M&A都道府県別M&AM&Aイベント情報M&A用語集ホームM&AサポートにおけるM&A仲介業者の役割や売却事例/買収事例をご紹介M&AサポートにおけるM&A仲介業者の役割や売却事例/買収事例をご紹介M&Aを成功に導くためには、M&A仲介会社・M&Aアドバイザリーなどの専門家のサポートが必須です。M&Aにおいては法務、税務、財務といった専門分野における知識、高い交渉力などが求められるので、専門家のサポートを受けながら手続きを進める必要があるのです。近年様々な業界で見られるM&Aですが、その実行にあたっては高度な専門知識が求められます。そのため、M&Aを行う場合、M&A仲介会社・M&Aアドバイザリーなどの専門家のサポートを受けるケースがほとんどです。自社だけでM&Aを進めることも、理論上不可能ではありません。M&Aの一連の手続きを自社だけで行うことは、M&Aにおけるトラブルの原因につながります。M&Aでは法務、税務、財務といった専門的な部分での手続きが必要になるほか、相手企業との交渉力も求められます。これらを自社だけで問題なく行うことは非常に難しいのです。そこで、M&A仲介会社などの専門家からサポートを受ける必要があるわけです。以下、こうしたM&Aにおけるサポートとして、M&A仲介会社がどのような役割を担っているのか、そのポイントをご紹介していきます。M&A仲介会社とはまず、M&A仲介会社とはどのような会社を指すのか、特徴を整理しておきましょう。M&A仲介会社とは、M&Aにおける売り手と買い手の両方の立場に立ち、M&Aの一連の手続きを仲介する会社のことをいいます。売り手と買い手両方と契約を締結し、仲介するという形になります。そのため、どちらか一方の利益を優先するわけではなく、中立の立場からM&Aをサポートすることになります。M&A仲介会社とM&Aアドバイザリーの違いM&A仲介会社もM&Aアドバイザリーも、M&Aに精通した専門家が多く在籍し、M&Aの一連の流れをサポートするスペシャリストの集団です。M&Aアドバイザリーというのは、売り手と買い手のいずれかの立場でM&Aをサポートするという形が基本となります。このような契約形態は、売り手と買い手の両方の立場から仲介するM&A仲介会社の契約形態とは仕組みが異なります。一方で、M&Aの一連の流れをサポートする会社を、総じて「M&A仲介会社」と表現することもあります。この場合、M&A仲介会社の中にM&Aアドバイザリーも含まれることになります。このように考えると、M&A仲介会社には、売り手と買い手の間に立って中立の立場でサポートをする「仲介型」と、売り手と買い手のいずれかの立場でサポートをする「アドバイザリー型」がある、ということになります。M&A仲介会社の契約形態として「仲介型」と「アドバイザリー型」の2つがしばしば挙げられるのは、こうした背景によるものです。M&Aが活発化し、M&Aをサポートするサービスも多様化している現在では、M&A仲介会社とM&Aアドバイザリーの違いも曖昧になりつつあります。「仲介会社」という表現を基本として考えると、原則的には売り手と買い手両方の立場でM&Aの手続きを仲介する、と捉えておくと良いでしょう。M&Aの一連の流れ次に、M&Aの一連の流れから整理しておきましょう。M&A仲介会社が行うM&Aのサポートについて知るには、そもそもM&Aがどのような流れで進むのか、知っておく必要があります。M&Aの具体的な流れがわかれば、それぞれの段階でM&A仲介会社が担う役割がわかりやすくなるからです。M&Aの流れを簡単にまとめると、以下のようになります。大まかに言うと、最初にM&Aの戦略を策定して方向性を決め、M&Aの対象企業を探し、対象企業と交渉を進め、交渉がまとまったら契約を締結し、統合が行われるという流れになります。ある企業を買収したい場合であれば、M&A戦略として買収の目的や手法などを決め、買収したい企業を探し、その企業と交渉を進め、交渉がまとまったら契約を結び、最終的にその会社を買収するという形になります。実際にM&Aを行う場合には、基本合意書の締結やデューデリジェンスなどの手続きもあります。いう流れをおさえておくと、M&Aのイメージがつかみやすいかと思います。M&A仲介会社の役割M&Aを検討する際には、どういった点でM&A仲介会社のサポートを受けることができるのか、知っておくと便利です。上記でご紹介したM&Aの流れをもとに、代表的なポイントを整理しておきます。M&Aを行うには、まず具体的なM&A戦略を策定する必要があります。参入などを目的に行われますが、こうしたM&Aの目的を整理し、その目的に沿ったスキーム、方向性を決めておく必要があるのです。ここで、M&A仲介会社がM&A戦略策定のためのサポートをしてくれます。戦略の策定段階からM&A仲介会社が相談に乗ってくれることで、M&Aの方向性がより強固なものとなり、その後の流れをスムーズに進めることが可能です。M&Aの対象会社を探す際にも、M&A仲介会社が様々な点でサポートをしてくれます。M&A仲介会社のネットワークを活かすことで、自社だけでは見つけることができなかったような企業も、M&Aの対象候補として検討することができます。対象企業に対する調査、対象企業との交渉においても、M&A仲介会社が手厚いサポートを提供してくれます。買収の場合であれば、売り手企業の財務状況などを調査する必要がありますが、調査・検証において専門的な知識が求められるため、自社だけで調査を進めることは非常に難しいです。M&A仲介会社のサポートがあれば、専門家の立場から調査を進めてくれるので、調査によって企業の客観的な評価が行われます。その結果、問題点の検証が行われるほか、適正な買収価格の決定も実現できるのです。M&A仲介会社のサポートを受けることで、対象企業との交渉もスムーズに進みます。最終的な契約や統合の段階でも、M&A仲介会社が細かい部分までサポートを提供します。このように、M&Aの始めから終わりまで、M&A仲介会社が各段階でサポートを行うことになります。売り手と買い手の立場から役割を考えるM&A仲介会社・M&Aアドバイザリーは、「仲介型」の契約形態であれば、売り手と買い手の両方の立場からサポートをします。一方で、M&Aに対するサポートは、売り手と買い手に分けて考える必要があります。これは「仲介型」の場合でも同様で、それぞれの立場から具体的な流れとサポート内容を知っておくことが大切です。上記でもM&A仲介会社がサポートをする流れについて触れましたが、以下、売り手と買い手の立場からさらに詳しく整理しておきます。売り手は経営上の問題の解決を目的として売却を考えているので、後継者不足問題の解決や経営基盤の強化といった目的のもとで、M&A戦略を決めていきます。ここで、M&A仲介会社・M&Aアドバイザリーが、売り手の目的に沿った最適な手法の提案などを行います。どのような会社に売却するべきか、売却後にどのような形で経営が進むのかといった点も含め、専門家の助言・提案を踏まえて具体的なM&A戦略を策定します。対象企業を見つける売却によって経営を任せる以上、きちんと信頼できる会社を見つける必要があります。自社を買ってくれればよいというものではなく、売却後に適切な経営をしてくれるような会社を探す必要があるのです。そのため、売り手だけで対象企業を見つけることは困難になります。どのような会社が自社に適しているのか、その見極めが難しいのです。そこで、M&A仲介会社・M&Aアドバイザリーなどの専門家がサポートを行い、専門家のネットワークなども活かして対象企業を具体的に絞っていくことになります。対象企業が決まり、その企業が取引に応じたら、具体的な内容を協議していきます。協議で合意に至ったら、ひとまず基本合意書を締結するという流れになります。様々な交渉を行うことになります。デリケートな内容も含まれるため、自社だけで交渉を行うことは難しくなります。そこで、M&A仲介会社・M&Aアドバイザリーなどの専門家のサポートを受け、より良い条件で交渉をまとめる必要があります。まとまれば、最終的な合意によって契約を締結し、取引が実行されます。M&A業務の最終的な手続き(クロージング)によって買い手に経営権が移転し、買い手の傘下に入り、統合の段階に進みます。「統合」というのは、売り手と買い手の違いを素早く埋めるプロセスを意味します。人事システムや業務プロセスなどの統合作業のほか、風土・雰囲気の違いを早い段階で埋めることも必要です。これらの契約・統合の段階においても、M&A仲介会社・M&Aアドバイザリーなどの専門家がサポートを行います。統合がスムーズに進まないと、M&A後の事業展開に悪影響を及ぼしてしまいます。した事態を防ぐためにも、専門家のサポートによって効率的に統合を進める必要があるのです。事業の強化・拡大という目的を踏まえ、どの事業を強化するべきなのか、拡大するべき事業エリアはあるかなど、具体的なポイントをおさえてM&A戦略を策定します。ここで、M&A仲介会社・M&Aアドバイザリーなどの専門家が、業界動向などの専門的な観点も踏まえてアドバイスを行います。した専門家の助言・提案も踏まえ、M&Aの方向性を決めていきます。対象企業を見つける買収によって売り手を取り込む以上、リスクはどうしても高くなります。自社の事業の強化・拡大につながるような対象企業を探しつつ、買収候補企業の財務状況などを調査・分析する必要があるのです。買収対象が決まった後で、対象企業に対する本格的な調査・検証(デューデリジェンス)が行われますが、対象企業を選ぶ段階でも財務状況などはきちんと分析しておかなければなりません。した対象企業の選定・分析も専門性が高いので、M&A仲介会社・M&Aアドバイザリーなどの専門家が様々な点でサポートを行うことになります。買収に応じたら、具体的な内容を協議し、協議で合意したら基本合意書を締結します。分野において問題点がないかどうか、検証が行われます。デューデリジェンスによって問題点が発覚したら、買収価格の引き下げが行われるケースや、場合によっては買収そのものが取りやめになる可能性もあるのです。デューデリジェンスは買収の実行を左右する重要なプロセスとなるので、M&A仲介会社・M&Aアドバイザリーなどのサポートが非常に重要な意味を持ちます。したデューデリジェンスによって対象企業の価値を適正に判断したうえで、買収価格などの交渉に進みます。まとまったら、最終的な契約の締結となります。契約、取引の実行、統合における流れ、専門家のサポートについては、先ほどご紹介した売り手のケースと同じように考えることができます。M&Aサポートの注意点M&AをサポートするM&A仲介会社・M&Aアドバイザリーなどの専門家を選ぶ際には、それぞれの会社がどの分野に強みがあるのか、事前に確認しておく必要があります。大型案件に特化した会社もあれば、中小規模の案件に強みのある会社もあります。そのほか、特化している業界はどこか、どのような業界に実績があるのかなど、様々な観点から仲介会社・アドバイザリーの強みを分析することが大切です。M&Aをサポートしてくれるからといって、やみくもにM&A仲介会社・M&Aアドバイザリーなどの専門家に依頼すればよいというものではありません。自社の状況に沿った形でサポートを受けるためにも、それぞれの仲介会社・アドバイザリーの強みを調べ、自社に合った専門家に依頼する必要があるのです。まとめM&Aを成功に導くためには、M&A仲介会社・M&Aアドバイザリーなどの専門家のサポートが必須です。M&Aにおいては法務、税務、財務といった専門分野における知識、高い交渉力などが求められるので、専門家のサポートを受けながら手続きを進める必要があるのです。そのため、M&Aの最初から最後までサポートをしてくれるM&A仲介会社・M&Aアドバイザリーなどの存在は、M&Aを検討する会社にとって非常に心強い存在となります。一方で、ただ専門家に依頼すればよいわけではなく、自社に合った専門家を探し、より効果的なサポートを得ることが重要になります。M&Aの一連の流れ、専門家のサポートの流れを踏まえつつ、専門家が自社の状況・目的に沿ったサポートをしてくれるかどうか、しっかり見極めることが大切です。仲介会社一覧!手数料や口コミ・評判を解説!事業譲渡の仲介会社は、何を基準に選ぶべきなのでしょうか。本記事では、事業譲渡を検討している経営者の方に向けて仲介会社の手数料や口コミ・評判を一覧にまとめました。有限会社の売却は、株式会社の売却とは異なる手続きが必要です。本記事では、有限会社の売却を検討している方に向けて、有限会社の売却方法の解説と価格相場についてまとめました。本記事では、日本M&Aセンターの業務内容やサービス範囲、評判や口コミなどについて紹介します。M&A支援に特化したM&A仲介会社です。本記事では、CBパートナーズの業務内容や評判、年収、M&A手数料をご紹介していきます。M&A...中小企業M&A会社売却で必要な手数料とは?できるだけコストを抑えて会社売却を成功させよう会社売却で必要な手数料が気になっていますね。会社売却をするときに発生する手数料の種類は大きく6つあります。M&A仲介会社によって料金体系が違うため、どのタイミングでどのような手数料を払う...M&Aバイアウトの意味とは?3つの種類や目的、手法を知って経営に役立てようバイアウトとは、企業の経営が悪化した時に自社内の経営者や従業員が企業の買収を行うことです。近年、日本でもバイアウトが経営戦略の1つの選択肢として知名度が上がってきました。知ることで、企業価値をどのように高めるべきかを知ることができるはずです。企業価値評価の基礎知識...中小企業M&Aバイアウトとは?成功・失敗事例を紹介!社会人になると「バイアウト」という言葉を耳にする場面が多くあると思います。今回は、そんなバイアウトについていくつかの事例を交えながら詳しく説明します。実際の「バイアウト」とはどのようなものか見て...M&AM&Aの法律相談先ランキングTOP5!費用や手続き方法も解説【口コミ・評判あり】M&Aに関する法律は、幅広く弁護士の専門的な知識が必要になります。豊富な経験と実績であなたをサポートします。経験豊かで実積あるアドバイザーが、サポートいたします。どのようなお悩みでも構いません。電話からのお問い合わせ24時間受付0120-401-970最新のイベント情報、お役立ち情報をお届けします。M&A総合研究所ご相談はこちら(秘密厳守)。