週末要因もあり小幅な値動き。S&P500とNASDAQ総合指数は高値を更新しています。先日も書きましたように、いち早く下値支持線を確認したS&P500がリードする格好で再度、上げ足を速めてきました。来週は、29日、30日にFOMCが予定されていますが、市場が期待する通りQE縮小を延期する決定が出るかどうか...。縮小に言及すればサプライズとなり、延期を言えば、材料出尽くしで目先の売り場になる可能性も...。円は、米株高があったものの金利低下で相殺され、対ドルは97円40銭台、対ユーロは、134円40銭台とともに小動き。CME日経平均先物は、国内終値を85円上回る1万4205円で帰ってきました。レンジは、1万4090円~1万4460円。週明けの日本株は、米国のFOMCの結果待ちから神経質な動きになりそうです。今週に続き、為替次第の展開ですが、ドルインデックスが大きな分岐点に来ており、流れの変化が予想されることから、投機筋も売り仕掛けがしづらい状況になるか。相場が落ち着けば引き続き、内需系中小型株のうち業績増額修正期待の大きいものが出直る展開になりそう。詳しくは明日発信のレポートにて...。※レポート購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。今年の文化勲章に俳優の高倉健さんが決まりましたが、九州の同じ町の出身で、中学、高校の先輩でもあります。気の荒い炭鉱町で、昔は、刀を持って切りあいするところを見たこともあります。火野葦平さんの小説「花と龍」に高倉健さんが玉井金五郎役で主演。地元の言葉丸出しで演じられていた姿を見て、故郷を懐かしんだこともありました。本当に、おめでとうございます。文化功労者には日本画家の上村淳之が選ばれました。記者時代に、平城京に関する取材でお世話になりました。著名な写真家だった故井上博道さんらと、平城京について対談していただきましたが、朱雀門に関し、灰色の世界だった奈良の町に、朱色という派手な色彩が加わることは大変いいことだ...と、述べておられたのが印象的でした。おめでとうございます。今日は何事もなく終わるだろうと思っていたら、CTA(商品投資顧問)さん、やってくれましたね。昨日の米国CMEが、欧州、米国とも高いうえに、対して円高にもなっていないのに、65円も下げて帰ってきていましたから変だな、と思っていたら、朝方は、CMEの終値(1万4415円)を上回る1万4439円(前日比46円安)と小幅安で始まりました。想定通りの始まりでした。引けは買戻しでしっかりだろうと思っていたら、用事を済ませ帰ってきたら、日経平均は300円を超える下落幅。慌てて、原因を探ってみると、中國で短期金利が上昇して株が下落していましたので、これが主因かと思ったら、ちょっと違うような...。円が上昇しているのは株安の結果ですから、これも違う...。しませんでしたが、朝から最近の一番人気のソフトバンクがおかしな動きになっていました。同社が出資する中国検索大手アリババの上場見送りの話しが流れていましたが、これは以前からたびたび流れている話し...。最近人気化していただけに、変な話を嫌気して、売りが加速。寄与度大の銘柄ですから、同社が下げるほど指数の下落が拡大。それにともない先物売りが増加。裁定解消売りにつながって下落幅が拡大していった...ということです。朝方から一貫して先物を売っていたのが、CTAの機関店とみられる欧州系証券。同社の日通しの売り越しは2500枚を超えており、圧倒的。引け近くになって、香港上場の話が進んでいたアリババが正式に上場を断念する...という話が伝わってきました。確信犯で売っていたんでしょうね。ソフトバンクも意図的に売り崩していたんでしょう。相場の方向感がなくなり、主力企業の業績が予想外によくない...などから、主力投資家が売り買いを手控え、板が薄くなっていましたから、裁定解消売りを誘発する先物の売り仕掛けがしやすい環境にありました。したら、CMEでも動いていたのかもしれませんね。CMEの出来高は、22日から4万枚、5.3万枚と急増していましたから、この辺から何か仕掛けがあったのかもしれません。引けにかけて下落幅が拡大したのは、指数連動商品がらみの先物売りですから、気にしなくてもいいと思いますが、仕掛け本尊とみられるところが翌週にポジションを持ち越したのは、少々気になるところです。398円22銭安の1万4088円19銭、TOPIXは25.07ポイント安の1178.28ポイントとともに急反落。出来高は週末の処分売りも重なり、24億1139万株、売買代金は2兆833億円と、前日から増加しています。騰落状況は、値上がり186、値下がり1501でした。ソフトバンク、ユニクロ、ファナックなど下落上位4銘柄で187円安...下落分の半分近くを占めています。日経平均の欠陥商品ぶりが市場を不安にさせることになるんでしょうか。今日の引け値での日経平均サイコロは9勝3敗(TOPIXは8勝4敗)、RSIは51%、25日線かい離は-2.4%、騰落レシオは100%と、モメンタムは低下しましたが、サイコロの過熱感は継続したまま。「雲」のねじれが発生する日で、相場の変化日にあたっていましたが、とんでもない変化になってしまいました。一気に弱気に傾きそうな感じですが、悪いながらも「雲」を下回らずに終わっており、来週は雲の上を維持できるかどうかが焦点になります。来週から、いよいよ決算発表が本格化してきますが、現在910円台のEPSがどこまで拡大してくるかが焦点になります。商いが薄く、裁定解消売りを吸収できないのが今の相場のウィークポイント。個別はしっかりしていましたので、全体相場動きと絡めて、日曜日発信のレポートで解説します。※レポート購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|QE縮小懸念の後退に加え、主要企業の予想を上回る決算が相次いだことを好感し、反発して終了おはようございます。二度寝をし、寝過ごしてしまいました。中国のHSBC製造業PMI指数(50.2⇒50.9)に続いて、10月ユーロ圏製造業PMIも発表されました。結果は前月の51.1から51.3に小幅に改善。予想の51.4は下回ったものの、ドイツなど主要国の堅調な景気を受け、欧州景気が順調に回復していることを示しました。これに先立つ23日には、スペインの7-9月GDPが前期比+0.1%増となり、2年ぶりに景気の底入れが確認されています。これまでEUのお荷物になっていたスペインの景気底入れは、EU経済にとって朗報。これを手掛かりに投資資金は、相対的に出遅れ感があったEU特にスペインやイタリアなどに流れ込み株価を押し上げています。米国のQE縮小懸念が後退したことでリスクオンの動きが強まり、世界で出遅れ感のある市場に向けて資金が移動。先行して投資されていた日本への見方は中立に変化。日本株の、最近のこう着した最近の相場につながっているようです。日本株に関しては、来年1月からのキャピタルゲイン課税の引き上げにともなう益出しの動きや、海外ファンドの売りなど需給懸念も重しになっているようですが、このところの決算発表数字は海外投資家の想定を上回るペース。中国、欧州という2大経済圏の景気底入れ期待も日本経済にとってはプラス。ミューチャルファンドが新運用年度入りする11月、ヘッジファンドの12月、年金ファンドの1月と、順次、新規資金が流入してくることから、市場が気にするほどの需給の崩れはないのではないでしょうか。米国を上回る増益率の日本株が売られる...とみるのはいかがなものか。こんな弱気論がある間は、日本株を弱気に見る必要派ないように思いますが...。昨日の米国株は、朝方発表されたスリーエムやフォードの決算が予想を上回り決算への期待が強まったことや、QE縮小懸念の後退を好感した買いが持続。買いが先行し、反発してスタートしました。予想を下回ったこともQE持続の材料とされるなど、強気が支配的となりました。立会時間中に、大手住宅会社の好調な決算が発表されたことも関連株買いに波及するなどし、終日上げる展開に...。引け近くに、ニューヨークダウはこの日の高値1万5528ドル(前日比115ドル高)を付けました。結局、調整らしい調整をみないまま、主力3指数とも反発して終了。ニューヨーク市場の出来高は、前日比710万株増の7億1515万株。騰落状況は、値上がり1784、値下がり1285。VIX指数は、1.6%下げ13.20に低下。ダウ30種は値上がり20、値下がり10。住宅関連株買いを受けホームデポが2.26%上げたほか、VISAが2%上昇。け後に予想を下回る決算を発表したATTが1.8%下落。そのほか、ベライゾン、コカコーラなどが下落しましたがいずれも0.8%以下の下げにとどまっていました。一方で、産廃、固定電話サービス、OA危機などが下落。このところ、他の指数を上回る上げが続いており、出遅れを取り戻す動きがあるようです。S&P500、NASDAQ総合指数は、いち早く高値を更新していますが、現在はスピード調整中。いずれも直近高値を結ぶ下値支持線の信頼度を試す動きに入っていますが、S&P500は前日の下げで、下値支持線に届き、早くも切り返しに入っています。ここ数日は、NYダウ優位の展開になりそうですが、NYダウが9月高値に近づけば、他の指数の伸びが再び高まる...という流れになるのでしょうか。かかわらず米景気減速懸念を受け対ドルで97円20銭台に小幅に強含んでいます。対ユーロは、欧州の景況感の改善からユーロが買われ134円20銭台に小幅に軟化。CME日経平均は、円の高止まりを嫌気し、国内終値を65円下回る1万4415円で帰ってきました。レンジは1万4280円~1万4515円。本日の日本株は、円相場にらみの神経質な展開になりそうですが、前日に続き、好業績銘柄や増額修正期待の強い銘柄を買う流れになりそうです。CMEレンジが幅広く、先物筋の仕掛け的な動きもありそうですが、昨日同様、今日のうちに手じまいされそうで、日を通してみれば波乱はなさそうです。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。昨日の午前中から、波状的に売り物が出ていましたが、どうやら売り切ったみたいですね。月内に監禁しなければならない事情があったようです。需給面では一つのヤマを乗り切ったのかもしれません。朝も書いたように、新日鉄住金が6倍の利益を計上、日立製作所も海外投資家がサプライズの感想を漏らしたようにアナリスト予想を280億円も上回る営業利益になるようです。このように、予想利益を大幅に上回る状態が続いているときに、売り仕掛けなんかするのはリスクが大きすぎます。相場自体も方向感がない状態ですから、やはり、昨日からの売りは、売らなければならない事情のあるところのものだったんでしょう。業績面が株価を支えてくれることになりそうです。本日の日本株は、米株安や海外市場での円高を受けたCME日経平均先物安から、続落スタートになりました。朝方から先物売りが先行したものの、97円30銭台の円高は昨日の下落で織り込み済みになっていたことから、日経平均はCME終値(1万4315円)を上回る1万4344円(前日比82円安)で寄り付いてきました。この日も断続的な売り物が出ており、前場中ごろにはこの日の安値1万4273円(同153円安)をつけています。その後、中國HSBC製造業PMIが発表され7か月ぶり水準に上昇したものの、金融政策への不透明感から中国株が軟調に推移。日本株も安値圏での底這いの動きが続いていたものの、円の上げが一服したことを好感。先物価格がCME先物相場の下限である1万4250円まで下落すると、買戻しの動きが強まり、裁定買いも加わり、引けにかけ急伸。相場が底割れしなかったことへの安心感から、好業績株を中心に幅広く買いなおされています。結局、日経平均は60円36銭高の1万4486円41銭、TOPIXは7.37ポイント高の1203.35ポイントと、ともに反発して終わりました。出来高は、前日から4億株減り23億1125万株、売買代金は3000億円減り、1兆8920億円でした。騰落状況は、値上がり1321、値下がり309。後場から相場は急変したという感じですね。今日の終値での日経平均サイコロは、10勝2敗(TOPIXは9勝3敗)、RSIは60%、25日線かい離は+0.3%、騰落レシオは109%...。サイコロは買われ過ぎの段階に入ってきました。RSIなどは問題ありませんので、しばらくは方向感のない中で、テクニカル指標の調整をすることになるんでしょうかね。今日も、MORESCO、小松ウォール工業など待ち伏せ作戦の銘柄は上伸。朝の書き込みで、新日鉄と住金のシステム統合でメリットを受けるとして注目した新日鉄住金ソリューションが年初来高値に近付いてきましたね。今日はタケエイが決算を発表しました。中間決算は想定通り前期比増収増益になりました。通期見通しも増額修正しましたが、この数字が予想に届かなかった...として、今日は朝から叩き売られて、一時は1510円台に売り込まれました。今日の出来高は80万株近く。この株にとっては尋常じゃない出来高です。誰が売ったんでしょうかね。誰が買ったんでしょうかね...。富士重工を600円台で手掛けていたときに、決算発表でアナリスト予想に届かなかった、ということで格下げした外資系証券がありました。その後の動きは、皆さんもご存じのとおり。このタケエイも同じパターンになるでしょう。この会社の特徴は、実際に受注しないと売り上げに計上してこないこと。前期末には、笹子トンネルの補修や宮城県の復興工事の一巡から剥落した分をのぞき、減収減益予想を出しています。新年度に入るや、すぐに恵那山トンネルの補修分を受注していますし、震災復興工事の新規受注もしており、中間期が増額修正されてくることは想定通り。通期見通しは、現状の受注の範囲内で策定したものですが、公共工事というのは期末に集中して売り上げが立ってくるもので、そのうち、この通期見通しがいかにいい加減な数字だったかということがわかるはずです。ちなみに、前13年3月期決算のEPSを中間期と比較すると、18円70銭が110円60銭に増加しています。これほど大きな変化率にはならないでしょうが、公共工事関連の業種は期末に売り上げが集中して立ってくることくらいはわかっていないと...ね。今日の寄り付きで、10万株の出来高がありましたが、さぞかし、揉み手をしながらありがたく買った投資家が多いことでしょう。今年は、福島の復興事業が本格化しますが、すでに陸前高田市や釜石市の廃棄物処分業者としての決定も受けており、この分も上乗せされてくるんではないでしょうか。今回の決算でEPS38円90銭を計上してきましたが、これで、通期の100円以上のEPSの可能性が強まったんではないでしょうか...。今売る人の気がしれない...。人材派遣や紹介業の動きが良くなってきました。労働者が不足しているだけではなく、トラックの運転手も不足。マンションブームで、コンピュータを使った設計技術者が不足しているだけでなく、企業の商品・技術開発など専門職の人で不足は深刻で、需要は急増。手数料も上昇しているといいます。これに対応できる企業の売り上げは大幅に増加してくる可能性があります。このことは、レポートでもすでに解説済みですが、注目株の株価の方もようやく追いついてきました。福井コンピュータホールディングスも設計のIT化に絡んだもの...。関連の注目株とともに乞うご期待...というところ。以前から書いているように、指数にこだわっていると今の相場には乗れません。※レポート購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|中国の金利上昇や企業業績への懸念から売りが先行し反落して終了...上げのスピード調整で強気方針は変わらずおはようございます。台風接近からか、朝から、強い風が吹いたり、小雨がぱらついたり、かと思うと、突然日がさしたり、とわけのわからない天気になっています。今日は外出しなければならないのですが、自転車で大丈夫なのか...。台風シーズンも終わりにしてもらいたいものですが...。昨日の日本株は、冴えない雇用統計結果をうけたQE縮小懸念の後退による円買戻しや中国の金融引き締め政策への転換を思わせる短期金利の上昇を受けた安全通貨買いから円が急伸。大幅に反落しましたが、欧州では、ECB(欧州中央銀行)が銀行の厳格な健全性審査を実施。「不合格にすることを躊躇しない」とドラギ総裁が発言。これを嫌気し、銀行株が売られたほか、中国の短期金利上昇も嫌気され、安全資産としてのスイスフランやドイツ国債が買われるなど、リスクオフの動きが強まってきました。この動きは米国にも波及。安全資産として長期国債が買われ10年債金利は、今年7月初旬以来の2.485%まで低下してきました。ドルも買い戻され、ドルインデックスは79.14と今年2月の安値に接近した後、79.28に戻して終わっています。世界的にリスクオフの流れになり始めたようです。同指数はテクニカル的には過去2年間の大きな壁にきており、そろそろ反転が期待できる水準にあります。円の上げの一服もちかいのでしょうか。昨日の米国株は、中国の金利上昇などを受け欧州、アジア株が下落した流れを受け、売りが先行。朝方発表されたキャタピラの決算が、予想を下回ったほか、通期見通しも引き下げられたことも嫌気され、反落してスタートしました。押し目買いに下落幅を縮める場面もありましたが、半導体大手ブロードコムが業績見通しの下方修正を発表すると業績への警戒的な動きが強まり、再び売りが増加。ニューヨークダウは昼過ぎにこの日の安値1万5366ドル(前日比101ドル安)を付けました。その後、ボーイングが予想を上回る業績と通期見通しの増額修正を発表すると次第に買いが優勢となり、引けにかけ下落幅を圧職。下落分を埋めるには至らず、結局、主力3指数とも反落して終わりました。出来高は前日比4413万株減の7億805万株。騰落状況は、値上がり1379、値下がり1976。VIX指数は、小幅に上げ13.42に上昇しました。ダウ30種は、値上がり8、値下がり21、変わらず1(コカコーラ)。予想を上回る決算を発表したボーイングが5.3%上昇。一方で、業績下方修正のキャタピラが6.0%下落。新型タブレット発売のマイクロソフトが競争激化を懸念し2.4%下落、半導体の売り上げ懸念からインテルが1.4%下落するなどし、指数の足を引っ張りました。サービス、ネット関連などが上昇。