簡単、早い、すぐ出来る。年率10%で億万長者を目指します。私の投資法2013/08/1216:42一番最初のブログなので、まずは私の投資法を紹介します。8つのアセットクラスに同比率を投資するというシンプルなものです。:13.4%シャープレシオ:0.50提供:わたしのインデックスここまでは、よく見るインデックス投資家と同じですが、ここからちょっと変わったことをやります。株式が暴落した時は、アセットアロケーションを崩し株式をどんどん買い増します。いわゆるタクティクスアセットアロケーションというやつです。具体的には債権売り、株式買いです。よってリーマンショック時のような株式暴落時は以下のようなポートフォリオになります。:17.8%シャープレシオ:0.35数値上はリターンが下がってリスクが上がるという、劣化ポートフォリオになりますが、実際はそんなことありません。暴落時はリターンが上がってリスクが下がるという、絶好の投資機会です。市場は非効率的だから。買われすぎ・売られすぎが発生します。買われすぎ・売られすぎとはどういう状態を言うのか?PBR(株価純資産倍率)をその指標として使います。株式投資の投資法にバリュー投資というものがあるのですが、その中の代表的な手法である低PBR銘柄を買う、というものを応用してインデックス投資に採用しています。:PBR1.5倍以下と設定しています。日本株式と外国株で基準が違いますが、これは過去のPBR推移や日本企業の収益性の低さを元に決定しています。:PBR3.0倍以上を基準とします。この基準を超えてきた時は、株式の比率を下げて債券の比率を上げていきます。買われすぎと売られすぎのちょうど中間を、適正な株価水準(フェアバリュー)と考え、この水準で暴落時に買い込んだ株式を売却し、通常のアセットアロケーションに戻します。以上で、私の投資法の説明は終わりです。インデックス投資にバリュー投資の概念を取り込んだ投資法ということで、インデックスバリュー投資と私は呼んでいます。titleこなつさん、初コメントありがとうございます。日本債券は債券のインデックスファンドを買っています。これは昔からバランス型ファンドを買っていたので、その中に入っているという感じです。バランス型ファンドは今年中に売却する予定ですので、その後は個別に買うつもりです。低金利時に債券ファンドを買うのは馬鹿らしいので、MRFか個人向け国債あたりを買うようになると思います。初めまして初めまして最近インデックスファンドで投資信託を買い始める所です。こちらのバリュー投資との融合は面白いですね。質問ですが、PBRが下がった時(暴落)、債券を売って株を買うとありましたが、この場合の株は個別銘柄ではないですよね。国内・先進国の株式に特化した投資信託を買うという意味ですか。title霧さんはじめまして。バリュー投資とインデックス投資を組み合わせている人はまずいないと思います。割合は、あらかじめ決めているアセットアロケーションに従って買い増していきます。バリュー投資家は、暴落時に有り金全部を注ぎ込んで株を買っていくような人たちなんですが、それをインデックス投資にも応用してみたらいいのでは、というのが発想の原点になっています。インデックス投資は、基本が右肩上がりを前提としている投資法なので、暴落時の全力買いは合理的な投資判断になるかと思います。title早速のご返答ありがとうございますなるほど、分かってきました。インデックス投資は、積立自動購入がシステム化されていることからも分かるように、定期定額購入を前提としていますが、ここでいう「バリュー」側面は、定期定額の原則とは別に、暴落時にスポット購入を(恐らく相対的に多額で)行うという事ですね。ちなみに、「インデックス」の側面は。投資対象がインデックスファンドである事と、もう一つ、毎月定額購入も実施されているんですか。すると、ファンドのリスク分散に加えて、収益向上も加える事ができますね。暴落というのがポイントで、通常の下落局面は底の判断が難しいですが、暴落は分かりやすいのがいいですね。私なりにこの投資法の利点を理解しました。title霧さん書かれている理解で大丈夫かと思います。通常は、通常の定期定額購入でインデックス投資をしていきますが、暴落時にはスポット購入をします。スポット購入時の資金は、アセットアロケーション内にある債券や無リスク資産を活用します。アセットアロケーションを崩すことになりますが、暴落時の購入は高いリターンをもたらすので、リスク度外視で構わない、という投資法です。暴落時にピンポイントの底で買う必要はなく、また不可能なことなので、底近辺で買えればOKという投資法になります。暴落の基準に私はPBRを用いていますが、別になんでもよく、例えば最高値の半値以下という基準でも問題ないと考えています。名前タイトルメールアドレスURL本文パスワード非公開コメント管理者にだけ表示を許可するトラックバックこの記事にトラックバックする(FC2ブログユーザー)プロフィールAuthor:AKI(♂)簡単、早い、すぐ出来る。インデックスバリュー投資とレラティブ・ストレングス投資を武器に、年利10%で億万長者を目指します。お越しになった方へ当ブログへお越し頂きありがとうございます。このブログは「インデックスバリュー投資」と「レラティブ・ストレングス投資」いう一風変わった投資法を紹介しています。インデックスバリュー投資って何?と思われた方はこちらをクリックして下さい。レラティブ・ストレングス投資って何?と思われた方はこちらをクリックして下さい。詳しくご説明いたします。