当サイトをご利用になるためには、JavaScript対応のブラウザが必要です。設定でJavaScriptを有効にする必要があります。225先物は前週末比230円高(上昇率0.96%)の24,030円と上昇。解除すると表明したことなどを受けて、225先物は週初から買いが優勢となり、24,000円台を回復した。その後は、15日に行われる米国と中国の通商協議「第1段階」合意の署名式を前に利益確定売りに値を下げる場面もあった。良好な企業業績や経済指標を手掛かりに米国株が最高値を更新したほか、為替相場も1ドル=110円台前半へと円安が進行したことから、次第に楽観的なムードが広がった。週末17日は米国株の強い上昇を背景に225先物は取引時間中の昨年来高値を更新した。1月10日時点の裁定残高は、ネットベースで2,276億円の売り越し(前週は1,431億円の買い越し)に転じた。株数ベースでは、7,221万株の売り越しで、12月30日時点(7,305万株の買い越し)から売り越しに転じている。日経平均と裁定残(1月10日時点)GSによるTOPIX先物への大口売りが目立つ225先物の手口では、週を通じてコンスタントに売りをこなしたメリルのほか、SBI、三菱UFJの国内系もこれに続いた。ソジェン、UBS、ドイツなど欧州勢の売りも目立った。買い手口では、週を通じてコンスタントに買ったCSやGSが買い方上位に名を連ねた。TOPIX先物の手口では週を通じて差し引きで5,000-6,000枚レベルの大幅売り越しを続けたGSが売り方トップになったほか、ドイツやCSなど欧州勢がこれに続いた。国内勢では、週を通じてコンスタントに売りを出した三菱UFJが売り方2位に躍り出た。買い手口では、週半ばから週末にかけて2,000枚以上買ったソジェンが買い方トップになった。GSの大口売りについて、市場では「何かを仕掛けているのは確かだが、過去にもGSが大きく傾ける際は続く傾向があった」との声も聞かれた。週間累計上位15社(売り買い差し引き)※各取引所より発表される売り買い上位20社のデータをもとに、売り買いの差し引き週間累計の上位順に表示してあるため、日々ベースで上位となっている証券会社でも表示されていないケースがあります。日々発表される手口は20位以下が未発表であるため、差し引きが実際とは異なる(大きく傾いて表示される)場合があります。日々の手口は限月間スプレッドを含み、イブニング、立会外及びSGXは含んでいませんが、推定建玉はイブニング、立会外の分も加味しています。推定建玉は週初一回のみ各取引所より発表される建玉残に日々の売り買い差し引き枚数を加減算した推計値となっています。週間累計上位15社(売り買い差し引き)※各取引所より発表される売り買い上位20社のデータをもとに、売り買いの差し引き週間累計の上位順に表示してあるため、日々ベースで上位となっている証券会社でも表示されていないケースがあります。日々発表される手口は20位以下が未発表であるため、差し引きが実際とは異なる(大きく傾いて表示される)場合があります。日々の手口は限月間スプレッドを含み、イブニング、立会外及びSGXは含んでいませんが、推定建玉はイブニング、立会外の分も加味しています。推定建玉は週初一回のみ各取引所より発表される建玉残に日々の売り買い差し引き枚数を加減算した推計値となっています。日経平均ボラティリティー・インデックス(VI)は前週末比1.12pt安(下落率は7.82%)の13.20ptと低下した。米中関係の改善期待から、為替が円安方向に動いたために日経平均は週初から24,000円台を回復。した流れからVIは低下して始まった。その後は、米中通商合意の署名式を前に、VIは上昇する場面があったものの、良好な米国経済指標を背景に米主要株価指数が史上最高値を更新するなど上昇基調をたどった。した流れから日経平均も24,000円台で堅調に推移したことから、VIは週末にかけて、じりじりと低下した。VIは昨年12月19日(終値13.22pt)以来約1カ月ぶりの低水準となった。ボラティリティNT倍率(先物)は拡大、TOPIX先物への大口売りもNT倍率(先物)は拡大。前週の日経平均は上昇し24,000円台を回復する展開となり、日中のベースでは昨年来高値を更新した。NT倍率は週末にかけて上げ幅を広げ、週末17日のNT倍率は18.84倍に上昇した。機関投資家によるTOPIX先物への大口売りの動きがみられたこともNT倍率の上昇につながっている。日経平均の下値不安は後退か今週の225先物は、米国株の堅調推移や為替の円安基調などを背景にした底堅い推移が想定される。週末17日の米国市場は、米中両国の経済指標を好感した買いで主要株価指数は最高値を更新。週初の20日がキング牧師生誕の日で休場となるだけに、海外勢によるフローの減少に伴いこう着相場になる可能性はあるが、米中摩擦への警戒感が後退しているだけに東京市場は底堅く推移しよう。一方で、1月最終週から本格化する国内主要企業の決算内容を確認したいとする向きは多いほか、引き続きGSによるTOPIX先物売り手口の継続に対しても警戒がなされるなか、過度な上値追いシナリオは期待しにくくなるだろう。これらを受け、週を通じて24,000円台を挟んだ狭いレンジ内での動きに留まりそうだ。今週の予想レンジは、23,750-24,250円とする。投資判断の参考となる情報提供のみを目的として作成されたもので、個々の投資家の特定の投資目的、または要望を考慮しているものではありません。投資に関する最終決定は投資家ご自身の判断と責任でなされるようお願いします。万一、本資料に基づいてお客さまが損害を被ったとしても当社、および情報発信元は一切その責任を負うものではありません。本資料は著作権によって保護されており、無断で転用、複製、または販売等を行うことは固く禁じます。Value)の総額となります。Value)の総額は発注・約定ごとに再計算されます。変動状況などを考慮のうえ、与信管理の観点から、当社の独自の判断により一律、、またはお客さまごとに変更することがあります。「HYPER先物コース」選択時の取引における建玉保有期限は新規建てしたセッションに限定されます。必要証拠金額はSPAN証拠金×50%~90%の範囲で任意に設定が可能であり、また、自動的に決済を行う「ロスカット」機能が働く取引となります。先物・オプションのSPAN証拠金についてはこちら(日本証券クリアリング機構のWEBサイト)指数先物の価格は、対象とする指数の変動等により上下しますので、これにより損失を被ることがあります。市場価格が予想とは反対の方向に変化したときには、比較的短期間のうちに証拠金の大部分、またはそのすべてを失うこともあります。その損失は証拠金の額だけに限定されません。指数先物取引は、少額の証拠金で多額の取引を行うことができることから、時として多額の損失を被る危険性を有しています。日経平均VI先物取引は、一般的な先物取引のリスクに加え、以下のような日経平均VIの変動の特性上、日経平均VI先物取引の売方には特有のリスクが存在し、その損失は株価指数先物取引と比較して非常に大きくなる可能性があります。資産・経験が十分でないお客さまが日経平均VI先物取引を行う際には、売建てを避けてください。日経平均VIは、相場の下落時に急上昇するという特徴があります。日経平均VIは、急上昇した後に数値が一定のレンジ(20~30程度)に回帰するという特徴を持っています。日経平均VIは、短期間で急激に数値が変動するため、リアルタイムで価格情報を入手できない環境での取引は推奨されません。指数オプションの価格は、対象とする指数の変動等により上下しますので、これにより損失を被ることがあります。オプションを行使できる期間には制限がありますので留意が必要です。買方が期日までに権利行使又は転売を行わない場合には、権利は消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。売方は、市場価格が予想とは反対の方向に変化したときの損失が限定されていません。指数オプション取引は、市場価格が現実の指数に応じて変動しますので、その変動率は現実の指数に比べて大きくなる傾向があり、場合によっては大きな損失を被る危険性を有しています。未成年口座のお客さまは先物・オプション取引口座の開設は受付いたしておりません。立会市場の最良気配と同値でマッチングする場合、本サービスをご利用いただくお客さまには金銭的利益は生じないものの、SBI証券は取次ぎ手数料をSBIジャパンネクスト証券から受取ます。J-NETクロス取引の詳細は適宜修正される可能性がありますのでご留意ください。Paymentサイト内検索はビジネスサーチテクノロジ。