金利の期間構造/category/show/35?site_domain=default企業金融/category/show/7?site_domain=defaultガバナンス/category/show/37?site_domain=default会計・財務分析/category/show/36?site_domain=default経済・規制・制度このサイトについてこのマークのついた用語は、定義に加えて詳細説明を掲載しています。Approach)とは、資産のリターンの平均(期待値)と分散(標準偏差の2乗)によって投資家の意思決定が行われるとみなして、最適なポートフォリオの構成を分析することである。Asset)とは、収益が確定していない資産のことを指す。リスク資産とも呼ばれる。株式や社債、不動産など不確実な価格変動がある資産がその例である。平均分散アプローチでは、資産のリターンの標準偏差をその資産のリスクとして分析を行っている。これに対して、収益が確定している資産のことを安全資産という。14:06リスクリスク(Risk)とは、将来のリターンがどの程度変動するかを示したものである。平均分散アプローチでは、リスクは資産のリターンの標準偏差(分散の平方根)で表され、標準偏差が大きいほどリスクは大きくなる。一般的に高いリターンを獲得するためには、高いリスクをとらなければならない。Portfolio)とは、世の中に存在するすべての資産からなるポートフォリオのことである。平均分散アプローチによれば、分散投資を行ったとき、すべての投資家の持つ危険資産の組み入れ比率は接点ポートフォリオになる。Portfolio)とは、ポートフォリオ理論の下で、複数の資産を組み合わせたときにできる効率的フロンティアの中で、最も分散が小さくなるようなポートフォリオのことを指す。理論的には、最小分散ポートフォリオは接点ポートフォリオとはならないため選択されない。14:05ポートフォリオポートフォリオ(Portfolio)とは、株式や債券などの資産の組み合わせのことを指す。ポートフォリオ理論では、複数の資産を組み合わせた分散化されたポートフォリオを作成することによって、より低いリスクで高いリターンを期待できる。Theorem)とは、危険資産の組成が投資家のリスク選好と無関係に行われることをいう。この定理では、投資の意思決定は2段階に分けられる。第1段階は、リスク資産だけを対象に最適な投資比率の危険資産ポートフォリオを作成するという意思決定である。Line、CML)とは、横軸にリスク(標準偏差)、縦軸に期待リターンをとったときに、安全資産と効率的フロンティア上の接点ポートフォリオを結ぶ直線のことを指す。Separation)とは、効率的フロンティア上に存在する2つのポートフォリオに投資することで組成されるポートフォリオは、効率的フロンティア上に存在することを示した定理である。Frontier)とは、分散投資を実施したときに実現するポートフォリオの中で、あるリスクの水準で最大のリターンを獲得できるポートフォリオの集合のことを指す。みずほ証券が共同研究の成果として作成したファイナンス用語集を掲載しており、みずほ証券が運営しております。本ウェブサイトは、ファイナンスに関心をお持ちの方の学習・研究の一助となることを専らの目的としており、有価証券の売買その他の取引等を誘引する目的・個別の金融商品の取引を誘引する目的を有しておりません。本ウェブサイトは、ご利用前に「本ウェブサイトのご利用にあたって」をご確認いただき、ご了解のうえでご利用ください。