値上がり16、値下がり14。住宅建設の好調を受け、デュポンやアルコアなどが買われたものの、1%を超える上昇銘柄はありませんでした。予想を上回る赤字を計上したヒューレッドパッカードが3.5%下落したほか、欧州、中国経済への警戒感からキャタピラが1.7%を超える下落になるなど、下げた銘柄の下落率の大きさが目立ちました。ダウはレンジ内の動き。NASDAQ総合指数やS&P500がプラス圏で終わったことに比べ、弱さが目立ちました。FOMC議事録で緩和期待が強まり、長期金利が急低下したことから、資金が債券市場に移動したことが、大型株で構成するニューヨークダウの弱さにつながったようです。この日は、以前から目先の下値支持線として指摘してきた6月19日、7月5日、同19日をそれぞれ結ぶラインを一時下回っていたことが懸念されます。FRBの政策をめぐり、緩和期待と先延ばし論が対立し、波乱含みの展開になるかもしれません。引き続き、25日線での反応が注目されます。米国株は、高安まちまち。CME日経平均先物は、大証終値比35円安の9075円で帰ってきました。レンジは9035円~9165円。円は、追加緩和期待の再燃から米金利が0.1%を超える低下になったことから、対ドルで78円60銭台に急騰。この動きにつられ、対ユーロ相場も98円40銭台に上昇して帰ってきました。本日の日本株は、波乱含みの展開が予想されます。CMEレンジ下限が9035円と前日引け値日100円安付にあることや、対ドルの円高にくわえ、米債券急伸を受け、日本でも「債券先物買い・株先物売り」のシステム売買が予想され、先物売りが増加。裁定解消売りを誘発し指数の下落幅を拡大する可能性もあります。引き続き、好取組株や低位小型株など省エネ型相場が続きそうですが、外部環境を考えると飛びつき買いは避けたいところ。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。久しぶりに関西テレビの「アンカー」を見ました。政治評論家の青山繁晴氏しがゲスト解説で出ていましたが、今日は、領土問題について解説しておられました。そのなかで、今回の尖閣列島魚釣島への香港の活動家の上陸について、海保関係者の話として、上層部からの命令として、いったん上陸させてやりたいことをやらせた後、逮捕するように...との指示があった、といいます。他の番組でも、海保関係者が、領海内に入った段階で停船させる方法があるのに、おかしな動きをする...と、指摘していました。今日の番組を見て納得です。事なかれ主義で問題を収めようとする意図が見え見えです。氏は、これで中国は、漁民が大挙上陸しても、日本政府は何もできないと自信をつけた...といいます。南沙諸島でも、漁民を大量に上陸させ、これを保護する名目で軍隊を駐留させ、実効支配に持っていくやり方をしましたが、尖閣列島でも、このやり口が取られそうです。韓国大統領の竹島上陸や天皇陛下への不遜な発言を受け、韓国大使を召還していましたが、今日、裁判に備えて現地の指揮を取るという名目で、帰任させました。韓国の外務大臣が、改めて天皇陛下への謝罪要求発言をし、韓国国会で、国際司法裁判所への訴訟に応じないことを決議する...という、不遜な動きが続いている最中にです。氏は、外務省の官僚のアドバイスに従って、野田首相が決めたということのようですが、いったい、どこまで日本を貶めたら気が済むのでしょうか。この措置は海外から海外から見ると、日本が本気で、竹島を自国領土と主張する意思にかけるように見えるといます。氏の言うことを100%信用するわけではありませんが、これまでのすべての政策対応を見ても、政治家野田佳彦の意思が見えてきません。国を滅ぼす前に、一日でも早い政権交代をしてほしいものです。それにしても、中国の領土拡大要求は沖縄も視野に入れているといますし、韓国内には対馬も領土と主張する勢力が増しているといいます。いつまでも、土下座外交を続けてきた結果が、今の混乱を生み出しています。まともな外交をすべき時に来ているのですが、日本の国益よりも、韓国や中国の国益を重要視する(または、弱みを握られてせざるを得ない)政治家や官僚がこの国には多すぎるようです。欧米では官僚や政治家が、中国へ行く場合、ハニートラップにかからないよう、事前に講義があるようですが、日本の官僚や政治家の皆さん方は大丈夫なんでしょうね?まさか、おかしなビデオが...。(ぜーんぶ冗談ですよ)さて、本日の日本株は、米株安やCME日経平均先物安を受け、軟調な始まりになりました。対ユーロ相場が円安になり、機械など外需株が買われる場面がありましたが、米国で長期債金利が下落したことを受け、国債先物が買われ上昇すると、システム売買から株先物に売り物が増加。これを受け、裁定解消売りが出て日経平均は下落幅を拡大。一時前日比81円安の9075円まで下落する場面もありました。今晩から欧州で始まる一連の債務に関する首脳会談への警戒感や、中国株が金融緩和期待が遠のいたことから下落したことを受け、終日マイナス圏で推移。医薬品や小売りなどディフェンシブ系業種が買われた程度で、大半の業種は下落していました。ひけにかけ、債券先物が売られる一方、株先物が上昇。裁定買いがファーストリテーリングなど指数寄与度の高い銘柄に入り指数は持ち直し。結局、日経平均は、25円18銭安の9131円74銭と続落。TOPIXは2.53ポイント安の762.73ポイントと反落して終わりました。出来高は、12億3315万株、売買代金は7491億円と、ともに閑散商いになっています。騰落状況は、値上がり492、値下がり965。日経平均サイコロは7勝5敗(TOPIXは8勝4敗)、RSIは75、25日線かい離は+3.7%と、調整途上の動き。騰落指数は114%と昨日から上昇。警戒ゾーンの120%に着実にちかづいています。想定通り、3年来の抵抗ゾーンに入り、急速に伸びなやんできました。13週線、52週線は改善傾向にあるものの、26週線については、対応点がこれから3月高値のところに差し掛かりますので、まだしばらくは下落傾向。この下落圧力が全体にかかっています。全般はかさ上げ...としましたが、実際には継続して買われるものは少なく、日替わりメニューのもぐらたたき相場。一つ間違えると、しこり玉をかかえこむことになってしまいます。海外のスケジュール次第で為替など相場のファンダメンタルが変わってしまうだけに、なかなか手が出せないというところでしょうか。ボリュームの急減がそれを物語っています。業績的な裏付けがあるものには、じわじわと水準を切り上げるものが増えています。今回の欧州危機は対処を間違えると、深い傷を残すことになりますので、出てくる答えは現在流れている内容から、大きくかけ離れることはないものと思われまず。日本株の場合は、好材料が飛び出す可能性が少ないですから、民主党政権が選挙を当て込んで、発表する政策を受けて個別株が出入りしながら、日柄をかけて因縁場を通過する...ということになるのでしょうか。ここは、相場の流れとは関係なしに右肩上がりの動きを続ける成長志向の強い銘柄を地道に仕込むこと...か。※新規購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|新値更新後の利食い売りで続落...アップル効果の有無で指数間の強弱に差おはようございます。蝉の鳴き声が聞こえなくなりました。たって、気温が上がれば鳴き始めるのでしょうがか...。秋の気配はそこかしこにみられるようになりました。物事が順調に運びすぎるのも気持ちが悪いものです。欧州から、先行きを懸念するような動きが急速に影をひそめてきました。ドイツシュピーゲル誌が先日報道した「ドイツ国債との金利差を物差しに、高債務国の金利が一定の水準を超えたら介入(国債買い入れ)を行う」について、英国の経済紙も追認するような報道をしています。ドイツ与党内から、ギリシャの債務返済条件の緩和に対して容認するような発言も出ていることから、危機は山を越えた...として、昨日行われたスペイン国債の入札は、7月半ば実施時に比べ、」0.9%近く入札金利が低下。10年国債金利も6.2%台に低下、イタリア、ポルトガル国債金利も急低下しており、ECBの政策対応への期待感が高まっていることを示しています。今のところ、憶測情報がもとになり期待先行の感じを受けますが、今日のユンケルユーログループ議長のギリシャ訪問から、具体的なスケジュールが動きだし、明日は、メルケル首相とフランスのオランド大統領の会談が行われます。ECBの国債買取へのバイデンドイツ連銀総裁のかたくなな反対姿勢に対し、メルケル首相がどんな発言をしてくるのか...。ポルトガル国債金利まで低下するという状態で、市場には、少々、過剰期待が蔓延している感じがするだけに、冷や水をかけられないとも限りません。最大金主のドイツをなだめるため、支援要請国の事前申請や介入対象の限定など、現在ついている条件にさらに上乗せ条件が付くようでは、市場を失望させかねません。欧州首脳は、市場は間違っている...と平然と言ってのける面々ですから、警戒しておくにこしたことはないでしょう。期待感から欧州株式市場が上昇した流れを受け、買い先行でスタートしました。欧州で銀行株が買われたことから銀行株が上昇。ユーロが上昇(ドル下落)を受け、原油など資源価格が上げたことを受け、資源・エネルギー株も上昇。ニューヨークダウは、寄り後まもなく、この日の高値1万3330ドル(前日比59ドル高)をつけました。アップルがこの日も上場来高値を更新し、これを受け、S&P500、NASDAQ100がリーマンショック後の高値を更新しましたが、その後セオリー通り利食い売りが増加。ニューヨークダウも、これに引っ張られる格好で、引けにかけ下落幅を拡大しています。この日、ゴールドマンザックスのストラテジストが、「財政の崖問題が拡大するまえに、株式の手じまい売りをすべき...」と勧告したことや、S&Pが、「米国に欧州危機が波及し景気後退に陥るリスクが高まっている...」とレポートを出したことも、利食い売りを急がせることになったようです。結局、引けにかけ戻りらしいもどりもなく、主力3指数とも続落して終わりました。ニューヨーク市場の出来高は、前日比8874万株増の6億3805万株。騰落状況は、値上がり1318、値下がり1668。VIX指数は7.13%上げ、15.02に上昇。このところじり高を始めたことが、懸念されます。ダウ30種は、値上がり9、値下がり21。JPモルガンが1.8%、バンクオブアメリカが0.5%上げる一方、デルのさえない決算見通しを受け、ヒューレッドパッカードが0.8%下落していました。タバコ、コンピューターハード、住宅建設などが下落しました。NYダウは、引き続きレンジ内の動き。5月1日のリーマンショック後の高値(1万3359ドル)に迫る場面がありましたが、アップル効果で戻り高値を更新したS&P500、NASDAQ100に比べ、リード役がなく、結局、高値を更新しきれないまま、他の指数の下落に引きずられて下落しています。新値更新後の利食い売りはセオリー通りの動きで違和感はありませんが、輸出関連や景気敏感株の構成比が高いニューヨークダウが他の指数に比べ出遅れているのもそれなりの理由があるものと推測できます。25日線とのかい離修正が済んだ後の反応に注目。CME日経平均先物は、大証終値を35円下回る9155円で帰ってきました。レンジは9145円~9245円。受け金利が低下したことを受け対ドルは79円20銭台に強含んで帰ってきました。本日の日本株は、CME終値にさや寄せする格好で先物が売られ、軟調な始まりが予想されます。CMEレンジ下限が9145円ですから、大きな崩れはないものの、米国長期金利が低下していることから、債券市場の動き次第では仕掛け的な動きが入らないとも限りません。対ユーロ相場が一時99円台をつけており、機械や精密、自動車など対欧州輸出比率の高い銘柄が買われそうですが、大きな動きはなさそう。昨晩書きましたように、引き続き、騰落指数の上昇を受けた個別株のかさ上げ相場。昨日発表の個別の信用残で売りが増加したものも多く、引き続き、取り組み株が物色の柱になりそうです。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|手がかり材料難から米国と同様に小動きに推移し高安まちまちで終了...個別材料株は賑わう外では、大きな積乱雲ができ遠雷がひっきりなしに鳴り響いています。雲が厚くなってきたようですが、また、先日のような嵐が来るのでしょうか。先日の嵐では、ベランダの洗濯物があちこちにすっ飛んで、いまだに行方不明のものもあります。早めに取り込んでおかなくては...。昨日の米国株は、重要なイベントもなく、手掛かり材料難から小動きに推移。ニューヨークダウの終日レンジはわずか46ドルという膠着感を強めた相場になりました。50円という狭いレンジの動きになりました。この日は、円が対ドル、対ユーロで小幅に上昇して帰ってきたことから、銀行や証券、情報通信など内需系の業種が買われ、野村証券や三菱UFJ銀行などが出来高をともなって上げ、TOPIX型銘柄優位の展開になりました。為替や中国に大きな動きがなく、手掛かり材料難から、総じて、主力株は小動き...。引け間際に債券先物が上昇し、これに合わせて株先物売りがでたことから、日経平均は引け際に下落。堅調を受け、TOPIXは0.60ポイント高の765.26ポイントと反発しています。出来高は12億3120万株に減少。売買代金は7981億円と今年2番目の薄商いになりました。騰落状況は、値上がり922、値下がり586。今日の引け値でみた日経平均サイコロは8勝4敗(TOPIXは9勝3敗)、RSIは77、25日線かい離は+4.2%でした。RSIが警戒ゾーンの80%に近づいています。騰落指数が112%に上昇。想定通り全体的なかさ上げになってきました。以前から、この9100円~9200円ゾーンの抵抗力の大きさは半端なものではない...とレポートでも指摘してきました。2月にこのゾーンを突破した時には、日銀のバレンタインプレゼントというサプライズがあり、一気に壁を突破しましたが、今回は、まだサプライズになるようなものはなく、結局、日柄にかけて消化するしかないというところでしょうか。以前から書いているように、日本の斜陽企業を寄せ集めたような日経平均の動向を云々しても仕方がありません。先週から、指数型から、騰落指数の上昇型の展開に移行。雑株のかさ上げ相場に移行する...としてきましたが、騰落指数は、8日の81%を底に、今日の112%に順調に拡大。全般的なかさ上げ相場が進行していることを示しています。今日は、集合住宅の節電への取り組みに補助金を支給しようという計画を受け、大崎電機や戸田工業などが買われたほか、整備新幹線の長崎ルートの着工を手掛かりにPS三菱コンクリートが上昇、信用好取り組みから富士防錆や日産東京販売HDが値上がり上位にはいるなど、個人投資家を中心とした、個別の材料株物色が続いています。騰落指数が、警戒ラインの120%超えに近づいていることは気になりますが、月末から月初にかけての欧州のスケジュールを考えると、しばらく、いまのような相場展開が続くと考えておいたほうがよさそうですね。レポートで注目してきた、小型好業績株も、戻り高値に接近しているものが増えてきました。以前から書いているように、今はエスカレーター相場。新値抜けなど、ステップが変わるたびにいったん調整し、再度、高値どりにむかうというパターン。常に、階ごとの乗り換えがあることを意識してかからねばなりません。そのうち、我を忘れたような、エレベーター相場が始まるでしょうから、それまでは、素直にエスカレーターに乗らなければいけません。隣のエスカレーターが早そうと、途中から飛び乗ったりすると、次の階では否が応でもおろされて、思ったような値幅が取れなかったということにもなりかねません。目先的には、取り組み株が値幅どりで狙われてきそうです。最近、突飛高したものでも、売込みがあれば、次の仕手株に育つものもでてくるかもしれませんね。主力株は、海外次第ですが、今日の欧州は、ECBのアスムセン専務理事が「ECBの国債買い入れは、無制限の規模になりそう、と発言したことを好感。全面高で始まっています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|週明けの手がかり材料難から小動きとなり、ほぼ横ばいで終了...アップルの一人勝ち相場おはようございます。かまびすしく鳴いていた蝉の声が、トーンダウンしてきました。朝の気温が下がり、動きが鈍ってきたのでしょうか。早くも初秋の兆しが出てきました。夏の暑さに支えられた相場も、秋の訪れとともに、エネルギーを失っていくことになります。巣篭りの準備も必要か...?蝉の声に変わり、欧州で雑音が増してきました。夏休みが明けて、いろんな関係者が復帰してきたようです。昨日は、ECBによる、ドイツ国債とのスプレッドに上限を設け、これを上回ると国債買い入れを実施する...とドイツ誌が報道。市場はこれを好感していましたが、ECBはこの報道を否定。バイトマン・ドイツ連銀総裁も否定するとともに、改めて、ECBの国債買い入れに反対する姿勢を表明。市場に冷や水を浴びせかけています。ECBは、23週連続で、国債買い入れをを実施していませんが、買い入れの具体策を示さないために、市場の気迷い間は少しずつ増幅しています。ギリシャとトロイカとの、交渉が始まっていますが、債務削減目標の2年延長を期待するギリシャに対し、ドイツからは、経済情勢の悪化で、目標とする赤字削減額は115億ユーロでは不足で、140億ユーロに拡大すべきで、大幅な条件緩和はない...とドイツ外相が述べるなど、ドイツからのタカ派トーンがどんどん高まってきました。過去、ECBの緩和的な政策をめぐって、ドイツ連銀総裁がECB理事を辞任し、市場に付け込まれることになりましたが、同理事会のなかで孤立状態のバイトマン氏が、辞任するような事態にならないとも限りません。蝉の鳴き声はうるさいだけで済みますが、欧州の騒音は、世界の市場に迷惑をかけるだけに、控えめにしてほしいものです。週明けの米国株は、手掛かり材料がすくないなか、ECBの介入金利設定報道が否定され欧州株式市場が全面安になったことを受け、売り先行で始まりました。原油価格が軟調に推移したことから、資源株などが売られ、ニューヨークダウは寄り付き直後この日の安値1万3230ドル(前週末比45ドル安)をつけています。医療保険大手エトナが、同業他社を買収することを発表すると、業界再編への思惑が高まり、ヘルスケア関連や医薬品関連が上昇。NASDAQ市場でアップルが新製品発表を手掛かりに、高値を更新したことも刺激材料となり、引けにかけ下落幅を縮小しています。全体に材料待ちのムードが強く、結局、主力3指数とも小幅に反落して終わりました。ニューヨークダウの終日値幅は、わずか46ドルと小幅な動きにとどまりました。ニューヨーク市場の出来高は、前週末比1億2369万株減の5億4931万株。騰落状況は、値上がり1339.値下がり1667。VIX指数は、4.2%上げ、14.02に上昇しています。ダウ30種は、値上がり11、値下がり19。バンクオブアメリカやJPモルガンがそれぞれ1%以上あげたほか、ヒューレッドパッカードの2.9%上げが目立ちました。このところ、住宅関連株指数がさえない動きになってきたことが気になります。ダウは、レンジ上限を前に足踏みの動き...。昨日安値が、直近高値を意識し買いなおされているものの、5月高値を意識して、上値を買いあがれない状態が続いています。振幅が小さくなってきており、好悪材料に反応しやすくなっています。CME日経平均先物(円建て)は、大証終値比変わらずの9190円で帰ってきました。レンジは9150円~9230円と小動き。円は、材料難から対ドルで79円40銭台、対ユーロは98円台と、ともに強含みで帰ってきています。本日の日本株は、小動きに推移しそうです。米10年債金利は0.006%低下と大きな動きはなく、先物筋としても仕掛けづらくなっています。中国市場やGLOBEX米国株先物の動きによっては、仕掛け的な動きもありそうですが、主力株は小動きに推移しそうです。全体のかさ上げの動きは続き、昨日のように小型低位株のなかから、突飛高するものが出てきそうです。相場の持続性に難点があり、リスクを冒した割に成果は上がっていないようです。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|円安を好感した先物買いで9200円台乗せも、中国への懸念で売られ高安まちまちの終わりお盆休みが終わり、実質的に今日が仕事はじめという人も多いようです。...など、市場の景色は様変わりだったことでしょうね。ヘッジファンドなどの有力ファンドマネージャーは8月いっぱいは夏休みを取るようですが、どこかに集まって、次の獲物について話し合っているんでしょう。外交や政治面で度重なる失敗を繰り返し、海外に付け込まれ、危機管理のお粗末さを世界にさらした日本がターゲットでないことを祈るばかりです。今日の日本株は、週末の米国株が、予想を上回る景気指標を受け続伸したことを好感し、買い優勢で始まりました。CME日経平均先物が、週末の大証終値を45円上回る9210円で帰ってきていたことから、この終値にさや寄せする格好で先物買いが先行。現物との間に裁定買いが入ったこともあり、日経平均は9202円(前週末比40円高)と高よりして始まりました。円が対ドル、対ユーロで軟化したことから、前週に続き、電気や精密、機械など外需関連が買われ指数を押し上げ、日経平均は寄り付き後まもなく9222円とこの日の高値を付けています。・株先物買い」のシステム売買が入りづらかったほか、CME先物レンジ上限が9235円と低かったことも先物を買いあがりにくくし、株価は伸び悩みました。上海市場が安値を更新すると、中国関連株が売られ、一時、前週末の終値を下回りマイナス圏にはいるなど、神経質な動きを繰り返したものの、引けにかけ債券がやや売られたことから、先物買いが入り、結局、日経平均は、前週末比8円66銭高の9171円16銭と、小幅に上昇。3日続伸して終わりました。不動産や銀行など内需系が不振で、TOPIXは1.15ポイント安の764.66ポイントと3日ぶりに反落しています。出来高は、週明けで手がかり材料が少ないことから、13億1910万株と前週末から4億3000万株近い減少になりました。騰落状況は、値上がり626、値下がり880。今日の終値での日経平均サイコロは8勝4敗、RSIは74%、25日線かい離は+4.5%と、警戒ゾーン一歩手前の動き。物色の広がり状況を見る騰落レシオは107%と週末からはやや低下しました。夏休み明けで、企業の為替担当者らが仕事に復帰。ドル売りを出してきたことから円が下げ渋り、素直に外需株を買うというムードではなかったようです。素直に、電気や機械、精密など外需系を買いたいところですが、13週線、26週線ともに下落。これが、上値抵抗になるようでは、ちょっと買いづらいのが本音でしょう。パナソニックや日立など事業の再構築に成功しつつあるところは、すでに13週線が上向きに転じ、かつ、株価もその上にあるのですが、これとて、26週線、52週線が下落していては、戻りのめどは低く、短期では仕掛けられないというところでしょう。結果的に、前週と同じように小型材料株を手掛けざるを得ないということで、太陽電池パネル設置工事の規制緩和の材料があった、サニックスや三晃金属などが、突飛高していました。他の値上がり上位も、底もみから、いきなり立ち上がってくるパターンで、宝くじを買うような相場t具気になっています。GLOBEXの米国株先物にも大きな動きはなく、動くに動けなかったというところでしょうか。今週は、22日にユンケルユーログループ議長がギリシャを訪問、23日は独仏首脳が、ギリシャの料理法について会談、24日はメルケル首相とギリシャのサマラス首相、続く25日には。サマラス、オランド(仏大統領)会談が開催されます。来週29日には、メルケル・モンテイ(イタリア首相)会談、9月に入ると、スペイン・ドイツy首相会談(6日)、ユーロ圏財務相会合、ECB理事会(6日)と、欧州がらみの重要な会議が山積してきます。夏休みなんかとってないで、さっさとやればいいのにと思いますが、これが、欧州なんですね。この一連の会議に合わせるように、ヘッジファンドのマネージャーが復帰してきます。今日は、ECBが次回の会合で、金利の上限を設定する...と報じられ、イタリア、スペイン両国国債の金利は、危機が表面化した7月4日以来の水準に低下しています。一方で、欧州の株価も上げていますから、各種会合の成り行き次第では、どうにでも仕掛けることができます。為替の動きが読めないだけに、ちょっと主力株は手掛けづらいところ...。日経平均は、やはり、ここ3年間の抵抗ゾーンでもみあいを始めました。レポートでも指摘していますように、対応点の状況から見て、しばらく下落基調が続く、26週移動平均線の下押し圧力も気になるところ...。ここは、先週までの投資方針を持続しておいてよさそうです。昨日発信したレポートでは、直近波動を使って、目標値を算出しましたが、株価は初期波動に影響されていくものですから、近いうちに、初期波動を使って上値を算定してみたいと考えています。当面は、上がる順番待ち...というところでしょうか。少々、お上品なところを集めすぎましたので、次回からは、少し崩れたところも取り上げてみたいと考えています。※新規購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|予想を上回る景気指標を受け続伸...S&P500は引け値ベースでリーマン後の高値を更新おはようございます。昨日の欧州市場は、メルケル首相のECB国債買取プランへの理解ある発言(?)や財政統合へ向けて歩みを進めると述べたことを好感。6月のユーロ圏の貿易収支が(ユーロ安の影響もあり)149億ユーロの黒字となり、前年同月の20億ユーロの黒字から大幅に増加したことなどを手がかりに続伸。一年ぶりの高値圏に上昇してきました。来週から、ギリシャ首相と、ドイツ、フランス各首脳との会談、ドイツ、フランス首脳会談...とギリシャに関する重要会談を控えているほか、9月のECB理事会を前に、スペインとドイツ首脳会談も予定されていることから、危機収束へ向けての動きが加速する、との市場の期待が強まっています。これを受け、昨日の債券市場では、スペイン2年債金利が0.26%下げ3.67%に低下するなど、ECBのスペイン債購入を織り込む動きが始まっています。(8月)、コンファレンスボード景気先行指数(7月)がいずれも、前月水準、予想をともに上回ったことを好感。買い先行で高よりスタートしました。底堅い景気指標を受け、景気敏感株などが買われたものの、一方で、北米半導体BBレシオが続落したことを嫌気し、関連株が売られたほか、薬品などディフェンシブ系の株が売られるなど売買が交錯。ニューヨークダウは、前日終値を下値に狭いレンジ内を上下する小動きの展開になりました。衣料販売のギャップや履物のフットロッカーが好調な決算を発表したことから、新学期セールへの期待感が高まり関連株が買われたほか、アップルが新製品発売への思惑から上場来高値を更新したことが刺激となり、NASDAQ上場株が主力株を上回る上げになりました。結局、主力3指数とも続伸して終わりましたが、ニューヨークダウの終日レンジは37ドルと小幅にとどまっています。ニューヨーク市場の出来高は、前日比7917万株増の6億7300万株。騰落状況は、値上がり1848、値下がり1136。VIX指数は、5.88%下げ、13.45に低下しています。ダウ30種は、値上がり13、値下がり15、変わらず2。半導体BBレシオの続落を受け、インテルが下落したほか、ヘルスケア関連への警戒的な発言から、メルクやファイザーの医薬品が売られれています。ダウはレンジ上限への接近を前に、足踏み状態が続いています。アップルなどハイテク企業の影響があるS&P500は、昨日、引け値ベースでリーマンショック以後の戻り高値を更新。ザラバ高値の更新まで、あと6ドルに迫ってきました。NASDAQ市場の大型株で構成するNASDAQ100指数も高値更新に迫っています。相変わらず、薄商いですが、9月に入り、夏季休暇中のファンドマネージャーが市場に回帰してきてから、どのような運用をするかが注目されます。CME日経平均先物は、大証終値を45円上回る9215円で帰ってきました。レンジは9090円~9235円。円は、対ドルは79円50銭台、対ユーロは98円10銭台と、ともに小動き。週明けの日本株は、CME終値にさや寄せし、堅調な始まりが予想されます。来週は、3年来の抵抗帯を抜け、3月高値挑戦に向けての足場固めができるかどうかの一里塚...。詳しくは、明日発信のレポートで、注目株を含め考察してみます。※新規購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|円安を受けた外需株の買戻しや、先物買いにリードされ続伸して終了ECBドラギ総裁の「私を信じてほしい...」発言以来、投資の世界の景色はずいぶん変わってきたようです。高債務国危機で通貨が下落すれば、EU輸出国の景気も良くなると思っていたら、域内諸国の景気が急速に悪化。自国経済の足元まで揺らギ始めたことから、タカ派諸国の論調も軟化し始めています。融資債には、しっかり担保をとる金貸しみたいなフインランドは、相変わらず、国債買取に反対するタカ派論を続けていますが、他は、早急に危機を収束し、景気へのテコ入れをしたいという方向へ傾いてきたようです。作業を急ぐ...」という発言になって出てきたようです。事態はいい方向に向かうとみたのか、有力ヘッジファンドの中には、イタリアやスペイン国債の保有を増やしたところもあるようですし、EU域内銀行の資産処分にともなう優良物件を取得しようと、プライベートエクイティファンドなども、資金を準備するなど、積極的にリスクを取る動きに変わってきたようです。最近の、米国金利の上昇、ユーロ買戻しなども、一連の流れの変化に沿ったものでしょう。レポート直近号では、米国債金利の動きが相場の指標になる...と書きましたが、その時のチャートでは1.8%から2.7%のレンジの下限までだろうと見ていましたが、昨日のレートは1.84%近くまで上昇。レンジのなかに入ってきました。したら、想定以上の金利上昇があるのかもしれません。リスク回避で債券市場に逃げ込んでいる資金は、逆に債券を保有するリスクにさらされてきました。投資家の間にEUへの見方について強弱感が対立しており、まだ債券市場にとどまったままの資金が多いようですが、状況の好転が表面化してくれば、一気に債券市場から資金が逃げる事態がないとは言えません。そんなに簡単にはいかないでしょうが、債券を持つリスクが高まっていることは、間違いないところでしょう。この巨額の資金は、いったいどこをめがけていくんでしょうか。経済がさえない以上、実体経済に投入されることはありませんから、債券市場の受け皿になれるのキャパがあるのは、株式市場しかないと思うのですが...。本日の日本株は、米国株が上昇したことや、円が対ドル、対ユーロで下落して帰ってきたことを好感し、先物買いが先行。指数裁定買いがまとまって入ったことから、日経平均は、9120円と昨日の終値を28円上回ってスタートしました。外需関連が買戻しなどから上昇。米国長期金利が上昇して帰ってきたことから、「債券先物売り・株先物買い」のシステム売買も増加。これが裁定買いを誘発し、日経平均は、昼過ぎには9181円(前日比89円高)をつけています。引けに近づくと、週末に伴う手じまいから、債券先物を買い戻す動きがつよまり、金利は0.84%へと低下。これにともない「債券先物買い・株先物売り」と反対売買をする投資家も増加。指数は急速に伸び悩んでいます。結局、日経平均は、前日比69円74銭高の9162円50銭、TOPIXは6.69%高の765.81ポイントと、ともに続伸して終わりました。出来高は、17億4625万株、売買代金は9629億円と、ともに前日比で増加しましたが、週末でもあり、思ったほど増加していません。騰落状況は、値上がり1074、値下がり426。今日の終わり値での、日経平均サイコロは8勝4敗(TOPIXは9勝3敗)、RSIは75、25日線かい離は+4.6%、騰落レシオは110%。騰落レシオが警戒ゾーンの120%超えに近づいてきました。今日は、因縁場の7月の戻り高値9136円を抜いてきました。指数売買を使って一気に9100円~9200円の壁を突破してくるかと思ったんですが、これは、来週に持ち越しになったようです。レポートでは、今年3月に昨年7月高値を上回った段階でトレンド転換が起こったと書いてきました。想定通り、6月安値は昨年11月安値を切らず、7月安値も6月安値を上回り底打ちを確認しています。一昨年4月高値からの下落バンドに変化が生じた、とし、その後は外需株も含め取り上げるようにしましたが、一部、早めに出過ぎた部分はあったものの、やはりじり高に転じてきました。買うのは、真剣に事業の再構築に取り組む企業だけとしましたが、その中で注目したパナソニックは、すでに25日線上にありますし、来週から13週線も上昇に転じてくるはずです。他とは違う動きをしています。富士重工業、JVCケンウッドも、直近、戻り高値を更新してきました。独占的な事業展開で円高をしのげるとした日東電工は今日も年初来高値を更新していました。来週から、面白くなりそうです。これまで手がけてきた、小型成長株にとっては逆風になりますが...。今後の方針など、詳しいことは、日曜日発信のレポートで詳しく解説します。※新規購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|強弱まちまちの経済指標から、強気部門を引き出して買い手がかりとし、上昇おはようございます。朝起きて日経をみると、シャープが主要事業を売却する...という記事が一面トップでした。瞬間、同社の奈良県からの撤退で倒産に追い込まれた複数の下請け企業の社長さんたちの顔が頭をよぎりました。納入価格の引き下げだけでなく、古くなった製造機械を無理やり引き取らされるなどして経営が圧迫され、呼び出されては愚痴を聞かされることが記者時代にはよくありました。聞けば、太陽電池の葛城工場も縮小するとか...、また中和地区には、まだ同社の協力工場として、大きな受注がある会社もあります。やり手経営者で、万が一に備えて、多角化もしておられましたが、シャープからの受注の増加で、まとまった設備投資も実施されたとか...。事業縮小のあおりを食わないように願うばかりです。それにしても、過去、脛に傷を持つ会社は、結局、最後には同じ間違いを繰り返すものなんですね...。夏休み明けのドイツメルケル首相ですが、カナダにいたんですね。欧州の危機対応に、かねて不満を持っていた同国首相に対し、現状説明にいっていたようです。会談後の記者会見で、改めて、ドラギECB総裁の債務危機対応策を支持することを表明。財政統合へ向けた作業を加速させることや加盟各国が経済成長による競争力を強化する必要がある...とも話しています。なんだか、夏休み前に比べると、「トゲ」が取れたような...。過度な緊縮財政の押しつけが、高債務国の経済を疲弊させ、輸出の減少を通してドイツ経済の足を引っ張り出したことに危機感を強めたのでしょうか。ドイツ国内からは、最大貸出国として、ECBの政策に拒否権を持つことを要求する動きがでてくるなど、憲法裁判所での合憲判断訴訟など次々に新手の反対策がでてきます。メルケル首相の態度軟化はそれなりに評価できますが、来年の総選挙を控え、国内世論は無視できず、何時豹変しないとも限りません。連続してマイナスになったことなどを嫌気し、弱含みのスタートになりました。前日引け後に発表された予想を上回るシスコシステムズの決算や増配を好感して同社株が上昇したことがハイテク株を刺激。これが景気敏感株にも波及し、指数は徐々に上げ幅を拡大していきました。発表されましたが、さえない着工件数に比べ、許可件数が大幅に伸びたことのほうを評価。住宅建設株も買われるなどし、ニューヨークダウは、引け近くに、この日の高値1万3269ドル(前日比105ドル高)をつけています。引けにかけては伸び悩んだものの、結局、ニューヨークダウは反発。NASDAQ総合指数、S&P500は続伸しています。ニューヨーク市場の出来高は、9666万株増の5億9383万株。騰落状況は、値上がり2164、値下がり839。VIX指数は、2.34%下げ、14.29に下落しました。ダウ30種は、値上がり23、値下がり6、変わらず1。増配など好材料が出たシスコシステムズが9.6%急伸したほか、スリーエムやキャタピラなど輸出関連、IBMインテルなどハイテク株が1%を超える上昇になる一方、薬品などディフェンシブ系の下落が目立ちました。ダウは引き続きレンジ内の動き。レンジ上限への警戒感と、下値支持線での先高期待とが交錯し、高値持ち合いの動きを強めています。以前から、書いているようにここは日柄が必要...?上昇中の25日線が接近してきた時が次の出直りポイントか...。CME日経平均先物は、大証終値を45円上回る9125円で帰ってきました。レンジは8935円~9140円。円は、米金利上昇、メルケルハト派発言などを受け、対ドルで79円30銭台、対ユーロは98円台にそれぞれ続落して帰ってきました。本日の日本株も、前日に続き堅調な動きが期待されます。米長期金利がこの日も上昇。1.84%近くにあげており、本日も、「債券先物売り・株先物買い」よる指数の上げが続きそうです。以前から書いているように、9100円~9200円のゾーンは岩盤。週末控えで、手じまい売りも予想されるだけに、引け値で突破できるかどうかは微妙な情勢...。昨日に続き、売込み増加などからボラティリティが拡大している外需株優位の展開。米国ではアップルが高値に接近、グーグルは高値を更新しており、ハイテク株にも注目が集まりそう。個人投資家の買い姿勢も高まっており、循環かさ上げ相場も並行してすすみそう。なんとか壁を突破してほしいものです。抜ければ1万円大台がみえてくるのですが...。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。今日は、術後2年目の検査結果を聞きに病院に行ってきました。血糖値が高い以外は、いたって健康とのこと。手術で切除した大腸ポリープも良性とのことで、次回検診は半年後と、大幅に期間が延びました。無罪放免...と喜んで帰ろうとすると、担当医いわく「まだ、暴飲暴食など無茶をしないように...」としっかり釘を刺されました。本当の偶然で早期に発見したことが、良かったようです。3月に形成した三尊天井の肩を結ぶ抵抗ラインに、7月高値、直近の戻り高値と抑え込まれていた、日経平均でしたが、円の79円乗せという援護射撃を受けて、とうとう抵抗ラインを突破してきましたね。今日は、朝方から、堅調な米国景気を受けた10年債金利の1.8%台乗せから、日本でも国債が売られてスタート。10年債券金利は、0.85%近いところから一気に窓を開けて上昇しています。これを受け、「債券先物売り・株先物買い」のシステム売買がまとまって入り、これが、指数採用銘柄との裁定買いを誘発。指数を押し上げました。円が軟化したことを好感。昨日まで売られていた外需関連株にも買戻しや値ごろ感からの買いものが入ったことも、指数の押し上げに寄与しています。金利上昇は終日続き、結局、0.86%に上昇して終わっています。これに伴い株先物買いも続き、裁定取引を通して一日中指数を押し上げていました。結局、日経平均は、前日比167円72銭高い9092円76銭、TOPIXは11.80ポイント高の759.12ポイントと、ともに反発。高値圏で取引を終えました。出来高は、15億7444万株、売買代金は9238億円とともに昨日からわずかに増加したものの、依然、閑散商い。高値警戒感が薄らいだことから幅広く押し目を買う動きが広がり、騰落状況は、値上がり1230、値下がり332と、物色範囲が広がりました。今日の引け値での日経平均サイコロは7勝5敗、RSIは75%、25日線かい離は、+4.1%に拡大してきました。サイコロ、RSIに余裕があることから、もう少し、上値があるかもしれません(次は、7%かい離だが...)。指数から個別物色の拡大への予想通り、低位株などが買われだし、騰落レシオは101%に乗せてきました。今日も昨日に続き、超低位株や100円台の低位株が値上がりベストテンの半分を占めていました。今晩の米国株に急変がなければ、明日もこんな感じの展開が続くんでしょう。会員の方はご存じのように、ここまでは想定内の動き。日経平均は、まだ7月4日の戻り高値9136円を抜いていませんが、問題は、この7月高値を抑え込むことになった抵抗ゾーンの存在。過去3年の週足を見ればわかりますが、このゾーンでは、過去に何度も高値や安値を形成しており、いったん、このゾーンを下回ると、上回るのは難しくなります。3月高値がいい例ですね。2月は、一気にこのゾーンを上回りましたが、この時には、日銀のバレンタインサプライズがありました。これにより、円安が促され、指数は上昇したのですが、今回は、何が突破の原動力になるのでしょうか。債券市場からの資金流出が株先物買いを刺激することになるのでしょうが、やはり、インパクトとしては為替の80円台乗せが必要になるでしょう。今のところは、79円台前半に、国内輸出企業のドル売り注文が厚く這わされており、この壁を突破することが条件になります。日米金利差の拡大から、為替投機筋の中には80円のドルコールオプションを買う動きが出ているといい、円の先安感が強まりそうな感じです。以前から書いているように、この動きになってくると買われるのはボラティリティが高い電機など外需株。ここまでの証券関係者の見通しとは、ちょっと異なった動きになります。レポートでは、パナソニックやNEC、日立製作所、JVCケンウッド、富士重工業など、真剣に事業再構築に取り組み成果を収め、またおさめつつある銘柄を狙うべき...としましたが、今日朝書いた自動車株(富士重工業を想定)は予想通り、飛び出してきました。証券関係者が夏休みから戻ってきたら、状況の変化におどろき、流れがシフトしてくるかもしれませんね。ここ3年間の因縁の壁を突破できるかどうかがカギ...。外部環境に作用されずに上がる成長株や材料株もあります。一貫注目中のウェザーニュースは今日も上場来高値を更新しましたし、これも継続注目している栗本鉄工所が本日は283円高値までつけてきました。円高をしのぐ収益力を持つとして日東電工も年初来高値を更新。昨日に続き、東急リバブル、アーネストワンも高値を更新しています。ここからは、主力外需株が注目されますが、すでに13週上にある企業と、いかにある企業。13週線の状況で対処の仕方が変わってきます。一時のリバウンド株と、かつての日立や三菱電機のように変身に成功する企業と同列に考えるのは間違いのもとのようなきがしますが...。強気になるのは、3年間の因縁場を突破してからにしましょう。※新規購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|予想を裏切る経済指標と予想を上回る指標の間で、こう着感を強め、高安まちまちの動きおはようございます。昨日は、戦後67年目の終戦記念日でした。戦後ではないような気もしますが、韓国や中国に取ってはいつまでも、戦後は終わらないようです。格差拡大や汚職の増加などによる体制への不満が、何をされても反発しない日本への批判となって表れています。このところ、エスカレートしているようですが、裏返してみると、両国の内政への不満が、だんだん制御しきれないところにきているのかもしれませんね。一度、何がどうなったら、勘弁してくれるのですか...?と聞いてみたらどうでしょうか。したら、そんなことをしたら、国内不満のはけ先がなくなるから困る...。いつまでもこのままにしておいてくれ...という答えが帰ってくるかもしれませんね。このところの欧州は至って静かです。昨日は、欧州委員会のレーン委員が、スペインが支援を要請すれば、いつでも応じる用意がある...と発言。案にスペインの支援要請を促すような動きをしています。ドイツの経財相が、「支援を受ける以上、財政赤字の削減などしっかりやる義務がある...」と発言していますが、これまでのように、ぎりぎりと締め上げるような発言はトーンをひそめてきました。緊縮財政の行き過ぎで域内景気が沈滞。域内輸出の減少からドイツの景気も影響を受け始めました。外貨を稼げなくなったら、支援どころか自国のことで手一杯になりますから、これ以上の景気後退は避けなければならず、トーンダウンすることも、自然の流れでしょう。天に向かってはいた唾が、今、顔にかかり始めた...ということでしょうか。八方ふさがりになってきた感じがしますが...。ところで、米国の10年債金利が1.8台に乗せてきました(1.819%)。底堅い景気指標が続き、QE3が遠のいたとして、債券市場から資金が流出しているようです。レポートでは、以前から、株式市場の動きを見る指標として、金利の推移をみるようにと書いてきましたが、7月25日に1.404%で底打ちした金利は、昨日まで0.4%上昇。この間、ニューヨークダウは1万1600ドル付近から1万3200ドル台まで5%近く上昇しています。レポートでは、10年債金利が昨年9月~今年3月にかけ、1.8%~2.3%台のレンジ相場を形成しましたが、このレに下限の1.8%がポイントになるとしました。金利が上昇し、レンジ内に入ってくると、一段と上昇する可能性が強まってきます。債券市場をユーロ危機の逃げ場としてきた資金は、債券の値下がりによる損失を抱えるリスクに直面してきます。問題は、この金利上昇が、単にQE3が遠のいたから起きているのか、それとも米国景気の底離れを映して起きているのか...です。前者なら期待感の剥落で下落。(8月)が、前月の+7.39から、-5.85に急低下。昨年10月以来のマイナスに落ち込んだことを嫌気し、売り先行で始まりました。景気敏感株などが売られ、ニューヨークダウは寄り付き直後、この日の安値1万3138ドル(前日比34ドル安)をつけましたが、その後発表された鉱工業生産指数(7月)や住宅建設業者指数(8月)などが、いずれも予想を上回るものだったことを好感。好調な小売り企業の決算もあり買い戻しの動きが増加。ニューヨークダウは、昼までにこの日の高値1万3192ドル(同20ドル高)をつけプラス圏に浮上しました。債券市場で10年債金利が1.8%台に乗せるなど警戒的な動きもあり、その後は強弱感の対立するまま、前日引け値をはさんだ小動きに推移。結局、ニューヨークダウは小幅反落。アパレルやディスカウント企業の上昇を受け、NASDAQ総合指数とS&P500は反発して終わっています。ニューヨークダウの終日値幅は、54ドルと、小動きでした。ニューヨーク市場の出来高は、前日比6744万株減の4億9717万株。騰落状況は、値上がり1907、値下がり1119。VIX指数は、1.48%下げ、14.63に低下しています。ダウ30種は値上がり16、値下がり14。指数銘柄はいずれも小幅きに推移。1%を超える変動があったのは、AMEX,バンクオブアメリカ、シスコシステムズの3社(いずれも上昇)。ダウは、依然、レンジ内の動き。三角持ち合いは小幅に、下振れる動きになりましたが、依然、最近の高値を結ぶラインを下値抵抗線にする動きが持続。上下に行きにくいこう着相場になっています。25日線の上昇待ちの動きですが、少々、くどくなりつつあり、いったん下に振れる動きが出ることも予想されます。米国株は、高安まちまちの動き。CME日経平均先物(円建て)は、大証終値を15円上回る8935円で帰ってきました。レンジは8860円~8955円。円は、米金利上昇を受け対ドルが78円90銭台の円安で帰着。対ユーロは手がかり材料難から97円台と変わらず。本日の日本株は、小動きに推移しそうです。引き続き、為替次第の展開ですが、米金利の1.8%台乗せで、国内債券先物にも下落圧力がかかることで、株先物に上げ期待がもたれます。夏休み明けで市場参加者の増加も期待され、売られ過ぎの主力株にも見直しの気運が出てきそう。レポートで、事業構造の転換に成功したとして、継続注目している自動車株が動意づきそうです。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|円相場の動きを受けた先物筋の仕掛け的な商いで、小幅なレンジを上下。本日の日本株は、予想以上に堅調だった米小売売上高を受けた円安を好感。CME日経平均先物も大証終値を10円上回る8940円で帰ってきていたことから、CME終値にさや寄せする格好で、先物買いが先行し、日経平均は、8960円(前日比75円高)でスタートしました。円安を好感し、輸送用機器や精密、機械など外需株が買われたほか、裁定買いにともない指数寄与度の高い値嵩株も買われるなどし、堅調なはじまりになりました。GLOBEX夜間取引市場で米国株が軟調に推移していたことや、景気や株式市場へのテコ入れ策にも関わらず中国市場が弱含みに推移していたことを嫌気。先物筋が売りに転じたことから、裁定解消売りが増加。欧州市場が開く2時過ぎには、この日の安値8866円(同63円安)をつけています。4円84銭安の8925円04銭、TOPIXは2.21ポイント安の747.32ポイントと、ともに反落しています。出来高は、15億株、売買代金は8470億円と、再び閑散商状に戻りました。騰落状況は、値上がり601、値下がり895でした。今日の終値での、日経平均サイコロは7勝5敗、RSIは74、25日線かい離は+2.4%と、高値での調整の動き。騰落指数は93%と前日同水準。相場の流れは、指数型から騰落指数の拡大を映す、循環かさ上げに移行。低位株がトップ高するような動きに変わる...としましたが、今日の値上がり率ベストテンのうち、9銘柄が100円台以下。唯一の例外の学研ホールディングスも200円台でした。想定通りの展開になってきました。昨日、値上がり上位に入っていた兼松日産農林などは、今日は値下がり上位。下手に買いつくと怖いそうばでもあります。今日で一応お盆休みも明けますので、明日くらいからどういう流れにかわってくるか、じっくり見てみたいと思います。昨晩の7月の米国小売売上高の伸びは、証券関係者を驚かせているはずです。米国は、9月が新学期なりますが、8月は年末のクリスマス商戦と並ぶ、書き入れ時。それを前にした7月は、売り上下高はさえないのが普通。この時期に予想の0.3%の伸びを上回る0.8%増になったのは、予想外の動きです。8月に入り新入学セールの売り上げがオンされてくると、景気が大きくかさ上げされる可能性が出てきます。昨日、10年債金利が、一気に0.75%も上昇し、1.74%になったのも、予想外の動きに債券市場が反応したものとおもわれます。債券市場には、欧州リスクを回避するため、巨額の資金が逃げ込んでいますが、これだけ急に金利が上げてくると、損失リスクも出てきます。最近の米国株の堅調を説明できないとする、論調がありますが、腰の強い個人消費、住宅の回復、製造業の米国内やメキシコへの回帰など、米国で起きている構造変化を察知して、資金を移し替えているとしたら、説明できない株高もわかるのではないでしょうか。勝手に思い込んでいるだけですから、プロの人はどう考えるか知りませんが、債券が、もう一段下落すれば、流れは目に見えて変わってくるでしょう。米国株の指数をみると、時価総額の大きなものほど堅調になっているのは、どういう意味か考えればわかるはずです。提供するウェザーニュースが、3000円大台を超え、上位来高値を更新してきました。東急リバブル、アーネストワンも年初来高値を更新しています。※新規購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|ギリシャのデフォルト回避や強い経済指標を好感し上げたものの、高値警戒から高安まちまちの動きおはようございます。昨日の欧州市場は、第二四半期のユーロ圏GDPが前期比、前年比ともにマイナスになったほか、6月の鉱工業生産指数も同じくマイナスになるなど、リセッション(景気後退)懸念がつよまるなか、ドイツとフランスの成長率がプラスを維持したことを好感。この日行われたギリシャの3か月もの国債入札が予定額の31億2500万ユーロを上回る40億6250万ユーロを調達。20日償還国債の返済資金が調達できたことから、デフォルトが避けられたことも好感され、欧州株は全面高で終わりました。この日、ドイツ憲法裁判所は、EU司法裁判所のESMの合憲判断を待って、合否判断を下すべき...との要求を退け、予定通り12日に判断を下すと発表。これも市場の安心感を誘いました。市場では、スペインの救済が急務になっていますが、ECBの国債買取の条件は、救済を必要とする国の「要請」が必要と条件が付いています。強化という悪循環に陥る可能性もあります。スペインのラホイ首相が、条件を確認するまで、救済要請はしない...と言っているのもわかる気がします。ユーロ圏のリセッション入りがはっきりしてきたときに、さらに、景気を悪化させるような財政緊縮策を取らせるのか...。イタリアをはじめとして、加盟国の高債務国支援の拠出金負担が国家財政を圧迫し始めており、これ以上景気が悪化すると、他国の救済どころではなくなる可能性も出てきます。昨日、米国の小売売上高が予想外の伸びを示したことに、大きく反応したのも、景気への懸念がユーロ圏経済にのしかかり始めたことのあかしなのでしょう。+0.10昨日の米国株は、ギリシャ国債入札の成功でデフォルトが回避されたことから欧州株が全面高になったことや、朝方発表された小売り売上高が予想を大幅に上回ったことを好感。買い先行で始まりました。小売り関連や景況感の改善を映し金融株が買われるなどし、ニューヨークダウは、寄り後まもなく、この日の高値1万3223ドル(前日比54ドル高)をつけました。強い景気指標が出たことからQE3が遠のいたとして利食い売りを出す動きが出たことや、6月の小売売上高が下方修正されたことから見送り気分も強まり、ニューヨークダウは引け間際に下落幅を拡大。一時マイナス圏に沈む場面もありました。結局、ニューヨークダウは、小幅反発。NASDAQ総合指数は小幅反落。S&P500は小幅続落と高安まちまちの動きでした。ニューヨーク市場の出来高は、前日比8087万株増の5億6441万株。騰落状況は、値上がり1482、値下がり1552と、下落数が上回っていました。VIX指数は、8.39%上げ、14.85に上昇しています。ダウ30種は、値上がり13、値下がり17。予想を上回る決算を発表したホームデポが3.5%上昇し、指数を押し上げています。堅調な小売り関連指標を受け、ウォルマート、プロクターアンドギャンブル、ジョンソン&ジョンソンなど個人消費関連が上げました。ダウはレンジ内の動き。レンジ上限を意識した売り圧力が強まる一方、最近の高値を結ぶ下値抵抗線を意識した動きも強まり、ダウは日足の三角持ち合いを形成しています。どちらに離れるかは、現段階では予想は尽きませんが、注目されるのは、米国10年債金利の動き。レポートでも、金利の動きに注意するよう書いておきましたが、昨日は、直近水準を上回り1.7台に載せてきました。今年5月末以来の動きです。投資家が、バカンス入りしており、間隙をついた動きかもしれませんが、債券市場には、リスク回避で滞留する資金がだぶついており、金利上昇が一時的なものでないとしたら、債券の保有リスクが高まることになります。小売り売上高は、単に増加したというより、拡大方向にあるという見方もあります。債券への売り圧力が高まりますので、この資金がどこへ向かうかが注目されます。米国株は高安まちまち。CME日経平均先物は大証終値比10円高の8940円で帰ってきました。レンジは8875円~8990円。円は、堅調な景気指標を背景に米金利が上昇したことから、対ドルは78円70銭台、対ユーロは97円台にそれぞれ下落して帰ってきました。本日の日本株は、堅調にスタート。円安やCME先物レンジ上限が8990円をつけていることから、指数が上振れする可能性もあります。昨日から欧州先物筋の動きが活発になっており、米金利上昇を受け「債券先物売り・株先物買い」のシステム売買から、指数が押し上げられる可能性もあります。再度、主力株に関心が向かう可能性もありますが、引き続き、小型成長株の押し目買い方針を重視します。外需株の中でも13週線を上回っているものは、再注目されます。※新規購読会員を募集しています。関心のある方は、レポート案内を見るか、メールフォームにて、直接、お問い合わせください。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。好感して、反発...取り組み株や低位株の突飛高が目立ち始めた短い盆休みが終わり、早くも首都圏への交通が混雑してきたようですが、朝から続いた雷雨で地方の交通網が遮断され、駅で足止めされる家族連れも多いようです。帰り着くまでにばててしまい、あさってからの仕事に差支えが出なければいいのですが...。欧米株式市場が軟調だったものの、円が軟調に推移したことを受けCME日経平均先物が、前日の大証先物終値(8870円)を上回る8885円で帰ってきたことを好感し、先物買いが先行。日経平均は、前日終り値を28円上回る8913円と小幅高で寄り付いてきました。複数の委員から「景気や海外危機に備えた様々な選択肢を備える必要がある...」との提言があったことが伝わると、先物買いが増加。CMEレンジ上限8930円を上回る8970円まで上昇すると、裁定買いから、日経平均は8970円(同85円高)高値をつけています。その後、ポジション調整から円が上げると、外需株が軟化。日経平均も急速に上げ幅を縮めました。日銀議事録を好感しアジア株が全面高になったことから、内需株株を中心に買いなおされ、引けにかけ、やや、上げ幅を回復しています。結局、日経平均は、前日比44円73銭高の8929円88銭と3日ぶりに反発。TOPIXは、2.58ポイント高の749.53ポイントと続伸しています。出来高は、電力や銀行、鉄鋼など大型数量株が扱われたことから、前日に比べ6億株近く増加し。16億7737万株でした。売買代金は一兆円ちょうどと、薄商いでした。今日の終値で、日経平均サイコロは8勝4敗(TOPIXは9勝3敗)、RSIは、76%、25日線かい離は+2.5%でした。RSIが、3月高値(77%)、7月高値(77%)とほぼ同水準まで上昇してきました。警戒しなければいけないところにきましたね。9日の9000円大台乗せは、52週移動平均線で抑え込まれ、引け値では大台回復はなりませんでしたが、今日は200日線(8960円)に抑え込まれたものの、52週線をわずかながら上回ってきました。以前から書いているように、短期は警戒でも、週のRSIは50以下で過熱感はありませんので、押し目買いの流れには変わりはありません。これから上昇に転じてくる25日線とのかい離修正とみておけばよさそうです。出遅れていた騰落レシオは、8月8日の81%を底に拡大し、93%に上昇。出遅れ株を中心にしたかさ上げ色を強めてきました。先週までの指数のかさ上げから、今週に入り個別株のかさ上げに移行してきたという感じでしょうか。朝も、欧州の政治が動き始めるまでの短期決戦ですから、取り組み株や日足で底ばいしているものから突飛高するものが出てくる...としましたが、今日の学研や兼松日産農林などがこのパターンと言えそうです。このほか仕手筋介入の思惑株も買われていますね。この手の株は、スポンサーがやるかやらないかで動きが決まるもので、動き出すまでわかりません。乗り遅れたら、梯子を外され、3階くらいの屋根に取り残されることになります。当たるも八卦、当たらぬも八卦で底練りしているものを待ち伏せで買うてもありますが...。業績の進捗率や成長性で着実に値幅を稼いでいくやり方もあります。リバブル、アーネストワンの6銘柄が年初来高値を更新。ウェザーニュースは高値2990円をつけ、3000円大台達成に大手をかけてきました。新興国との価格競争にさらされ、右肩下がりの動きを続ける主力株と異なり、新興市場や小型成長株には、海外の成長株ファンドの買いが継続しており、今後も、着実に値幅が重なっていくものと思われます。我慢し、リスクを減らして値幅を稼ぐか、リスクを冒してでも短期の値幅稼ぎを狙うか...。ここは中途半端な動きをしないことが肝要な気がします...。今晩の米小売売上高への期待感から、欧州市場は、全面高の始まりになっていますが...。夏休みが明けたら、また、輸出企業のドル売りが始まって円が強含むことになるのでしょうか...?※新規購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|バカンス入りで閑散商いで高安まちまちの動き...日本の成長率鈍化や中国成長見通し引き下げを受け、景気敏感株が下落おはようございます。一晩中、遠雷が聞こえていましたが、朝方情報を集めるころには、雷と豪雨が直撃。停電するため、パソコンが使えなくなりました。収まりましたが、今日一日、こんな状態が続くそうです。天候がおかしくなっているみたいですね。世界中が夏休みモードです。ドイツでは、メルケル首相とショイブレ財務相がバカンス明けになったようですが、昨日は何のコメントも聞こえてきませんでした。今のところ、9月に入りEU加盟国首脳が出そろい、言い合いを始めるまで、しばし休戦というところでしょうか。昨日は、フィンランドのカタイネン首相が「ESMへの銀行免許付与に反対...」発言があった程度でした。ドイツでESMの合憲性判断について憲法裁判所に提訴したグループが、同裁判所の判断は欧州司法裁判所の判断(アイルランドの議員が、ESMの合憲性について提訴中)を待つべきだ...として、提訴。9月12日の憲法裁判所の判断が、さらに先延ばしされそうな動きも出ています。これだけ、意見がバラバラなら、いっそのこと、EUの存在自体について加盟国全体の国民投票でも実施したら...と思うのですが、まあ、どうしようもないところです。昨日は、ECBの国債買取の実効性への疑念から、スペイン2年債金利は、0.18%上昇し、4.24%になっています。イタリアが昨日実施した80億ユーロの資金調達は、調達金利が上昇したものの、とりあえず満額調達に成功しています。今晩は、今月20日に償還を迎える32億ユーロの国債の返還資金31億2500万ユーロの入札がありますが、失敗すればデフォルト(債務不履行)につながるだけに、懸念する動きもあるようです。-0.12昨日の米国株は、ギリシャのデフォルト懸念や日本の成長鈍化などを嫌気し欧州株が全面安した地合いを受け、軟調な始まりになりました。週初めで、手掛かり材料に欠けることや、今週、小売りや住宅関連の重要指標の発表を控えていることから、見送り気分の強い展開のなか、小口の売りで下落。ニューヨークダウは、寄り付き後、まもなく、この日の安値1万3112ドル(前週末比95ドル安)する場面もありました。買収部門のリストラを好感してグーグルが買われたほか、新製品発売を思惑してアップルが堅調に推移するなどテクノロジー関連株が買われたことで、全体の下落幅を圧縮。結局、ニューヨークダウとS&P500は、下落分を埋めきれず反落、ハイテク株の堅調を受けNASDAQ総合指数は続伸して終わりました。この日は、日本の成長率鈍化に加え、バンクアブアメリカが中国の成長率見通しを引き下げるなど世界景気の減速懸念から、アルコアやデュポンなど景気敏感株の下げが目立ちました。ニューヨーク市場の出来高は、市場参加者の減少から、前週末比8137万株減の4億8354万株と閑散商い。騰落状況は、値上がり1129、値下がり1885。VIX指数は、前週末比7%下げ、13.70に低下しています。ダウ30種は値上がり5、値下がり25。ダウはレンジ内の動き。レンジ上限が接近し、上値の重い展開が続いています。前日指摘した最近高値を結ぶ下値支持線を意識した底堅い動きが続き、この日も、このラインを底に反転し、下落幅を縮めています。上値と下値のラインを意識しながら、25日線の上昇を待ち、次の展開を探る動きとなるのでしょうか。米国株は高安まちまち。CME日経平均先物は、ユーロ買戻しで円高が一服したことで、大証終値を15円上回る8885円で帰ってきました。レンジは、8860円~8930円。円は、対ドルが78円30銭台、対ユーロは96円50銭台にそれぞれ小幅に軟化して帰ってきました。本日の日本株は、CME先物終値にさや寄せし堅調な始まりが予想されるものの、昨日に続き、盆休みによる参加者の減少から、主力株が見送られるなか、個別の材料株を物色する流れになりそうです。昨晩も書きましたように、欧州への懸念が根強くあり、流れは短期値幅どり。引き続き、好取組株がターゲットになりそうです。チャート面で持ち合いを続けている低位株から、突飛高するものも出てきそうです。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|手がかり材料難と市場参加者減でこう着感が強まるなか、信用好取り組み株など個別株物色が強まる今日から旧盆です。今日は朝から、ご先祖様にお茶とお菓子を備え、日ごろの不沙汰をお詫びしました。いえば、もう何年も九州の実家にも帰っていませんでした。お墓はどうなっているんだろう...、親戚は...、友人は...、家は傷んでいないのか...。毎年のこととはいえ、心配ごとが増えている気がします。都合をつけて、近いうちに、帰って見ようか...な。証券関係者の皆さんも帰省したり、夏休みを取っておられるのか、気の抜けたような相場になっていました。先週末の米国株は上昇、CME日経平均先物も大証終値を55円上回り8925円で帰ってきていましたから、強い展開を期待しましたが、朝一に発表された4~6月期のGDP成長率は、年率+1.4%。前期の同5.5%から急減速。予想の+2.3%も大幅に下回る結果になりました。これを受け、先物は一転、売りが先行してスタート。日経平均も前週末終値を20円下回る8871円と安寄りしています。市場参加者が少なく、積極的に売り崩そうという動きはなく、先物がCMEレンジ下限の8835円に近い8830円をつけたところから反転し、先物の上昇とともに日経平均も上昇。10時ごろには、この日の高値8906円をつけています。保険や不動産など内需大型株が買われたことから、TOPIXは0.16ポイント高の746.95ポイントと小幅反発して終わりました。週明け早々で手がかり材料が少ないことや、お盆休みで市場参加者が少ないことから、出来高は10億9917万株、売買代金は6144億円と、ともに今年最低の商いになりました。騰落状況は、値上がり716、値下がり762。今日の終値での、日経平均サイコロは8勝4敗(TOPIXは9勝3敗)、RSIは67%、25日線かい離は+2.0%でした。騰落レシオは約87%と順調に拡大しています。今日の日経平均の終日値幅は、わずかに39円...。非常にこう着感の強い展開でした。前週、指数売買とともに買われていた外需株が売られる一方で、内需の堅調を手掛かりに不動産や小売り株が買われ、相場の堅調を支えていました。アーネストワン、東急リバブルのレポート銘柄が新値を更新していました。先週も、今週は、指数から個別株への流れにシフトする...と書きましたように、騰落レシオが上昇。銘柄の物色範囲が広がりを見せてきました。物色銘柄を見ると、決算内容の良かった低位株が買われているほか、信用の売り込みが多い好取り組み株が買われていますが、主力株の動きが止まり、個別株の注目度が高まる時期を狙って踏み上げを誘うような動きがでています。要は、短期の値幅どりをやろうということでしょう。今週いっぱいは、こんな感じで個別株がとっかえひっかえ買われることになります。業績を見ながらやっている分、理性的ですが、そのうち、循環買いが拡大し、業績よりも日足のパターンを重視した低位株漁りにシフトしていくことになるんでしょう。今回のGDPでも内需中心の成長が確認されたわけですし、選挙を有利に進めるため、追加的な復興予算の投入も出てきそうですから、方向としては内需中心でいけばいいでしょう。不動産リートも対象になりそうです。ダメダメの烙印を押されている電機株の中でも、NECやパナソニックなど真剣に事業再編に取り組んでいる企業のなかには、すでに25日移動平均線をうわまわってきているものも出てきています。13週線の状況も改善。後は日柄をかけて26週線の改善を待つばかりになっているものもあります。そのうち、企業の事業再編を図る流れがくるものと考えています。今、売られているものでも、事業再編や合理化に伴うコストが収益を圧迫しているものが多くあります。この中にこそ、次の大化け株が潜んでいるような気がするのですが...。2003年以降の重厚長大株の大立直り相場の先例を研究。本当に血を流す改革に取り組むところをリストアップしておくことでしょう。当面は、今日から職場復帰したドイツのメルケル首相と財務相のECB国債買い入れへの発言動向が注目されます。※新規購読会員を募集しています。関心のある方は、レポート案内を見るか、メールフォームにて、直接、音い泡sでください。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|ユーロへの懸念はあるものの、中国、米国などの追加緩和期待から上昇して終了おはようございます。旧盆が近づいてきました。九州の実家にも長い間帰っていませんが、ご先祖様たちも「たまには墓参りくらいしろ...」と怒っているかもしれませんね。いえば、最近、ご先祖様に朝お茶をあげることもしなくなりました。首脳人が続々とバカンス入りするEUでは、危機に対するコメントがめっきり減ってしまいました。来週頭からドイツのメルケル首相が仕事に復帰します。なんとかタカ派のコメントを引き出そうとのマスコミ人の取材攻勢から、小康状態の市場にも動きが出てくるかもしれません。同首相も、国内の反対派と危機収束の間で板挟みになっており、なかなか腹が据わらない状況。週明け14日には、トロイカとの支援交渉が遅れ、今月20日満期になる32億ユーロの資金手当てができないギリシャが、31億2500万ユーロの3か月もの国債の入札を行います。これが不調に終われば、満期の20日にはデフォルト(債務不履行)が発生するリスクもあります。これまで、ギリシャだけで860億ユーロ負担しているといわれますが、仕事はじめそうそう、追い貸しするか、切り捨てるかの決断を迫られることになります。ECBの国債買い入れへの期待感も日にちがたつにつれ薄らぎ、買い入れを期待して買われたスペイン2年債金利は、じょじょに上昇。昨日だげで0.15%上昇し4.19%に達しています。市場は、夏休み明けし首脳が出そろう9月を待っていますが、ユーロ売り、スペイン、イタリア債金利上昇が始まっており、そろそろしびれを切らしはじめています。中国、EUという景気の相互依存体質が強い2極が、共倒れしそうな感じで、最大金主のドイツの稼ぐ力が弱まってきたことも、投機筋の狙うポイント...。週明けは、再び、欧州が注目されることになりそうです。-0.05昨日の米国株は、中国の予想を大幅に下回る貿易黒字を嫌気し欧州株が全面安になった流れを引き継ぎ、売り先行で始まりました。ユーロが続落したことや、中国景気への懸念から資源価格が下落したことに加え、ドイツのメルケル首相が来週から職場復帰することへの警戒感などから、利食い売りが増加。ニューヨークダウは寄り付き直後、この日の安値1万3094ドル(前日比71ドル安)をつけました。7月の輸入物価が予想を下回る低下になったことから金融緩和への期待感が高まったほか、調査会社から、週内にも中国の追加緩和が期待できるとする予想が出されたことから、景気敏感株を中心に買い戻され、全体は引けにかけ上昇に転じています。結局、主力3指数とも上昇して終わりました。ニューヨーク市場の出来高は、前日比1032万株減の5億5491万株と、薄商い状態が続いています。騰落状況は、値上がり1630、値下がり1372。VIX指数は、3.53%下げ、14.72に低下しています。ダウ30種は、値上がり21、値下がり9。1%を超える上昇になったほか、半導体の成長見通しを受け、インテルも堅調に推移。コカコーラやクラフトフーズなどディフェンシブ系が不振でした。ダウはレンジ内の動き。最近の日足高値を結んだラインが下値支持線におなっている...としましたが、この日も、このラインまで下げたところから反転。引け値ベースでは6月初旬底値からの出直りの高値更新になりました。週足でも状況は改善してきましたが、今後の見通しなど詳しいことはレポートで解説します。CME日経平均先物は、大証終値を55円上回る8925円で帰ってきました。レンジは、8835円~8965円。円は、ユーロの下落や米国で追加緩和期待が広がったことから、対ドルは78円20銭台、対ユーロは96円10銭台と、ともに上昇して帰ってきました。来週の見通しなどは、昨日夕方の書き込みを参考にしてください。※新規購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。本日の日本株は、米国株が高安まちまちでおわったことや、来週前半に夏休みが集中することによる処分売りに対する警戒感から、売り先行で始まりました。この日、中国の経済指標が発表されることもあり、寄り付きから模様眺め気分の強い始まりでしたが、CME日経平均先物が大証終値を15円下回る8955円で帰ってきていたことから、さや寄せする格好で先物が下落。日経平均は、8931円と前日終値を47円下回って始まってきました。その後、中国の7月貿易収支が予想の352億ドルを大幅に下回る251億ドルに減少したことや、輸出が予想の8%増を下回る1%の増加にとどまったことから、中国の景気への懸念が台頭。輸出株など中国関連株が売られた他、先物にも小口の売り物がでて、日経平均は下落幅を拡大。魔の時間帯の2時過ぎには、8754円(前日比121円安)安値を付けています。引けにかけてやや下落幅をちぢめたものの、結局、日経平均は87円40銭安の8891円44銭、TOPIXは5.05ポイント安の746.79ポイントと、ともに5日ぶりに反落して終わりました。出来高は、前日比3億5000万株減の15億9819万株(うち、SQ分6800万株)と薄商いでした。騰落状況は、値上がり585、値下がり892。今日の終値での日経平均サイコロは9勝3敗、RSIは66、25日線かい離は+2.0%でした。騰落レシオは前日の83%から84%に小幅に拡大しています。今週の日経平均は、リスクオンの動きから安全資産の債券が売られ、一方で、プログラム売買で売られていた株先物が買い戻されたことから、裁定買いが入り指数を押し上げ。昨日までに423円上昇していました。週末控えであることや、昨日からユーロがドルに対して弱含み始めたことを嫌気。欧州に対する警戒感から先物を含めた手じまい売りが加速しています。昨日のCME日経平均先物レンジは8850円~8995円でしたが、本日の大証先物は、8990円をつけたところから売りに転換。その後売りがかさんだものの、CMEレンジ下限の8850円をつけたところで買戻しが入り、8870円で終了しています。相変わらず、CMEレンジをなぞる展開が続いていますね。先物筋に遊ばれているという感じでしょうか。今週の先物リードの上げで、多分、裁定買い残はかなり増加しているはずです。欧米株など、ちょっと頭が重くなっていますから、買い残のレベルによっては、また解消売りに、頭を悩ますことになるのかもしれません。レポートでは、ここ3年間の抵抗ゾーンの協力度について書きましたが、これは、来週以降の課題。目先的には、今年3月高値時に形成した「三尊天井」の肩を結んだラインが重要になるとしました。7月の戻り高値はこのラインで抑え込まれ天井を付けましたが、今回も、このラインが上値抵抗線になりました。13週線が上向き転換するなど、下値は堅くなっていますが、当面は、この上値抵抗線ぬけがポイントになりそうです。このライン抜けは、比較的容易だと思われますが、問題は、過去三年の間、高値や安値を形成してきた抵抗ゾーン。かけて突破するしかなく、来週以降の指数の動きは鈍ってくるかもしれません。今日の朝も書きましたように、来週からは出遅れた騰落レシオの拡大相場に移行するはずです。いわゆる循環かさ上げという相場です。今日までは決算発表があり下手に仕掛けても、予想もしない減額修正で株価が急落することも多々ありました。来週からは、この懸念がなくなりますから、仕掛けが容易になってきます。再度、低位株が注目されるかもしれませんね。今後の指数の動きや注目株など、詳しくは、日曜日発信のレポートで解説します。※新規購読会員を募集しています。関心のある方は、レポート案内を見るか、メールフォームにて、直接、お問い合わせください。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|高値警戒感や手がかり材料難から、高安まちまちの動きおはようございます。昨晩は、急きょ夕飯づくりを仰せつかり、買い物やら調理に時間を取られ、市場のチェックもできずじまいで、書き込みはお休みしました。日銀は大方の予想通り、金融政策の据え置きを発表しました。7月のマネタリーベースが前月比8.6%伸び残高は昨年4月の121兆円台を抜き、過去最高の123兆円に増加していましたから、さらに緩和姿勢を明確にするため、何かしてくるかな...と淡い期待を持ちましたが、為替、株とも安定していますし、米国の追加緩和も先延ばしになっており、無理して緩和する必要性はないとみたのでしょうか。自ら働きかけて流れを変える、という積極性は見られませんでした。淡い期待を抱いた私がアマちゃんでした。相場の方は措定通り上向きになっていますから、問題はありませんが...。欧州市場のほうは、ドイツのメルケル首相が来週頭から現場復帰するものの、他の首脳や当局者におバカンス入りするものが多く、市場向けの発言が急減。市場も小康状態になっています。このところ、ECBの国債買い入れは大規模・長期になる...など、市場をけん制する当局者の発言が続いたことから、投機筋にもしかけをためらっているような感じですね。日本株は、上げ歩調を強めています。昨日まで日経平均は4日続伸。日経平均サイコロは9勝3敗の警戒ゾーンに入ってきました。今日も高ければ10勝2敗に上昇してきます。RSI(14日)は、昨日62%に上昇しましたが、今日から3日連続でマイナスが外れていきますので、指数はさらに上昇。警戒ゾーンの80%が近づいてきます。25日移動平均線も、反落が起きやすい3%に近づいてきました。(9日現在+2.9%)指数の警戒ゾーン入りが近づいています。全体の物色の強さを見る騰落レシオは83%台と、底値ゾーンの80%に近い83%にあります。行われたことがわかります。オプション清算値9000円台を指揮した動きもありますが、このところ上昇を始めた長期金利を受け「債券先物買い・株先物売り」の解消が行われていることが影響しているものと思われます。米国の10年債金利は、1.692%と昨日も上昇。1.7%に迫ってきました。したら、本格的な債券⇒株への資金の流れの変化が始まったのかもしれません。昨日で、日経平均週足サイコロは6勝6敗、RSIは42%と、中期的なモメンタムの上昇が続いているほか、昨日13週移動平均線が、ついに上向きに転じてきました。押し目買い基調に変化はありませんが、短期指数の過熱接近、ここ3年来の強力な抵抗ゾーンに接近してきたことから、指数的には頭うち感を強めてくるのでしょうか。指数に比べ出遅れている騰落指数の動きを受け、来週からは、循環的なかさ上げに移行する可能性が強まってきそうです。がが予想に反し減少になったことや、6月貿易赤字が大幅に減少したことを好感し、買い先行でスタートしました。前日に続き、景気敏感株などが買われ、ニューヨークダウは寄り付き後まもなく、この日の高値1万3200ドル(前日比25ドル高)をつけています。堅調に推移した欧州市場が終了すると、手がかり材料難から伸び悩むとともに、利食い売りが増加。下げに転じ、昼過ぎにはこの日の安値1万3125ドル(同50ドル安)をつけています。引けにかけては、押し目買いの動きがあったものの、ニューヨークダウは下落分を埋めきれず、5日ぶりに反落。ハイテク株が堅調に推移したことから、NASDAQ総合指数、S&P500hは上昇しました。ニューヨークダウの終日値幅が75ドルにとどまるなど、高値警戒感が強く、ニューヨーク市場の出来高は、前日比6111万株減の5億7523万株と薄商い。騰落状況は、値上がり1682、値下がり1342。VIX指数は、0.26%下げ15.28に低下しました。ダウは5日ぶりに反落。ダウ30種は値上がり16、値下がり13、変わらず1。ゴールドマンザックスが買い推奨リストに加えたシスコシステムズが3.1%上昇したほか、キャタピラ、アルコア、エクソンなど景気敏感株も堅調。AMEXが2.5%近く下落するなどカード業界の株価がさえませんでした。ダウは、引き続きレンジ内の動き。小動きながら、昨日指摘した最近の高値を結ぶラインを下値支持にする動きが続いています。レンジ上限を意識する上値の重い展開が続きそうです。昨日は、S&P500がダウに先駆け、ゴールデンクロスを達成。先高期待を強めました。米国株は高安まちまち。CME日経平均先物は、大証終値比15円安の8955円で帰ってきました。レンジは8850円~8995円。円は、長期金利上昇を受け対ドルは78円50銭台に軟化。対ユーロは96円60銭台と高止まりして帰ってきました。本日の日本株は指数的には軟調にスタートしそうですが、前段でも書きましたように、来週以降の動きを先取りして、循環かさ上げの動きが強まりそうです。CMEレンジ上限が8995円をつけていることや、米長期金利上昇から、先物買いが強まり、再度9000円挑戦もありそうですが、週末控えでもあり、午後からは手控え気分が強まりそうです。SQ清算値をめぐって先物・オプション筋の駆け引きがありそうです。※新規購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|欧州への警戒感と好調な景気指標が綱引きとなるなか、ニューヨークダウとS&P500は4立会日続伸おはようございます。昨晩、テレビを見ていたら、ニュース速報のテロップが流れ、消費性法案の成立について、自公民が合意した...と報じていました。成立を待って、「近いうちに、国民に信を問う...」と述べていました。表情は疲れ果てた、という感じで、谷垣自民党総裁との間で、かなり厳しいやり取りがあったことをうかがわせました。解散の時期には触れませんでしたが、以前、管首相の居座りの例もあり、具体的な時期についても、何らかの合意があったとみるのが自然でしょう。これで、政局は一気に、解散総選挙へ向かって動くことになりそうです。台風の眼になりそうな地方政党の準備は整っているんでしょうか...。維新の会に関しては、週刊誌が名簿を暴露してくれましたので、それなりの宣伝効果はあった気がするのですが...。消費税法案成立にめどがついたことで、これまで、谷垣、野田と消費税引き上げの洗脳をしてきた財務省は万々歳ですね。今回の引き上げで、実質的な消費税の比率は、世界一高くなるかもしれませんね(海外のように、食品など生活必需品への軽減措置がないため...)。欧州のほうも、なんだかもやもやしてきました。国債買い入れの詳細が示されていない...、スペイン当局者が早期の支援要請を否定したのは、危機を悪化させるのではないか...などを、材料に、スペイン、イタリアのCDSが上昇。昨日はスペイン10年国債の金利が、再び7%に乗せてきました。買い取り対象になる、2年債の金利も0.3%上げ、3.87%に上昇してきました。EU首脳や当局者が次々とバカンス入りするなか、どうやら投機筋が瀬踏みしてきたような感じです。なにか抑え込むような動きがなければ、例年通り攻勢をかける...ということでしょうか。9月に入れば、EUサミット合意事項に関し、政治的な動きが出てきますので、大きな仕掛けはできないものと思いますが、注意しておいたほうがいいのかもしれませんね。それにしても、消費税法案に成立のめどがついたのに、格付け会社S&Pの日本担当アナリストは、政治の混乱が日本のリスク要因...と評価が下がっていることをにおわせた後、欧州の次は日本が攻撃されるような発言をしていますが、少々、調子に乗りすぎでは...。市場では、格付け会社の格付けなど信用(利用)しているのは、投機筋だけ...なんて皮肉な見方もあります。昨日の米国株は、ドイツのさえない景気指標やECB危機収束策への懸念から欧州株が高安まちまちとなったのを受け、軟調な始まりになりました。スペインへの懸念からドルが上昇。資源価格が軟調に推移するなか資源・エネルギー株が軟調に推移、輸出関連も高安まちまちになるなど、ここまで三連騰してきたことによる利食い売りも重なり、売りが先行しました。前期水準予想をともに上回ると、買いが勢いを増し、指数は上げに転換。昼近く、ニューヨークダウはこの日の高値1万3202ドル(前日比34ドル高)をつける場面もありました。その後は手掛かり材料難のなか、売り買いが交錯。引けにかけては前日引け値水準の往来相場になりました。結局、ニューヨークダウとS&Pは4日続伸しましたが、NASDAQ総合指数は、4日ぶりに小幅反落して終わりました。ニューヨーク市場の出来高は、前日比9024万株減の6億3634万株。騰落状況は、値上がり1530、値下がり1470。VIX指数は、4.19%下げ、15.32に低下しています。ダウ30種は、値上がり19、値下がり9、変わらず2。アルコア、ヒューレッドパッカードが2%超えの上げ、一方、月間受注がさえなかったマクドナルドが1.7%近い下落になりました。ホテル、水関連、石炭などが下落しました。ダウは、レンジ内の動き。この日もレンジ上限への接近を嫌気し頭の重い展開になりました。出来高の増加が伴わないため、指数のだけがじりじり上値を切り上げる動きになっています。日柄をかけレンジ上限突破を目指す動きになりそうですが、下値は、6月19日、7月5日、同19日高値を結ぶライン上で強張っており、下値も堅くなってきました。狭いレンジでの動きが続きそう。25日線の接近がポイントか?米国株は高安まちまち。CME日経平均先物は、大証終値を10円上回る8880円で帰ってきました。レンジは、8825円~8960円。円は、スペインやギリシャへの懸念からユーロが売られた流れを受け、対ドルは78円40銭台、対ユーロは96円90銭台と、強含んで帰ってきました。本日の日本株は、堅調な動きが予想されるものの、昨日後半から円買いをからめた欧州CTA筋の再攻勢が始まっており、この動きが今日も継続するかどうかが焦点になりそうです。下値が固まってきたことから、循環買いの動きが始まっており、決算発表を終えた低位株などのかさ上げ相場が始まりそうです。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。ラジオ局株式番組コメンテーターなど。その後、関西地方新聞に移籍し、政治経済部記者として地方経済の活性化に注力。現在は株式レポートなど経済情報をリーズナブルな料金で発信中。購読にご興味のある方は、こちらをご覧下さい。↓*大仏さん株式レポートのご案内*経済・株式の原稿作成・講演会(関西圏内)もうけたまわります。依頼・取材等はこちらもしくはメールフォームをお使い下さい。daibutusan-kabu@live.jp(迷惑メールが増えたので、連絡専用アドレスを作りました。*****************ブログ内すべての文章・チャートの無断転載・引用は禁止いたしております。ご利用になられたい方は、ご一報よろしくお願いいたします。ご連絡にお使い下さい。件名にご用件の明記をよろしくお願いします。*現在、相互リンクは受け付けておりません。*週刊レポート、原稿執筆等で現在手いっぱいの為、ブログの内容に関するご質問には対応いたしておりません。米国市場は、「プレジデンツデー」で休場。アップルが利益警告を出しており市場の反応に注目。(02/18)週明けの日本株は中国新型肺炎禍の景気への影響を懸念したほか、想定を大幅に上回るGDPの低下を嫌気し、続落して終了。(02/17)週末の米国株は、中国新型肺炎禍の景気への影響や3連休を控え売りが先行も、国民の株式投資を支援する政府計画を好感。(02/15)週末の日本株は、中国株高や米株先物高の援護があったものの、新型肺炎禍の経済への影響が消化できず、反落して終了。経済への影響を織り込み直す動きから、主力3指数とも反落して終了。