抱えている欠陥を確認し,(2)金融商品会計基準の誤謬を指摘するために,先行研究のレビューに加えて,概念分析を行ったものである。曖昧さが会計情報の有用性を損なっていることが確認された。市場の流動性が低下したときに,誰にとっても唯一の公正価値が存在しないにもかかわらず,直近取引価格(投げ売り価格)や主観による推定値が公正価値とされていた。そこで生じた経験的に説明のできない無意味な評価損の連鎖が,金融危機の発端や深刻化の原因になったと推測される。概念分析によって,金融商品会計基準には,公正価値の誤用,あるいは濫用が含まれており,それは支配的な通説とは整合しない誤謬であることが判明した。その過ちが,金融危機の原因となったのである。この研究は,公正価値の誤用を正すことと,将来の概念研究に貢献するであろう。