐性の強さで市場平均が下落局面でもプラス(TOPIXが20%程下落した2018年も無傷)で乗り切っている。年率10%程度を巡航速度で出し続けている為、長期的に資産を築く上では非常におすすめできる投資先である。ファンドマネージャーは東大卒の非常に優秀な方により運用されており、ファンドの構成員も東大・京大の頭脳派集団で構成。解説ページ公式ページセゾン資産形成の達人ファンド最近は世界経済の連環している傾向が高まっており、世界同時株安となるケースが頻発していることから、世界市場が大きく下落した時は同様に大きく資産価格を落とす傾向にある点は注意が必要であるが、世界の時価総額に手軽に投資できるという利点がある。総合商社為替トレーディング部隊で事業投資に携わる。ページセミナー詳細BMキャピタルBMキャピタルは日本株のバリュー株投資戦略を行っており、年率利回り10%程度を巡航速度で出し続けている国内ヘッジファンド。詳細ページ公式ページセゾン資産形成の達人ファンド世界の時価総額に手軽に投資できるという利点がある。1000万円おすすめ。