昨日は、消費税引き上げ法案の採決で引っ張りまわされてしまいましたが、今日の相場は、なかなかのしたたかさを見せてきたみたいですね。昨日反対票を投じた民主党員への処分は、野田首相と輿石幹事長に一任ということになったようですが、甘い処分で済ませたい幹事長に対し、戦犯のレベルに応じて処分内容に差をつけたい首相とで意見が食い違っており、果たしてどんな処分内容が出てくることやら...。首相の不退転の決意の後始末も大変です。消費税は14年4月に8%、15年10月に10%まで引き上げることになりましたが、これで、消費や高額商品の購入がダメージを食らうのは確実ですね。3000万円の家を購入して消費税を300万円も払えといわれれば、だれでも住宅購入には尻込みするのは当然です。一方で、税率が引きあがる前に、駆け込み的な需要が発生してきますから、今日はそれを先取りするような動きが出ていました。アパレルなどが幅広く買われました。朝方は、米国株が小幅高で帰ってきたものの、CME日経平均先物が前日比変わらずだったことから、先物への仕掛け的な動きもなく、ほぼ前日終値水準でスタート。円が対ドル、対ユーロで上昇したことから、外需株が売られ、日経平均も一時、マイナスになる場面もありました。後場になると、銀行や不動産、ゼネコンなど内需主力株にまとまった買い物が入るとともに、TOPIX先物が上昇。これを受け、トピックス型裁定が入り、指数は引けにかけ上昇。高値引けして終わりました。結局、日経平均は66円55銭高の8730円490銭、TOPIXは6.59ポイント高の745.48と、ともに4日ぶりに反発して終わりました。出来高は、実室月変わりしたことや、証券会社ディーラーの動きが鈍ったことから、16億株弱に減少。売買代金も9029億円と1兆円の大台を大きく割り込んで終わりました。騰落状況は、値上がり1206、値下がり352でした。欧州に見切りをつけるような動きが出てきましたね。内需関連は、2014年は景気の腰折れが懸念されるものの、少なくとも今年後半から来年にかけては、駆け込み需要と復興需要が相まって、好調な内需が見込まれるとして、割り切って攻めに回ったようです。日本の投資家にとっては、来週明けにならないとEUサミットの結果はわかりませんから、今日を含めた3日間は積極的に攻めようということでしょうか。今日は、特にゼネコンの動きがよかったようですが、会員様にもご案内したように、ゼネコンには、復興需要やインフラ補修、津波対策など、長期間の需要が保証されていますので、息の長い相場が期待されます。長い間寝たきりでしたので、予想外の相場を出してくる可能性があります。派の人には、案外、穴株になるのではないでしょうか。このほか、今日は、ユナイテッドアロウズなど消費関連もしっかりしてきました。これまで、じり高を続けてきましたが、値幅取りに移行するかもしれません。昨日も書きましたように、全般的なかさ上げが始まりそうです。仕手系株が特ににぎわっていますが、ブログで紹介された...として、短期投資家が飛びつき買いしています。ここにくるまでのチャートパターンを見ても、うまく空売りを誘いながらも、かなりの玉数を集めている気配がうかがえます。ここにきて、最終的な仕上げ(仕込み玉のはずし)に入ってきたようですが、注意したいのは、ブログに公開された時が、相場のスタートと勘違いしている投資家が多きこと...。相場の世界では、他人にもうけさせるために相場を張っている人間は誰もいません。場に正体をさらした以上、あとは逃げるしかないのです。この辺りを勘違いしないようにしなければいけません。以前から書いてきたことですが、仕手株は、仕込み→仕掛け→仕上げという3ステップを経て寿命を終えます。仕手株に乗るには、今の位置が、どの段階にあるかを見極めることが必要です。ちなみに、彼らが介入したといわれる新日本理化や盟和産業のその後がどうなっているかを、よく見ておくことです。株の世界には、いい人なんていませんよ。協力して相場を作ってきた人が、明日になったら手のひらを返すことだって普通にある世界です。最後にババをつかんだ人が負け...。なにも火中の栗を拾わなくても、同じくらいの利回りが回るものはいくらでもあります。※新規購読会員を募集しています。関心のある方は、レポート案内を見るか、メールフォームにて、直接、お問い合わせください。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|欧州への警戒感は強いものの、住宅価格の底入れ感を期待した買いで小幅反発...25日線の攻防おはようございます。会員様へのお知らせです。レポート不着の問い合わせがあります。日曜日には必ず発信しておりますので、到着していないばあいは、急ぎご案内ください。欧州では、28日からのEUサミットを控え、ドイツと他の参加国との間で、たがいを牽制する動きが強まっています。道筋をつけることを提案。サミットのたたき台として提出しています。これに対し、ドイツのメルケル首相は「私が生きている間、欧州共同債は実現することはない」と、強まるドイツ包囲網に対し強い調子で反論。サミットはあらかじめ準備された文書を討議する場ではない...と、批判しています。ドイツの強硬な姿勢から、サミットでの成果は望みづらいとして、市場では、再び、リスク回避の動きが強まっています。スペインやキプロスの金融支援要請を受けて、27日にはEU財務相の電話会談が開かれるようですが、スペインへの懸念材料になっているESM融資分の優越性を見直そうという動きも出ています。これに対しては、当然のごとくドイツが反対しています。昨日は、格付け会社ムーディーズが、スペイン銀行28行の格下げを実施したことや、短期国債入札が目標額を上回ったものの、調達金利が上昇したことを嫌気。10年国債金利は、0.23%上昇し、再び、7%水準に近づいてきました。市場は、スペインへの融資が、直接銀行に実施されるのか、政府経由で実施されるのか(この場合には、政府の財政負担が増加する)を注目しており、サミットがどういう結論を出してくるか...。懸案事項が山積みになっており、2日間の日程で果たして審議し尽くせるのか...。結局、何も決められるず次回に持ち越しされることを市場は懸念しているということでしょうか。「会議は踊り始めた」ようです。ところで、格付け会社のイーガンジョーンズがドイツの格付けを、一段階引き下げ、見通しも「ネガティブ」にしたようですが...。最大金主の足元が揺らぎ始めたと警告しているのでしょうか。昨日の米国株は、EUサミットを控え見送り気分の強い展開になりました。前月水準、予想をともに下回ったことから、売りが先行。寄り付き後、ニューヨークダウはこの日の安値1万2452ドル(前日比50ドル安)をつける場面もありました。買われ、引けにかけ上昇。結局、主力3指数とも反発して終わりました。ニューヨーク市場の出来高は、前日比4103万株減の7億141万株に減少しています。騰落状況は、値上がり1934、値上がり1100。VIX指数は、3.24%下げ、19.72に低下しています。ダウ30種は、値上がり16、値下がり12、変わらず2。原油の反発を好感し、シェブロンやエクソンが上昇。GE,ウォルトディズニー、マイクロソフトなどがダウの上昇率を上回りました。ニューヨークダウは、欧州発の景気減速に神経質な動きが続いています。お25日線を意識して買いなおされています。二日続きで下ひげを残して終わっており、市場が下値意識を強めていることがわかりますが、欧州情勢が不透明なため、上値を買いあがれない状態が続いています。25日線を中心にしたもみあいが続きそうです。CME日経平均先物は、大証終値と変わらずの8690円で帰ってきました。レンジは、8600円~8705円。円は、欧州の緊張が増していることから、対ユーロで99円20銭台に上昇。対ドルも79円40銭台と小幅に上昇して帰ってきました。本日の日本株は、前日水準で堅調に始まりそうですが、EUサミットを明日に控え、リスク回避の円買いも予想されることから、全体的には弱含みに推移しそうですy。CME先物のレンジ下限が8600円をつけていることから、一時的に下振れることもありそうです。指数は今日も先物次第の展開。全般に底堅い展開が予想されることから、個別株物色の動きが、昨日にもまして強まりそうです。個別に物色されそうです。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。嫌気し、3日続落...仕手株を含め個別色を強める今日の注目材料だった消費税関連法案は、国会で可決され、参議院に送られました。日経を中心としたマスコミの、消費税引き上げキャンペーンなど、体制派の総力を挙げた大作戦が奏功。今晩は、財務省幹部は祝杯を挙げることになるんでしょう。経団連も、消費税引き上げ分を、取引先に押し付け、みずからは、輸出分を還付してもらえるわけですから、濡れ手で泡で儲けですしね。なくのは国民と中小企業だけ...。なんだか、支配する方と、されるほうがだんだんはっきりとしてきた感じがします。民主党の若手議員が地元に帰って、選挙民の意見を聞く場面が報道されていましたが、大半の住民が消費税引き上げに反対でした。自分に振りかえっても、周辺では、無条件の消費税上げに賛成する人は皆無といってもいいくらい。マスコミが実施した世論調査のいい加減さが、よくわかります。歴代内閣を倒閣に追い込むときも、世論調査が錦の御旗のよぴに使われますが、果たして、どこまで信憑性があるのか...?今回の動きを通して、ますます、マスコミへの不信感を深めました。マスコミ操作による大衆誘導だけには乗りたくはないものです。上げが決まりましたので、あなたは、財務省に取っては必要がなくなりましたが、足払いをかけられないようにご注意を!さて、投票結果は、賛成363、反対96。民主党で反対票を投じたのは、57人に達したようです。過半数維持の54を上回ってしまいました。投票後の小沢グループの総会で、小沢氏は「当面は、党内にとどまって、改革を目指す...」と話したようです。その一方、輿石幹事長は、過去の処分を引き合いに出し、軽い処分で済ませることをにおわせています。なにか、あったんでしょうか。民主党も自民党も公明党も小沢氏も、今選挙をやりたくないのが本音。軽い処分で党内にとどめ、内閣不信任案を出さにようにすれば、解散は防げます。自公は処分が軽すぎると、約束違反を責めるでしょうが、法案が通ってしまった以上後の祭り。政治の世界では、だまされたほうが悪いのが常識...ということで、四海波静かな状態に戻るというストーリーなんていかがでしょうか。今日の日本株も、欧州情勢と消費税法案採決という不透明材料から、指数的にはさえない動きになりました。スペイン問題の不透明感やキプロスの支援額は100億ユーロに達する可能性があることから、円が対ドル、対ユーロで上昇したうえ、欧米とも株安。CME日経平均先物も大証終値を80円下回って帰ってきましたから、先物売りや輸出関連株が売られたほか、先物売りが先行したことから裁定解消売りもでて、日経平均は昨日の終値を63円下回ってスタートしました。アジア市場が軟調に推移したことや円高が進んだことから、先物筋は、CMEレンジ下限の8610円台をめざし売りを強化。日経平均は、一時8619円安値(前日比115円安)まで売り込まれる場面もありました。CMEレンジの下限に届くと先物に買い戻しが入り、引けにかけ下落幅を縮め、結局、日経平均は70円63銭安の8663円99銭、TOPIXは6.33ポイント安の738.89ポイントと、ともに3日続落して終わりました。月内最終の換金売りもあり、出来高は、18億株と前日から4億株を超える増加になりました。騰落状況は、値上がり507、値下がり1053。日経平均は、先物業者のおもちゃになってしまっています。以前から、前日のCMEのレンジをなぞって動くと書いてきましたが、今日も安値はほぼ同じ。安値に到達すると買戻しが入るとういう機械的な相場になっています。個人投資家がそんな馬鹿な指数の動きに愛想を尽かして、指数離れしてくると書きましたが、どうやらそんな動きが出てきたようですね。再生エネルギー買い取り制度の開始から、太陽光発電や風力発電関連が買われ、サニックスや高島、三晃金属などが、持続性を持って買われています。自社株買い銘柄も堅調。今日は、k氏のブログが更新されルックが取り上げられたことから、ストップ高しています。このほかにも、7月1日付で合併するヒューリックと昭和が指数売買を思惑して急伸。ルックの上げをみて、大株主のレナウンも買われるなど、市場全体は仕手色を強めてきました。買いが入るなど、個人の買い意欲が拡大しています。指数銘柄は、全くダメ状態。先だってから、損保が損失支払いのため、4年間で1兆円の株式を売却するという記事が出ていました。団塊の世代への年金支払いから、年金基金の株式売却も増えてきます。これから、大手の投資家が持っている主力株は、どんどん需給関係が悪化してきます。彼らの運用方法は時価総額の大きなものを、上位から組み込んでいくやり方。したがって、時価総額の大きなものには、パッキンのこわれた蛇口みたいに、株券が漏れて出てきます。そんな株が買えますか...?結局、彼らが買いたくても買えない時価総額のランクの低いものを狙うのが個人投資家としてベストなやり方...。円が落ち着けば、また、主力株を買うときはくるでしょうが...。長期的には投資妙味は低いと思われます。当面は、新興市場や中小型株が優先する2005年後半型の展開を想定しておけばいいでしょう。欧州問題については、EU崩壊まで織り込みましたから、あとは、一つ一つのイベントを消化するだけ...。今週号のメーン銘柄、昨日、今日と小幅に続伸してきました。※新規購読会員を募集しています。関心のある方はレポート案内を見るか、メールフォームにて、直接、お問い合わせください。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|予想を上回る景気指標はあるも、EUサミットへの懸念から、週明け相場は、大幅反落スタートおはようございます。相変わらずの欧州情勢です。世界中の市場が「何とかしろ...」と、催促しているのに、相変わらずドイツの教条主義が事態の進展を妨げています。ソロス氏のユーロ崩壊警告、ピムコのビルグロス氏も早期の中銀の対応を求めるなど、市場関係者からの懸念も次々発表されています。28日から始まるEUサミットを控え市場は緊張の度を増していますが、1987年10月のブラックマンデーの引き金を引き、リーマンショック後の国際協調体制に反し利上げを実施。危機を深めた「愚」を欧州(ドイツ)はまた繰り返すことになるのでしょうか?昨日の欧州はめまぐるしい動きが続きました。スペインが正式に銀行支援をEUに要請。立て続けにキプロスも、同国2位の銀行の支援(4日以内に、18億ドル必要)を申請しています。一歩前進ではありますが、支援額が定かでないことや、支援スキームが決まらないことから、昨日、スペイン10年債金利は、0.3%上げ、6.64%に上昇。イタリア国債もあおりを食って、6.0%(前日比0.2%上昇)に上昇し、市場の不安心理をあおりました。この日は、新政権成立後のギリシャの財政改革の窓口になる財務相になったラバノス氏が、就任早々、入院して辞任。敵前逃亡してしまいました。これから待ってるトロイカ(EU,ECB、IMF)との交渉を考えればわからないでもありませんが、嫌なら受けなけばいいと思うのですが...。いうところが、ギリシャ危機の根っこにあるんでしょうかね。イタリア首相やオーストリアの中銀総裁が「EFSFによる国債買い入れに賛成」する発言をするなど、危機克服へ向け前向きの発言をする一方、ドイツのメルケル首相は「債務の共通化=欧州共同債=には反対」、ドイツ連銀総裁からも、「7月に発足するESMにECBが融資することに反対」。メルケル首相は「銀行同盟の成立には、EU規約の改正が必要...」など、他の加盟国が提案する危機克服策に対し、ことごとく反対を意思を表明。市場は、EUサミットで、銀行同盟のロードマップが示されることや財政統合、EFSFなどを通じた国際買取りなどで、何らかの前進があるものとみていました。22日の独仏伊にスペインを加えた非公式会議で1300億ユーロの成長・雇用促進策が決まったものの、その他の危機克服策がドイツの反対で、合意できなかったことに、市場は失望。アジア、欧州、米国とも大きく下落。何らかの政策対応を促す、催促相場になってきました。+0.25昨日の米国株は、EUサミットでの危機克服策合意への懸念から、大幅反落して始まりました。欧州への懸念が再燃したことから、ドルが上昇したことから、原油価格が下落。資源・エネルギー株が売られたほか、欧州で銀行株が売られた流れを受け、金融株も売られています。欧州危機が長期化し、景気が影響を受けるとし、素材や景気敏感株が下落。ドル高を嫌気して輸出株も売られるなどし、ニューヨークダウは、寄り付き後まもなく、この日の安値1万2458ドル(前週末比182ドル安)をつけています。いずれも予想を上回る内容だったことを好感し、押し目買いも増加。引けにかけては、やや下落幅を縮めています。結局、主力3指数とも大幅反落して終わりました。ニューヨーク市場の出来高は、前週末比8億2383万株減の7億5144万株。騰落状況は、値上がり712、値下がり2346。VIV指数は、12.53%上げ、20.38に上昇しています。ダウ30種は、値上がり1(ウォルマート1.82%)、値下がり29。欧州銀行株安を受けバンクオブアメリカが4.28%、JPモルガンgは1.86%下落。ダウの下落率を上回る下げになりました。ニューヨークダウは、下落中の100日線、75日線に抑え込まれ格好で下落。先週21日の大幅安で3本新値がわずかな差で陰転。当面の弱気相場に移行しています。昨日は予想通り、上げに転じた25日線に届いたところで押し目買いが入り反転しています。対応点の関係から見ると、25日線の支持力は弱まりますから、200日線付近への下落の可能性はあるのかもしれません。この付近には、昨年11月~12月にかけ形成したテーブル(レポート直近号参照)があり、支持力は25日線より強いことが予想されます。CME日経平均先物は、大証終値を80円下回る8640円で帰ってきました。レンジは8615円~8840円。円は、EUへの不安、米国金利の急落を受け、対ユーロは、99円50銭台、対ドルは79円60銭台に上昇して帰ってきました。今日の日本株は、CME終わ値にさや寄せし、先物売りから軟調な始まりが予想されます。CMEのレンジ下限は8610円ですから、この辺までの下振れはあるかもしれませんが、欧州情勢は流動的なところもあり、積極的な売りは仕掛けにくいところ。今日に関しては、一体改革法案の採決があり、反対票のいかんによっては、解散を思惑した短期的な売り仕掛けが入る可能性もあります。全般的には見送り気分が強まりそうですが、全体が押すようなら、内需型好業績ものの押し目を、移動平均線などタイミングをとらえて買ってみることもありでしょうか。※新規購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|米株高を受け反発スタートも、欧州への懸念から円が買われ、株価は続落へ早いもので、今週で、年前半の相場が終わり、折り返しに入ります。よかったのは、年初から3月後半まで。ギリシャやスペインの債務問題に振り回されましたが、すでにEUの債務国や銀行の問題が表面化して、すでに3年を経過。付け焼刃的に応急措置を講じてきましたが、合衆国型の政治・財政統合を進めるという、一番大事なところが進まないために、時間がたつほど、危機が進化しています。今日はスペインが正式にEUに支援要請をしましたが、これで支援要請国は4か国になりました。小国から、だんだん経済規模の大きいところに危機が波及していますが、次は、イタリア、投機筋の狙いはフランスにある...といいますから、危機の再発を防ぐためには、もう対症療法では済まなくなっています。南欧諸国からは、銀行同盟やEU共同債の発行など危機再発を防ぐ案が出されていますが、ドイツを中心にする北欧加盟国にとっては、金利上昇などの負担増になるため、反対ばかりしていると状況。EU域外の国にとっては、根治してもらわないと、いつまでも危機を引きづることになってしまいます。ソロス氏が、このままではEUは崩壊する...と警告したようですが、今の自国の利益だけを考えた対立をみると、ソロスさんが警告するように、抜け道はないのかもしれませんね。今週は、明日が一体改革法案の採決、28日、29日がEUサミット、月末には、EU域内銀行の自己資本比率9%達成期限でるほか、中間決算期末ということですから、主な投資家は動きようがないというところでしょうか。週明けの今日の相場は、週末の米国株が高かったことや、CME日経平均先物が、大証の先物終値を50円上回って帰ってきていましたので、先物買いが先行し、日経平均は8837円と前週末終値を40円近く上回り、8800円台を回復して始まりました。GLOBEXの米国株先物が軟調に推移していたことや、今晩の欧州情勢を懸念し、円安ポジションを手仕舞う動きから円が上昇すると、先物売りが増加。連続して売りが出たことから、裁定解消売りもかさみ引けにかけ下げ幅を拡大しています。先週円安を好感して買われたファナックや京セラど値嵩ハイテク株が売られたことも指数の足を引っ張りました。個人を中心にした短期資金は、太陽光関連や小型の建設株など個別の材料株を活発に売買しており、低調な主力株とは好対照をなしていました。結局、日経平均は、63円73銭安の8734円62銭、TOPIXは、5.70ポイント安の745.22と続落して終わりました。週明けで手がかり材料が少なく、出来高は13億8670万株にとどまっています。騰落状況は、値上がり609、値下がり927でした。日経平均サイコロは6勝6敗。RSIは66、25日線かい離は、+1.6%、騰落レシオは107%...スピード調整というところでしょうか。個別は結構面白い動きをしsていますが、指数は極めて機械的な動き。以前から、CMEのレンジをなぞりながら動いているとしました、先週末のCME日経平均先物のレンジは、8700円~8830円。今日の日経平均先物のレンジは、8710円~8830円。CMEレンジの上限にとどいたところから、機械的に先物売りがでてきたという感じです。売りはじめて、レンジ下限にちかい8710円になると買戻しが入り、8720円で終了したという格好です。ロボット売買している結果、こんなことが起きるのでしょうが、こんなことで果たして日本経済のことが株価に織り込まれているのでしょうか。先物市場だけのことならいいのですが、裁定取引を通して現物市場にも影響を与えてきますから、放置しておくわけにもいかないはず。指数はどうなってもいいんですが、どうやら個人投資家のほうは、指数離れを始めたようですね。今日も、小型株や新興市場ではテーマ性のあるものや業績変化率の大きいものを買っています。明日は、一体改革の採決が行われますが、果たして何人が反対票を投じるか...。脅し文句や怪文書が飛び交っているようですから、国民のことより自分の収入のほうを考えて、へなへなと賛成票を投じる議員が続出したりして...。解散含みとなると、動けませんね。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|EUの景気刺激策合意や予想を下回る銀行格下げを好感し反発...反発力の弱さが目立つおはようございます。昨晩は、小用で町中を自転車で走り回った疲れで朝まで寝てしまいました。相場に対する安心感もあるのでしょうか...。大仏さんブログは、相場が悪くなってくると増え、順の相場になると落ちついてくるようです。このところ、海外からのアクセス数が急激に伸びていますが、大したことも書いてないのに、なぜなんでしょうね。欧州のほうでは、重病患者の応急措置が進んでいます。本当は、患者の治療にあたっている主治医のほうが、持病の治療をしなければなりませんが、長い間放置していたため、かなり悪化。根治する処方箋について、院内で協議されているものの、どの治療法が有効かわからず、時間ばかりがかかっている状態。最終的には、患部だけ切り取り健康体の部分だけ生かす措置を取ることにもなりかねません。このところ、全身に血液を送っている心臓(ドイツ)の負担が大きくなると、懸念する動きも増加。保険を掛ける動きが出始めたことが心配されます。応急措置は進んでいます。ECB(欧州中央銀行)は昨日、資金供給の見返りとなる担保の基準緩和を発表しました。スペインの銀行救済を念頭に置いたものですが、担保の範囲を拡大し、EFSFまたはESMからの融資を受けやすくする狙いがあるようです。外部監査の結果、必要資本額は最大620億ユーロと見積もられましたから、この結果を受け、スペインは週明け25日にも、EUに正式に支援要請をするようです。これで、スペインの銀行危機は小康状態を取り戻した...として、同国10年物国債金利は、昨日だけで0.21%低下。6.41%になりました。週初は7.3%付近でしたから急激な低下になります。政府機関経由で融資をするのか、直接銀行に貸し込むかは未定で、ドイツなどが直接融資にこだわった場合、再度、国債が売られるリスクは残ったままです。応急手術をしながらも執刀医の意見が対立しているということですから、周りで見ている人も気が気ではないといううのが本当のところでしょう。いえば、ギリシャについては、条件は緩和しないものの、達成期限は2年くらいは延長してもいいという流れになりつつあるようです。あとは、28~29日開催のEUサミットで具体的に決められるようです。昨日のドイツ、フランス、スペイン、イタリアの会議で成長・雇用促進策の規模をユーロ圏GDPの1%である1300億ユーロにすることが決まったようですが、この規模で、逆落としに下降しはじめた景気に歯止めがかけられるのでしょうか。LITTLE」...。昨日の米国株は、景況感の悪化を嫌気し欧州、アジア市場が全面安になるなか、前日引け後に発表された主要銀行への格下げが事前警告のレベルを下回ったことへの安心感から銀行株中心に買い戻され反発して始まりました。スペイン銀行救済に進展が見られたことから、ユーロが買い戻されドルが下落したことを好感。欧州4か国首脳会議で1300億ドル規模の成長雇用策が合意したこともあり、原油価格が反発したことを受け資源エネルギー株が買われたことや、ドル安を好感した輸出関連株も上昇し指数の上げに寄与しました。買い一巡後は、寄り付き水準での持ち合いが続きましたが、ECBの適格担保水準の引き下げ報道があると、引けにかけ水準を切り上げていました。結局、主力3指数とも反発して終了。ニューヨーク市場の出来高は、前日比7億1184万株増の15億7627万株。騰落状況は値上がり2095、値下がり950。VIX指数は、前日比9.81%下げ、18.11に低下しました。ダウ30種は、値上がり26、値下がり3、変わらず1。格下げが2段階にとどまったことからバンクオブアメリカとJPモルガンが、それぞれ1%を超える上げになったほか、新製品発売のマイクロソフトが1.9%近く上げたのが目立ちました。バイオテクノロジーなどが上昇率上位。輸送サービス、非鉄、レジャーサービス、トラック、金属などが下落上位。昨日も書きましたように、逆三尊底の肩から相場は反発しました。前日下落分の3分の1も返せず、反発力にお弱さが目立ちます。前日の大きなさげで、わずか数セントの差で三本新値が陰転しており、当面、前日の長大陰線内で頭の重い展開が続きそうです。25日線の接近待ち...。CME日経平均先物は、大証終値を50円上回る8830円で帰ってきました。レンジは8700円~8830円。円は、米国金利の上げ、EUの景気刺激策合意を受け、対ドルは80円40銭台、対ユーロは101円台にそれぞれ小幅な円安で帰ってきました。週明けの日本株は堅調なスタートが予想されます。日足のRSIは71%、騰落レシオは111%に拡大。それぞれ警戒ラインの80%、120%に近づいており、リスク管理も怠れません。詳しくは、日曜日発信のレポートで、注目株と合わせ解説します。※新規購読会員を募集しています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|弱い景気指標のオンパレードに耐えられず、続落...大手証券のS&P500売り推奨も下落に拍車おはようございます。台風の時よりも雨足は強かったのではないでしょうか。梅雨前線と温帯低気圧が刺激し合っているようです。住んでいる奈良北西部にはまだ大雨警報が出たままのようです。今日は町中まで出かける用事があるというのに...。昨日は、欧州、中国の景況感の悪化について書きました。中国の状況は、景気テコ入れのための利下げが急がれるのに、いまだに不動産価格の抑制を続けているため、だんだん、バブル崩壊にいたる日本の状況と似てきました。中国は日本のバブル崩壊に関して研究し尽くしているはずなのですが、やはり政権交代を前にして、住宅価格の高止まりへの国民の不満を怖がっているのでしょうか。このままでは、「角を矯めて牛を殺す」状態になり、結局、景気減速を後追いするように利下げを繰り返す方向に追い込まれていくんでしょう。昨日は世界経済がリンクしていることを書きましたが、昨日発表された、米国の6月の製造業PMI指数は前月の54.0から552.9に低下。判断の分かれ目になる50を上回っているものの、減速感が目立ってきました。(6月)も、前月の-5.8から、-16.6に悪化。新規受注が前月の-1.2から-18.8に悪化するなど内容的にも深刻さを増しています。同調査で、6か月先の景気について、前月の+15.0から+19.5に増加していることは、安心材料でもありました。週の労働時間が前月の+5.0から、-19.1に急減していることからみると、今後、雇用の削減につながる懸念もあり、今後発表される雇用関連数字への影響が懸念されます。(~16日)は、市場予想の38万件を上回る38万7000件になりました。前週比では2000件の減少でしたが、前週の数字自体が、38万6000件から38万9000件に上方修正されており、景況感の悪化が、雇用に影響を及ぼし始めた状態がうかがえます。+0.85昨日の米国株は、スペイン国債入札が目標額を達成するなどしたことを受け、欧州市場が堅調に推移するなか、前日引け値水準でのスタートになりました。予想を上回ったものにお、コンファレンスボード消費者信頼感指数(5月)が予想を上まわったことから、一時は前日比で上昇する場面もありました。立て続けに景況感の悪化を示す指標が発表されると次第に売り物が増加。原油や金市場で、QE3が見送られたことにともなうポジション調整の売りから価格が急落したことも、景気の先行きへの懸念を強め、景気敏感株や資源株などの売りにつながり、じょじょに下落幅を拡大。一連の製造業指標の弱さを見て、ゴールドマンザックスがS&P500指数を1285ポイントを目標に売り推奨を出すと一段と下落する展開となるなど、この日は弱気材料一色で終日売られる展開となりました。結局、ニューヨークダウとS&P500は続落。NASDAQ総合指数は大幅反落して終わりました。ニューヨーク市場の出来高は、前日比1億1424万株増の8億6343万株。騰落状況は、値上がり575、値下がり2495。VIX指数は前日比16.47%上げ、20.08に上昇しています。ニューヨークダウは続落。ダウ30種は値上がり2、値下がり28。アルコアやデュポンなど景気敏感株、ドル高を嫌気したキャタピラー、ボーイングなど輸出関連の下落が目立ちました。サービスなどが下落率上位でした。昨日、3指数とも下落中の100日線に接近していることから、頭打ち感を懸念しましたが、やはり下落してきました。250ドル安は少々下げすぎのような気もします。本来なら、QE3が見送られた前日の相場でポジション調整がされるべきだったのでしょうが、世界的な規模での景況感の悪化や、GSのS&P500売り推奨が見切り売りを促したものと思われます。これで、せっかく復帰したレンジ相場から、再び、はじき出されてしまいました。一応、底値で形成した逆三尊の肩まで落ちたわけで、セオリー通りなら、根固めを始めるはずですが、陰線の勢いが強すぎることがどう影響するか...。明日以降の動きを見て考えたいと思います。CME日経平均先物は、大証終値比80円安の8740円で帰ってきました。レンジは、8725円~8885円。円は、QE3見送りにともなうドル買い戻しから対ドルが80円20銭台に軟化。対ユーロは100円60銭台にやや軟化しています。本日の日本株は、CME価格にさや寄せして下落スタートになりそうです。CMEレンジ下限は8725円ですから終わり値との差はありませんが、米国10年債が急上昇しており、今日は「債券先物買い・株先物売り」のプログラム売買が指数を下押しする懸念もあります。円が軟化しており、売り一巡後に輸出株が買い直されるかどうかが注目点ですが、世界景気の後退懸念もあり、上値は限られそう。相場が落ち着けば、内需型成長株の見直しもありそう。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。世界の景気がどんどん減速してきました。中国の製造業PMI指数は前月の48.4から48.1に低下。8か月連続で、判断の分かれ目になる50を割り込んでいます。新規輸出受注が2009年9月以来の水準に落ち込んだことが目立ちました。8か月前というと、EUが、域内銀行にバーゼルIII(自己資本比率8%)を上回る9%を要求。銀行がリスク資産圧縮を進め、新興国なsどから一斉に資金を引き揚げた時期と一致します。世界の経済は、互いに結びついていますから、資金を引き揚げた結果、貸しはがされた国の景気は悪化。これが、購買力の減少になって、欧州の景気に跳ね返った...というところでしょうか。今日発表された、ユーロ圏製造業OPMIは前月の45.1から44.8に低下。予想の44.9も小幅に下回っています。輸出依存度が高いドイツの製造業PMIは前月の45.2から、44.7に低下。予想の45.2も下回りました。サービス業PMIは50.3と、判断の分かれ目になる50をかろうじて上まわっているものの、前月水準(51.8)、予想(51.8)をともに下回り、製造業、サービス業ともに景況感が悪化していることがわかりました。これまで、ユーロ安を背景にした輸出の増加で、好調な景気を維持してきたドイツにも、世界的な需要後退の影響が及び始めた...というところでしょうか。景気の悪化は、財政収入の減少になって、即、高債務国の返済能力の低下につながりますから、EUにとって、金融緩和は、待ったなしになってきました。今日の欧州株は、中国の景況感の悪化や欧州の景気指標の落ち込みを映し、下落して始まったものの、時間がたつにつれ、下落幅を縮小。景気テコ入れの利下げを市場が期待していることがわかります。このところのEUの景況感の悪化は著しいのですが、ECBは、ドイツから利下げの裁量権を持たされているにもか変わらず、インフレを警戒して、なかなか利下げに踏み切ろうとしません。利下げが必要な時に、逆に利上げを実施し、景気を悪化させた、前ECB総裁と同じような間違いだけは繰り返してもらいたくないものです。中国PMI指数が悪化しアジア市場が全面安になったにもかかわらず、日本株の上げはとまりません。欧州情勢の落ち着きで、ユーロが買い戻されたほか、QE3の見送りでドルが強含んだことから円安が進行したことが支えになったようです。朝の書きこみで、CME日経平均先物のレンジ上限が8815円をつけていたことから、今日は8800円台に上振れる可能性もある...としましたが、米国で債券が売られていたことも手伝い、「債券先物買い・株先物売り」のポジション巻き戻しが入ったことが、先物買いを刺激。現物との裁定買いがはいったことも指数の上げにつながりました。引けにかけて景況感の悪化から欧米株式の下振れを懸念した売りが入り、やや上げ幅を縮めたものの、結局、日経平均は、71円76銭高の8824円07銭、TOPIXは6.62ポイント高の753.36ポイントと、ともに続伸して終わりました。売買代金は、1兆870億円と大台を超えてきました。騰落状況は値上がり1211、値下がり328と二日続けて値上がり数が1000を超えています。今日の終値で、日経平均サイコロは8勝4敗、RSIが65、25日線かい離は+2.7%、騰落レシオは104%でした。下値不安が薄らいだことから、個人投資家の物色意欲が回復。出遅れ銘柄や低位株を買いはじめたことから騰落レシオが急激に上昇してきました。RSIも急激に上がり、注意信号の80に近づいています。25日線が目先的に反落が懸念される3%に近づいているほか、あと120円ほど上の8945円には200日線が下落しながら近づいており、そろそろ相場が息継ぎするところに来ているのかもしれません。25日線は横ばいに転じていますが、対応点は8720円台に低下。明日以降上げに転じることも予想され、海外に大きな変化がなければ、25日線が下値の支えになりそうです。日経平均は、8690円のポイントでワンクッションおいてあげましたが、次のポイントは9250円...。このゾーンにはここ3年来の抵抗ゾーンがありますので、当面は、ここをめどにしたらいいのではないでしょうか。指数は短期投資に凝り固まった自己売買筋やヘッジファンドなどに汚染されているほか、時価総額の大きい主力株は、株を売りたい年金や生保が大量に持っています。長い目では、彼らが手を出さない銘柄の中から銘柄を選別して買うほうがよさそうです。はずされたものなら、買いの対象になります。レポートでは、真剣に事業再建に取り組む企業を取り上げましたが、順調に株価を回復しています。指数売買という雑音に惑わされることなく、地道に経営に取り組む会社を買っていくことでしょう。電力を高値で買い取ってくれるからと言って、簡単になびいて大規模な太陽光発電設備を作る...利回りは3%以上に回るいといいますから、設備投資してやっても十分採算にあうということから参入する尻軽企業が増えています。上乗せの負担は消費者に回されるほか、米国のシェールガス革命でエネルギー体系も大きく変化しており、果たして買い取りを続けるという10年間今のエネルギー事情のまま行くとは限りません。不確定な要素のほうが大きいと思われます。世界の太陽光発電装置メーカーがどうなっているかについて、もっと検証したほういいと思います。本業を忘れ、不動産売買に走った企業がバブル崩壊でどうなったか...時代に安易に流されない「頑固一徹」な企業のほうが、これからは評価されそうな気がしますが...。下落中の100日線に突き当たった米国株が、どう反応するかで明日の日本株は決まる。※新規購読会員を募集しています。関心のある方はレポート案内を見るか、メールフォームにて、直接、お問い合わせください。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|QE3見送りに失望して下落するも、追加緩和期待は消えず高安まちまちの動きにおはようございます。2日間続けて10時前に床に就きました市場に安心感が戻りましたから、今は体力温存に注力です。なんだか、体調がいいみたいです。早寝させてもらえるんじゃないでしょうか。FOMCですが、予想通りQE3は見送り。長期金利の低下を促すツイストオペを年末まで延長することを決めました。景気見通しを下方修正したほか、QE3実施の前提になる雇用について、回復が遅れると予想しています。欧州の危機に対し、措置を講じる用意がある...など、将来的にQE3を実施する可能性に含みを残しています。市場もこのサインを評価。欧州に関しては、相変わらずドイツの水を差す動きが続いていいます。イタリアのモンテイ首相が、EFSFやESMによる国債買い取り実施の可能性に触れましたが、メルケル首相は、規定はあるが検討はしていない...と暗に否定しています。以前のようにバケツで頭から水をかけるようなやり方ではなく、婉曲的な表現に変わってきた点は注目されます。Eの危機対応の根治策は、短時間にできるものではなく、短期的にはECBの追加緩和策が焦点になります。これに対し、昨日、英紙フィナンシャルタイムズとのインタビューで、ECBのレーン理事は「6月開催の理事会で利下げが検討された...」ことを認め、「7月の理事会では、具体的に利下げが検討されることになるだろう」と、追加利下げの可能性を示唆しています。英国も失業率の悪化などから、追加的な金融緩和を行うことを示唆。主要国は夏場にかけ、一斉に金融緩和に動く可能性が出ています。欧州市場では、まだスペインの銀行救済スキームの詳細もわからないのに、スペイン10年国債の金利は0.27%低下し、6.77%と、一気に危機ラインの7%を割り込んできました。リスクオフで資金逃避の対象になったドイツ国債金利は上昇しています。マスコミなどは、危機の処理でドイツの負担が増える...と解説していますが、もっと、簡単にリスクオフの巻き戻しが始まった...と簡単にみることはできないのでしょうか。米国でも、10年債金利は、徐々に上昇を始めています。米国のVIX指数(恐怖指数)は、6月初旬の26.68から、昨日は17.24まで急激に低下。市場にリスクオンのゴーサインを出しています。今日は24節句の「夏至」。夏の暑さと、月命「丙」の火が重なって相場的には活況が期待されるはず...。欧州株が堅調となるなか、この日開催のFOMCの結果待ちから見送り気分の強い始まりになりました。会議終了まで、ほぼ前日終値水準を挟んだ展開を続けたものの、会議後の声明文でQE3が見送られたことがわかると、一時的に失望売りが増加。ニューヨークダウは1万2744ドル(前日比93ドル安)安値まで売り込まれました。会議後の記者会見で、バーナンキFRB議長が、QE3実施に含みを持たせた発言をしたことを好感。押し目買いの動きが強まり、一時プラス圏に浮上する場面もありました。引けかけてはやや売られたものの、結局、ニューヨークダウとS&P500は小反落。NSADAQ総合指数は、小幅続伸して終わっています。ニューヨーク市場の出来高は、前日比2077万株減の7億4919万株。VIX指数は、前日比6.25下げ、17.24に低下しています。ダウ30種は、値上がり16、値下がり14。ダイモンCEOが議会証言を無難に乗りきったJPモルガンが3%強上げたほか、ヒューレッドパッカード、マイクロソフト、インテルなどハイテク系が堅調。中国や米国の景気減速を意識し業績見通しを減額修正したプロクターギャンブルが2.9%下落したのが目立ちました。トラック、商用車などが下落していました。このところ、フィラデルフィア半導体株指数(SOXX)の堅調ぶりが目立ちます。昨日も、目先的に下落中の100日線、75日線に到達していることから上値圧迫が懸念されるとしましたが、やはり、抑え込まれたようです。NADAQ総合指数、S&P500とも同様のパターンになっており、ここから正念場に差し掛かってきます。昨日も、QE3が見送られた場合に市場の反応が注目されるとしましたが、一時的に100ドル近く下げたものの、レンジ下限の1万27850ドル付近から切り返しており、投資家が、再びr展示相場を意識し始めたことは、明るい材料です。相場の基調はかなり強くなってきたようです。米国株は高安まちまち。CME日経平均先物は、大証終値比45円高の8785円で帰ってきました。レンジは8695円~8815円。円は、欧州の落ち着きから対ユーロは100円90銭台、対ドルはQE3が見送られたことから79円40銭台にそれそれ軟化して帰ってきました。本日の日本株は、CME高や円安にささえられて堅調に推移しそうです。米国で債券が引き続き売られていることから、昨日に続き「債券先物売り・株先物買い」のプログラム売買が予想されるほか、昨日のCMEレンジ上限が8815円をつけており8800円大台回復も予想されます。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|欧米株高を受けた先物買戻しで反発して終了...内需優勢の展開だんだんエンジンが温まってきたようですね。欧州に多くの課題が残っており、弱気ポジションを抱えたままの上げ相場です。強気相場は「総悲観」の中で生まれ、「懐疑」の中で育ち...という格言通り、世界の株価は、スペイン、イタリアへの不安やギリシャのEU離脱懸念を引きづりながらじりじりと水準を切り上げています。弱気を引きづったままの相場は、予想外に長続きするもの。今年も、なんとかサマーラリーを迎えることができそうな感じになってきました。レポート6月3日号で、米国雇用統計のネガティブサプライズがあった時、これまであまり反応しなかった金価格が上昇。前回高値を上回ったことから、資産価格の上昇が始まる...とし、主力のNECやパナソニックの難ピン場探しや米国産金株や住友金属鉱山などを注目しましたが、結果的にこの時が底値となりました。この号で、日経平均の下値について、今年3月に昨年7月高値を上回っているので、昨年11月安値を切る可能性は小さい。11月安値に対する2番底をつける可能性が強いとしました。いまのところは、正解だったようです。一昨年4月高値をつけてから、2年にわたり高値と安値を切り下げる下落バンドを形成してきました。3月に昨年7月高値を上回ったことで、これまでの高値安値が切り下がるトレンドに変化が生じたことになります。ダブル底が入ったとすれば、最低でも下落バンドの上限ラインまで...。トレンド転換が起きているなら、下落バンドを抜け出してあげる可能性もないとは言えません。期待してみたいですね。昨日の欧州は、ZEW景況感指数が、+2.3の予想だったのに、出てきた数字は-16.9。予想外に悪い数字で、欧州の景気だけでなく、輸出の仕向け先の米国やアジアの景気が悪化していることも示しました。ドイツが稼げなくなったらEUもおしまいですから、景気刺激の利下げが早い時期にあると市場が読んで、株が上げたんでしょう。米国も、FOMCでの追加緩和を期待して上げていますが、インフレ率や堅調な住宅状況を考えると、まだQE3には踏み切れず、今月末で終了するQE2に変わり、現行のツイストオペの期間を延長することにとどめるかもしれません。QE3への期待を持続させるような文言を加えるでしょうけど。...と世界中が金融緩和に踏み切ろうとしています。昨日は、世界の株が、じゃぶじゃぶの流動性を思惑してあげたのに、日本だけが、下げました。勘繰って考えれば、どうせ日銀は大した緩和はしないだろう。結果的に円高が進行して、景気悪くなるので日本株は買えないとでも言いたげな下げでした。世界中が景気刺激に踏み切ろうとしているときに、日銀だけが手をこまねいていることはできませんよね。日本株は4月、5月と下げましたが、この間、日銀のマネタリーベースは2か月間(3月、4月分)マイナスになりましたが、6月初旬に発表された5月のマネタリーベースは、3か月ぶりにプラスに転じています。この発表時期と相場の底入れ時期が重なっていたのは、単なる偶然でしょうか?7月初めに発表される数字がプラスを続けているかどうか...これで、7月相場の流れも決まるような気がするのですが...。今日の日本株は、朝も上振れする可能性がある...と書いたような展開になりました。欧米株高に加え、CME日経平均先物が昨日の大証終値を上回って帰ってきましたので、買い先行で始まりました。内需系大型株の上げが目立ちました。米国で債券が下落した(金利は上昇)したことから、「債券先物買い・株先物売り」のポジション解消から、日経平均が想定以上に振れると予想したように、今晩のFOMCを警戒した先物筋が、引けにかけポジションの解消に動いたことが裁定買いを誘発して上げ幅を拡大することになったようです。結局、日経平均は96円44銭高の8752円31銭、TOPIXは12.65ポイbント高の747.34ポイントと、ともに続伸して終わりました。売買代金は、昨日の8100億円台から9532億円に増加。ボリュームアップしてきました。騰落状況は、値上がり1429、値下がり175。今日の引け値での日経平均サイコロは8勝4敗、RSIは57、25日線かい離は+1.9%、騰落レシオは104と、モメンタムは上向きになっています。今日の上げで、25日線の対応点が並びましたので、明日行こう25日線は横ばいから上げに転じてきます。テクニカル面でも下値は堅くなってきますね。当面は想定どりの動き。日本でも不動産が動き始めており、いよいよ資産価格の上げが始まるか...。継続注目していますマルカキカイが通期見遠しの増額修正を発表してきました。通期の売上は、前回より40億円上積みして400億円に、営業利益は13億円から20億円、経常利益は14億円から21.5億円に、それぞれ上方修正。予想EPSは84円70銭から、121円に修正しており時価の割安感が出ています。半期の進捗率が55%ですから、通期見通しも増額含み...。6月10日号のナック型の相場になってくれたらいいのですが...。流れの変化が読めて、ほっとしています。今晩の米国が、QE3見送りに対してどういう反応をするかも注目点です。※新規購読会員を募集しています。関心のある方はレポート案内を見るか、メールフォームにて、直接、お問い合わせください。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|欧州情勢の落ち着きや欧米金融当局の利下げ期待から上昇おはようございます。台風一過の朝は晴れとはいかず、どんよりとした雲が覆っています。いまは雨が降り出しました。家の周りを調べてみましたが、なんとか無事だったようです。一難去ったと思ったら、もう次の台風が発生したといます。なんだか、今の欧州みたいです。天候の異変は太陽黒点の減少と関係しているようですが、欧州のごたごたも...。昨日は、スペイン国債の入札が条件は別として、必要額を確保できたことで、とりあえず市場は落ち着きを取りもどしたようです。応札の中身は、投機筋の買戻しが中心といわれお寒い限りですが、入札終了後、10年債金利はさらに低下。0.155低下し7.04%になっています。一部に、EFSFやESMの資金を使いスペインやイタリア国債を買い支えようという話が流れていたようですが、ドイツがいつも通りに否定。欧州の決済機関であるLCHクリアネットがスペイン国債取引の証拠金率を引き上げた(10年債13.6%→14.7%)ことと関係しているようです。明日には、銀行資本査定の結果がわかり、必要資本額が判明。その後、スペインがEUに支援を正式に要請する運びとなるようですが、結局、EFSF、ESM、どちらから支援されるのか...。次はこれをめぐって市場の駆け引きが始まりそうですが、資金の出してのドイツとしては、優先弁済権は確保したいはずで、ESM→スペイン政府経由を選びたいところ。危機対策がいろいろ出てきたことを、市場は好感しているようです。昨日のドイツZEW景況感指数の落ち込みはドイツだけでなく、世界全体の金融関係者にとっても予想外の出来事。ドイツ短期国債金利も限りなくゼロ%に近づくなど市場は、一段の景況感の悪化を防ぐための金融緩和を催促しています。昨日、欧州株が全面高になったのは、絵に描いた危機対応策ではなく、現実の利下げが近づいた...と判断したからでしょう。市場にとって、じょじょに風向きが変わってきたようです。追い風になって動き出したのでは遅いよいうな気がしますが...。昨日の米国株は、さまざまな危機対応や追加金融緩和期待を受け欧州市場が全面高になるなか、米国でもFOMCが開催されたことから追加緩和期待が増幅。朝方から買い先行で始まりました。欧州市場の落ち着きを受けドルが売られたことを好感し資源価格が上昇。資源・エネルギー株が買われ指数の上げに貢献しています。G20で世界的な景気浮揚策が討議されたことから素材や銀行など景気敏感株も買われ、一時は、全面高。ニューヨークダウは、引け近くにこの日の高値1万2878ドル(前日比157ドル高)をつける場面もありました。引けにかけては、追加緩和に慎重な見方をする投資家の売りもあり、上げ幅を縮めています。結局、ニューヨークダウは反発。NASDAQ総合指数とS&P500は4日続伸して終わっています。ニューヨーク市場の出来高は、前日比6540万株増の7億6996万株。騰落状況は、値上がり2577、値下がり603。VIX指数は、0.33%上げ、18.36に上昇しています(何か理由がある...?)。ダウ30種は値上がり23、値下がり7。欧州情勢の落ち着きや景気刺激を好感しバンクアブアメリカが4.5%上げたほか、アルコアやキャタピラー、ボーイングなど景気敏感、輸出株の上げが目立ちました。景気敏感の上げが目立つ一方、薬品小売り、飲料、公共事業などディフェンシブ系の下げが目立ちました。NYダウは1万2800ドルの大台に乗せ、前回レンジ相場の下値ゾーンを突破してきました。前回レンジ内に復帰してきたことは注目されます。上値は100日線、75日線がともに下落しながら接近しており、昨日高値から40ドル近く上げ幅を縮小したのも、この両ラインを意識したものと思われます。レンジ下限を下値抵抗として、高値挑戦がなるか注目jされます。CME日経平均先物は、大証終値比45円高の8695円で帰ってきました。レンジは8620円~8730円。円は、対ユーロが100円10銭台に軟化したものの、対ドルは利下げ期待から78円90銭台に強含んで帰ってきました。本日の日本株は、CME終値にさや寄せし堅調な始まりが予想されますが、米国債金利が大幅に上昇。リスクオフの巻き戻しが始まっており、日本でも「債券先物売り・株先物買い」」のプログラム売買から指数が上振れる可能性もあります。CMEレンジ上限8730円付近がターゲット?昨日につづき、個別材料株がにぎわいそうですが、指数高に刺激され主力株も反転上昇へ。募集をいたしております。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|欧州情勢と円高を懸念した先物への仕掛け的な売りで反落...個別色を強めるどうやら台風は近畿を直撃するようです。進路予想図をみると、奈良県北部あたりを中心が通過するようです。このボロ家で耐えれるか心配です。8年前に直撃したときには、室生寺の五重塔が付近の大木が倒れこんできたために破損したはずです。県内各地の家の屋根瓦が飛び、ブルーシートをかけた屋根が増えました。いえば、工事業者にお不足に付け込んで、他県からいい加減な業者が入り込んできて、いい加減な工事や法外な料金で問題になったことを取材したことがありました。果物が実をつけだすときですが、台風が過ぎると、産地のほうから必ず被害が甚大だから取材してほしいと要望がきます。えらいことだと取材に行くと、実はたいしたことがない...。大げさに書き立ててもらい、保険金の支払いを受けるのが狙いの時もあるといいます。マスコミもいい加減ですが、それを利用して金儲けをたくらむ輩がいることも確か...。この世界どこに落とし穴があるかわかりませんね。今日からG20サミットが、メキシコで始まりました。EU危機の真っ最中ですから、関係国は集中砲火を浴びそうです。ギリシャの粉飾がばれて3年になりますが、危機が起きるたびに取り繕うことを続けている間にアイルランド、ポルトガル、ギリシャ、スペインと、次々に、投機筋の血祭りにあげられてきました。このまま、イタリア、フランスへと攻撃去れていったら、EU自体が崩壊しかねまっせんし、最大金主のドイツだって資金は続かなくなってしまいます。余裕があるうちに、根本的な対策を講じておかねばなりません。共通通貨の使用は始めていますし、財政統合も話が進み始めました。その手始めに、銀行同盟の話も出てきました。主権を放棄する財政統合は紆余曲折がありそうですが、これに成功し、ユーロ共同債を発行できるまでになると、個別の国のGDP比の債務残高は少ないだけに、一気に優良債権になる可能性もあります。「主権放棄」という難題がありますから、簡単にはいかないでしょうが...。前進しているような感じはします。問題は目先のことですが、今日行われたスペイン国債の入札は、予定した30億4000万ユーロを無難に消化したようです。12か月物と18か月ものですが、ともに調達金利は5月実施時より2%近い上積みになりました。調達が成功したことで市場は落ち着きを取り戻し、スペイン10年債金利は低下し始めています。続落して始まったイタリア株式も反転してきました。株価が上がっている背景には、この他ギリシャの組閣が本日中に終わりそうなことも影響しているようです。大きいのは、この日発表されたドイツのZEW景況感指数ではないでしょうか。数字は予想のプラス2.3に対し、マイナス16.9と大幅に悪化。景気が急速に悪化してきたことからECBの利下げが接近してきたと市場がよんだようです。FRB,日銀など主要国の中央銀行はこれから、じゃぶじゃぶに金を供給してきますから、世界の市場は再び流動性相場に入っていくのかもしれません。今日の日本株ですが、米国株が高安まちまちで終わったことや、CME日経平均先物安を受け、先物売りから反落して始まりました。スペイン、イタリア国債の金利上昇を受け、ユーロが下落したことから円高が進行。昨日買われた輸出株など,主力株が売られていました。売り一巡後は、欧州情勢を懸念し手控え気分がつよまり、寄り付き水準で底這いの動きになりました。90円以上下げる場面もありました。ひけにかけては、ややもどしたものの、結局、日経平均は65円15銭安の8655円87銭、TOPIXは4.12ポイント安の734.69ポイントとともに3日ぶりに反落して終わりました。出来高は,14億株台を割り込み13億8330万株落ち込んでいます。騰落状況は、値上がり503、値下がり1020でした。朝の書き込みで、CME日経平均先物の下限レンジが8635円でしたので、先物に仕掛けが入り、下振れする局面があるかもしれないと書きましたが、やはり、入りましたね。先物の安値は8620円と、CMEレンジ下限の8635円付近まで売られたあと買戻しで8650円で終わりました。こんな薄商いですから、先物のちょっとした売りで、指数が上下に振れやすくなっています。前日のCMEレンジをコンピューターにインプットし、ロボットが債券市場や為替市場を見ながら自動売買するため、こんな動きになるんでしょう。個別に買われ、相場的には面白い動きになりました。レポート前週号の銘柄は、本日も上げ、昨年3月高値更新に王手をかけてきました。300円幅近くになってきました。直近号で取り上げた銘柄も、本日も続伸。年初来高値が視野に入ってきました。以前から書いているように指数は崩れなければよし。なれば、安心して個別株を買う環境が出てきますから、そちらを狙うべきでしょう。先ごろまで、小型科株も無差別に売られましたが、歯止めになる材料がなく、だらだら下げる展開になっていました。先週末に、会社四季報と会社情報が売り出され、業績面で歯止めが出てきたことから、新たに、来期業績を織り込無動きが始まったとみることもできます。先週号の銘柄は、今季の予想EPS255円が来期は340円に拡大する予想になっており、サプライズ効果があったのでしょう。こんな相場が続きそうです。指数は米国株次第...。じんましんの薬が効いて、あくびをしながら書いています。原稿執筆もうけたまわっております。メールフォームからお問い合わせください。|スペイン、イタリアへの懸念から高安まちまちの動き...ハイテク株の見直しが始まる?おはようございます。ギリシャ再選挙というハードルを通過した欧州は、相変わらず「悲観」と「懐疑」の間を行ったり来たりしています。ギリシャで財政緊縮派が勝利したとの報が伝わると同時に、スペイン銀行の4月の不良債権比率が前月の9.37%から8.72%へと増加。返済が滞っている債権も前月から47億ユーロ増加し1530億ユーロになったことが伝わり、楽観から悲観の現実に引き戻されてしまいました。スペイン10年債は、再度売りなおされ、金利は7.29%に上昇。引けでも前週末比0.28%上昇の7.16%で終わってきました。つれてイタリアにも波及。10年債金利は0.25%上げ6.17%に上昇。MIB株価指数は2.85%急落してしまいました。金利上昇に見舞われたスペインの首相は、国債買い取りなど金利上昇の鎮静化に動かないECB(欧州中央銀行)に対し、不満をぶつけています。ECBは先週まで14週連続で国債の買い取りを実施していません。このあたりも、投機筋がかさにかかって売り攻勢を強める原因になっているんでしょう。スペイン銀行への1000億ユーロ支援の方法は決まらないようですね。)から、スペイン銀行に直接支援すれば、すんなり片が付いていたはずなのに、ドイツが、ESMから、スペインの政府機関を通じて支援することを主張したことから、おかしくなってしまいました。この方式ですと、スペインの財政負担は増しますし、デフォルト時の債務返済で一般国債が劣後することから、投機筋に付け込まれることになってしまっています。ドイツが教条主義を押し通せば押し通すほど、事態が悪化する...という悪循環を生んでいるようです。欧州最大の金主として、国民へも配慮しなければならないことは、わかりますが、選挙が近いだけに国民の信頼を損なうことはできないということなんでしょう。21日には、スペイン政府が外部監査機関を通して査定してきた結果がでて、資本の必要額がわかる予定ですが、果たして、どんな支援方式がとられることやら...まだまだ気をもむことが続きます。EU内でも危機対応へむけ動きは出始めています。法改正を伴わずにできる、銀行同盟の設立に動くようです。ドイツなどはECBの権限強化を考えているようですが、この背景には、ロンドンに本拠を置くEBA(欧州銀行監督機構)の権限を、大陸に取り戻すという狙いもあるといわれます。G20も銀行同盟に向けた取り組みを支持するようですが、金融取引税の導入に前向きな大陸欧州と対立する英国としては、監督権限まで取られてはだまっておられないところ...。欧米とEUの間で、いろいろな政治的駆け引きもはじまりそうです。+0.36昨日の米国株は、ギリシャ再選挙で財政緊縮派が勝利したものの。スペイン、イタリア国債金利が上昇したことを嫌気。反落してスタートしました。スペイン問題を嫌気してユーロが売られドルが上昇したことから資源価格が下落。これを受け資源株が軟調に推移したことや、欧州危機を嫌気して金融株が売られるなどし、ニューヨークダウは、寄り付き直後この日の安値1万2696ドル(前週末比71ドル安)をつける場面もありました。プラス圏に浮上する場面もありました。前週末の終値を挟んだ神経質な動きとなったものの、引け際に売られ、結局、ニューヨークダウは反落しています。個別のハイテク株に評価引き上げなどの好材料が相次いだことからNASDAQ総合指数やS&P500は続伸しています。ニューヨーク市場の出来高は、前週末比8億646万株減の7億463万株。騰落状況は、値上がり1756,値下がり1255。VIX指数は、先週末のヘッジの外しもあり、13.2%下げ、18.32に急落しています。