方向感のない動きになっています。リード役のNASDAQ総合指数とS&P500は、短期的なスピード調整の動きに入っていますが、ともに5月、8月、9月高値を結ぶラインの下値支持力の信頼性を探る下げになっています。NASDAQ総合指数は、まだ距離を残していますが、S&P500はこのラインに触れたところから反転しており、明日以降は強含む可能性があります。円は、QER縮小懸念の後退から米金利が低下。対ドルは97円30銭台、対ユーロはECBの強硬なストレステスト方針を受け134円10銭台に、それぞれ上昇。CME日経平均先物は、円上昇を嫌気し国内終値比115円安の1万4315円で帰ってきました。レンジは1万4250円~1万4795円。本日の日本株は、為替次第の展開になりそうです。昨日はCTA(商品投資顧問)とみられる売り仕掛けがあったようですが、ポジションを一方向に傾ける動きはなく、短期的なものにとどまりそう。主力株の業績増額修正が続き、株価面での割安感が出てきており、ここでの売り仕掛けはリスクが大きいようです。比べ割安観がでてきた主力株(内需型のほうがよさそう)の押し目買い方針。※レポート購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|雇用統計結果を受けた円買戻しや中国の金融引き締めを懸念した先物売りから裁定解消売りが多発。朝の書き込みで、今日は24節気の一つ「霜降」ですが、前回の「寒露」から相場が上昇に転じており、今日はちょっと気になる...と冗談めかしに書きましたが、本当になってしまいましたね。変化ポイントである「雲」のねじれも25日に近づいていました。相場が変化しても仕方がないところには来ていたんですね。前回のFOMCでQE縮小は必至...として「ドル買い・円売り」のポジションが取られ、差し引き円売りポジションは9万2800枚超えまで積みあがっていました(9月24日現在で、その後はまだ発表無し)。今回の今宵統計のさえない結果で、当分はQE縮小はないのでは...との観測から、円売りポジションの巻き戻しが出たようです。このところ、原油価格の100ドル割れなど投機筋が介入した商品の波乱が目立ちますが、来月のヘッジファンドの決算から、ポジションの縮小が行われているのではないでしょうか。雇用統計の発表が区切りをつけるタイミングになったみたいですね。日本株の運用を「中立」に引き下げたことが話題になっていましたが、安倍首相が消費税引き上げを決断したものの、このマイナス効果を相殺する景気対策が足りないほか、規制緩和などが、族議員ら反対勢力の圧力で効果の薄いものになりつつあることを懸念。今後の動きいかんでは、売りに転換することもありうる...としたことも嫌気されたようです。このところ景気が底入れの気配を強めていた中国が、やや引き締め気味の金融政策に転換するのでは...との懸念も強まっています。最近まで、ある程度住宅価格の上昇に目をつぶっても景気を優先する方針を採用。個人消費などが上向きかけていました。ここにきて住宅価格の上げが拡大、加速してきたことから、やや引き締め君の運営に転換した兆しがあります。今日もこれを受け、短期金利が上昇。これを嫌気して株価が下落していました。中国の景気に黄色信号がともるようになると「安全資産」としての円買いになりますね。今日の日本株は、朝方は米株高やCME高を受け、先物買いが先行。日経平均は、CME終値(1万4770円)と同水準の1万4784円と前日比71円高と続伸して始まりました。寄り後は、CMEの高値1マン4840円を意識した買いに一時は1万4800円に接近する場面もありましたが、中国市場の短期金利の上昇、QE縮小時期の後退など円高要因がつよまるとともに、主力株にまとまった売りがでるようになり、次第に上げ幅を圧縮。後場に入り中国市場が下落幅を拡大すると、円が急伸。それとともに先物売りが増加。裁定解消売りがでて指数が下落。先物売りとともに商品間裁定で売られていた円が買い戻され、円高を嫌気してさらに先物が下落。裁定解消売りが波状的に出て引けにかけ下落幅が拡大するという、下げパターンになりました。結局、日経平均は287円20銭安の1万4426円05銭、TOPIXは18.46ポイント安の1195.98ポイントと、ともに反落、安値引けして終わりました。出来高は、前日比7億株増の27億2733万株、売買代金は8000億円近く増加し2兆2048億円に膨れ上がりました。前場中から、まとまった売りが出ていたようで、英国の運用会社のニュースが影響していた可能性もあります。騰落状況は、値上がり233、値下がり1462。業種別も33業種のすべてが下落しています。今日の引け値での日経平均サイコロは9勝3敗(TOPIXは8勝4敗)、RSIは58%、25日線かい離は0%、騰落レシオは105%...。サイコロの警戒ゾーン入りが目立ちます。今日の下げで日経平均、TOPIXとも3本新値が陰転し弱気相場入りしました。小幅な上げが続いていましたので、決定的な売り信号にはなりませんが...。昨日も1万4800円ゾーンの壁が厚いことについて書きましたが、やはり、簡単に突破はさせてくれないようです。20年来の抵抗線を月足で突破して終われるかも注目点ですが、月末が近づいてこの体たらくでは...。なんとか、頑張って過去の高値を結ぶ上値抵抗線に挑戦する足場固めくらいはしてもらいたいものですが、ここにきて、QE縮小が遠のくのは痛い...。業績重視の各論で乗り切るしかありません。指数は、大幅に下落しましたが、昨晩もレポート銘柄として紹介したMORESCOが一時は227円高の1602円まで上昇。10月6日号から再注目しましたが、そろそろ500円幅に近づいてきました。進捗率68%のエスエムエスも115円高と切り返しましたが、全般に押され、上影を残しており、あまり気に入らない格好になってしまいました。中間期が二けた増益になった小松ウォール工業も本日37円高と堅調。福井コンピューターホールディングも本日、年初来高値を更新していました。朝の書き込みで書いた大成建設も切り返しに入っています。いずれも内需がらみで、為替の影響を受けないよう選別していましたから、今のところは無難な成果を残しています。以前から、レポート案内文で書いていますように、11月相場にどう備えるかがカギ。ここからの押しが深くなれば、銘柄の流れは変わるし、浅ければ流れは変わらないはず。年末相場へ向け、投資効率を上げようとすれば、ここからの対処が大事になります。GLOBEX夜間取引市場での日経平均先物は1万4200円台まで下落幅が拡大しています。このままですと、明日も裁定解消に悩まされそうです。ちなみに、今日発表の裁定買い残は、1281億円増加し3兆6020億円に増加しており、指数系の銘柄はしんどいかもしれませんね。※レポート購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。見直しもはじまるおはようございます。今日は24節気の「霜降」です。文字通り霜の降りる季節を言います。前回8日の「寒露」は相場上昇への転換点になりました。いまのところ、相場に影は差していませんが、今回は果たしてどうなるか...。前月の19.3万人(16.9万人から上方修正)から増加数が鈍りました。失業率は7.2%と前月の7.3%から改善。予想は18万人の増加と7.3%でしたから、失業率は予想より改善したものの、就業者数は大幅に予想を下回ったことになります。民間部門の就業者数が前月の16.1万人増から12.6万人増に鈍化した影響が大きかったようです。内訳をみると、製造業が1.3万人増⇒0.2万人、サービス業14.3万人増⇒10.4万人増にそれぞれ増加幅が減少したことが響いたようです。前月1978年以来の過去最低に落ち込んだ労働参加率は63.2%と、前月から横ばい。FRBが利上げを実施する時期について、雇用統計発表前は2015年4月以降が59%ありましたが、発表後には52%に低下。緩和状態が長引くとの観測が強まっています。昨日の債券市場では、10年物国債金利が0.1%近く低下し2.51%台と今年7月来の水準に下げてきました。株式市場でも、低迷を続けていた公共事業株や高配当株が動き始めるなど、物色内容にも変化が見え始めました。伸びが予想を下回ったことからQE縮小時期は遠のいた...として、朝方から買い物が増加。反発して始まりました。寄り後も買い物が続き、ニューヨークダウは、まもなく、この日の高値1万5518ドル(前日比126ドル高)を付けました。雇用統計結果を受け、材料出尽くし観から売りを出す投資家も増え、昼にかけ上げ幅を縮める場面もありました。昼からは、デュポンの予想を上回る決算やドル安進行を好感。輸出企業などが買われ、再度上げ幅を拡大。この日の高値にちかづいたものの、引けにかけては利食いに押されやや上げ幅を縮小していました。結局、ニューヨークダウは反発。NASDAQ総合指数、S&P500は5日続伸して終わりました。ニューヨーク市場の出来高は、前日比7459万株増の7億5218万株。騰落状況は値上がり2257、値下がり836。VIX指数は、小幅に上げ13.33に上昇。ダウ30種は値上がり19、値下がり11。ディズニーが2%、キャタピラが1.7%、好決算のデュポンが1.2%上げ、指数の上昇に貢献しています。キャタピラは引け後に世界の建機需要が減少しているという統計を発表。人員削減などの合理化に取り組む方針を示しており、日本の建機メーカーへの影響が懸念されます。バイオテクノロジー、住宅建設などが上昇。レジャー用品、ギャンブル、人材派遣、などが下落。ドル安が進み輸出株が買われたことから、他の指数を上回る上げになりました。NASDAQやS&P500指数はこのところの上げで、RSIが前回ピーク時に近づいているほか、25日線とのかい離拡大などが目立っており、スピード調整が必要な時期に来ています。一時的に、主力株に資金がシフトするか...。円は、雇用統計結果を受けQE縮小懸念が遠のき、対ドルは98円10銭台に上昇。対ドルでユーロが2年ぶり高値になったことを受け、対ユーロは135円10銭台に下落。CME日経平均先物は、国内終値を60円上回る1万4770円で帰ってきました。レンジは1万4650円~1万4840円。本日の日本株は、堅調に推移しそうです。対ドルの円高は嫌気されそうですが、対ユーロでは下落幅が拡大。精密や機械など欧州市場の比率が高い業界が注目されそうです。CMEレンジ上限が1万4840円と9月の戻り高値を上回っており、今日は、9月高値に挑戦。7月戻り高値の足場固めの日になりそうです。ショーボンドホールディングスなどに妙味。際物ですが、アイフルが一目均衡表の「雲」上限に接近。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。個別に買われ、堅調な動きに...今日は小用で町まで出かけました。厚着をして自転車で行きましたが、思った以上に気温が高く、汗をかいてしまいましたが、帰って下着も変えず横になっていたら、なんだか続々してきました。頭はボーッとしていますし、目の周りも熱っぽいです。今日は炊事当番なんですよね。急いで書いて支度をしなければ...。本日の日本株ですが、遅れていた米国雇用統計(9月分)が今晩発表されることから、大口投資家を中心に模様眺め気分の強い展開になりました。朝方は、9月の戻り高値に接近してきたことから、利食い売りが優勢となり、日経平均は前日比16円安の1万4677円と小反落して始まりました。寄り後も小口の売りが続き、間もなく、この日の安値、1万4641円(前日比52円安)をつけています。今晩の雇用統計は強含みの数字が出ることが予想されており、再度、QE縮小懸念が高まるとの観測からドルが上昇。円が下落したことを好感した買いが外需株に入り、後場寄りにかけ上げ幅を拡大。後場寄りまもなく、この日の高値1万4747円(同54円高)をつけました。19円68銭高の1万4713円、TOPIXは2.06ポイント高の1214.44ポイントと、ともに小幅続伸して終わりました。材料待ちのムードが強く、日経平均の終日値幅は106円と小幅なものにとどまりました。出来高は、前日から4億株近く増え、21億7247万株、売買代金は1兆4826億円と前日から300億円弱の増加にとどまっており、低位株が物色の中心だったことがわかります。騰落状況は値上がり998、値下がり592。今日の引け値での日経平均サイコロは9勝3敗(TOPIXは8勝4敗)、RSIは57%、25日線かい離は+1.9%、騰落レシオは113%...サイコロが警戒ゾーン入り、騰落レシオも、買われ過ぎに近づいてきました。日経平均は小幅な上げにとどまりましたが、指数寄与度の高いソフトバンクが16.4円、ユニクロが9.8円と合計で26円指数を押し上げており、指数的にはさえない動きだったことがわかります。手あかのついていない株が突然上昇するケースが目立つほか、以前から書いてい高進捗率銘柄の上げも目立ちます。レポート前週号では、日鉄鉱業も注目しましたが、本日年初来高値を更新してきました。同社は、今期減益を予想していますが、取り扱っているのはセメントや鉄鋼の原料となる石灰石。燃料費の上昇などから四w先の見通しを出していましたが、第一四半期の業績進捗率は50%近くに達していました。主力の納入先が好調なら、進捗率の高さから見て、減益幅が縮小する可能性が強まってきます。前週号で取り上げたのも、この観点から...。今日の新値更新銘柄から拾ってみると、西松建設(進捗率49%)、石塚硝子(同111%)、アイダエンジニアリング(同35%)、キューソー陸システム(同48%)、北海道瓦斯(同106%)などが顔を見せており、一見、無差別に動きているように見える相場ですが、しっかりと業績増額修正を意識しながら動いていることがわかります。待ち伏せ作戦は有効に機能していたようですね。公募増資後のテコ入れと業績面からの割安感で注目しているMORESCOも本日年初来高値を更新。中断持ち合いかラ離れるような動きが出てきました。直近号の人材流動化関連も動意づいてきましたね。海外投資家や大口投資家が指数売買を絡めて腹いっぱい買っている主力株のことはあまり気にしないことです...。※レポート購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|雇用統計結果待ちで高安まちまちの動き...期待外れの決算が足を引っ張られたNYダウとアップルの評価上げが指数を支えたNASDAQの差が拡大おはようございます。米国は、デフォルト懸念の台風一過というところです。中には製造業受注のように一か月遅れるものもあります。いずれもFOMCでの政策判断の資料になるものですが、時間が経過して資料としての価値が低くなるものも多く、今月末のFOMCでは腐心することになりそうです。今晩、4日発表の予定だった9月雇用統計がだされますが、市場は強い数字になることを懸念。数字によっては、QE縮小が市場予想より早まるのでは...として警戒感を高めています。QE縮小は年内なのか、来年なのか...。債務上限の引き上げは来年2月7日までとされてきましたが、期限をまたぐ6か月物財務省証券の金利は、混乱前の0.02%台に比べ、0.064%と、3倍以上の水準で高止まりしたまま。市場は、来年になるとまた混乱が繰り返されるとみているようです。政府の資金調達に影響を及ぼすだけでなく、世界の金融システムにも微妙な影響を与えてきそうです。+0.08週明けの米国株は、今晩遅れていた9月雇用統計の発表を控えていることから見送り気分が強く、前週末引け値水準での始まりになりました。前週S&P500が史上最高値を更新するなど上げが目立ったことから利食い売りも増加。寄り後は下落幅を広げる場面もありましたが、前週、減収減益だったものの、利益が市場予想を上回ったほか、史上最高の受注残を確保したGEが大幅に上昇したことなどを支えに、一時、プラス圏に浮上する場面もありました。この水準では戻り待ちの売りも多く、昼にかけ再び下落。ニューヨークダウはこの日の安値1万5362ドル(前週末比37ドル安)をつけています。その後は、前週末引け値付近を上限、この日の安値を下値にするレンジ内の動きとなりました。結局、マクドナルドの冴えない決算が影響しニューヨークダウは小幅反落したものの、NASDAQ総合指数、S&P500は小幅に続伸して終わりました。ニューヨークダウの終日レンジは48ドルというこう着状態でした。ニューヨーク市場の出来高は、前週末比2億1355万株減の6億7759万株。騰落状況は値上がり1479、値下がり1585。VIX指数は0.92%上げ13.16に小幅上昇。ダウ30種は値上がり13、値下がり17。過去最大の受注残になったGEが2.3%上昇。ATT(1.8%)、ベライゾン(1.1%)など通信関連が堅調。ボーイング、ウォルマート、売り上げが伸び悩んだマクドナルドなどが下落しましたが、いずれも1%を下回る小幅な下げにとどまっています。コンピュータハード、ビール、通信などが上昇。