先日、新興国系のインデックスファンドの紹介をしましたが、どうも「新興国ファンド」の組入比率に少々疑問があります。新興国株式インデックス」を見てみる超低コスト・新興国株式3ファンドを比較。それぞれ微妙に異なる組入国比率!というのも、世間では新興国という扱いながら、人口ボーナスが終了していて人口減少がはじまりつつある国などが、平気でインデックスの対象として残っているからです。「新興国の成長に投資する」というのが新興国株式の目的であるにもかかわらず、組入対象が頻繁に入替えられていないので、こうした歪みが起きているのだと思います。正直なところ、新興国株式インデックスファンドはその目的に必ずしも沿えていない...というのがぼくの今の考えです。そんな中でぼくが少し気になっているファンドがあります。新興国株式についてご紹介しますね。ちなみに、最近インドネシア株式にも投資しています。マネックス証券では現在、口座開設で現金プレゼント・キャンペーンを開催中です。新興国株式は、ピクテ投信が運営する新興国株式ファンドです。なし(2017年7月末設定開始のため)まだ新しく、2017年4月に運用開始されたばかりのファンドになります。コンセプトを紹介した動画もYouTubeで公開されていました。特徴はやはり、新興国株式のなかでも高い成長が期待される国、特に労働人口の上昇が見込まれる国、人口ボーナスをこれから迎える国(もしくは人口ボーナスの最中)のみに投資するとしている部分です。「労働人口の増加/減少」に着目して、投資する対象国を選定することになります。具体的には南アフリカ、インド、ブラジル、メキシコ、マレーシア、インドネシア、トルコ、コロンビア、チリなどを組入対象としています。ロシアなどは、組入対象から外されています。下記画像で、赤色が対象国、灰色が対象外となる国です。新興国の中でも相対的に高い成長が期待される国の株式に投資します。労働人口が拡大している国に注目して投資を行うことでリターンの獲得を狙います。外貨建て資産については、原則として為替ヘッジを行いません。特定の指標に合わせて運用するファンドではないため、インデックスファンドではなくアクティブファンドという扱いになります。先日紹介した3つの新興国株式ファンドは広く提供されているインデックスに沿って投資をするインデックスファンドなので、このファンドとは少々色合いが違ってきていますね。新興国株式インデックス」を見てみる国別の投資比率はこんな感じということで、気になる実際の投資比率はこんな感じになっています。(2017年6月の月次レポートより引用。1.0%上でも書いたとおり、労働人口の増加が見込まれる対象国のみを含めた形です。この組入国は通常の新興国株式インデックスにも含まれている国もあります。マレーシア以下の国々の投資比率は「その他」にまとめられているため、現状では詳細不明です。この手のファンドだとその他の投資比率の部分が重要になるのに、ざっくりと省かれてしまっているのは少々不親切な感じがしないでもないですね...。2.4%これらの銘柄も、通常の新興国株式インデックスにも含まれているものがいくつかありますね。そのため、基本的には対象国をしぼったものの、その国の中で投資する対象の銘柄はインデックスファンドとあまり変わらないと考えておいて、よろしいかと思います。0%購入時のコストである購入手数料、および売却時のコストである信託財産留保額は0%です。ランニングコストである信託報酬は1.167%に設定されています。インデックスファンドではないため、それらと比べると少々高めの設定になっているように思います。1.167%ただでさえ業界最低水準である超低コストファンドと比べるのは酷ではありますが、手数料の違いはこのような感じになっています。新興国株式を購入・積立できるネット証券は以下の通りです。まとめイマイチ新興国株式インデックスのメリットが感じられないなか、こういう考えのファンドが登場してきたのはとても興味深いところです。手数料上はまだ少し高いかな、と感じてしまうのも事実なのですが...。逆に言えば手数料の面がクリアーされたら、手放しで積立対象にしても良いんじゃないかと思うぐらいには、面白いファンドだと思っています。新興国の世界は移り変わりが早いので、インデックスもそれに合わせてどんどん変化させていってほしいところですね。その時の主力の業界に合わせて、組入銘柄を積極的に変えていくダウ・ジョーンズのように。それでは!ちなみに、最近インドネシア株式にも投資しています。余裕資金でインドネシア株式を2銘柄買ってみた。中国株を除いた新興国株式への投資信託ファンドがあるかどうか探してみた超低コスト・新興国株式3ファンドを比較。管理人20代前半、亡くなった父親の退職金から投資信託を購入したことから投資経験をスタート。いつしか30代を越えてしまったものの「20代怠け者」というペンネームで書籍の執筆やブログ運営を行っています。現在の収入源はブログ収益/ストックフォト/YouTube/マイニング/本の印税/電子書籍/投資信託/株の配当金など。複数の不労所得を同時に得ながら活動するフリーランサー。このブログでは、これら不労所得の手に入れ方や増やし方、そして投資についての考え方などをつづっています。Unlimitedで無料で読み放題!30日の無料体験期間でお読み頂けます。怠け者がメイン利用しているSBI証券です。Suicaカードです。このカードの詳細と、激推しする理由はこちら。(2)ファイナンシャルアカデミーの無料セミナーお金のことを真剣に考えようと思ったら、ファイナンシャルアカデミーの「お金の教養講座」の無料セミナーがオススメです。30日の無料体験期間でお読み頂けます。