クリックしてご覧ください。5年債利回りが4カ月ぶりに-0.095%、マイナス付利を上回る5年債利回りが一時前日比1.5bp高いマイナス0.095%と、当座預金残高の一部(政策金利残高)に適用している付利(マイナス0.1%)を上回った。同水準を付けたのは2月20日以来、約4カ月ぶり。中期の需給不安が意識される中、8日の5年債入札を控え、短期筋から調整売りが出た。入札が予定されている新発5年債は7日の入札前取引で、マイナス0.09%(複利)で出合いを付けたもようだ。市場は、現行の金利水準を前提にすれば、あすの5年債入札を付利水準付近、もしくは付利を上回る水準で迎えることになる。「政策金利残高からの乗り換えを含めて、入札でどの程度の需要があるのか、注目したい」(証券)との声が出ている。6月限は前日比4銭安の150円75銭と小反落して引けた。前日の米債高を受けて朝方は買いが先行し、一時150円89銭と5月2日以来の水準に上昇した。日銀の長期・超長期を対象にした国債買い入れ結果は無難だったが、午後の取引開始直後に発表された6カ月物国庫短期証券(TB)入札結果が低調な内容になると、下げに転じた。8日の5年債入札に備えた調整売りに押された。現物市場は、中長期ゾーンが軟調。入札を前に短期筋の売りが出た。2年債利回りは一時同3bp高いマイナス0.115%と16年11月16日以来約7カ月ぶり、5年債利回りは一時同0.5bp高いマイナス0.105%と5月19日以来約3週間ぶりの水準、10年最長期国債利回り(長期金利)は同0.5bp高い0.045%に上昇した。短期金融市場で無担保コール翌日物の加重平均レートは前日(マイナス0.057%)並みの水準が予想されている。朝方から、マイナス0.040─マイナス0.080%付近を中心に取引された。ユーロ円3カ月金利先物は小動き。新発6カ月物TBの入札結果で、最高落札利回りはマイナス0.0982%と前回(マイナス0.1302%)に比べて上昇し、6カ月物の入札として16年1月以来約1年5カ月ぶりの高水準となった。日銀買い入れに対する不透明感が利回り水準を押し上げた。新発3カ月物TBも前日比0.026%高いマイナス0.090%に上昇した。無難予想8日に5年債入札が行われる。償還が前回債から3カ月延びて、新規発行債となる。利率は0.1%になる見込み。7日の取引では、短国の需給不安による利回り上昇圧力が中期ゾーンに波及。5年(131回)債利回りは一時前日比1bp高いマイナス0.100%と2月22日以来の水準に上昇した。超過準備の一部適用されているマイナス付利(マイナス0.1%)を上回る水準は「押し目買いの対象になりやすいという認識がコンセンサスになった感がある」(三菱UFJモルガン・スタンレー証券・シニア債券ストラテジストの稲留克俊氏)として、さらなる利回り上昇余地は限定的との見方が出ている。状況によると、外国人の円債買い越し基調が続いている。「需給不安が長期化するとは考えにくい。入札は事前調整が奏功して、無難に通過するのではないか」(証券)という。2年債利回りは一時前日比2.5bp高いマイナス0.120%と16年11月17日以来約7カ月ぶり、5年債利回りは一時同0.5bp高いマイナス0.105%と5月19日以来約3週ぶりの水準に上昇した。6カ月物国庫短期証券(TB)入札で、最高落札利回りがマイナス0.0982%と超過準備の一部に適用されている付利(マイナス0.1%)を上回り、1年5カ月ぶりの水準を付けたことを受けて、中短期ゾーンにも売りが波及した。市場では「日銀のTB買い入れに対する不透明感から、TBに需給不安が出ている。8日は3カ月物TBと5年債の入札が重なることもあり、中短期ゾーンの利回りに上昇圧力がかかっている」(国内金融機関)との声が出ている。財務省が午後0時35分に発表した新発6カ月物国庫短期証券(TB)の入札結果で、最高落札利回りはマイナス0.0982%と前回(マイナス0.1302%)に比べて上昇し、6カ月物の入札として16年1月以来約1年5カ月ぶりの高水準となった。平均落札利回りもマイナス0.1042%と前回(マイナス0.1382%)に比べて上昇した。市場では「6月の日銀買い入れが前月に比べて減額されるとの観測が浮上しており、最高落札利回りは予想以上に流れた。最高落札利回りが一部に適用されている超過準備の付利水準(マイナス0.1%)を上回ったことで、今後は日銀の調節姿勢を見極めたい。8日の3カ月物入札も低調な結果になるのではないか」(国内金融機関)との声が聞かれた。中心限月6月限は午後、前日比8銭高の150円87銭と午前終値(150円86銭)を小幅上回って取引が始まった。日銀買い入れ結果は特段材料視されていない。日銀が長期・超長期を対象にした国債買い入れ結果は、需給の底堅さを映した内容となった。市場では「落札利回りは、残存10年超25年以下がやや弱かったが、5年超10年以下と25年超はしっかり。10年と30年の新発債が買入対象外となったこともあるが、全般に売り圧力が限られた」(証券)との見方が出ている。超長期は9日にも日銀買い入れが予定されており、既発債の需給は引き締まりやすい状況が続く見通し。国債先物は続伸、10年347回債は寄らず国債先物は続伸で午前の取引を終えた。6日の米債市場で、重要イベントを控えるなかリスク回避となった流れを引き継いで買いが先行した。6月限は中心限月として5月2日以来の高水準となる150円89銭を付ける場面があった。中心限月の交代に向けたロールは順調に進捗している。現物債では、超長期債利回りに低下圧力がかかった。前日に30年債入札を無難に通過したことに加え、日銀オペが想定通りに通告されたことが好感された。6月限の前引けは、前営業日比7銭高の150円86銭。指標10年347回債は取引が成立しなかった。短期金融市場で、無担保コール翌日物はマイナス0.040─マイナス0.070%付近を中心に取引された。中心レートは前日対比で横ばい圏にあるが、やや上昇基調になった。財務省が午後0時35分に公表する6カ月国庫短期証券(TB)入札結果で最高落札利回りはマイナス0.115%近辺になるとの見方が出ていた。ユーロ円3カ月金利先物は小動き。日銀は午前10時10分、国債買い入れを通告した。対象は「残存5年超10年以下」(買入予定額4500億円)、「残存10年超25年以下」(買入予定額2000億円)、「残存25年超」(買入予定額1000億円)、「物価連動債」(買入予定額250億円)。日銀オペの内容は市場想定通りとなった。市場では「オペ結果にもよるが、買入予定額が据え置かれた安心感から買い優勢となり、超長期・長期ゾーンの需給は引き締まる方向になりそうだ」(国内証券)とみられている。国債先物は続伸で始まる、リスク回避モード国債先物中心限月6月限は前営業日比9銭高の150円88銭と続伸で寄り付いた。(ECB)理事会、トランプ米大統領に解任されたコミー前連邦捜査局(FBI)長官の議会証言と3件の重要なイベントを控えている。市場では「前日の米債市場でリスク回避となった流れを引き継いで買いが先行している。円高・株安を想定した動きに加え、日銀が超長期・長期ゾーンを対象に国債買い入れオペをオファーする予定にあることも市場参加者の心理を強気にさせている」(国内証券)とみている。情報は約20分遅れ、海外株式関連の情報は15分以上の遅れで表示しています。為替情報は10分ごとに更新されており、約10分前の相場を表示しています。日経平均株価の著作権は日本経済新聞社に帰属します。本件情報を無断で再配信することは禁じられております。