3者による合同アルバム。山下達郎の「遅すぎた別れ」の作詞を伊藤銀次が担当し、語り部分を伊藤、歌部分を山下が担当した以外に共作は無く、基本的に3人がそれぞれ曲を持ち寄る形で制作されたオムニバスアルバム。「遅すぎた別れ」以外は作編曲者がそれぞれ単独でボーカルを担当している。1ヶ月後に「幸せにさよなら/ドリーミング・デイ」がシングルカットされた際は「幸せにさよなら」は3人ボーカルバージョンに変更された。95年の再発時にシングルカットされた3曲のシングルバージョンが追加収録された。Editionでは笛吹銅次(大瀧詠一のエンジニアとしての名義)によるリマスターでさらに2曲のボーナストラックが追加された。ボーナストラック5曲はいずれも当時のシングルレコード盤にモノラルで収録されていたため、今作でもモノラル音源となっている。3名となり、主宰者である大瀧詠一以外のメンバーは一新されている。山下達郎にとっては今作はシュガー・ベイブ解散〜ソロデビューまでの狭間の時期に該当する(ソロデビューは同年の12月)。TOWN』と辿ると時系列になる。今作の中では特に「パレード」が94年に子供向け番組『ポンキッキーズ』のテーマ曲として使用されてシングルカットされたのでこの曲のみ馴染み深かった。今作収録のバージョンは、94年のシングルバージョンやベスト盤に収録されたものとは異なりイントロにピアノソロがあったり、エンディングに祭りのSEが入っていたりするのは貴重だ。山下達郎の楽曲に関してはシュガー・ベイブとソロの狭間という事で作風も中間くらいのどっちとも言えない感じではあるけど、極端にイメージと違う事はやっていないので安心して聞ける。伊藤銀次は00年にWhiteberryの「あくび」の編曲を手掛けた時に初めて名前を認識した程度で、今作でも特に良くも悪くもない感じ。ボーナストラックの最後に収録された「ココナツ・ホリデイ3日目」はアミィゴォォォォ!!とかひたすらガヤを叫びまくっているだけの珍トラックで、妙なインパクトがあった。大滝詠一は予測不可能で自由な人だなぁ...という印象。