夏季連休に入り、このブログで勉強させていただいています。長年、日本株式でシステムトレードをやっていたのですが、国内株式のベースラインの上がらなさに嫌気がさして米国株を調べ始め、このブログに辿り着きました。S&P500とバークシャーハサウェイBの2本立てで始めてみようかなと考えているところです。よろしければ教えていただきたいのですが、S&P500をSPYと国内1557の2011~2017の上昇を比較した場合、SPYが約1.7倍、1557が約2.3倍となっています。震災時やギリシャショック時の変動もやや異なります。米国と東証で市場が違う以上、場合によってはこれ以上に乖離する可能性があるということでしょうか?取引額も少ないですし、場合によっては長期的に伸び悩むことも考えられるのでしょうか・・・?米国株式の安定上昇に(というか日本の上がらなさに)驚愕中です。期待値通り、配当込みで年利10%いくのなら、CFDで金利を払ってもプラスになりそうな気がしています。CFD関連の記事も期待しています。初コメント下さいまして、ありがとうございます。夏季連休で投資の勉強とは、とても有意義な時間の使い方ですね。世界の株式市場が上がっていく中、やはり日本株だけが置いて行かれておりますね。1989年の史上最高値の半値ほどです。今の日本株はPERで見ると他市場よりも明らかに割安に見えますが、円安の追い風がないと上昇は難しそうに見えます。ご質問の件ですが、1557は円建て評価額、SPYはドル建て評価額という違いがあるため、上昇率に差があるように見えていると思います。2011年と言えば1ドル80円を下回るほどに円高が進んだ年です。そこからドル円は一時120円を超えるまで円安に進みました。今は110円近辺ですね。1557のパフォーマンスにはこの円安による為替差益も加味されております。一方で、SPYは純粋なS&P500の上昇分のみを反映しております。実質的な円建てリターンは両者とも大きく異なることはないと思います。米国株は怖いくらいに安定していますよね。夏の調整が来るかもしれませんが、大きな流動性ショックが起こる予兆は感じられません。配当込みで年利10%いけるといいですよね~。私も心の中でそれくらいのリターンをこっそり期待しています。最近の安定した金融環境を見るに、なかなかハードルの高い目標かもしれないなと感じております。CFD関連の記事はすみませんが、ほとんどありません。いつかチャレンジすることあれば、積極的に記事上げていきたいと思います。AMどうもありがとうございます。いうことはSPYと1557を半々で持っておけば、購入時点からの円ドル為替の影響はキャンセルすることができそうですね。昨日バークシャーハサウェイのポートフォリオが発表になりました。本ブログからも勉強させていただき、連休中にポートフォリオを組めたらと思います。ご返信ありがとうございます。すみません、一つ補足させて下さい。したら、FUKUさん勘違いされているかもしれないと思いまして。SPYと1557を両方持っておけば、為替リスクが相殺されるわけではありません。どちらの商品も投資家が負う為替リスクは共通です。1557は円建てなので、為替変動も加味した円貨で評価されているだけです。SPYはドル建てですが、結局円建てで資産評価する時は換算する必要があります。平たく申し上げますと、1557は勝手に円貨に換算されている、SPYは自分で円貨に換算する(ネット証券の機能で自動で円貨計算してくれますが。1557とSPYについては、期待リターン、リスク、為替影響どれもほぼ共通です。差異はないと思ってください。特段のこだわりがなければ、両方投資する必要はないと思いますよ。1557はカブドットコム証券のフリーETFを利用すれば、購入手数料無料で買える点がメリットですが、流動性が低いのがデメリットです。SPYは購入手数料は掛かりますが、流動性が高い点がメリットです。毎月少額(数万円)をコツコツ投資されるのであれば、1557を推奨します。ある程度まとまった金額(数十万円以上)を一度に投資されるのであれば、SPYを推奨します。海外ETFも選択肢に入っているのであればSPYよりもVOOやIVVがさらに推奨商品です。SPYの手数料率は0.09%ですが、VOOとIVVは0.04%と超格安です。絶対にSPYがいいというこだわりがなければ、S&P500連動の海外ETFならVOOかIVVにした方がいいと思います。以上、参考になれば嬉しいです。連休も残すところ一日ですね。投資の勉強頑張って下さい。何かあれば、いつでもご連絡ください。PMご指摘の通り、完全に勘違いしていました。SPYの動きを円で表すと1557になるということですね。運用資産の10%を金現物で、残りを円建てとドル建ての半々で運用しようとしていたので、「こりゃあ丁度いい」などと考えていました。何かしらの国内要因で東証の1557に買い(売り)が殺到した場合、価格差は出てこないのでしょうか?謎が多いです。まあVOOでやっていこうと思うので、もはやどうでもいいのですが・・・ブログ記事を過去から読み返しています。影響を受けまして、シーゲル氏の本3冊をamazonでポチってしまいました。株運用は10年以上やっているのですが短期逆張りのテクニカルがメインだったため、長期バリュー投資への知識不足が目立ちます。目的が長期運用ということもありますし、焦らずにもう少し勉強してみます。丁寧な説明いただけまして感謝ばかりです。ブログ記事もそこらの1000~2000円する本よりよっぽど分かりやすいです。書籍化するときは教えてください。PMこんばんは、お返事ありがとうございます。正しいご理解に至って頂けてよかったです。>何かしらの国内要因で東証の1557に買い(売り)が殺到した場合、価格差は出てこないのでしょうか?はい、そのリスクはあると思います。ETFはどうしても理論価格と実際の株価が乖離してしまうリスクがあります。流動性が低い国内ETFだと、そのリスクは相対的に大きいです。それと、流動性が低いので、一括で大量に買い付ける時、大量に売却する時に苦労する可能性があります。1557は大変便利な商品なのですが、流動性が低いことによるデメリットがあることは十分に認識して投資する必要があります。そのデメリットを認めてもなお、フリーETFで手軽に投資できるメリットは大きいなと思っています。>まあVOOでやっていこうと思うので、・・そうでしたか、バンガードのVOOは低コストですし流動性も問題なしです。VOOへの投資ぜひ続けて下さい。ブログ記事、過去分から読んで下さりありがとうございます。今でも拙い文章力・構成力だと思っておりますが、以前は今以上に酷い文章だと思います。意味がわからない所がありましたら、遠慮なくコメントorメール頂ければと思います。シーゲル教授の『株式投資の未来』はぜひ最初に読んでみて下さい!目から鱗の事実がたくさん書かれてあります。私のブログの内容はいかに『株式投資の未来』に影響されているかよくわかると思いますw。私は長期投資の知識しかないので、短期のテクニカルな投資をお持ちのFUKUさんが羨ましいです。必要な勉強量・経験値という意味では、長期投資よりも短期売買のほうが圧倒的にハードルが高いと思います。日本株とかで短期売買して儲けてらっしゃる方は、皆さん努力家・勉強家ですよね。いう方のブログを拝見してそう感じます。あと、単純に株式取引が好きなんだなって思います。長期投資は成功か失敗か見極めが、長期的な単位でしかできず、人生の短さを考えれば大きな失敗できません。最初にある程度時間を取って勉強するのは賛成です。自分が納得して投資できるのが一番だと思います。それこそが投資のリスクを下げる最善の方法だと思います。>訪問のたびにスポンサーリンクをクリックしておきます!どうもご配慮ありがとうございます。ブログの収益化というのは課題ではありますが、今はこうやって気軽に更新するだけで十分かなという心境です。アドセンス収入は最近は無視できない金額になってきてありがたく頂いております。クリックして頂くのはとても嬉しいのですが、最近のグーグル先生はとても賢いようで意図的なクリックはすべてお見通しのようです。私のクリック収入は無効になるし、グーグル先生の評価も下がってしまう時があるようです。ことで、本当に興味がある広告がある時だけクリックして頂ければ十分ですよ。お気持ちだけで十分です、ありがとうございます。AMHiroさん、はじめまして。私は米国株式とバフェットさんのファンで、約2000万円くらい株式に投資している者です。リターンが大きかったと思います。バフェットさん自身遺言として、VOOのS&P500をすすめています。バークシャー株のリスクに対し、ご意見を頂けましたら幸いです。PMやまちゃんさん、はじめまして。私もバフェットは好きです。投資額も同じくらいですね。バフェットは90%をS&P500に連動するETFに、10%を米国債を投資するよう遺言を残していますね。バフェットは「分散投資は無知に対するリスクヘッジだ」と言っています。否定的な発言に思えますが、裏を返せば金融投資に無知ならば分散投資しておくことが安心だと解釈できます。自分の奥さんが投資に造詣があるとは考えていないようで、バフェットは奥さんにS&P500に投資するよう遺言を残しているのだと思います。バークシャー株は過去高いリターンを出してきた実績がありますし、今でも十分投資に値する優良株だと考えています。バークシャー株のリスクは、やはりあれだけ運用資金が大きくなっていますのでなかなか資本コストに見合う投資先が見つからないことだと思います。バークシャーは将来的には有配になることも示唆していますが、今まで無配を貫いてきたいので配当を出すのはそう簡単に意思決定できるものではないでしょう。米国企業は一度有配になると、無配に戻ることが文化的に困難です。それはバークシャーも例外ではないと思います。バークシャーと言えども無配を続けて無理に再投資することで、資本を棄損してしまうことがあるかもしれません。バフェットがいる内は心配無用ですかね。それと、バークシャーも一個別銘柄であることに変わりはないので、バークシャーへの集中投資は控えるべきですね。バークシャーは今後もS&P500を超えるリターンを生み出す潜在力がある銘柄だと思います。バフェットさんも高齢ですしね。それから、一つ意見させて下さいね。イデコというのは、いいですよ。購入金額は全額控除され、節税しながら投資信託を買えます。残念ながら今のところS&P500は無い様ですが、ニュヨークダウ30ベースの投資信託は、マネックス証券、sbi証券で購入出来る様です。60歳になるまで解約出来ませんが、条件が合えば、凄い節税効果が有りますよ。私はNISA、積み立てNISA、イデコ、を、フル活用しようと、思っています。それでは失礼致します。(イデコ)はいい制度ですよね。60歳まで取り崩すことができませんが、運用益が非課税な上に拠出金は所得控除ですからね。実は私はイデコは使っていません。勤務する会社の事情で年間拠出上限が10万円強と少ないことと、資金が固定化されることが嫌だからです。資金が固定化されると言っても、資産のごく一部ですから一般的にはイデコは利用すべき制度だと思います。NISAもそうですが、国家の希望に沿った行動を取ると得する仕組みですね。国民の預金を少しでも投資に回して経済活性化に繋げたいという政府の思惑があります。その思惑にはしっかり乗った方が得ですね。今は利用していませんが今後利用することもあるかもしれません。NISAはフル活用しますよ。ETFに関連してで質問させてください。昨年、国内上場された1655でS&P500を運用しています。こちらブラックロックのIVVの国内版のようなので、わかりやすいかなぁ...と、言う単純な理由です。それと、MSCIコクサイETFで1657.こちらもブラックロックだけど、元がIVVが2/3そしてIEURなどの先進諸国のETFのミックス。さんの主張とは離れますが、1655と1657を混ぜてIVVを8割位に他の先進諸国に分散するイメージにしています。ブラックロックだとIVVよりTOKが配当が良さそうに見えて......MSCIコクサイな配当でS&P500を増やすのに良いかなあと、......でも、過去分析を見る目が凡人なので、カンと勢いです。配当と毎月の積み上げで1655を増やしつつ、1657も少し入れて組み入れのETFに含まれるIVVと上げながら配当も増やせればなぁ...と皮算用です。最終目標は、1655がポートフォリオ全体で8割位になる事。なると、アーリーリタイアが見えてきそうかなぁ。