総勢8人で町を観光した。いつも彼の周りには人が集まってくる。これも人徳だろうなぁ。そこから車で自分のお勧めの大乗寺へ行き、野田山墓地の前田利家とまつの墓に挨拶して解散した。金沢城公園は桜が見頃で相当な人出であった。21世紀美術館は「タレルの部屋」が気に入っている。金沢に来た人には是非見て欲しい。グーグルのイメージ検索でも沢山ヒットするが、空を切り取ったかのような錯覚が不思議だ。大乗寺は観光客もほとんどおらず、静寂の中、読経と鐘の音だけが響いていた。今度、座禅に来たいものだ。昨日から引き続き仕事。そのまま職場に泊まりこみ。咲き始めると一気だね。2008年4月3日ここ一週間ほどシステムの開発にかまけて仕事が溜まってしまった。鉄砲はもちろん相場用語の鉄砲である。内容は小説なのだが、読む前に予想していたより、かなりリアルで面白かった。本所次郎さんの小説はどれも綿密な取材の跡がうかがわれて好感が持てる。淡々とした文章なのに、ちゃんと面白いというのがすごい。元々は経済記者だったそうだ。どうりで上手い筈である。最近、仕事とシステムの研究しかしていない。システム開発は若干苦戦中。順張りで取れる余地がほとんど無いということ。国際金融の中で効率的な値付けがされていて優位性が少ないのだろう。日経平均に関しては、各銘柄が平均化されて優位性が減殺されているのかもしれない。指標ではなく225先物で分析すれば違った結果になるかもしれないが。これらは、ほぼランダムに近いが、どちらかといえば逆張り有利である。システムにしても、ある程度は逆張り的な考えを入れたものでないと機能しないようだ。十数年から数十年に一度の大変動で結局は帳尻が合うんじゃないかと思っている。成績が良いのが、ガソリンとゴム。あらゆるタイムスケールに関して順張りが有利で、取引はもうこの2銘柄だけで良いような気がする。取れる銘柄だけにサインが出るような仕組みにしたいものである。人間がなかなか順張り系のシステムに従えない理由として、人間は損切りが苦手だからと説明される事が多い。実はそれは見当違いである。本当の原因はシステムの性能に対する信頼性にある。損切りが続いても人間は耐えることができる。システムの性能に対して疑念があるから従えなくなってしまうのである。実際の運用で予想外の低収益また減収に見舞われて疑心暗鬼に陥ってしまう。自分が死ぬまで期待値プラスを維持すると確信できるものを作りたい。引き続きシステムの研究。どちらとも言えないのが、金、白金、ドルユーロ。どれもパラメータを最適化すればそこそこの成績が出るが、本当の実力には疑いが残る。試しに乱数で架空の相場変動を作ってテストしてみたが、それなりの確率で最適化できるグラフが出現する。優位性があるのは間違いがないように思えるが、実際の相場のサンプルが8つでは確信的なことも言えない。サンプルとして適当かどうかという疑問も残る。パラメータは時間スケールに関するパラメータである。銘柄によってなぜ最適なパラメータが異なるのかという点についても考察が必要である。そもそもトレンドフォローがなぜ有利なのかということから考えなくてはならない。一つは内部要因、これは、逆張りする人の投げ踏みによって動きに勢いが出る。証拠金や手数料が安くボラティリティーが大きいほど短い時間枠のトレンドが発生し易くなる。より当然に異なることになる。それほど高くないのではないかという気がする。市場環境が変化しない間は通用する。トレンドの存在する時期だけその時間枠にフィットしたパラメータを稼動させるという操作が必要になる。巷にはトレンドフィルタなるものがあるが、これは実際にはほとんど役に立たないようだ。二つのシステムをかけ合わせていることになる。それぞれのシステムの平均化した実力しか発揮されない。よって利益を出すためにはシステム部分とフィルタ部分の両方の性能が良くなくてはならない。なる確率はシステム本体だけの場合よりも高い。その時間枠のトレンドを判定するようにフィルタを設計すれば問題は無くなる。最終的には確率論と統計学の問題になってくる。ランダムウォークにも常にそれなりのトレンドが発生している。ランダムウォークに対してはどのようにシステムを組んでも儲けることは出来ない。それゆえ、通常ランダムに発生する以上のトレンドが発生しているかどうかを判定しなければならない。統計的に見ればランダムの範囲からは逸脱はしていない。仕事の合間にシステムを改良。パラメータを最適化してオプティマルfの限界まで張った場合に約70倍になる。年間利益率にすれば70%である。道中に資金の7割減のドローダウンを食らうことになる。ドローダウンを2.5割に抑える資金配分を考えると、8年間で7倍、年間で28%の利益率となる。パラメータ最適化の影響を考えて、実際は年間20%弱というところだろう。4年後に資金を7000万程度にするのは可能かもしれない。すれば何とか無税枠は全部消化できるかも。無理な確率の方が高いが。利益率20%は少し低いので、せめて35%程度を見込めるようなシステムに改良したいところである。愛車のみかんちゃん、各種点検と不具合の修理、それと車検で、合計40万〜50万くらいかかるらしい。ガソリン代も給油するたびに1万ほどかかる。普通のサラリーマンには維持できんぞ。相場で稼がんと、しゃーないで。自分の考えている、良いシステムの条件について:1.パラメータが少ないこと。パラメータは一つか多くても二つが望ましい。パラメータが多いと、簡単にカーブフェィッティングできてしまう。3パラメータだけでもかなりのカーブフィッティングになってしまう。2.パラメータ変動に対して安定性があること。最適パラメータから少々ずれても損益が大きくぶれないことが重要。3.同じアルゴリズムで多くの銘柄に適用可能であること。一つの銘柄だけにしか通用しないシステムは、銘柄の性質の変化に対して脆弱かもしれない。4.トレンドフォローであること。逆張りシステムは未曾有の変動が起きた時に破綻する。何年かに一度の大幅なドローダウンは避けられない。結果的に順張り有利と考えられる。5.利益の源泉が明らかであること。言い換えると、システムに意味があること。相場のどのような動きを取ることで利益を出すのか、明確に簡潔に説明可能でなければならない。手法によるカーブフィッティングに過ぎない。6.移動平均よりもEMAをベースとすること。移動平均よりもEMAの方が性能が良いというのも当然である。7.値幅よりも変動率を基準とすること。固定値幅で考えていては値位置によって効果が異なってしまう。8.仕切り判断に建値を介在させないこと。その玉の有利不利は変わらない。仕切りの基準は純粋に相場のデータを基に行うべき。9.手数料を多めに仮定しても利益が出ること。個人的には、往復4000円程度を仮定してテストしている。10.ドローダウンが少なく、損益曲線が右肩上がりの直線に近いこと。対してそこそこ利益の出るシステムを考案した。秋山レシオを元にした2パラメータのトレンドフォローシステムなんだが、若干の問題は残っている。銘柄によって最適パラメータが異なり、安定性にやや難があるということである。ベースは出来たので、時間をかけて改良していこう。忙しくなるので、5月再開は難しいかもしれないなぁ。ところで、同じシステムをコーンと大豆に適用してみると見事にガタガタである。一年というスパンを何らかの形で取り入れたシステムでないと上手く機能しないように思われる。各局面で動き方が異なり、なかなか単一のシステムでは取り難いものがある。大豆に関しては本当に値動きが意味不明だ。大豆だけは他銘柄とかけ離れたパラメータを設定しないといけないことが多い。背景には何らかの理由があるのだろう。向けて相場のシステムの構築を始めた。どのような相場にも適用できるシステムを開発したいのだが、はっきり言って非常に難しい。簡単なのは東京ガソリンだけに通用するシステムである。東京ガソリンについては、かなり適当に作っても綺麗な右肩上がりの損益グラフを持つシステムが出来上がる。そのアルゴリズムを金や白金に適用しても、大抵は望むような結果は得られない。将来、銘柄の性質が変化してしまった場合に通用しなくなる恐れがある。4銘柄に通用するシステムが望ましい。分析していると、相場の動きはほとんどランダムなのではないかと思えてくる。実際にも、統計学者が調べても容易にアノマリーを見つけられないほどにはランダムに近い。こんなものにみんな参加するもんだ。大損した後に何の研究もせずにホイホイと再参入する人の気が知れない。定見を持たずに当て物で張る人間は取れんだろう。仕事が溜まっているので、そのまま職場に泊り込み。外に出たのは出勤の時と、仕事の合間にコンビニに出掛けた時だけ。意外に多くてびっくりした。:むこうぶち、リスキーエッジ、オバカミーコ、ナグモ、ムダヅモ無き改革といったところ。無駄も人生のうちである。どんなに忙しくても、本を読み、漫画を読み、映画を観て、用も無くネットを徘徊し、酒を飲む。息抜きがないと老けるからね。