IPOさくら総合リート投資法人(3473)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は2016年8月25日(木)~8月30日(火)です。上場予定日は9月8日(木)です。新規上場する市場は東証REITで、想定価格は100,000円(1単元10万円)です。公募価格は8月31日に決定予定です。仮条件は91,000~92,000円と窓を開けて下振れました。見事なGD(ギャップ・ダウン)です。公開価格は仮条件の下限である91,000円となりました。初値予想は「マイナスリターンの可能性が高い」です。巡航利回りは6.048%です。1口あたり分配金は、2017年2月期は285~286円、2017年8月期は2,768~2,770円が見込まれています。さくら総合リート投資法人の初値は79,000円となり、-13.2%という結果に終わりました。さくら総合リート投資法人は、総合型REITとしての特性を活かして、不動産をめぐる投資環境に応じて最適と考えるポートフォリオを構築し、キャッシュフローの成長性及び安定性を同時に追求することにより、中長期にわたる安定収益を確保し、投資主価値の最大化を図ることを基本理念としています。PwCあらた有限責任監査法人です。信用格付業者から信用格付を取得する予定はありません。日銀のREIT買入れの対象にはなりません。さくら総合リート投資法人とはさくら総合リート投資法人の主なスポンサーは、オーストラリアのガリレオ・グループ、東証1部上場企業の日本管財グループです。ガリレオグループは、豪州、日本及び米国において、様々な不動産の投資・開発実績を持つ豪州の独立系不動産・ファンド運用グループです。投資物件の取得、バリューアップ及びエクイティや借入れによる資金調達等の多面的な不動産投資及び開発に関する実績及びノウハウを有しています。ガリレオグループは、2件の豪州上場REITの上場実績を有しており、その経営陣は前職での実績を含めると、これまでに当該豪州上場REIT2件を含む8件の豪州上場REITの上場手続・運営に関与しています。日本においては平成18年から日本に所在する不動産への投資活動及び運用を開始しています。平成28年6月3日現在、ガリレオグループは、日本において総額590億円の投資用不動産の運用を受託しています。その他に、豪州で総額555億円の住宅開発及び総額91億円の住宅用地開発を手がけるとともに、97億円の商業施設の開発を完了し自ら運営しています。これらの合計は1,332億円です。ガリレオグループが設立された平成15年から平成28年6月3日までの累積では、投資用物件について、3,395億円(取得価格ベース)の不動産を取得し、開発物件について、累計1,612億円の開発を行っています。これらの総計は5,006億円です。代表的企業の一つである日本管財を中核とする企業グループであり、不動産管理に関してフルラインのサービスを提供しています。日本全国の主要都市でオフィスビル、マンション及び商業施設にわたる様々な建物に関する管理運営業務を受託しており、当該業務を通じて、様々な規模、用途、立地の建物の管理運営に関する幅広いノウハウを有しています。単独業務に加え、統括管理を他社に先駆けて開始しています。不動産の価値を高めるプロパティ・マネジメント業務などの業務分野もグループ全体でカバーしています。さくら総合リート投資法人の資産運用会社であるさくら不動産投資顧問は、ガリレオ及び日本管財グループの中核企業等と締結したスポンサーサポート契約を締結します。それに基づき、さくら総合リート投資法人の外部成長及び内部成長に関する幅広いサポートを受けます。さくら総合リート投資法人の特徴・強みは下表のとおりです。スポンサーグループが有する多種多様な物件に関する強固なソーシングチャネル(物件の調達経路)を活用することで、資産規模の拡大を達成することを目指すスポンサーリンクポートフォリオ構築方針さくら総合リート投資法人が考える総合型ポートフォリオの強みは以下のとおりです。投資不動産へのニーズの変化を適切に捉え、柔軟に対応することで新たな収益機会を開拓し、持続的な成長を目指す用途別投資比率(取得価格ベース)は下表のとおりです。40%程度、その他10%程度です。用途ごとに投資基準を設け、主として下記の点に着目し、物件の選別を行います。各商業施設の売上げに寄与する、当該施設の特性に応じて把握される商圏人口の存在(将来的な人口動態の検証を含みます。用途変更(コンバージョン)、物理的な形状の変更も積極的に行います。一例は以下のとおりです。ラパーク岸和田では、使用されていなかった倉庫の一部を改修して事務所として賃貸、更に駐車場を賃貸(年1,043万円の収入増)付置義務以上の屋上駐車場を廃止し、フットサルコートを誘致(年564万円の収入増)スーパーマーケットの駐輪場を店舗に用途変更し、第三者に賃貸(年162万円の収入増)リーシングの障害となっていた公開空地部分に車両進入路を設置することにより、介護施設を誘致(年180万円の収入増)財務運営の基本方針さくら総合リート投資法人は、中長期的な収益の維持・向上を目的とし、安定的かつ健全な財務基盤を構築することを基本方針とします。LTVの水準は60%を上限とし、資金余力の確保に留意した機動的かつきめ細やかなレバレッジコントロールを行います。(総資産額-敷金・保証金の返還等のために留保されている現預金)さくら総合リート投資法人は、安定的な財務基盤を構築し、将来の成長戦略を支えるため、主要金融機関を中心とした強固なバンクフォーメーションを構築します。それと同時に、借入先の分散、投資法人債の発行等による資金調達先の多様化にも積極的に取り組みます。基準金利+0.8%三井不動産ロジスティクスパーク投資法人よりはかなり高めであり、大江戸温泉リート投資法人よりは低めです。マリモ地方創生リート投資法人と同程度となっています。さくら総合リート投資法人は、資金効率の向上に向けた適切なキャッシュ・マネジメントを実施する方針です。手元預金やテナントから預かった敷金及び保証金等の内部留保を主なキャッシュ原資として、以下の用途への配分を検討します。実施スポンサーリンク上場時ポートフォリオさくら総合リート投資法人の取得予定資産(18物件)の合計は573.60億円であり、鑑定評価額の合計は582.58億円です。地域別投資比率(取得予定価格ベース)は首都圏51.0%、地方主要都市41.8%、その他7.2%です。用途別投資比率(取得予定価格ベース)は、オフィスビル43.0%、商業施設39.2%、住宅11.2%、その他の施設6.7%です。平均鑑定NOI利回りは5.5%、償却後平均鑑定NOI利回りは4.6%、平均稼働率は98.2%です。直接的経費をマイナスしたもの。取得予定資産は以下のとおりです。市場トレンド市況面では、上場直前3ヶ月間のインデックスが上昇トレンドの状況だと初値リターンが高い傾向となっています。東証REIT指数は4月下旬をピークとして、ダラダラとした緩やかな下落が続き、英国のEU離脱ショックによって大幅下落となってしまいました。その後は急速に切り返しました。反発後は緩やかな右肩上がりの傾向となっていましたが、ここに来て再び軟調になりつつあります。右肩上がりに回帰したら、さくら総合リート投資法人のIPOにおいて力強い追い風となります。(※SBI証券より)上場規模さくら総合リート投資法人のIPOの規模は最大で約342.4億円と東証リートとしては中型です。日本リート投資法人、SIA不動産投資法人と同程度であり、コンフォリア・レジデンシャル投資法人とインベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人の中間です。三井不動産ロジスティクスパーク投資法人の60%弱です。現在の情勢下ではNOI利回りが高めで三井不動産の物流REITである点は魅力です。日銀の異次元緩和でイールド・カーブが盛大に潰されており、僅かな利回りでも貴重な情勢となっている側面はあります。REITのIPOは資産インフレの波に乗って2013年半ばから9連勝中でした。2015年はREIT全体が軟調になったのに伴い、年後半は、ジャパン・シニアリビングREIT、サムティ・レジデンシャルREIT、いちごホテルリートと3連敗となりました。2015年のREITのIPOは2勝3敗と負け越しです。2016年はラサールロジポートREIT+5.0%、スターアジア不動産投資法人-0.9%、マリモ地方創生リート投資法人-3.8%、三井不動産ロジREIT+0.5%と2勝2敗です。インフラREITのタカラレーベン・インフラ投資法人まで含めれば3勝2敗です。東証REITの500億円未満のIPOの初値結果は以下のとおりです。マリモ地方創生リート投資法人:-3.8%いちごホテルリート投資法人:-1.8%ジャパン・シニアリビング投資法人:-10.5%サムティ・レジデンシャル投資法人:-2.9%ヘルスケア&メディカル投資法人:+54.5%トーセイ・リート投資法人:+11.7%日本ヘルスケア投資法人:+48.1%インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人:+5.7%日本リート投資法人:+4.0%以上を総合考慮して、初値予想は公開価格近辺です。主幹事はSMBC日興証券です。その他では、みずほ証券、大和証券で購入できます。さくら総合リート投資法人のIPOの当選のコツについては、以下で徹底解説しています。株のIPO(新規上場株式)の当選のコツ・申込手順まとめ!株には「IPO」という制度があります。新規上場株式を購入することができます。人気銘柄は抽選となり、なかなか当選しづらいのがデメリ...SMBC日興証券のダイレクトコースは個人投資家でもIPOが当たるチャンスがあるオンライン証券です。REITは当たる可能性があります。さくら総合リート投資法人も当選が大いに期待できます。店頭証券の営業とのやり取りが不要で気軽に申し込めます。SMBC日興証券のIPOを徹底解説!IPO優遇特典も登場!主幹事が多くおすすめSMBC日興証券という大手証券会社がありますね。SMBC日興証券はインターネット口座もあります。「ダイレクトコース」という名前です。...SBI証券は今回は幹事には入っていませんが、IPOチャレンジポイントを貯めると必ずIPOに当選するのが魅力的です。SBI証券は当サイト限定でお得なタイアップ・プログラムを実施しています。なんと3,000円分で、ネット証券としては破格の内容です。口座開設と5万円以上の入金・SBIハイブリッド預金への振替だけで、3,000円分のAmazonギフト券がプレゼントされます。口座開設時に以下の項目(無料)に申し込めば、SBI証券に入金するだけで自動的に振り替えられるので面倒な手間はありません。SBI証券は1000万円までは銀行預金のような公的な保護(投資者保護基金)があるので安心・安全です。口座をお持ちでなければ、この機会にぜひ口座開設してみてはいかがでしょうか。↓SBI証券の当サイト限定タイアップキャンペーン同じく幹事ではありませんが、マネックス証券は完全抽選で小口個人投資家でも当選する可能性がある証券会社です。ライブスター証券でもIPOの取扱いを開始しています。委託幹事に名を連ねる可能性があります。ライブスター証券は当サイトと限定タイアップキャンペーンを行なっています。証券総合口座の新規口座開設だけで特別に2,000円がプレゼントされます。信用取引口座の開設は不要です。現物取引手数料が2ヶ月間も無料で取引でき、更に当サイト限定で、2,000円のプレゼントもあります!取引が不要で口座開設だけで2,000円プレゼントの証券会社のキャンペーンは稀有です。ライブスター証券に口座をお持ちでない方は、今がチャンスです。この機会にぜひ口座開設してはいかがでしょうか。昭栄薬品(3537)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は3月1日(火)~3月7日(月)、上場日は3月16日(水)です。(1887)のIPOが決定しています。...新規上場!ダブルスタンダードのIPOの初値予想ダブルスタンダード(3925)のIPOが決定しています。...上場!コプロ・ホールディングス(7059)のIPOの初値予想コプロ・ホールディングス(7059)のIPOが決定しています。...上場!ジモティー(7082)のIPOの初値予想ジモティー(7082)のIPOが決定しています。...新規上場!VALUENEX(3497)のIPOの初値予想VALUENEX(3497)のIPOが決定しています。...新規上場!ユナイテッド&コレクティブのIPOの初値予想ユナイテッド&コレクティブ(3557)のIPOが決定しています。...QBハウスが新規上場!キュービーネットHD(6571)のIPOの初値予想キュービーネットホールディングス(6571)のIPOが決定しています。...新規上場!アイ・ピー・エス(IPS)のIPOの初値予想アイ・ピー・エス(4390)のIPOが決定しています。銘柄名は「IPS」です。(7807)のIPOが決定しています。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。