リスク次に、リスクですが、これはちょっと複雑です。相関係数という数字が必要になってきます。相関係数というのは、例えば、Aの価格が上がった時、Bの価格も同じように上がっていくなら相関係数は1に近くなります。逆に、Aが上がれば、Bは下がるというふうに逆の動きをする場合は相関係数は-1に近くなります。AもBも全くお互いに関係ない値動きをするならば相関係数は0です。リスクが同じで、逆の動きをする(相関係数が-1)二つのアセットクラスを組み合わせれば、リスクを0に出来るのです。実際には、こんなアセットクラスはありませんが、とにかく、逆の値動きをするアセットクラスの組合せ(相関係数が-1に近い)で、よりリスクを減らすことが出来るという事だけ覚えておいてください。次に複数のアセットクラスを組み合わせた場合のリスクの計算方法を説明します。*数学が嫌いな方は読み飛ばしてください。大丈夫です、具体的な計算の仕方を知っていたからといって投資成績が良いとは限りません。アセットクラスaとbの相関係数4資産以上も同様に計算できます。組合せで、実際に計算してみます。下の表はGPIFが公表しているリターン、リスクの値です。その下には、これも同じくGPIFが公表している相関係数の値をまとめてあります。1これらの値を使って、A~Eのアセットアロケーションでリターン、リスクを計算してみます。-41.8%*GPIFのデータをもとにしんたろう作成ケースAは均等に25%ずつ、ケースBは国内だけ、ケースCは海外だけ、ケースDは債券だけ、ケースEは株式だけ、という組み合わせです。リターンが上がればリスクも上がります。リターンだけを求めれば株式だけ、リスクを最小にすることを考えれば、債券だけに投資するという事になります。この結果と、各アセットクラス単独のリスク、リターンをグラフにしたのが下図です。(横軸がリスク、縦軸がリターンです)赤い線は、有効フロンティア曲線(または効率的フロンティア曲線)と言って、最も効率的なリスクとリターンの関係を示す線です。この線になるべく近づくようなアセット・アロケーションを設定する事により、同じリスクでも、より大きなリターンを得ることができます。ケースBや、先進国債券だけの場合、赤い線より0.5%以上、下の方にあります。アセットアロケーションを工夫すれば、まだリターンを上げることが出来るという事です。この有効フロンティア曲線は、前提となる各アセットクラスのリターン・リスク、及び相関係数の値に依存しますので、異なる値を用いれば、有効フロンティア曲線も変わってきます。スポンサーリンクアセットアロケーションを決める複数の資産クラスを組み合わせた場合のリターン・リスクを把握する、そして、有効フロンティア曲線に近くなるよう、ご自分のアセットアロケーションを決めていくのが理想ではありますが、実際は、なかなかそうはいかないもの。前回の記事でも書きましたが、そもそも、元のリターン、リスクのデータ、データ作成元の主観も入っていますし、将来にわたって保証されたものでもありません。いっちゃうと何を信じれば良いのかわからなくなってしまいますよね。いうGPIFのデータや、他の機関のデータを参考にしつつも、最後は自分の主観で決めるしかないと思っています。復活すると思えば、国内株式の配分を上げるといった感じで。自分ではアセットアロケーションを決められないという方は、あらかじめ複数の資産クラスが組み合わされたバランス型インデックスファンドを購入するのも良いでしょう。参考記事バランス型インデックスファンド徹底比較まとめアセットアロケーションの意味、その決め方を理解する事で、インデックス投資もなかなかおもしろいものになります。理解しなくても、そう困るものではないですが、最低限、「リスクのないところにリターンはない」、一方で「あまり欲張らなければリスクも抑えられる」、そのためには、「一点集中ではなく、複数のアセットクラスに分散すると良い」という事だけは認識しておいてください。許容できるリスクを決め、そこから、より大きなリターンを得られるようなアセット・アロケーションを決められると良いと思います。ランキングあくまで、投資は自己責任です。リターンとリスク、その値を探すのも大変ですし、複数の投資信託を購入した際、その組み合わせのリターン・リスクを自分で計算するのはもっと大変です。投資に挑戦したいけど、証券会社の選択に悩んでいる方は下記の記事を参考にして下さい。しんたろうのお金のはなし初めての証券会社選び、ネット証券(SBI、楽天、マネックス、松井証券)比較。投資信託は購入出来ますが、購入時手数料や低コスト・ファンドのラインアップ、そして株式売買手数料等を考えると、ネット証券が断然有利です。そこ...スポンサーリンク応援お願いします。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。購入しようと考えている方へ(2)前回の記事(↓)に続き、初心者の方でも理解できるよう投資信託について説明していきます。初心者のインデックスファンドの選び方(1)。~初めてインデックス投資を行う方へ~インデックスファンドとは、、投資対象の指数(日本の株式でいえば日経平均株価とかTOPIXが有名ですね)と同じような値動きをするように運用するファンドの事を言います。投資する場合、リターン(利益)に対して、どれだけのリスクがあるかを十分に理解しておく必要があります。新規設定のファンドは当面静観!2018年から始まる「つみたてNISA」等を機会にインデックス投資を始める方も多いかと思います。本サイトは正確な情報を記載するよう努めておりますが、その情報の正確性を保証するものではありません。記載の情報が原因で被ったいかなるトラブル・損害についても責任は負えません。総合力No.1のSBI証券SBI証券は投資信託保有でTポイントが貯まります。楽天証券は楽天カードで投資信託が購入出来ます。大手証券ならSMBC日興証券SMBC日興証券では500円から買付手数料無料(100万円以下)で国内株式に投資・積立できます。@shintaro_moneyfeedlyお勧めの証券会社SBI証券ネット証券、総合力でNo.1。(iDeCo)も魅力。IPOの取扱いも多数。iDeCo楽天証券つみたてNISAに最適。低コスト・インデックスファンドのラインアップが豊富。楽天銀行も口座開設すると、普通預金金利が0.1%と高金利に(マネーブリッジ設定)。