05:22:15アナリスト水田雅展の銘柄分析ミロク情報サービス<9928>(東1)は財務・会計ソフトの開発・販売・サービスを主力として、クラウドサービスやFinTech分野を強化している。20年3月期増収増益予想である。第3四半期累計は順調だった。通期上振れ余地がありそうだ。収益拡大を期待したい。株価は高値圏から急反落したが、売り一巡して出直りを期待したい。サービス、経営情報・コンサルティングサービスなどを展開している。繋がるトータルソリューションを強みとしている。けソフトウェア運用支援サービス、ハードウェア・ネットワーク保守サービス収入、サプライ・オフィス用品など継続的な役務の対価)が32%、その他が6%だった。収益はソフト保守サービス契約率上昇などでサービス収入が拡大するストック型収益構造である。全国約8400の会計事務所ユーザー、および約1万7000社の中堅・中小企業ユーザーを有し、ストック型収益が伸長して収益力が向上している。M&Aの業績貢献を織り込まず、21年3月期売上高380億円、経常利益80億円、経常利益率21.1%、ROE22.8%としている。グループ経営の強化、BPRによる生産性向上と働き方改革による従業員満足度の向上を掲げている。■20年3月期3Q累計順調で通期上振れ余地20年3月期連結業績予想は、売上高が19年3月期比8.6%増の340億円、営業利益が20.0%増の62億円、経常利益が22.6%増の62億円、純利益が8.3%増の40億40百万円としている。配当は4円増配の38円(期末一括)である。新規顧客獲得などで増収増益予想である。開発体制の抜本改革、グループ経営の強化、BPRによる生産性向上など、グループ全体の経営効率向上や経営基盤強化にも取り組む。第3四半期累計は、売上高が前年同期比14.5%増の272億82百万円、営業利益が17.2%増の51億51百万円、経常利益が22.3%増の52億27百万円、純利益が25.7%増の34億90百万円だった。19年10月の消費税率引き上げや20年1月のWindows7サポート終了に伴う需要も寄与して大幅増収増益だった。品目別の売上は、システム導入契約売上高が15.9%増収(ハードウェアが43.3%増収、ソフトウェアが3.2%増収、ユースウェアが32.5%増収)で、サービス収入が10.8%増収(会計事務所向けTVSが17.0%増収、ソフト使用料収入が19.7%増収、企業向けソフトウェア運用支援サービスが8.5%増収、ハードウェア・ネットワーク保守サービス収入が2.3%増収、サプライ・オフィス用品が5.6%増収)だった。第3四半期累計の進捗率は売上高が80.2%、営業利益が83.1%と高水準である。売上原価の増加、人材強化や働き方改革に伴う費用の増加なども勘案して通期予想を据え置いたが、通期上振れ余地がありそうだ。収益拡大を期待したい。株価は高値圏から急反落したが、売り一巡して出直りを期待したい。(会社予想の38円で算出)は約1.3%、前期実績連結PBR(前期実績の連結BPS584円51銭で算出)は約4.9倍、時価総額は約988億円である。本特集では、災害関連株に注目することとした。インタビュ新聞社」が提供する株式投資情報は投資の勧誘を目的としたものではなく、投資の参考となる情報の提供を目的としたものです。投資に関する最終的な決定はご自身の判断でなさいますようお願いいたします。当社が提供する情報の正確性については万全を期しておりますが、その内容を保証するものではありません。予告なく削除・変更する場合があります。これらの情報に基づいて被ったいかなる損害についても、一切責任を負いかねます。本特集では、災害関連株に注目することとした。【特集】リスクオンとリスクオフを足して二で割る選択肢!「01銘柄」とは?昨今は、「01銘柄」が、株価テーマとして取り上げられることがほぼなくなった。