Note投資信託や生命保険など、資産運用に関する学習ノートです2020.01«1234567891011121314151617181920212223242526272829»2020.03専門家のアセットアロケーションを参考にしてみる前回に続いて、今日はアセットアロケーションのお話です。投資家にとってアセットアロケーションは本当に悩みのタネです。これを真面目に考えだすと、答えの無い迷宮に入り込んでしまって、思考が同じところをグルグル回ってしまいそうです。マズイのが、せっかく分散投資を始めようと決意したのに、アセットアロケーションが決められず、何時まで経っても第一歩が踏み出せないことです。(以前の私がそうでした・・・)そんな「決められない」人のために、今回は専門家のアセットアロケーションを紹介します。※「第2回インデックス投資ナイト」で紹介された内容を引用させていただきます・第2回インデックス投資ナイト座談会資料(PDF)※各アセットアロケーションに関する専門家の皆さんのコメントは、水瀬ケンイチさんの超大作レポートから引用・編集させていただきました。興味を持たれた方は、より詳しく書かれているこちらもご参照ください。・第2回インデックス投資ナイト実況レポート(その2)・第2回インデックス投資ナイト実況レポート(その3)以下のアセットアロケーションは30代前半夫婦を想定し、提案されています。職業は?毎月の家計収支は?家計のバランスシートは?など重要な前提条件がないので、万人に当てはまるものではないことをご承知おきください。■経済評論家:山崎元さん普通預金に生活費が何か月分を残して、残りはすべて株式に投資する収入が安定しているサラリーマンは、「人的資本(将来お金を稼いでくる価値)」の割合が大きいので、金融資産はリスクをとっても案外大丈夫ではないかリスクは過去10年の統計から、日本株式18%、先進国株式19%、新興国株式27%。全体のリスクは17%くらい国内債券と外国債券は期待リターンが同じだと考えている。(朝日新書)■ファイナンシャルジャーナリスト:竹川美奈子さん株式と債券を7:3くらい、株のうち日本4割、海外6割。そのうち2割が新興国。期待リターンが6%くらい、リスクは12~13%くらいただし、アセットアロケーションを組む前に最初にやるべきは、バランスシート、損益計算書、キャッシュフロー表を作って。円建てMMFを入れているのは、ポートフォリオの損失幅を軽減するため。株式は、先進国:新興国を5:5にするポートフォリオを作る前提となる期待リターンとリスクはあくまで過去のデータ。(アスカビジネス)このように並べて見ると、専門家の間でも意見が分かれます。実は、今回のエントリで一番言いたかったことは「アセットアロケーションに”答え”なんてない!」ということです。私も投資を始めた頃は「どこかに投資の答えはある」と真剣に思っていました。「未来は不確実なものだから、答えがない」という当たり前のことが分かって、気が楽になりました。「専門家でも未来は読めないのだから、難しいことを考えずに、とにかく自分が希望を持てる配分で積立投資を継続しよう。安くなったらまた買えばイイじゃないか」と考えて今に至ります。・リスク資産にどれくらい配分するのか・外国資産(外国債券+外国株)はどの程度持つのか・債券と株式の比率はどうするのか・先進国と新興国はどの程度保有するのか「迷ったら半分」という考えもありますし、「株:債券を50:50、日本:外国を50:50」でもそれほど間違った結果にはならないと思います。(実際そのような投資信託もあります)私たちにできることは「低コスト」な商品を、「分散」して保有し、あとは「運を天に任せる」ことなので、どこかで自分でエイヤと決めて、投資を継続させられたら良いと思います。名前タイトルメールアドレスURL本文パスワード非公開コメント管理者にだけ表示を許可するこんばんは以前ツイッターでレンタルDVD情報頂きましたすごすごと申します。私はたまたまなのか、ほぼカンチュンドさんverと同じでした。昨今の下落や、先月に先進国株式を売却したので債権が多めになってますが。生活防衛資金や安全資産をどう扱うか、どう位置付けるかでかなり印象は変わるだろうし、最近はあまり気にせず、カンさんの欄に書いてあることに近い感覚です。私が一番重要だと思うのは、自分の性格に合ってるかどうかって事でしょうか。精神に悪影響を与えるのだけは避けたいですね。こんばんは>(比較的ご近所さんな)すごすごさんこんばんは。コメントありがとうございます!カンさんの場合、新興国にロマンを求めつつ、国内債券をそれなりの割合を持つことで、バランスをとっているのではないかと思います。>私が一番重要だと思うのは、自分の性格に合ってるかどうかって事でしょうか。精神に悪影響を与えるのだけは避けたいですね。これは、すごく重要ですよね。居心地の悪い(リスクを取りすぎたり、アップダウンが気になって仕事に差し支えたりする)投資は避けつつ、ポートフォリオに自分の思いを表現できれば、個人としては十分だと思います。※引用元の「第2回インデックス投資ナイト実況レポート(その2)」はお勧めです。会場の臨場感も伝わって、識者の考えも参考になるかと。ブログの更新、楽しみにしていました。更新できずすみません。育児って予想以上に自分の時間が取れなくて。私も、おむつはamazonで買ってい十一屋オムツを一番安く買う方法ブログの更新、楽しみにしていました。私も、おむつはamazonで買っています。のら【破綻率14%】保険屋さんが教えてくれない貯蓄型保険の落とし穴はじ初めて訪れました。私は最低限の掛け捨てにしています。保険を調べていて偶然このページへたどり着いた者です。試算したら確かにライフネットより安かったです。ライフネットへ乗り換えるのを殆ど決めていただけに驚きました。タイトルなし>ペルさんコメントありがとうございます!子育てで更新頻度は怪しいものはありますが、、今後ともよろしくお願いします。タイトルなし>kenzさんありがとうございます!たぶんしばらく落ち着くことはないと思いますが(苦笑)、新たな発見は出来る限り発信したいと思います。十一屋出産にかかった費用はじめまして(*゚▽゚*)素敵なブログですね楽しく読ませていただきました色々勉強になる記事が多かったです更新楽しみにしてますね^-^ペル育児はじめました記事に気付くのが遅くなりました。おめでとうございます。落ち着かれたら、新たな視点での記事(もう既に書かれていますね)にも期待しております。kenz育児はじめました>楽天稼業さん育児がこんなに大変だとは思ってもみませんでした。体験しないと分からないものです。世の中には本当に多いですね。Note」期待しています。吊られた男育児はじめましたおめでとうございます。これからはブログの更新どころではなるかも知れませんね。ブロガーとしての活躍より、よき父上としての活躍を期待してます。のら育児はじめましたあらためて、おめでとうございます!生命保険にめっぽう強いお父さんなので息子さんも安心ですね(^^)水瀬ケンイチ育児はじめました本当におめでとうございます。育児は大変ですが、目に入れても痛くないぐらい子どもはかわいいです。>年金は頼んだぞに思わず笑ってしまいました。ティット【破綻率14%】保険屋さんが教えてくれない貯蓄型保険の落とし穴はじめまして。こちらでの記事を読んでいろいろ勉強してたところです。今現在私はオリックス生命のキュアSという保険に入っています。(26)プロフィールAuthor:十一屋インデックス投資で資産形成中の30代サラリーマン。金融商品に関してアレコレ考えたりするのが好きです。このブログが少しでもお役に立てれば嬉しいです。このブログの目次ご質問・ご指摘などがあれば、ぜひコメントください。ランダム・ウォーカーかえるの気長な生活日記。(09/26)投信で手堅くlay-up!:もうすぐ生命保険契約が満了。