日本を守るのに右も左もない2008年09月18日リーマン→メリル→AIG~金融破綻の連鎖が意味するものは?9/17、世界最大の保険会社米AIGを救済するため、FRBが最大850億ドル(9兆円)の緊急融資を発表した。AIGの株式の79.9%取得する権利をもFRBは得たとのこと。AIGの経営危機のきっかけは、サブプライム関連商品の元本を保証する金融商品CDS(クレジット・デフォルト・スワップ)の販売事業の破綻。CDSの契約額は元本ベースで4000億ドル(42兆円)にまで膨張したが、資金繰り悪化によりAIGの格付けが下がり、約150億ドルの担保をCDSの取引先に差し入れなければならなくなって窮したらしい。AIGが破綻すれば元本保証を担保するものがいなくなり、この商品の購入者はサブプライム関連商品の損失リスクに直撃される。AIGの破綻から金融破綻が連鎖することになる。これを防ぐためのFRBの緊急融資だろう。リーマンの破綻、メリルリンチの買収、そしてAIGの救済と、米財務当局とFRBは1日刻みで綱渡りの方針を迫られている。’80年代の日本のバブル崩壊時にもなかった事態である。これが何を意味するのか?いつも応援ありがとうございます。●FRBによるAIG救済劇の構造AIGがサブプライム商品の元本保証をする商品を証券化して金融機関に売却。金融機関はそれを証券化して他の金融機関に売却。して金融商品(証券化商品)が連鎖して、全ての金融機関が貯めこんでいる。AIGに焦げ付きが出れば、元本が保証されず、各金融機関が所有している証券が紙くずになり、資産に穴が空く。その連鎖がファニーメイにまで飛び火すればFRBもアウトになるので、今回公的資金を投入して救済した。日本のバブル崩壊と今回の金融崩壊には違いがある。日本のバブルは株→土地の高騰で、バブル崩壊は株式暴落から始まったが、地価は急落はせずジリジリと下がっていった。土地が実体価値を併せ持つ投機商品だからである。結果、日本の金融機関はバブルが崩壊してもすぐ倒産することはなく、バブル崩壊から7年も経った’97年に初めて山一が倒産。株式暴落から始まった点では1930年の世界恐慌も同じだが、破局は株式暴落からという認識は固定観念である。今回の米金融崩壊では、株式は暴落していないのに、金融機関は破綻している。リーマン→メリル→AIGと急スピードで。1930年代や日本のバブルとの構造の違いは、金融(証券化)商品市場の有無。今回はそれが異常に水膨れして連鎖している。証券化商品は発行するのも購入するのも金融機関同士であり、証券化市場システムが破綻すると、真っ先に金融機関が連鎖して潰れることになる。リーマン→メリル→AIGと、米財務省・FRB当局が1日刻みの綱渡り処理を繰り返す事態に陥ったのだ。●今回の連鎖する金融機関の破綻の構造が証券化市場システムの破綻であれば、世界中の金融機関が証券化商品を貯めこんでいる以上、今後も金融機関の破綻は続く。それも猛烈なスピードで。米財務局とFRBはそのたびに綱渡りの救済に迫られることになる。直結する可能性もある。それを読み切るためには、以下のような調査・追求テーマ群(★印)が挙げられる。その仕組みの調査が必要。FRBの通常の役割だけでは不十分。異常事態に対してどこまでの裏業・禁じ手が打てるのか、想定しながら調べる必要がある。★まずは、今回のFRBによるAIGの救済策を分析する必要がある。(前提条件として頭に入れておくべきことは、FRBは貸す時にも担保が必要ということ。担保がなければ議会承認が得られない。担保なしに貸し付けて、穴を空けたら、国家に押し付けられることになるから。★もう一つの疑問として、AIGが株式市場に上場しているのなら、80%も自社株で持っているはずがない。保険会社の特殊性(元々組合組織で非上場だった)があるのかもしれない。日米の保険会社で違いがあるかもしれないので、AIGと日本生命について自社株総額、うち上場している割合等のデータが必要。★株式80%が担保価値があるとしても、それだけでは十分ではない。AIGはFRBの所有物になったに等しいわけだが、AIGに対して保険解約が殺到することになる。ところが保険の契約金をFRBが返してくれるわけではない。株主の責任は出資額が限度だし、保険金額まで保証することなど議会承認が得られるはずがない。保険解約が殺到したら、AIGはどうなるのか?⇒AIGの資本金総額と保険契約総額は?★今回のつなぎ融資で息をつけても、1週間で化けの皮は剥げる。庶民(年金基金や保険の加入者)は果たして安心できないで、解約が殺到し保険契約金が返ってこないor年金基金に穴が空けば、必ず政治問題化する。中でも危険度に違いがある。各金融機関の特性をナンバー1~2くらいまでに絞って調べる。★他の金融機関は大丈夫か?一連の金融破綻から他の金融機関に連鎖する。AIGはバランスシートに穴が空いたわけだが、証券化商品を大量に保有している全世界の金融機関が同じ危険性を孕む。リーマンの取引先企業が半年前から逃げ出していたという噂から考えて、大規模な粉飾決算をしていた疑い。それを先導しているのはポールソン財務長官だが、なんでブッシュ政権でロスチャイルド側の人物が財務長官でいるのか?★今後の政治日程を考えると、日本の政界を従米に再編するまでに、どんなに早くても来年の8月まではかかる。20:45NHKコラムが危惧していた、パキスタンの金融危機がイスラム過激派によるテロ活動を促進させる懸念が的中してしまった結果となりましたね。今回被害にあったインドの外相もパキスタン勢力の関与を指摘しています。金融危機に陥り、救済の見返りとしてアメリカ・IMFからテロ抑圧を強制力として請け負わざるをえなかった結果として、追い詰められたテロ組織の暴挙とすれば、まさしく金融危機が直接引き起こした悲劇といえそうです。10:34印パの問題は恐ろしく根が深い。イギリスからの独立を勝ち取る戦いの精神的な支柱となったガンジーですら宗教・民族の融和を果たすことはなかった。パキスタン、バングラディシュ、スリランカの分離独立を経ても尚、インド内のアウトカーストやかつてのムガール帝国支配者イスラム勢力の対立は解消する兆しを見せていません。金・モノへの収束が対立を解消するという幻想は、経済的繁栄の象徴的な都市ムンバイにおけるテロによって無惨に打ち砕かれてしまいました。10:56私はセニアに給料日ローンを探しています。IRIONと私はイベリア、アメリカ出身。私はオートエクイティローンフェニックスアリゾナ州のウェブサイトを持っている。私はあなたのブログに自動ポーンシアトルワシントン州の私のブログからのリンクを配置します。17:36こんにちは!私の名前はトッドトマーシェクと私はアイアンサイズ、アメリカ出身。私はCNAトレーニングサリーナのKsに関するウェブサイトを持っている。私はあなたのブログにマートルビーチサウスカロライナ州でのCNAのクラスについての私のブログからのリンクを配置します。11:51こんにちは!私の名前はJerrellショイと私はタイタス、アメリカ出身。私は自由CNAクラスペンシルバニア州のウェブサイトを持っている。私はあなたのブログにRkのCNAクラスについての私のブログからのリンクを配置します。「図解化」の可能性~現代の社会潮流と次代の追求を、「図解化」する事で明らかにして行く「私権」にかわる「贈与」の発想。・・・・最後のバブル崩壊が始まるベーシックインカムが導入されると、どのような社会になるか国家紙幣による経済運営とは?NYダウ史上最大の大暴落、そして新たな社会の登場へアメリカの現在~トランプの大統領就任から1年~沸騰するインド経済。安倍の訪米で一気に再急騰。欧州周辺国から内情を探る。欧州貴族主導で安定化に必死な状況。超インフレと預金封鎖で旧紙幣は紙屑に。日本のエネルギー問題BRICs(中・露・印・伯)の経済動向~世界のパワーバランスは?GMが倒産する可能性が非常に高くなって来た。揺らぐドル~基軸通貨体制の終焉サブプライム危機によって、金を吸い上げる新しい仕組みが作られる。COMMENTS水道民営化がもたらす災禍。その構造は11年前の郵政民営化と全く同じ。恐怖が生み出した借金...北海道地震~発生の1分後に対策室が設置。裏ア...管理人へのメッセージ当ブログへの感想・質問・応援など、管理人へのメッセージはココをクリックしてください。