CME日経平均は、米国株反発に支えられ、大証終値を40円上回る1万550円で帰ってきました。円相場は、安全資産買いや冴えないGDP統計を受け金利が低下。対ドルで円高が進行し、81円60銭台の終わりになっています。対ユーロも112円30銭台に上昇。これが、CME日経平均先物の足を引っ張ったようです。低下しており、週明けには「債券先物買い・株先物売り」の仕掛けてきな商いが強まる可能性があります。先物筋は週末に一旦手をすかせています。調整日柄は来週いっぱいくらいかと思われますが、当分、先物筋と裁定解消売りに振り廻される状況が続きそうです。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|原油価格の落ち着きと先物筋の買戻しで4日ぶりに反発ちょっと長電話しすぎて、書き込みが遅れました。日経平均25日移動平均線:1万550円(前日比5円上昇)本日の日本株は、欧米市場が波乱したものの、底打ち感を強めたことや、サウジアラビアの原油増産方針が伝わり原油価格が軟化したことを好感。先物の買戻しから堅調に始まりました。先物の買戻し一巡後は頭の重い展開になりましたが、自動車株に買戻しが入った事を機に主力株全般に押し目買いが入り、上げ幅を拡大。後場に入ってからは、GLOBEX夜間取引市場で米国株が反発。アジア株も堅調にすいいしたことから、前日組まれた「債券先物買い・株先物売り」の反対売買が行われさらに、上げ幅を拡大したものの、25日線近くに来ると、内外投資家の戻り売りが増加。結局、25日線を回復できないまま取引を終えています。今週は、先週のわけの分からない上げで蓄積された裁定買い残の解消を狙った先物売りに振り回されました。北アフリカ・中東の情勢悪化を受け、欧州ではスイスフランが急伸。それと比較した円の割安感から円が買われ、投機筋の思惑通り、弱気市場になりました。上げの過程で、鳴りを潜めていた欧州商品投資顧問(CTA)やヘッジファンドが為替や債券先物との裁定を組み、株の売り仕掛けを実行。それが、積み上がった裁定取引の解消売りを誘発し、さらに下落幅を拡大した...という格好でしょうか。先週、一週間かけて、236円積み上げたのに、今週一週間で一時400円以上下落するというひどい状態になりました。仕掛けられた...と言うところでしょうか。先物に関しては、何らかの規制措置を講じる必要がありそうです。今のように大きな倍率や、一部の値嵩株を操作するだけで簡単に動かせる単純平均型の日経平均の先物を続けるのは大きな問題があると思われます。世界の性質の悪い投資家にとって日本は、売りでとるしか存在価値の無い市場...。裁定買い残を積み上げて、一気に崩しに罹る...。「豚は太らせて食え」を地でいっています。現物市場とのコスト格差を是正する方策を考えるべきだと思いますが...。マスコミも記事の中で「仕掛け的な動きが出て下げた...」など解説記事を書いていますが、その当否については何も書こうとしません。バブル崩壊後の日本経済の立ち直りを、先物取引や裁定取引が阻害してきたことははっきりしているのに、誰も問題を指摘しようとしない...。当たり前のように、市場を操作するような商いがまかり通っていることに、何の問題も感じないのでしょうか。個人投資家が現物市場から離れたままの状態を問題があると思わないのでしょうか。この国は根こそぎひっくり返してしまわないとよくならない。グチばかり書いても仕方がありませんが、まだ、裁定買い残はたっぷりありますから、円を買い捲っていけば、いくらでも市場は弱気に持っていける。今日も、82円付近で動いていたのに、欧州時間になったら急に円高が進みだし、GLOBEX夜間取引の日経平均先物は急速に値を消し、1万400円台の取引になっています。格付け会社のムーディーズが「日本はダメよ」とお墨付きを出してくれたのに、市場のほうは、世界で一番安全な通貨として円を買っている。矛盾も良いとこだし、格付け会社が信頼されていないことでもあるのでしょうか。たかが民間の会社が一国の政治について内政干渉するようなことをするな、といいたいですね。世界を恐怖の底に叩き込んだ証券化商品について、腐っているのに最上級の判定をした責任って追及されたのでしょうか。厚顔無恥ぶりにはあきれます。時、投機筋の動きとタイミングを合わせたように、格下げが実施され、さらにひどい状況になっていきましたが、何らかの因果関係が無かったのでしょうか?今回も、ムーディーズの日本国債の安定的からネガティブへの見直し以前から、欧州投機筋の動きが活発になっています。やりたいようにやられている感じですね。日経平均は7日連騰で積み上げた分を、わずか3日の立会いでおつりが来るくらいに帳消しされてしまいました。今週の安値になったところには、13週移動平均線や、会員様にご案内したインナートレンドラインが控えており、とりあえず、このポイント付近で下げ止まることになりました。25日線を上値抵抗として意識しているところもあり、当面は日柄整理が必要だと思われます。先週段階から相場の過熱感を指摘して来ましたから、この調整についは意外感はありません。本来は、3月に調整が来るものと考えていましたが、やや、前倒しできた感じです。円が高いとはいっても、82円をはさんだ展ですし、このままの水準でいけば、今期末の企業決算にも大きな変更はないでしょうから、後は、日柄を待つだけだとみています。今回の潮目の変化は先週18日の満月付近から起きていますので、次は、3月5日の新月あたりとなりますが果たしてどうか...。サイクルと一致しています。どれだけ当てになるかは分かりませんが、大体、このころだろうと思っているだけでも気持ちが休まるというものです。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|原油需給へのテコ入れの動きで、下落幅を圧縮...NASDAQ市場は3日ぶりに反発おはようございます。予想を下回り40万件の大台を割り込んだことを好感。3日ぶりに小反発して始まりました。リビア情勢が悪化の一途をたどっていることや原油価格の上昇が止まらないことから、景気の先行きを懸念した売りが増加。下落に転じ、ニューヨークダウは一時、1万2000ドルの大台を割り込む場面もありました。午後2時ごろ、リビアのカダフィ大佐が銃撃され死亡したとの未確認情報が伝わると原油価格が下落。サウジアラビアがリビアの供給削減分を増産供給する方針で欧州と協議していると伝えられたことも影響したようです。これを機に、下げすぎ感から押し目買いを入れる動きが強まり、ハイテク株などから買い戻され、急速に下落幅を圧縮しています。結局、ニューヨーク株とS&P500は、下落分を埋め切れず3日続落となったものの、ハイテク株が多いNASDDAQ総合指数は3日ぶりに反発して終わっています。ニューヨーク市場の出来高は、前日比1億555万株減の12億2072万株。騰落状況は、値上がり1585、値下がり1381と久しぶりに上昇銘柄数が上回りました。サービスなど最近買われてきた業種。エネルギー、家庭用品なども冴えない動きでした。個別では、GMが好決算を発表したものの、原油価格の上昇がトラック部門に悪影響を与えるとの観測から売られたほか、冴えない決算見通しを発表したヒューレッドパッカードがこの日も引き続き売られ下落しています。バンクオブアメリカが、住宅ローン債券に関する不正に関して投資家から訴訟されたことを嫌気して下落しています。米国株は高安まちまちの動きになりました。ニューヨークダウは、高値から3日連続安し「三羽烏」の売りサインをつけましたが、一方で、1月高値の頭をたたき、80ドル以上の下ヒゲを付けて終わってきた動きは変化が近いことを暗示しています。昨日の下落幅縮小の原因が、カダフィ大佐の暗殺という根拠のない情報に基づくものではあるものの、欧州への原油供給源をサウジアラビアが補う方針を示したことや、国際エネルギー機関(IEA)が備蓄分を放出する可能性を示すなど需給緩和につながる措置を実施する可能性が示されたことのほうを、市場は好感したものと思われます。欧米市場で強まった底打ち感が今晩も継続するか、今日もGLOBEXの動きが注目されます。米国株は高安まちまち。CME日経平均は、海外市場で円高が進んだことを嫌気し、大証終値を45円下回る1万425円で帰ってきました。米国の続落を受け、一時1万330円安値まで売り込まれており、今日の先物市場への影響が懸念されます。円相場は、リスク回避の動きや米国金利の低下を受け前日に引き続き対ドルで上昇。一時81円60銭台まで買われたあと、米国株が下落幅を縮小するとともに売られ、81円90銭台で帰ってきました。l国内に帰ってからは、やや円安に振れ82円をはさんだ動きになっています。今日の日本株は、円が81円台に上昇したことや、CME安を嫌気し、先物売から続落してスタートしそうです。為替が円高に振れやすくなっているほか、昨日の米国金利低下から「債券先物買い・株先物売」などの売り仕掛けが入りやすい地合でもあり、先物筋の動きが注目されます。昨日も、CME日経平均先物のザラ場安値1万440円付近まで売られており、昨晩のCME安値1万330円が気になります。為替を気にしながら底値模索の動きが続きそうです。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。本日の日本株は、米国株が続落して帰ってきたことや、為替が円高気味に推移したことを嫌気し、続落してスタートしました。北アフリカ・中東情勢を見極めたいということから見送り気分が強まるなか、最近買われた主力株や材料株、好決算の発表を手がかりに買われた中小型株に見切売りが増加。全面安商状になりました。地政学リスクに収束の兆しが見えないことから、3月決算を控えた投資家が先物で売りつなぐ動きも強まり、先物売りが増加。これに海外ヘッジファンドや商品投資顧問などから断続的に売りがだされたころから、裁定解消売りが多発。主力投資家が見送り気分を強め、下値の買い板が薄くなっていることから、下落幅が拡大したようです。GLOBEX市場の米国株は、日本の立会時間中反発していたのですが、特に材料視されませんでした。欧州時間に移行するころから円高が一段と進行。81円台に入ったことも投資家心理の圧迫につながったようです。現在、GLOBEX市場の米国株先物も続落に転じており、今晩の米国株の動向が気になるところです。心配していたようになってきましたね。先週の海外投資家の買いについて、無理やり先物で買い上げて現物とのサヤを拡大させ裁定買い残を増やすようなことをしていたのではないか...と懸念していましたが、蓋を開けてみれば週間で2618億円の増加。裁定買い残は2兆5300億円となり、2008年のリーマンショックがで急落する前と同じ水準まで積み上がっていました。日本経済が外的なショックに弱いことや、投資家心理がすぐに弱気に傾き易いことを逆手にとって売り叩きにきているようです。08年と違うのは、景況感が改善していること...。当時は、先物売りと裁定解消売りが交互に出てスパイラル的に下落。株価が底を打つちょっと前の2月には裁定買い残は2600億円台まで減少していました。こんなひどいことにはならないでしょうが、ある程度、裁定買い残の整理をしないと動きがつらくなりそうです。今日の手口を見ても、昨日利食いの買戻しをした欧州系証券(商品投資顧問の窓口?)が、また2300枚以上売ってきたほか、欧州系証券の売り手口が目だっていました。国内大手証券や国内大手銀行との合弁証券の大量の買い手口が目だっていましたが、両社とも裁定取引規模は国内の双璧。買い手口が多かったということは、「先物買戻し・現物株売り」の裁定解消売りがかなりまとまって入っていたことを窺わせます。欧州時間に入り、対ドル、対ユーロとも円高が進んでいますので、米国株が反発しなければ、また、先物売りと、裁定解消売りに悩まされることになりそうです。指数に「背後霊」が付いていることを改めて思い出させてくれました。背後霊がついている指数のことを云々しても仕方が無いのですが、幽霊ですから相場全体が寂しくなればなるほど元気がでてくるだけに始末が悪い。先日までのように、市場参加者が多く賑ってるときは、姿をみせても喧騒にかき消されて姿は見えない...。はやいとこ、外部環境が好転して、皆が元気になれば問題はないのですが...。日経平均は25日線を下回ってきました。おまけに下向きに転じてしまいました。皆が止まってほしいところではとまりませんね。3空状態になっていたうちの2つの窓を閉めましたから、普通なら下げ止まるところ。昨日も書きましたように、これまで何度か下値を支えてきた、13週移動平均線が1万420円どころにありますから、通常ならこの辺で底固めに移るところなのですが...。それと、会員の方ならお分かりですが、これまで相場の重要な支持線になってきたインナートレンドラインが1万400円どころに控えており、これも下値支持として期待されます。テクニカル指数的にも、週のRSIが80台から61まで低下してきたほか、騰落レシオも93%に低下するなど状況は改善されつつあります。26週移動平均と52週移動平均がゴールデンクロスする時期も近づいており、基本的な上昇トレンドが壊れたわけではありません。気分的な問題だけだと思います。米国でWTIが100ドルを超えたといって大騒ぎしていますが、原油の備蓄は3億バレルを超えているほか、最近では、岩盤に封じ込めた天然ガスを抽出する技術を開発。天然ガスの利用が増加しており、以前ほど、原油に対する需要が大きくないことも、相場の先行きの頭打ち感を強めてくるはずです。先物や裁定取引で目先はうっとうしい動きが続きそうですが、日柄さえ整えば、立ち直りは早くなるのかもしれません。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|北アフリカ・中東情勢の悪化を嫌気し、リスク資産売りが強まり続落おはようございます。昨日の欧州株は、リビア情勢の悪化で、同国内油田の操業停止が相次ぐなか、原油価格の上昇を嫌気。底打ち感の出ていた前日の相場から、一転して下落幅を拡大する動きになりました。昨日の、米国株は、欧州が下落幅を拡大したことや、国内でもWTI原油先物が1バレル100ドルの大台を回復したことから、企業業績への圧迫懸念が強まり続落してのスタートになりました。(1月)が予想を上回るサプライズがあり、下落幅を縮める場面がありましたが、北アフリカ・中東情勢緊迫化の世界経済への影響を懸念する売りは止まらず、引けにかけ再び下落幅を拡大。結局、主力3指数とも続落して終わりましたが、昨日につづき、NASDAQ総合指数の下落幅の大きさが目立ってます。ニューヨーク市場の出来高は、前日比710万株増の13億2627万株。騰落状況は、値上がり1062、値下がり1959でした。ニューヨークダウは続落したものの、前日の全面安状態から押し目を買う動きも増加。値上がり銘柄数は1000を超えています。一応、25日線で下げ止まった形になっていますが、この付近には、過去、上値抵抗や下値支持線として機能してきたトレンドラインが通っており、一旦は抵抗する場面でもあります。原油価格の動向が読めないため、このラインの支持力がどれほどのものかは不明。安値を結ぶ下値支持線と13週移動平均線が集まる1万2000ドルを割れたところの下値支持力の方が強いか...?ハイテク株はインフレに弱い...というアノマリーがありますが、原油の上げが続く間は、NASDAQの動きは鈍りそう。昨日は、25日線を大きく下回ってきましたが、1月末の安値を切ると上げトレンドが変調するだけに、今晩から明日にかけての動きが注目されます。米国株は大幅続落したものの、CME日経平均は、25安の1万545円と比較的落ち着いた動きで帰ってきました。立会時間中には円高の進行を嫌気して、1万440円安値まで売り込まれています。円相場は、米株安や地政学リスクの増大から安全資産としての円買いが強まり、一時82円32銭まで上昇する場面がありました。米国5年債350億ドルの入札が不調に終わったことから10年債金利が上昇。これを受けたいドル相場は82円40銭台後半にやや軟化して終わっています。CME日経平均先物が小幅安にとどまったのは、円が軟化したことを好感したものと思われます。国内に帰ってからは、82円40銭台前半の取引になっており、円の上昇圧力は消えていないようです。上昇を受けた資源・エネルギー関連株が引き続き注目れます。欧州投機筋の先物を使った売り崩しの動きが再開されたほか、先週までの上げで裁定買い残が増加しており、解消売りの増加が引き続き懸念されます。個人やディーラーの短期資金売買に依存した低位材料株優位の展開。25日線を維持できるかがカギ。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。相場環境の悪化を受けて続落してスタートしました。先物市場に機関投資家などのヘッジ売りが増加。先物売りが先行し、現物との裁定解消売りが出されたことから日経平均の下落幅も拡大しています。立会時間中、GLOBEX米国株先物は堅調に推移。一時、ニューヨークダウが40ドル以上上げる場面がありましたが、特に強気の材料とはならず、継続する先物売りに押された格好です。外需関連が続落したほか、海運なども冴えない展開。リビアの内戦化や民主化要求の中東への波及を懸念。市場は原油の供給減まで織り込み始めたようです。一時プラス圏に上昇したあと、小幅安で終わるなど目先の底打ちを暗示する動きも出ており、今晩の米国株しだいでは、底値模索の動きに移行するのかもしれません。(CTA)の動きがあるのではないか...としましたが、昨日の先物売り手口をみると、やはり、この投機筋が窓口に使う欧州系証券の売り手口が目立っていました。昨日は、「債券先物買い、株先物売り」の裁定ポジションを組んで株の売り叩きに動いたようですが、今日は、一転して昨日売った分以上の買戻しを入れていたようです。今日のように相場が一方通行に動く寄付きの場面は、絶好の買戻しのタイミングとして買いに出たんでしょう。25日線など当面に抵抗線に近づいていたことも、さらに売り込むリスクを感じさせたのではないでしょうか。広がりをみせる民主化要求の波が湾岸産油国に波及する可能性は日ごとに強まっており、リスク回避の動きからさらに円高が進む可能性もあり、再度売り叩きに出てくるかもしれません。先週は週を通して日経平均は上昇しましたが、おかげで、先週一週間で裁定買い残は2618億円も増加。2兆5300億円近くに増加してきました。先物をがんがん売り叩き、同時に値嵩の指数株を売り叩けば、ほうっておいても裁定解消売りが出てきて、日経平均は勝手に下げてくれる...。それがまた先物売を誘発し、さらに下落を加速するというスパイラルの下げにつながる可能性を残しています。先高感が強いため、下値の買い板は厚く、今のところは解消売りを吸収。下落幅を限定的にしているようです。出来高が減り始めたら、要注意です。日本株は米国株次第ですが、昨日の商品市場では、穀物価格が高値から急落して終わっているほか、景気との関連性が深い銅市況も17ドル近く下落するなど、チャート的にも天井型をつけて終わっています。リスク回避指向が商品からの撤退をさせたのか、原油価格の上昇が景気の足を引っ張るとみたのか、定かではありませんが、もしかしたら、大きな変化につながる可能性が無いともいえません。今後の、商品市況の動きを注意して見ていく必要がありそうです。米国でも債券市場が急伸しており、資金の流れが変わってくるかもしれません。昨日発表されたウォルマートの決算では、国内の売上高は7四半期連続で減少していますし、12月のS&P・ケースシラー住宅価格指数で全米20都市のうち18都市で下落が持続。今晩発表される中古住宅販売件数の数字しだいでは、米国経済の暗部の方に目が向いていく可能性も出てきます。以前から、3月相場は流して4月に売りと考えてきましたが、もしかしたら、やや前倒しでくるかもしれません。いずれにしても、日本株の場合外部環境次第ですから、色眼鏡をかけて見るのは禁物...。海外市場動向を見ながら臨機応変に判断していくしかないでしょう。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|3連休中のリビア情勢変化を一気に織り込み急落...欧州株には変化もおはようございます。昨日の米国株は3連休中に事態が悪化したリビア情勢を改めて織り込む動きから、大幅反落してスタートしました。軍部や有力部族などが次々と離反するなかで、カダフィ氏が徹底弾圧を主張したことも、内戦化につながる、として売りに拍車をかけています。途中、コンファレンスボードの消費者信頼感指数(1月)が前月から上昇。6ヶ月連続上昇し、市場予想も上回ったことから、下落幅を圧縮する場面もありました。債券価格が急上昇する一方、穀物価格が急落するなどリスク回避の動きが姿勢が鮮明になるにつれ、再び売り物が増加。小売大手ウォルマートが冴えない決算を発表したことや、S&P・ケースシラー住宅価格指数(12月)が6ヶ月連続下落したことなども嫌気され、引けにかけ下落幅を拡大しています。結局、主力3指数とも急反落して終わりましたが、景気敏感株が多いNASDAQ総合指数の下落幅(2.74%)の大きさが目立ちました。ニューヨーク市場の出来高は前週末比1億5835万株増の11億3107万株。騰落状況は、値上がり353、値下がり2710でした。タバコなどが比較的下落幅が少なかったようです。下落上位では、原油価格上昇でダメージを受ける航空会社が下落トップ。冴えない住宅価格指数を受け、住宅建設もさえませんでした。ハイテク株の代表指数フィラデルフィア半導体株指数(SOXX)は4%近い下落になっていました。個別では、全般が冴えないなか、前日国内天然ガス権益を資源大手BHPビリトンに売却したチェサピークエナジーが急伸していました。冴えない決算を発表したウォルマートやリスク回避のドル買いから、GEんど輸出関連がうられたほか、原油価格の上昇を嫌気して、フォードなど自動車も売られています。米国市場が3連休の間に、リビア情勢が内戦状態に発展。米国市場は3日分の政情の変化を一日で織り込むことになり下落幅が拡大することになりました。恐怖指数(ボラティリィティインデックス)も一日で28.2%も急伸し、先行き懸念を示しています。米国株の場合、日本と同様に最近買われ、株価の伸びきっているところを直撃されただけに影響が大きかったようです。先行きが懸念されるところですが、一足早く、リビア情勢の悪化を織り込んだドイツやイギリスの昨日のマーケットは引け前にプラスに転じる局面もあったほか、欧州市場全体が前日に比べ下落幅を縮小して終わっており、案外、早く織り込んでしまうのかも知れません。昨日の商品市場では穀物価格が急落しているほか、投機資金の介入から急伸していた銅市況も急落。リスク資産からの逃避が進んでいます。株式への影響も懸念されますが、状況が変化する兆候が出始めたことには注意が必要。25日線がポイントになるか...?3連休明けの米国株は急反落。CME日経平均は、大証終値を130円下回る1万530円で帰ってきました。円相場は、リスク回避の円買いが強まり、82円70銭台に上昇。対ユーロは112円70銭台でした。CME日経平均先物は、米株安に加え円の上昇を嫌気した部分もあるようです。国内に入ってからは対ドルが82円70銭台で変わらず、対ユーロは113円10銭台と、やや円安気味に始まっています。嫌気して続落してはじまりそうです。CME日経平均先物が、一時、1万505円安値まで売られたあと、ほぼ25日線水準で取引きを終えたことから、日本でも25日線付近での反応が注目されます。欧州株式市場が落ち着きを取り戻していることから、海外投資家の下値での買いも期待でき、売り一巡後の主力株の動きも注目です。円高を嫌気した外需株売りが続きそうで、反発力は弱いものになりそうです。前日に続き、石油や金関連が注目されます。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。(前日比6円上昇)今日みたいな日を「踏んだりけったり」と言うんでしょうか。朝方は、リビアが内戦状態に入ったことを嫌気。GLOBEX夜間取引市場で米国株、日経平均ともに大幅安して帰ってきたことから、売り先行で始まりました。安全通貨指向が強まり、円が82円80銭台に上昇。電気製品や精密、輸送用機器など外需株が売られたほか、6立会日連続高した後だけに最近買われた株にも利食い売りや投げ物が広がり、全面安商状になっていました。その後にきたのがニュージーランドの地震のニュース。ニュージーランドドルが売られたことから円高がさらに進み、売り物がさらに増加。それに追い討ちをかけたのが、格付け会社ムーディーズによる日本国債の「安定的」から「ネガティブ」への引き下げ。同時に、先物への大量の売りが入ったほか、大量の国債を保有する銀行株を売る動きが強まり、日経平均は、一時、200円以上下落する場面もありました。格下げを受け、円が83円台に売られると買戻しが入り、株価も下げ渋りましたが、GLOBEX夜間取引市場でニューヨークダウが130ドルを超える下落をするなど、3連休明けの米国株も下落するとみた売りが入り、下げ幅を回復できずに終わっています。全33業種中、上昇したのは、原油価格の上昇でメリットを受ける石油・石炭と原子力発電の電気・ガス、陸運の3業種のみ。全面安商状になりました。先日の欧州系の銀行株買いには裏があったようですね。長期金利が上昇することで「預貸利ざや」が拡大して銀行にはプラスというもっともらしい話で買っていましたが、国内の資金需要が弱いのに利ざやの拡大も内でしょう。それよりも、国債価格の下落による含み損の拡大の方が気に心配されるのに...。欧州の金融危機のときも、不思議なくらい格付け会社が格下げを発表する前にヘッジファンドなど投機筋が先に動き、そのあとに格下げが行われ、一段と下落する...とうケースが良くありました。このブログでも、ただでさえ、ムーディーズが格下げのチャンスを窺っているのに、こんなところで、銀行株を買うのはおかしい。したら、格下げの時期が近いのではないか...、と書きましたが、やはりあたってしまいました。昨日の先物の手口を見ると、また、欧州系証券会社の売り手口がめだっていました。何か、関係があるのか、と疑いたくなります。格下げが行われたことで、円が安くなり、それ以上下落幅が拡大しなかった...という、助け舟にはなりましたが...。日本の場合、海外投資家が国債を大量に持っているわけでもなく、別に格下げがあっても海外投資家に」とってはそれほど大きな関心事ではありません。先物売りが裁定解消売りを刺激して指数の下落幅が拡大したという側面もあるんでしょう。今晩の米国株を懸念して、先物で売りつなぐ動きがあったことも下落圧力を強めたようです。今日の先物の出来高は、ひさし振りに10万枚を超える大商いになっていますし、格下げ=銀行株売りの規定路線があったのか、銀行株や証券株が売られ、上位3行の出来高だけで4億6000万株を超える大商いになり、市場を売り崩す役割を果たしました。取引所も立会時間の延長や、デリバティブの品揃え強化をするまえに、海外のたちの悪い投資家の不透明売買を少なくして、個人投資家が安心して売買できる市場を作るほうが先だと思うんですが...。国内投資家の不正行為は一生懸命取り締まってるんですが、海外になると突然音なしの構えになります。「強い者には弱く、弱いものには強く」の典型的なお上根性ですね。今の日本の沈滞の最大要因と同じ構図がここにもあります。繰言を言っても仕方がありませんが、リビア情勢はますます混乱を極め、ついに戦闘機やヘリコプターを動員してデモ参加者を銃撃した...という報が伝わっています。銃撃を命令されたパイロットが、飛行機ごと他国に亡命したという話までながれるなど、事態が容易ならざるところまできていることが分かります。軍隊もカダフィ大統領派と民衆派とに分かれるなど、まさに内戦状態に発展しているといいます。支持母体の部族長が次々と離れており、カダフィ側が孤立化を強めているのは間違いなく、早期に落ち着くことになるのかもしれません。先進国と関係が深いバーレンやサウジアラビアの動性が不透明であるほか、イスラエルが気にしているイランの軍艦2隻がスエズ運河に入った...といい、偶発的な事件に発展しないとも限りません。調整支援材料と考えておけばいいんでしょう。今日は全面安でしたから、3本新値も陰転しましたし、昨日92%という警戒ゾーンまデ跳ね上がったRSIも71%まで落ち、騰落レシオも110%と、巡航速度まで落ちてきました。25日線が1万548円にありますから、この辺までの調整を見る向きも多いようです。今日の630円台で下げ渋ったように、この付近には、1月13日の戻り高値1万620円がありますから、当面はこの付近で下値を探る動きになるのではないでしょうか。それもこれも今晩の米国株次第...。GLOBEXの下落で織り込み済みとなってほしいものですが、そう期待通りにならないのが相場の常。13週線くらいのさげまで見ておけば良いのではないでしょうか。それにしても、格下げの理由が、今の政権では予算案を通すのも難しい...とは。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|中東・北アフリカ情勢の緊張を受け、欧州は全面安。米国GLOBEXでも米国株、日本株とも下落おはようございます。朝晩は冷え込みますね。今日も足元でヒーターがうなりを上げています。昨日の米国市場はプレジデンツデーのため、株式、債券とも休場になりました。欧州市場は、リビア最大の油田で労働者がストライキを起こし原油採掘が止まった、との報があるなど、中東・北アフリカ情勢の混乱を嫌気し、ほぼ全面安になっています。英国FTSE100指数が1.12%、ドイツDAX指数が1.41%、フランスCAC40が1.44%など、欧州主要市場はいずれも1%を越える下落になっています。米国市場の動きは、GLOBEX夜間取引を通じて測るしかありませんが、直近では、ダウが前日比74ドル安の1万2295ドル、S&P500は12.50ポイント安の1330ポイント、NASDAQ100は26.0ポイント安の2369ポイントと、いずれの指数も下落して取引されています。日経平均先物(円建て)は大証終値比130円安い1万740円となっており、今日の相場への影響が懸念されます。リビア最大の油田で掘削作業が止まった、との報で、欧州への原油供給懸念が強まり、北海ブレント価格は一時前日比4ドル近く高い105ドル08セントに上昇。これに引きずられる格好で、ニューヨーク原油先物は前日比5ドル22セント高い91ドル42セントに上昇。地政学要因の高まりから金価格も上昇。18ドル高い1407ドル台になっています。海外円相場は、83円10銭台で小動き。国内に帰ってからも同水準の取引で始まっています。今日の日本株は、海外株安の動きを受け、軟調に推移しそうです。アジア市場の指標油種であるドバイ原油の価格が1バレル100ドルの大台を突破してきたことから、今後、化学メーカーなどでのコスト上昇要因が予想され、売り要因になりそうです。GLOBEX日経平均先物が130円下落していることから、先物売りが先行し安くスタートすることになりそうです。これまで、中東情勢への反応が鈍かった米国市場が休場だったため、動きが読めず、気迷い感が強まりそうですが、昨日に続き、石油や資源関連、金関連が物色されることになりそうです。中東・北アフリカ情勢を見ながらの神経質な展開になりそうです。短期回転資金が手がける低位材料株物色は今日も続きそうです。リビア情勢は、情報が少なく、情勢が分かりませんが、政府の傭兵が人民に対して無差別に発砲していることから軍隊、部族などの離反が相次ぎ、カダフィ政権は急速に影響力を失っていると良い、事態が急展開する時期が近づいているのかもしれません。サウジアラビアでも、米国で病気療養中の国王が帰国し、新政権発足や住宅、食料問題に取り組む方針といわれます。火がついた民主化の流れはとめようもなく、今後の流れについては予断をゆるしません。相場事態に加熱感が出ていましたから、良い調整場面とみて押し目買いのチャンスを探す局面でしょう。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。陽気に誘われて、ミニサイクリングを楽しんできました。あちこちの家の庭で、梅の木がピンクや白の花を咲かせています。塀の上では猫が日向ぼっこ...。朝晩は冷え込みますが、この繰り返しで桜のつぼみの固さがほぐれ、来月後半には桜の季節が始まります。季節は確実に移り変わろうとしています。(前週末比15円上昇)本日の日本株は、週末の米国株が急伸して終わったものの、円高を嫌気してCME日経平均先物が小幅安で終わっていたことから、改めて中国の預金準備率の引き上げを織り込むため、反落してのスタートになりました。リビアの民主化運動がエスカレート。軍隊からデモ隊に合流するものも出て、各地で衝突がおき、内戦状態の様相を呈してきた...といい、原油の先行きを懸念する動きも手伝い、日経平均は一時50円以上下落する場面もありました。利上げが実施された中国市場が堅調に始まったことから、次第に買いが増加。中東情勢の悪化を受け石油・石炭、鉱業など資源関連がかわれたほか、海外証券が投資判断を引き上げたタイヤ関連も買われるなどし、指数の下値を支えました。外需株が売られたほか、繊維や海運、化学など前週上昇した業種に利食い売りがでて下落しています。全33業種中18業種が上昇。15業種が下落しています。日経平均は全週から6立会日連続して上げています。北アフリカや中東は蜂の巣をつついたような状態になってきました。バーレンでは、イスラム原理主義のシーア派住民が政治犯の釈放を求めて、デモを続けていますし、アルジェリア、モロッコ、イエメンにも拡大。サウジアラビアでも民主化要求のデモが起きたといいます。リビアでは韓国のプラント工事現場に暴徒が乱入するなど、情勢は日増しに悪化している感じです。リビアは、欧州に原油を輸出しており、供給減を懸念し、北海ブレントの上昇も予想されます。北海ブレントとWTI原油との差が18ドル近くに拡大していることから、米国投機筋の間に、WTI原油を買おうという動きが出てきていることも懸念材料。週末にかけ、トウモロコシやコーヒー、ココアなど穀物価格の上げも目立っており、食料価格の上昇が引き金となり、さらに発展途上国の間で政情不安定になる国が増えるのではないか...と懸念されます。ブラジル、アルゼンチンなど、主要な穀物輸出国の通貨が上昇していることから、国内業者が輸出を手控えるようになっていることも、需給を悪化させ価格上昇につながっているようです。今回ばかりは、民主化要求がベースになっているだけに、米国も下手に口を出せません。結局、事態の推移を見守るしかないのでしょうか。フセイン大統領の失脚後のイラク国内の混乱とテロの横行。独裁者がいなくなれば、同じことがはじまるのでしょうか。リビアでは、百万人を超えるような住民を抱える部族が多くあるといい、主導権争いで内戦が始まらなければ良いのですが。中世の世界観が残っている地域ですから、先進国の尺度で事態の先行きを予想するには少し無理がありそうです。自らの国内でも民主化要求を抱えながら、中東情勢が怪しくなり始めた途端、艦船をシリアに派遣するなど、示威的な行動を起こすイランの存在も気になるところ。バーレーンの情勢が悪化し、スンニー派王朝が倒れ、シーア派政権ができ、同国にある米第5艦隊基地が閉鎖されるようなことになったら、中東の安定は一気に崩れ、さらに情勢が悪化する可能性もでてきます。まともに考えたら動けないところですね。実際、今日の相場でも動いた主力株は一握り。代わって、低位材料株がオンパレードで上昇していました。米好景気の拡大期待など、世界の景気敏感株としての日本株の注目度があがるのは分かりますが、やはり、、原油に何かあると...。目先は調整気味の動きになるのも仕方がないところか。日経平均サイコロ9勝3敗など指数の加熱感が出ており、当面、主力株が動きをとめる間、低位材料株など雑株で幕間をつなぐことになるのでしょう。それと、エフテックやサンワテクノスなどまだ十分に業績を織り込んでいない好業績株も買われそうです。それにしても、先週末に発表されたシカゴIMM通貨先物市場で、いきなり円売りポジションが「激増」したのは一体何だったのでしょう。今日はこのサプライズを受け、円安になると思ったんですが、市場でもあまり話題になっていないようですから、大したことは無いのでしょうか。それにしても、前週の3万6731枚の円ロングが、15日現在で1万8548枚のショートに変化したのが、何の意味もないとは思われません。不思議なことが多すぎる...。全体については、昨日発信したレポーを読んでおいてください。以前から書いているように、調整があったとしても日柄、値幅ともに浅い...。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|中国の預金準備率上げを早期に織り込んだ後は、好業績株続出で3日続伸おはようございます。久しぶりに冷え込んだあさでした。足元でヒーターがうなり声を上げています。-0.37昨日の米国株は、朝方発表された中国の預金準備率上げを嫌気して反落してのスタートになりました。中国の現状からみて、引き締めは当然の動き...として、特に売り込むような動きはありませんでした。寄り後は、昨年11月から今年1月の世界建機売上高が50%近い増加になったとして、建機大手キャタピラーが急伸。この日発表された企業決算がいずれも市場予想を上回る好調なものだったことから、買いが増加。イスラエルとイランの緊張の増加からドルが売られたことも輸出株にプラスに作用するなど、ほぼ終日上げ歩調となり、主力3指数とも続伸して終わりました。ニューヨークダウは高値引けしています。ニューヨーク市場の出来高はこの日がオプションSQ日にあたっていたことから、前日比2億9984万株増の11億6082万株ですが、実商いは閑散商状だったようです。騰落状況は、値上がり1718、値下がり1272。