儲けるにはまず情報分析!。今日は、天気が良かったので奥さんと、三室山まで桜見物に出かけました。全山桜一色...というには早かったようですが、標高86メートルの頂上まで登り、近くのスーパーで買った花見弁当を食べて帰ってきました。桜の花の隙間から、見える法隆寺五重塔の遠景はなかなかのものです。願わくば花の下にて春死なん。朝の書き込みでも今日の、後場は要注意としましたが、三室山から帰ってみると、想定通りの結果でした。朝方は中国の追加緩和期待から欧米株が上昇した流れを受け買いが先行。円が120円台に下落したことも好感。外需株など幅広く買われ、続伸してスタート。日経平均は寄り後すぐに、この日の高値1万9607円(前日比196円高)をつけていました。木曜日に大型の国債入札を控えていることや、機関投資家の益出しの売りを警戒し債券市場が下落したことがイヤケされ、次第に上げ幅を縮小。後場に入ると、新年度入りに伴う益出しの株売りを懸念した先物売りが断続的に入り、裁定解消売りなどから、次第に下落幅を拡大。前日比204円41銭安(1.05%)の1万9206円99銭、TOPIXは14.66ポイント安(0.94%)の1543.11ポイントと、ともに反落。出来高は、前日比2.6億株増の23億6425万株、売買代金は、5300億円増の2兆9382億円と、ともに増加。騰落状況は、値上り836、値下がり910。上位に26業種が下落。今日の終値での日経平均サイコロは、6勝6敗(50%)、TOPIXも同じで、前日から低下。RSI(相体力指数)は、8ポイント下げ61%、TOPIXは、6ポイント下げ56%に、それぞれ低下。25日線かい離率は、日経平均が+0.3%と、かろうじて25日線上を維持したものの、TOPIXは-0.41%と、25日線を下回ってきました。騰落レシオは2ポイント下げ100%に低下。あと、1~2本陰線をつけてくれると強気相場に転換しやすく成るのですが...。直近レポートでも、今週は、調整気味の動きを予想しましたが、想定通りの展開になってきました。今日は、高よりして、「陰の丸坊主」で引けており、やや、先行きが警戒されるパターンになっています。日柄面と下値目途を示しておきましたが、今年1月初めを底として、上げ相場を開始。「小回り3か月」を経過しており、4月はエネルギーの充填期間になるかもしれません。短期間に下値目途まで行けばいいのですが、もしかしたら、レポートで示した変化日の次まで待たされることになるかもしれません。このところ、業績変化率銘柄を買うように書いてきたのも、指数が弱含んでも個別は堅調に推移する...とみたためです。今日の相場でも想定通りの動きをしていましたね。引き続き、業績関連銘柄で攻めていけばいいと考えます。今日の先物手口を見ると、一番ヤバイ証券会社の手口は小幅な買い越しになっていましたから、じっくり腰を落ち着けてに日本株を売り崩してやろうという感じではないようですね。※レポート購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|過剰流動性継続への期待感を背景にした世界的な株高をを受け、買戻しから大幅続伸して終了おはようございます。家の前の桜は、朝、起きて見るたびに白さを増しています。6分咲きという状態で、しばらくは気分を和ませてくれそうです。世界の株式市場は、中國がなりふり構わぬ刺激策に動きそうなことから、再び、流動性相場の色彩を強めてきました。相場の神様は皮肉なお方...。買い遅れた投資家が強気になりそうになると、相場を下げ、買わなくて良かったと安心させます。こんなことを繰り返されると、そのうち、我慢の限界を超え、無我夢中で買いに出てくることになります。典型的な例が、2005年後半の上げ相場...。近いのでしょうか...。次に、相場の神様が微笑んだ時が怖い...。みんなが腹いっぱい株券を買い込むまで、この上げ相場は終わらない。週明けの米国株は、中國人民銀行の追加的な景気支援策への言及や欧州景況感の改善を受け欧州株が上げた流れを受け、買いが先行。先週のイエレンFRB議長講演で、「当面、緩和的な政策が必要...」とされたことも支えとなり、ニューヨークダウは高寄り後も買われ、一気に1万8000ドル付近まで買い上げられました。昼過ぎには、この日の高値1万8008ドル(前週末比296ドル高)をつける場面もありました。予想を大幅に上回ったことや、ユナイテッドヘルスの大型買収など複数のM&A案件が発表されたことが押し目買いを誘う格好となり、売り買いが交錯。引けにかけては1万8000ドル大台を挟み膠着した動きが続きました。結局、主力3指数とも大幅続伸で終了したものの、寄り付き付近に商いが集中。買戻しが上げの原動力になったようです。ニューヨーク市場の騰落状況は値上り2342、値下がり823(NASDAQ市場は、1879-907)。VIX指数は、3.7%下げ14.51に低下。ダウ30種は、値上り28、値下がり2(インテル-1.7%、マイクロソフト-0.02%)。大型買収を発表したユナイテッド・ヘルス・グループが2.53%上昇。原油安にも関わらずシェブロンが2.5%、エクソンが2.45%上昇。ボーイング(+2.59%)、アップル(+2.53%)が上げるなど、22銘柄が1%を超える上げとなり指数の上げに貢献。最近売られてきた業種が上昇。金山、たばこ、携帯電話、ホテル、不動産リートなどが下落。先週下落分(415ドル)の64%を一日で埋めました。100日線が下値を支える格好になりました。下落に転じている25日線に到達すると急速に伸び悩んでおり、上値の重さは残ったまま...。25日に292ドル安しつけた長大陰線を抜け出すことができるかが焦点になりそう。NASDAQ総合指数は25日線を回復し、3指数の中での強さが目立ちますが、NYダウと同様に、25日の長大陰線の寄り付き付近が上値として意識されてきそう。米国独自の好材料がほしいところ。円は、QEを受けユーロが主要通貨に対し下落した流れを受け、対ドルは120円10銭台に下落、対ユーロは130円台に下落。CME日経平均先物は、大証先物終値を160円上回る1万9590円で帰ってきました。レンジは、1万9240円~1万9635円。出来高は3万2138枚と前週末から約1万枚の減少。本日の日本株は、海外株高や円安を映し堅調に推移しそうです。年度末の評価上げを狙ったドレッシングの動きも予想され、値嵩株など内外投資家保有株を中心に上げ層です。出しに動く懸念もあり、後場は先物筋の動きに警戒が必要...。来週から、日米とも業績への感応度を強めてきますので、来期も増益基調にあり、決算発表時に増額修正期待がもたれる高進捗率銘柄の待ち伏せ買い方針を継続...。人材派遣の動きが良くなってきました。※レポート購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。先週末の相場は、先物筋に引っ掻き回されて大荒れでしたが、今日は朝方から、鉱工業生産指数(2月)が予想を大幅に下回る、という悪材料があったものの、影響は、寄り付きだけの一時的なものにとどまリました。周総裁が、追加緩和を示唆するような発言をしたことや、今日、同銀行が記者会見を予定していると伝わったことから中国株が急伸。昼休み中に先物を買う(買戻し?)動きが強まり、日経平均は、後場寄り後まもなく、この日の高値1万9474円(前週末比189円高)をつける場面もありました。先物買いが先行したことから、裁定買いが入り指数を押し上げた側面もあるようです。その後、引けにかけては売り買いが交錯。日経平均は1万9400円~1万9450円の狭いレンジの膠着した動きになりました。結局、日経平均は125円77銭高(0.65%)の1万9411円40銭、TOPIXは4.99ポイント高(0.32%)の1557.77ポイントと、ともに3日ぶりに反発して終わりました。出来高は、週末比4.6億株減の21億220万株、売買代金は、同5650億円減の2兆3981億円と、ともに減少。騰落状況は、値上り979、値下がり789。日経平均の上げ分の内、約半分をユニクロ(+48.3円)とファナック(+11.6円)が占めており、裁定買いの影響が大きかったことを示唆しています。今日の終値での日経平均サイコロは7勝5敗(58%)と、TOPIXとともに前週末と変わらず。RSI(相体力指数)は、日経平均が6ポイント上げ69%に、TOPIXは5ポイント上げ62%にそれぞれ上昇していました。25日線かい離率は、日経平均が+1.5%、TOPIXは+0.62%と、ややかい離が拡大。25日線を下値として意識する動きがあります。騰落レシオは2ポイント上げ102%に拡大。全般はモメンタムが低下する中での戻し...という感じでした。中国の景気への政策支援思惑が、好影響を与え、欧州株は全面高、米株先物も、NYダウが三桁の上げ、日経平均先物も、国内終値を135円上回る1万9565円をつけており、株高が進行しています。先物の手口を見ると、先週末に買い無しの売り一辺倒だった欧州系証券(CTAの機関店?)が、前週末売った分の6割くらいを買い戻していたようです。売り仕掛けの真意がわかりませんが、4月2日に2兆4000億円の10年国債入札を控えていることや、日本の機関投資家は、新年度入りの初めに、いったん利益を確定する動きがあることなどから、今週末は弱含む...との見方をしているんでしょうか。蓋を開けてみるまではわかりませんが、明日の相場で、期末のドレッシングをかねて、どこまで戻せるかが注目されます。来週に入ると、押し目待ちの投資家が増えてくることから、売り仕掛けもやりづらくなるはず。今週は後半が勝負になりそうです。来週以降は業績感応を強めてきますから、ここは、良さそうなものに狙いを定め、安値で仕込んでおくことに尽きるよな気がします。今日動いていたもの、あまり質のいいものは無かったみたいですね。※レポート購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|原油価格の下落、予想を下回ったGDP結果、予想を上回った消費関連指標など好悪材料の間で売り買いが交錯。主力3指数とも、5日ぶりに小幅に反発して終了おはようございます。家の前の桜がほころび始めました。竜田川周辺の桜のつぼみは、まだ固いようですが、来週中には一斉に開花し、川沿いをピンクのカーテンで彩ってくれることでしょう。相場に先駆け、本格的な春が訪れます。今年は、春を追いかけ、少し遠出をしてみようと思っています。昨日の米国株は、5日ぶりの反発。朝方は、予想を下回る10~12月期GDP確定値(予+2.4%→+2.2%)を受け、下落。昼前に、この日の安値1万7630ドル(前日比48ドル安)をつける場面もありました。前日急伸していた原油価格が、GDPの冴えない結果やシェルオイルの稼働掘削リグ数の減少ピッチが鈍ったことなどを背景に急落したことも指数を押し下げました。予想、改定値を上回ると、押し目買いが増加。インテルの同業への買収交渉やダウケミカルの塩素事業部門の分離など大型のM&Aの動きが出たことも強気を刺激。昼ごろにはこの日の高値1万7729ドル(同51ドル高)をつけています。午後は、この日行われるイエレンFRB議長の講演内容を見極めたいとの動きから、引けにかけては前日引け値付近でのもみあいが続き、結局、主力3指数とも小幅に反発して終わりました。ニューヨーク市場の騰落状況は、値上り1868、値下がり1249(NASDAQ市場は、1621-1146)。VIX指数は、4.6%下げ15.07に低下。ダウ30種は、値上り18、値下がり12。大型の買収案件が浮上したインテルが6.38%と大幅に上昇。下げを受け、シェブロンが0.92%、エクソンが0.88%それぞれ下落。NYダウは5日ぶりに反発したものの、終日値幅は99ドルと狭いレンジの動きにとどまっていました。上昇中の100日線の回復はできませんでしたが、26週移動平均線が下値として意識されているようです。昨日のGDP統計で、2014年通年の企業業績が08年の9.9%減以来の落ち込みになったことが発表されており、ドル高が進んだ第一四半期業績への警戒感が強まってきました。決算数字を意識し、銘柄の選別買いから指数はこう着した展開に入っていきそうです。円は、米長期金利低下と強い景気指標が綱引きとなり、対ドルは119円10銭台と横ばい。対ユーロも129円70銭台と横ばい。CME日経平均先物は、大証先物終値を45円上回る1万9365円で帰ってきました。前日は仕掛け的な動きがあり、波乱しましたが、この日は、落ち着きを取り戻し、立会時間中は、右肩上がりの展開。レンジは、1万9245円~1万9375円。出来高は、2万2000枚減の4万2126枚。週明けの日本株は、堅調な相場展開に戻りそうです。円高進行で海外投資家の益出しの売りが懸念されることから、物色の流れは次第に中小型へとシフトしていくことも想定しておく必要がありそうです。詳しくは、明日発信のレポートで、解説します。今週は、サックスバーやウエザーニュース、ショーボンドホールディングスのカタカナ銘柄が高値を更新。※レポート購読会員を募集しています。関心のある方はレポート案内を見るか、メールフォームにて、直接、お問い合わせください。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。今日はこれから出かけなくてはなりませんので、急いで書きます。今日も一日荒れ模様の相場でした。終日値幅は500円近く...。期末接近で、投資家の手控えが強まる時期を狙って仕掛けたら予想外に値幅が出てしまったというところでしょうか。朝の書き込みで、CME日経平均先物の振れ幅の大きさと、出来高の多さで、何らかの投機的な動きがあったのでは...としました。米国の国債入札の不調から、10年国債金利が2%台に上昇したことを受け、日本国債が下落。0.4%台に乗せると、株先物に売り仕掛けが断続的に入り、裁定解消売りが多発。期末接近で、主力投資家の買い手口が減少していたことから、解消売りを吸収できず、下落幅を拡大した...ということでしょうか。イエメン情勢の緊迫化から、リスク回避の円買い気運が強まっていることも、投機筋の付け目となったみたいです。商品投資顧問の機関店である欧州系証券が、売り一辺倒で動いており、気色が悪い感じがします。4月相場に入ると、買い板が厚くなってきますから、今日みたいな仕掛けも通用しなくなるものと思いますが...。日本経済のファンダメンタルで売るのは難しいですから、あくまで目先の動き難でしょう。注意して手口は追っていきますが...。本日の日本株は、イエメン情勢を嫌気し、下落スタートになったものの、特に材料がないなか、前日大きく下げた分の買戻しと見られる先物買いが入り、昼にかけ上げ幅を拡大。後場寄り後まもなくこの日の高値1万9590円(前日比119円高)をつけていました。債券市場が下落(金利は上昇)すると、一転して先物売りが断続的に出ると同時に円が買い戻されたことから、午前中に買われた外需株が売られるとともに、裁定解消売りも増加。先物売りと現物の下落がスパイラル的に出て下落幅を拡大。2時ごろにはこの日の安値1万9099円(同372円安)をつける場面も...。日経平均が25日線まで下げると、押し目買いを警戒。先物の買戻しが入り、引けにかけたは下落幅を縮めていました。結局、日経平均は前日比185円49銭安(0.75%)の1万9285円63銭、TOPIXは16.04ポイント安(1.02%)の1552.78ポイントと、ともに続落。出来高は2.7億株増の25億6818万株、売買代金は1700億円増の2兆9656億円と、週末のポジション調整もあり、増加していました。騰落状況は、値上り304、値下がり1607。上位に31業種が上昇。今日の終値での日経平均とTOPIXのサイコロはともに7勝5敗(58%)と、前日から低下。RSIは日経平均63%と変わらずだったものの、TOPIXは3ポイント下げ57%に低下。25日線かい離率は、日経平均が+1.1%、TOPIXは+0.44%と、ともにかい離修正はほぼ完了。サイコロの調整遅れが目立ちます。騰落レシオは、8ポイント下げ100%に低下。全体のモメンタムは加工気味。NT倍率は12.42倍と前日からやや上昇。TOPIXの調整が急ピッチで進んでいます。今日は日経平均の3本新値が陰転、日足MACDが売りサインを出しており、短期的な弱気相場入りしています。今日は懸念したような展開になりましたが、来週は全体の押し幅が注目されます。米国株が当分もたもたしそうですし、今後の日本株の押し幅によって、主力に行くのか、好業績の中小型に行くのかが決まってきます。配当落ち分が約110円ほどありますから、実質は70円程度の下落。来週は期末のドレッシングの動きも入ってきますから、今日のようなあれ相場にはなりにくいでしょう。詳しくは、あさってのレポートで解説します。※レポート購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|中東情勢の悪化を嫌気し売りが優勢ながら、強い景気指標やドル高の間で売り買いが交錯。結局、主力3指数とも4日続落して終了おはようございます。昨日はイエメン情勢に振り回された感じでしたが、サウジアラビアなど湾岸連合軍の攻撃で、とりあえず反政府軍からイエメン空軍基地などを奪還する成果を残した、といいます。伝わるところでは、サウジは100機を超える戦闘機を出撃させ、地上兵力も15万人を投入する予定といわれ、兵力の逐次投入をせず、一気にかたをつける作戦といいます。エジプトからは軍艦も主導したといいます。当然のように、シーア派反政府勢力を支援している(?)といわれるイランは、湾岸連合軍の行為を侵略行為、と非難。イラクやシリアも批難しているようです。サウジアラビアは攻撃に先立ち、米国と調整。情報面での支援も受けているといいます。イラクでは、サウジなど湾岸諸国もIS攻撃に参加していますが、イエメンの反勢力攻撃に関する対立は、イスラム教シーア派とスンニー派の対立をエスカレートさせるばかりでなく、核開発問題で雪解けムードが出ていた米イラン間にも大きな影を落としてきそうです。いえば、IS攻撃に米国が参加しましたが、イエメン攻撃で手薄になる分を米国が埋めたのでしょうか...?イランの背後には、ロシア、中国がいますし、中東情勢は、どんどんややこしくなりながら悪化の一途をたどっているようです。+0.40昨日の米国株は、イエメン情勢の先行き懸念から欧州株が下落した流れを受け、売りが先行。原油価格の上昇を嫌気して、運輸株が下落したほか、メモリーカード大手サンディスクの業績下方修正を受け、ハイテク株も売られるなど幅広く売られ、ニューヨークダウは、寄り後まもなく、この日の安値1万7579ドル(前日比140ドル安)をつけていました。予想を下回り、雇用情勢が改善していることが確認できたほか、3月サービス業PMI指数が、昨年9月以来の水準に上昇するなど、堅調な米経済を示す指標が続いたことを好感。前日まで3日続落していたことから、次第に押し目買いが増加。41ドル高の1万7759ドルまで上げる場面もありました。米金利上昇を受けドルが上昇すると、引けにかけ再度売られ、結局、主力3指数とも4日続落して終わっています。ニューヨーク市場の騰落状況は、値上り1223、値下がり1901(NASDAQ市場は、1227-1518)。VIX指数は、警戒的な動きが強まり、前日比2.33%上げ15.8に上昇。ダウ30種は、値上り7、値下がり23。AMEXが2.03%、シスコシステムズが1.35%、ホームデポが1.15%が、それぞれ下落。ハイテク株が買いなおされたことから、アップルが0.7%、IBMが0.87%、インテルが0.64%それぞれ上昇。指数寄与度の大きい銘柄が上げたことが指数を下支えした格好。リフォーム、金山などが下落。中東情勢への懸念は残るものの、底堅い景気指標が株価を支えた格好。3月11日に付けた安値を切ったことで、買戻しが入るなどテクニカルな要因も影響したようです。して100日線を下回ったままの状態で、底入れ感は出ていません。サイコロが4勝8敗(33%)、RSI43%などテクニカル面も底入れ感はありません。市場は企業業績への感応度を強めており、当面、ドル相場を見ながら底値を模索する展開になりそうです。100日線の回復がポイントに...。円は、イエメン情勢を嫌気した円買いに118円台前半に上げたものの、国債入札の不調を受け金利が上昇したことから、対ドルは119円10銭台に戻し、小幅高。対ユーロは、安全通貨買いから129円60銭台に上昇。CME日経平均先物は、前日、引け後にイエメン情勢を嫌気して売り込まれていたことから、大証終値に比べ20円高の1万9310円で帰ってきました。レンジは、1万9025円~1万9535円。出来高は6万4868枚と、前日から2万4000枚の増加。ヘッジの動きや投機的な動きが交錯し、出来高が急増しています。本日の日本株は、外部環境が悪化するなか、権利・配当落ち分(110円前後?)を埋められるかどうか...、配当取り後の売り物を吸収できるか...など、を見ながらの神経質な動きになりそうです。昨日、全面安のなかでも小型株に堅調なものが多く、調整幅によっては、主力株から中小型株への潮目の変化が出ることも予想されます。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|米株急落やイエメン政権支援のためのサウジなどの反政府軍空爆を嫌気。全面安で急反落して終了イスラム世界は、だんだん宗教戦争の色彩を強めてきた感じです。イラクで追い込まれつつある「イスラム国」を名乗る武装集団が、周辺国に拡散。政治体制が弱い地域で反体制活動を強めています。サウジアラビア(スンニー派)と国境を接するイエメンでは、反体制派(シーア派)を同じ宗派のイランが支援。臨時政権は崩壊の危機に追い込まれ、周辺諸国に武力支援を要請。サウジアラビアやUAE(アラブ首長国連邦)が反体制派への爆撃を開始しました。対立がサウジアラビア内に波及した場合、最大の石油産出国である、同国の採掘に支障が出る可能性もあり、GLOBEX原油先物市場では、価格が3ドル上げ、52ドルに上昇。これを嫌気し、欧州株は急落。米株先物もニューヨークダウが、一時、100ドルを超える下げに...。日経平均先物は1万9100円台まで下落。円は118円40銭台に上昇するなど、市場は混乱してきました。イエメンは、イラン(シーア派)とサウジ(スンニー派)の代理闘争のような関係になってきましたが、イラク国内での、イスラム国掃討作戦では、両国は共闘。対立がエスカレートした場合、イスラム国掃討作戦にも影響を及ぼし、イスラム国が勢力を盛り返さないとも限りません。中世時代を生きているようなイスラム世界ですが、宗教戦争に発展した場合の影響は計り知れないものがあります。本日の日本株は、米国株が、ドル高の企業業績への影響を懸念した売りなどから急落した流れを受け、急反落してスタートしました。イエメンの暫定政権がサウジなどへの軍事支援を要求したことが伝えられ、模様眺め気分が強まる中、先物に仕掛け的な売り(株先物売り・円買い)が出て、裁定解消売りから指数は下落幅を拡大。主力株に幅広い益出しの売りが出てこともあり、日経平均は11時ごろ、この日の安値1万9397円(前日比349円安)をつけています。後場にかけては配当取りの動きなどから、下落幅を縮める動きがありましたが、中東情勢への懸念から買いが続かず、引けにかけ再度売られていました。結局、日経平均は275円08銭安(1.39%)の1万9471円12銭、TOPIXは23.19ポイント安(1.46%)の1568.82ポイントと、ともに急反落して終了。出来高は、前日比1.5億株増の22億9915億株、売買代金は、同2337億円増の2兆7959億円と、明日の配当落ちに備えたファンドの買いから増加していました。騰落状況は、値上り242、値下がり1558。業種別は、原油の上げを受けた鉱業と石油石炭の2業種のみが上昇。その他製品を上位に31業種が下落。今日の終値での日経平均サイコロは、8勝4敗(66%)、TOPIXも同じで、前日と変わらず。RSI(相体力指数)は14ポイント低下し63%、TOPIXは17ポイント下げ、60%に、それぞれ低下。25日線かい離は、日経平均が+2.2%、TOPIX+1.62%と、かい離が縮小。サイコロを除き、指数のモメンタムは一気に低下してきました。物色の広がりを見る騰落レシオは12ポイント下げ108%に低下。警戒ゾーンを脱してきました。主力株が売られた、TOPIXの下落率が大きかったことから、NT倍率は12.41倍にわずかに拡大。GLOBEX市場の日経平均先物は、1万9100円台を割り込み、下落幅を拡大中。このままなら、明日は三本新値の陰転値(1万9437円)を割りこんで、短期的な弱気相場入りする可能性も出てきました。イスラム国やウクライナ関連の悪材料を、やっと受け付けなくなってきたところに、イエメン紛争と、イスラム国の拡散という新たな不透明材料が発生してきました。リスク回避の円買いが復活しており、短期的に波乱する可能性も出てきました。紛争がサウジアラビアに飛び火しそうなことや、シーア派とスンニー派との宗教戦争の色彩を帯びてきたことから、当面は、事態の推移を見守る必要がありそうです。下値については、以前からレポートで示してきた、新しいレンジの下限がポイントになりそう。※レポート購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|予想を下回る耐久財受注を受けたGDP成長率の下方修正やドル高の企業業績への影響を懸念し、大幅続落して終了おはようございます。3か月に1度のデリバティブ取引清算(クァドルプル・ウィッチング)後は、投資家の関心事は企業業績に移行する...としました。昨日発表の2月耐久財受注は、予想の0.4%増を下回る1.4%減となり、投資家を失望させました。輸送機器や国防関連を除くコアの受注が予想を下回ったことから、ゴールドマンザックスやJPモルガンは、第一四半期のGDP成長率見通しを下方修正しました。見通しが大きく狂った要因は、寒波と主要港湾の労働争議の影響でした。ドル高の影響も指摘されています。寒波や港湾ストの影響は、すでに織り込み済みになっているはずですが、経済統計に具体的に数字になって出てきたことで、企業業績にも影響を及ぼしているのでは...との疑念を強めたようです。昨日は、証券会社のアナリストが、パソコン向けプロセッサー需要の弱さから、半導体大手エヌビィディアの投資判断を引き下げたこともイヤケされました。引き下げの要因に需要の弱さだけでなく、為替(ドル高)の影響も指摘。市場が一番気にしているドル高の企業業績への影響が顕在化してきた、と捉えられ、ハイテク株全般に売りが拡大。IT関連と同じくモメンタム株として買われてきた、バイオテクノロジー関連まで売られています。企業業績へのドル高の影響がどの程度出てくるのか...しばらくは神経質な動きが続くことになりそうです。昨日の米国株は、市場が企業業績への懸念を強めているときに、マイナス材料が相次ぎ、終日売られる展開となり、3日続落して終わりました。朝方発表の2月耐久財受注が予想を大幅に下回ったことから、売りが先行。この数字を受け大手銀行が、成長率見通しを引き下げたこともイヤケされ、売りが拡大。一部アナリストがデスクトップ型パソコンの部品供給メーカーの業績に慎重な見通しを発表。投資判断を引き下げたことが嫌気され、半導体やコンピュータ関連に売りが波及。最近買われたバイオ関連まで売りが広がり、引けにかけ下落幅を拡大。主力3指数とも安値圏で終わっています。最近堅調だったITやバイオ関連などモメンタム株が多かったNASDAQ市場の下げがきつくなっていました。ニューヨーク市場の騰落状況は、値上り855、値下がり2303(NASDAQ市場は、534-2263)。VIX指数は、13.4%上げ、15.44に急伸。先行き懸念が高まりました。ダウ30種は、値上り2、値下がり28。原油価格の上げを受けシェブロンが1.4%、エクソンが0.4%、各上昇。アップルが2.6%、それぞれ下落。12銘柄が2%超えの下落となり、指数の足を大きく引っ張りました。バイオテクノロジー、空運、テクノロジーハードなどが下落。昨日も書いたように、前週末のデリバティブ清算日以降は、投資家の関心が企業業績に向い易くなる、としましたが、昨日の想定外に悪かった耐久財受注や半導体企業への投資判断下げの要因にドル高の影響があったことから、多国籍企業やハイテク企業が全面的に売られる展開になりました。100日線の下値抵抗力が試されそうですが、NYダウとS&P500は、2月高値を更新できておらず、100日線で支えきれない場合、過去と同じように200日線を試しに行く展開になるかもしれません。下げの要因がはっきりしているだけに、先行きを懸念する必要はなさそうです。円は、弱い米経済指標を受け、対ドルは119円40銭台に上昇。対ユーロでドルが売られた流れを受け、対ユーロは131円10銭台に下落。CME日経平均先物は、大証先物終値を175円下回る1万9475円で帰ってきました。レンジは、1万9415円~1万9690円。出来高は約6000枚増の4万419枚。本日の日本株は、CME日経平均先物終値にさや寄せし下落して始まったあとは、押し目買いから底堅い動きになりそうです。米株下落の要因が、ドル高や港湾ストなど米独自の要因に基づくもので、ある程度織り込まれているものと思われます。運用上のテクニカルな要因から海外投資家の売りが出る可能性はあるものの、日本側から見れば懸念しすぎることはないものと思われます。注目すべきは明日の権利落ち後の一時的な需給悪化をしのげるかどうか...。引き続き、ポジションを維持して様子見...。買いは、来期増益予想で、高進捗率の銘柄。※レポート購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。今日は、非常にショックでした。宝塚で社長夫婦が子供に殺害されるという事件がありましたが、同社の本社と工場は、奈良県内にあり、経済記者時代にこの社長を取材。金融機関の異業種交流会でも何度かお会いし、人となりも存じていただけに、大変驚きました。新聞でも書かれていた自動の卵焼き機械だけでなく、開発中の機械についても熱心に説明してくれた時のお顔が思い浮かびます。何があったかわかりませんが、ご冥福をお祈りいたします。今日も主力株を中心に強い相場が続きました。朝方は、米株安を受け下落して始まると思われましたが、建設や不動産など内需系銘柄を中心に買いが入り、高寄りスタートになりました。業種に縛られることなく、主力株に幅広く買いが入り、日経平均は、寄り後まもなく、この日の高値1万9775円(前日比62円高)をつけていました。先物がCMEレンジ上限(1万9730円)をつけると、先物売りが入り、裁定解消売りから指数は軟化。前引けにかけてマイナス圏に下落。後場に入ると、国債買い入れ結果が思わしくなかったことから、先物筋が売り仕掛けを行ない、裁定解消売りから下落幅を拡大。後場寄り後間もなく、この日の安値1万542円(同171円安)をつける場面もありました。TOPIXとも反発して終わっています。日経平均は、32円75銭高(0.17%)の1万9746円20銭、TOPIXは4.42ポイント高(0.28%)の1592.01ポイントと、ともに反発して終了。出来高は、前日比5000万株増の21億4647万株、売買代金は、同1900億円減の2兆5622億円でした。権利落ち日接近で、売り買いともに手控えられ、ボリュームが減少しています。商いが薄いことから、裁定解消売りが出ると、どうしても指数が振れ得やすくなってしまいます。騰落状況は、値上り851、値下がり891。ゴムなど8業種が下落。今日の終値での日経平均サイコロは、8勝5敗(66%)、TOPIXも同じ、と、ともに前日から上昇。RSIは、日経平均、TOPIXとも前日と変わらずの77%。25日線かい離率は、日経平均が+3.8%、TOPIX+3.32%と、ともに前日から縮小。とも警戒ゾーンの下限に来ています。明日の権利付き最終を控え、相場の方はぶれやすくなっていますが、一時的に需給関係が悪化する落ち日に、売りを吸収、かつ配当落ち分を吸収してプラス圏で終われるか...。本当の強さが試される局面がつづいています。出遅れ投資家の買いが続いおり、やや、問題があっても主力株を買い動きが続いています。一方で、業績見通しが明るいながら、中小型株が出遅れてきました。新年度に入ると、今度は、国内の機関投資家が動いてくるものと思われますが、彼らが買うのもやはり主力株...。投資方針を決めて出てくるのが中旬以降になりそうで、彼らの買いが一巡すれば、主力株については買い切ってしまう可能性も...。今度は、その比較感で、中小型の割安株が買われてきそうですので、やはり、落ち後は、高進捗率で、来期も増益が期待できる成長株を仕込むところかと思います。ここは、ポジションを持ったまま、明後日の落ち日の動きを観察することでいいのではないでしょうか。今日は、主力相場に備えて注目しておいたリコーが値を飛ばしていましたね。※レポート購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|ドルの反発を嫌気し、高値警戒感から主力3指数とも続落して終了...IT関連株の上げに見るように、市場の関心は、好業績期待株に移行おはようございます。花冷えとは言いますが、ちょっと寒すぎ...。昨日は、4月が近いというのに雪が降っていました。家に前の桜の枝には、ちらほらと白いものが目だってきました。咲いてはいませんが、そこだけは春の暖かさを醸しています。昨日の米国株は、欧州株が景況感の改善を受け上昇したものの、朝方発表の2月消費者物価指数(CPI)でコア指数が予想を上回ったことから利上げ前倒し懸念が台頭。売り先行で続落スタートになりました。遅れて発表された新築住宅販売件数(2月)が7年ぶり水準に増加したことや製造業PMI指数(3月)が前月水準、予想をともに上回ったことが好感され、次第に上げ幅を拡大。昼前に、ニューヨークダウはこの日の高値1万8149ドル(前日比25ドル高)をつける場面もありました。午後に入り、再びドルが買われると、高値警戒感もあり次第に売りが増加。引けにかけずるずると値を下げる展開になりました。前週、デリバティブ清算のクァドルプル・ウィッチングが終わり、市場の関心が決算発表に移行。手控え気分が強まっていることが、影響したようです。ニューヨーク市場の騰落状況は、値上り1387、値下がり1760(NASDAQ市場は、1308-1442)。VIX指数は、1.6%上げ13.62に小幅上昇。ダウ30種は、値上り6、値下がり24。マクドナルド(+0.75%)、3M(+0.11%)などが買われたものの、いずれも小動き。原油が上げたものの決算への警戒感からシェブロンが1.62%下落。ファイザーが1.5%下落、シスコシステムズが1.5%、インテルが1.3%、それぞれ下落するなどドル高を警戒する動きも...。10銘柄が1%超えの下げとなり指数の足を引っ張りました。業種別は、インターネット、住宅建設、タイヤ、アルミ、人材派遣などが上昇。