昨日は、一転して、医療や教育などで重複する分野の統合など行政改革を進めるのと同時に、国保有の銀行株を売却して100億ユーロを削減する...と提言しています。これに反応し、ユーロがドルに対して買われ、一時、米株下落で買われていた円も、やや売られて終わりました。4連休明けの欧州市場の動きが注目されますね。ECBは動くのでしょうか。昨日の米国株は、休日中に発表された雇用統計のマイナスサプライズを改めて織り込む動きとなり、急落してスタートしました。雇用の伸び減少で追加緩和期待が増したものの、企業決算発表を控えていることから、景気減速への懸念が高まり、ハイテク株から景気敏感株まで幅広く売られました。全面安となり、寄り後まもなくニューヨークダウはこの日の安値1万2903ドル(前週末比157ドル安)をつけています。売り一巡後は、さらに売り込む動きは無かったものの、FRBの出方や欧州情勢を見極めたいとのムードが強く、売り買いとも手控えられ安値圏でのもみ合いが続きました。午後になると、FRBの追加緩和を期待した買いに、下落幅を縮める場面もありましたが、引けにかけ売りなおされています。結局、ニューヨークダウとS&P500は続落。NASDAQ総合指数は反落して終わりました。ニューヨーク市場の出来高は、前週末比525万株増の7億2369万株と、比較的冷静な展開でした。騰落状況は、値上がり636、値下がり2415。VIX指数は、前週末比12.65上げ、18.81に急伸しています。ニューヨークダウは、4立会日連続の下落。ダウ30種は、値上がり2(ヒューレッドパッカード、マクドナルド)、値下がり28。景気への懸念の高まりから、バンクオブアメリカが3.25%下落したほか、キャタピラー、ディズニーが2%超えの下落。全体で18銘柄がダウの下落率を上回る下げになりました。ニューヨークダウは、依然、2月もみあいのレンジ内にあるものの、25日線につづき、50日線も下回ってきました。RSIは41%に低下。昨年10月高値からの調整過程の37%に接近してきました。全体の動きについては直近レポートで解説していますが、大事なのは、現在の相場の位置...です。先月末まで、FRBのバーナンキ議長は、講演などで現在の景気回復度は雇用を改善させるほど十分でない、と警戒的な発言を続けていました。増額修正するなど、過剰な期待感があったのは確か...。今回の調整は、過剰な期待感を修正する意味もあります。昨日の下げで13週線に届きましたので、当面は、底値を模索する動きが始まりそうです。CME日経平均先物は、雇用統計ショックを先行して織り込んだとして、大証終値比15円上昇。9565円で帰ってきました。レンジは9515円~9620円。円は、ユーロが買い直された流れを受け、対ユーロは106円90銭、対ドルは81円50銭台で帰ってきました。結果発表まちから、前場中は小動きに推移しそうです。日銀は、昨日大幅に下落したことから、これまでに無い規模のETF買いを実施しましたが、今日の結果発表に関しては予断は禁物。何もなければ失望売り、何かでると急騰...と、大きな変動が予想されます。昨日の海外市場を見ても、投機筋は日銀の動きを読みきれず狭いレンジの動きになっています。今日は、結果発表を見て動くしかないのでしょう。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|何もしてくれず、期待は明日になった日銀。半島で核実験疑惑が登場。昨日の孫の初宮参りの疲れが取れません。眠たいので簡単にまとめておきます。九州出身で関西との文化の違いに戸惑うことが多いのですが、大阪の初宮参りで、「ひも銭」といって、祝儀袋を水引結び、晴れ着に添えて参内するという週間には驚きました。子どもが、一生お金に困らないように...との願いをこめてのものだといいますが、さすがに大阪と、感嘆した次第です。宮参りが終わって、写真撮影に行きましたが、そこが、何度かレポートに取り上げようかどうかと迷ったことがあるスタジオアリス。日曜日だというものの、宮参りや新入学、誕生日などの記念撮影で、満員盛況でした。おじいちゃんやおばあちゃん同伴で、ドレス(衣装がただで借りられる)で着飾った子どもが、様々なセットで写真をとっていました。子どもに夢をうるようなビジネスでした。あとで、パソコンで写真をチョイスしていましたが、あれもこれも...と選び、結局、数万円を支払って買える客が多かったようです。今日も株価は上がっていたようです。早くに現場に足を運んでいれば、買えたのに...と、悔しく思った次第です。現場で調査することの大事さを思い出させてくれました。本日の相場ですが、日本市場は、週末の期待はずれの雇用統計を織り込む最初の市場になりましたが、予想どおり、きつい下げではじまりました。おまけに、10時過ぎに発表された中国のCPI(消費者物価指数)が予想の3.3%を上回る、3.6%...。これで、緩和期待が遠のき、上海市場が下落。日本株は立ち直りのきっかけを失いました。朝鮮半島では衛星打ち上げの準備が着々と進んでいるうえ、韓国から、北朝鮮が核実験を行う可能性がある...ときました。これでは、動きようがありませんね。先週、徹底した売り仕掛けをした海外証券(CTA=商品投資顧問業者)も、日銀の追加緩和思惑があり、売り崩すこともできず、買戻しも入り、一時は9600円台を回復する場面もありました。142円19銭安の9546円26銭、TOPIXは12.02ポイント安の813.69ポイントとともに、5日続落して終わりました。出来高は、16億株、売買代金は9643億円と、1兆円を割り込む閑散商いでした。騰落状況は、値上がり269、値下がり1317。米国の雇用統計数字を受け、円が81円台前半に上昇。欧州では、高債務国の国債利回りが急上昇、お隣の半島では、衛星ロケットに核実験と新たに地政学要因が加わってきました。国内では、だましの日銀の政策をめぐって、不透明感が増幅。4月に入って、流れは逆転したかのように、変化しています。レポートでは、先々週くらいから、警戒的な見方をしてきましたが、直近レポートでは、過去の相場パターンから調整日柄と下落のメドについて、示しておきましたので参考にしてください。意識しているはず...。前倒しで来たのでは...、すでに始まったのでは、と疑心暗鬼になっているようです。1万2000円や1万3000円なんて目標が出るくらい強気になっていましたので、丁度良いガス抜きになるんでしょう。占いのことを書くと、お叱りを頂戴することが多いのですが、1月の「辛丑」、2月の「壬寅」、3月の「癸卯」と相性関係が続き、相場のほうも順調に上げてきました。4月4日の「清明」から「甲辰」に変わり、気が土を克する相克関係に変化しました。今年初めての対立する関係です。気変わりした先週から、いろいろ起こりましたね。この流れは、5月5日の立夏まで続きます。5月の気と4月の流れの関係については、レポートの案内文で書いておきましたので、今月の対処法については会員方はおわかりと思います。当面は、朝も書きましたように、ECBの緩和姿勢への疑問、FRBの緩和期待の後退、日銀の緩和姿勢転換への不信感などが流れが変わる主因になっています。冷静に考えればこれまでの流れが変えられないことは容易に推測がつくはず。1月以降の相場が、流動性を背景にした主力株優位の相場なら、「迷いや不信」を背景にした相場は、年末にかけての相場への里帰りを暗示してくるはず。中から材料を持つ株の落穂ひろい。5月相場が落ち込むのか、上げるのかは分かりませんが、4月相場はこれへ向けての溜めの時期と見て置けば良いでしょう。明日は日銀さん、なにか出してくるのかな...。(なにもしたくないが、なにもしなければ民主党がうるさいし、株は下がるかもしれないしな~。総裁も頭の痛いことですね。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|日米欧の中央銀行のアクションひとつで、どうにも変化する展開に...日本株は、米国雇用計への失望を織り込む最初の市場だが、先物次第では上に波乱することもおはようございます。私用で忙しくしていましたので、書き込みができませんでした。簡単にまとめておきます。週末の米国雇用統計は、失業率が低下したものの、非農業部門の雇用者数が、予想の20.5万人が、蓋を開けてみると12万人の増加にとどまりました。製造業部門の好調が続いているものの、サービス業部門の伸びが大幅に鈍ったことが影響したようです。ガソリン価格が急騰し、昨年、個人消費がダメージを受けた、バレル5ドル付近に接近していることから、早めに、雇用を抑制したところが増えたのが影響したのかもしれません。事前に、ゴールドマンザックスが雇用統計予想で雇用者数を増額修正するなど、期待感が強かっただけに、発表された数字への失望が大きかったのかもしれません。雇用者数の増加は18ヶ月連続で続いており、相場への影響を除いて考えれば、悪い内容ではなかったように思われます。相場論からは、事前の期待感が強かった分、失望感は強そうです。GLOBEX市場の日経平均先物は、9510円安値(大証終値比1.75%安)まで売られたほか、FRBへの緩和期待から、円相場も81円60銭台に上昇するなど、今日の日本株への影響が懸念されます。雇用統計発表の当日が、イースター前の聖金曜日で、欧米市場が休場になっていたことから、雇用統計への失望的な内容を織り込むのは、日本の株式市場が最初...。当初は、急落してのスタートは仕方が無いものと思われます。先週の欧米投機筋の先物売り攻勢は、雇用統計の変化を思惑した「確信犯」的な売りのように思われ、一旦は、材料出尽くしで買い戻される可能性もあります。GLOBEXの安値は9510円ですが、すぐ下には、日経平均の13週株価移動平均線が接近(9430円付近)しており、これ以上売り込むにはリスクが大きくなっています。どこまで当てになるか分かりませんが、今日の相場がオーバーシュートする場合、日銀が先行して動いてくるリスクもあり、投機筋にとっても、今日は正念場になりそうです。寄り付きの、売り一巡後の動きが注目されます。今週は、欧州で、ECBが高債務国の国債購入に動くか、株価を意識するFRBが緩和に関する何らかのコメントを発表するか、日銀が不信感を払拭するため、何らかのアクションを起こすか...中央銀行の姿勢が相場の物色の方向性を決めます。外部環境の確認が第一...。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。会員様へのお知らせ━日曜日発信予定のレポート4月8日号は、都合により、明日土曜日発信に早めさせてただきます。今週初めに「二日新保は荒れる...」と書きましたが、相場だけでなく、天候まで荒れました。春の嵐は我が家も直撃。雨戸を吹っ飛ばして通り過ぎていきました。おまけに、カレンダーも最悪。政権交代を前に粛清の嵐が吹きまくる中国市場が、週初めから水曜日まで3連休。休みがあけたら、今度は今晩から欧米市場が、イースター前の「聖金曜日」で休日。週明けからは、日銀の金融政策決定会合が始まります。この間隙をぬうように、欧州ではスペインをだしに、危機をあおるような動きがでて、リスクオフのとばっちりを受けた円は、急伸。これでは、投資家は動きようもなく、週初めから見送り気分の強い展開になりました。これを待っていたように、日本では、欧州系証券が、オプション市場にたまりこんでいた先高ポジションをを狙って売りしかけ。慌てた、投資家が損失をカバーするために先物で売りヘッジを実行。これが、裁定解消売りを誘発。市場は不透明感が強い事から見送り気分が強く、解消売りを吸収できなかったことから、日経平均の下落幅が拡大した...ということでしょうか。昨日のこの証券会社の手口をみると一社で先物全体の出来高の32%を占めていました。以前から、マーケットシェアが異常なほど高く、相場に対する影響が大きいので、何らかの規制が必要ではないか...と書いてきた証券会社です。日本の場合、欧米市場で禁止されている、場外での取引が認められていますので、どうしても不透明な商いが多くなってしまいます。欧米で禁止されていることが、日本では認められるのか、レバレッジの大きさなど、博打場みたいな市場になっており、海外から質の悪い投資家が集まり、無茶をやっているといいます。わけの分からない市場になっていますから、個人投資家が他の市場に逃げていくのも当然でしょう。そのため、厚みの無い市場になり、裁定解消売りの影響をもろに受ける薄っぺらい市場に成り下がりました。これを管理している取引所も官僚上がりの連中が運営しています。弱者には強く、強者には弱い...。不正がまかり通っているのに、たいした摘発もできない。愚痴になりますからこれ以上は、書きませんが、そろそろ、一部の投資家が捜査できるような発展途上の取引所から先に進んでほしいものですが...。なにか、IT化することが良いことのように勘違いしているきらいがありますが、取引所は国富を増すための場であって、不正な手段で国富を奪取される場ではないことを意識してほしいものですが、目先の手数料のほうが大臣なんでしょうね。今週は、仕掛け的な商いで、日経平均は390円下落しました。米国で、FRBの追加緩和期待が遠のいて、調整が進んでいるように、日本でも、今週は、見事に日銀が裏切ってくれました。週初めに発表された3月のマネタリーベースは、前年比で2.2%減少。08年以来3年半ぶりの減少になります。2月14日、インフレ目標1%を掲げ、デフレファイターへの変身をアピール。国債買取枠を10兆円も拡大してきました。当初から、本気度を疑ってきましたが、最近では、日本の通貨供給を観察している海外投資家からも、日銀に不信感を抱くところが増えていました。昨年3月は、震災がおき、通貨供給を増やしたため、今回は減少した...と言い訳していますが、月次で見ても何もしていないのは明らか。株価が崩れてもETFの買いにも動きません。ここまでくると、本気度を疑われても仕方がありません。背信行為といっても良い過ぎではないでしょう。昨日は、野田首相と白川日銀総裁が会談したようですが、マネタリーベースの話がでたかどうか...。市場では、月曜日からの会議では何も出ない...と予想していますが、野田首相が何か言ったなら、何かアクションが出てくるかも知れません。国会でたたかれたあとに、変身していますから、また、たたかれないと分からないのかも知れませんね。どこかの、たちの悪い子どものようですね。余利期待しないで、待っていましょう。今日で日経平均は、4連続安。サイコロは4勝8敗、RSIは29、25日線かい離は、-2.8%、騰落レシオは93...。指数的には何時反発してもおかしくないところにはきています。週のサイコロは9勝3敗、RSIはやや低下して78。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|欧州危機の再燃懸念や連休を前に模様眺め気分が強く、主要指標は高安まちまちの動きおはようございます。春の嵐が過ぎたとおもったら、今日は、朝未だきのころ、強風と豪雨になりました。窓をたたきつける雨音を聞いていると、霙混じりだったような感じもします。相場といい、天候といい、な~んか変になってきましたね。昨晩は、ジンマシンの薬が効きすぎて寝過ごしてしまいました。無理する相場ではない、としてきましたので、ご容赦。欧州情勢は相変わらず。先ごろ、スイスフランが上昇を始めたが、ユーロを下落させる思惑があるのではないか...と書きましたが、その後、やはりユーロが下落してきました。今回のスケープゴートはスペインです。ポルトガルのほうが悪いような気がするのですが...。スペイン首相は、EUサミットで、新財政協定に調印した直後、財政削減ペースを緩めると発言し、注目されましたが、今思えばこれが伏線になっていたんでしょうかね。ECBの果敢な資金供給から危機が一巡。ユーロが上昇し始めると、このところ、ドイツを中心とする輸出主導国の景況感が悪化。EU最大金主であるドイツのPMI指数の50%割れなど、予想を下回る景気指標が増えています。ともに下回っています。IMFの報道官が、「スペインは深刻な危機に直面している」など、危機をあおるようなコメントを出しています。言われるまでもなく、住宅価格の下落など危機の兆候はだいぶ前から出ていました。確かに、危機を映してスペイン10年国債の金利は上昇し、昨日は5.86%まできました。危機ラインの7%まではまだ余裕があります。6%を超えると、ECBが購入に動く可能性もあります。安全弁もありますし、少々危険な綱渡りをしても、ユーロ安で景況感が改善すれば御の字というところでしょうか。米国もドル高で、ガソリン価格が下落すればそれでよし。日本は、とりあえず80円台になったから、しばらくは我慢してよ...ということでしょうか。朝から妄想を書いて、すみません。0.33昨日の米国株は、欧州でスペインなど高債務国の国債金利が上昇。これを嫌気して欧州株式が総じて軟調になった流れを受け、下落してスタートしました。予想や前週水準を下回ったことは、特別に材料視されず、より後、まもなく、ニューヨークダウは、この日の安値1万3012ドル(前日比63ドル安)をつける場面もありました。プラス圏に浮上する場面もありました。ニューヨークダウとS&P500は続落したものの、フェイスブックの上場を好感しNASDAQ総合指数は反発して終わりました。ニューヨーク市場の出来高は、前日比1億1285万株減の7億184万株。騰落状況は、値上がり1299、値下がり1701。VIX指数は前日比1.58%上げ、16.70に上昇しています。ニューヨークダウは、3日続落。ダウ30種は値上がり11、値下がり19。AMEXが1.27%、ホームデポが1.54%、ウォルマートが0.8%、それぞれ上げるなど消費関連の堅調が目立ちました。アルコアなど素材が下落、GEやスリーエム、ユナイテッドテクノロジーなど輸出株がドル上昇を嫌気して売られていました。レストラン、消費者金融などが上昇。金鉱山、アルミ、固定電話サーボビス、鉄鋼などが下落しました。ニューヨークダウは、依然、2月のレンジ相場の下値抵抗力を試す展開が続いています。RSIなどテクニカルな過熱感は解消に向かっているものの、ドル高が輸出株を圧迫し、ニューヨークダウは昨日、25日線を割り込んできました。反映という流れへの変化がポイントになりますから、業績発表待ちの日柄整理に入るのかも...。追加金融緩和への期待感は潜在化しながら継続しますが...。米国株は高安まちまち。CME日経平均先物は大証終値を75円下回る9715円で帰ってきました。レンジは、9640円~9815円。レンジ下限が前日の969円から下回っています。円は欧州危機再燃懸念から買われ、対ユーロで107円50銭台、対ドルで82円30銭台に上昇。対ユーロは一時106円台に入っています。本日の日本株は先物売が先行。裁定解消うりなどから、軟調な展開が予想されます。今回の下落の引き金を引いた欧州系証券の手元にはまだ、まとまった先物の買い玉が残っており、動向が注目されます。株価が崩れても、一向にETF買いにも動かない日銀に対し、2月に示した緩和姿勢自体を疑う気分が市場で高まっていることも、円の先高観を強めています。最近の市場と日銀政策のかい離をどのように説明(言い訳)するかが注目されます。米国と同様に、日本も金融緩和への夢を買った増場が終わり、次のステップへ向けての踊り場に入った...とおいうこと。当面は、主力株はお休みか...。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。ラジオ局株式番組コメンテーターなど。その後、関西地方新聞に移籍し、政治経済部記者として地方経済の活性化に注力。現在は株式レポートなど経済情報をリーズナブルな料金で発信中。購読にご興味のある方は、こちらをご覧下さい。↓*大仏さん株式レポートのご案内*経済・株式の原稿作成・講演会(関西圏内)もうけたまわります。依頼・取材等はこちらもしくはメールフォームをお使い下さい。daibutusan-kabu@live.jp(迷惑メールが増えたので、連絡専用アドレスを作りました。*****************ブログ内すべての文章・チャートの無断転載・引用は禁止いたしております。ご利用になられたい方は、ご一報よろしくお願いいたします。ご連絡にお使い下さい。件名にご用件の明記をよろしくお願いします。*現在、相互リンクは受け付けておりません。*週刊レポート、原稿執筆等で現在手いっぱいの為、ブログの内容に関するご質問には対応いたしておりません。米国市場は、「プレジデンツデー」で休場。アップルが利益警告を出しており市場の反応に注目。(02/18)週明けの日本株は中国新型肺炎禍の景気への影響を懸念したほか、想定を大幅に上回るGDPの低下を嫌気し、続落して終了。(02/17)週末の米国株は、中国新型肺炎禍の景気への影響や3連休を控え売りが先行も、国民の株式投資を支援する政府計画を好感。(02/15)週末の日本株は、中国株高や米株先物高の援護があったものの、新型肺炎禍の経済への影響が消化できず、反落して終了。経済への影響を織り込み直す動きから、主力3指数とも反落して終了。