投資信託とは、複数の金融商品が袋詰めになったような商品です。株式などと同じく、元本割れをすることがあります(損失がでること)。一口に投資信託といっても、株式が入った物から、債券などが入った物まで、実に多彩です。そんな、分かりにくい投資信託を、詳しく解説します。どれも良く目にする言葉です。株式や外貨預金はなんとなく分かりますが、投資信託って一体何者なんでしょうか?投資信託は仕組みのこと実は、投資信託とは、たくさんの種類があります。数で言うと、国内に5400本ほどあります。株式が一部と二部合わせて4000社くらいですので、それよりも多いです。投資信託は、それぞれに特色が違います。ここが分かりにくさの原因ですね。順を追って正しく理解しましょう。投資信託とは、一言で言うと、仕組みを表しています。どのような仕組みでしょうか?ずばり、投資信託とは、投資家から集めた資金を専門の運用会社が運用する金融商品なのです。この仕組みを使った金融商品を投資信託というワケです。そのため、銘柄が5000以上もあるわけなのです。仕組みは次のようになっています。・収益が出る時→運用の成果が出て、投資信託の価格が上がれば収益が発生します。・投資家の利益は?→分配金と売却した時の値上がり益(分配金がない投資信託もあります・売る時に買った値段よりも下がっていれば損失が出ます)投資信託は3社で分担しています投資信託は、じつは3つの会社の役割分担で成立している金融商品です。お金を置いているところ(信託銀行)どうしてこんな風に3社にまたがっているのでしょうか?それは、投資家の資産を保護するためです(お金を悪い人が使い込んだりしないように相互的に管理・監視している一面もあります)。後述しますが、この仕組みゆえに、私たち投資家が負担するコストが高くなる傾向にあります。コストの高さが投資信託の弱点でもあります。2投資信託の種類を理解しよう投資信託は、複数の金融商品が入った袋詰めのような金融商品なのですが、それゆえに、種類がたくさんあります。ここでは、ザックリとした種類を見てみましょう。・国内債券型このほかにも、種類はありますが、代表的なこの5種類がまずは基本になります。基本的に、株式が入ると、リスクが高くなります。このリスクとは、リターンと概ね比例します。リスクが高いほど、損益が大きくなる傾向にあるのです。目の前の利益を追求するあまり、ハイリスクな外国株式ばかりを買うと、大きく儲かる可能性と、損する可能性が高まりますから、ご注意ください。債券って何?債券というのは、借金の証書のことです。国の国債や会社の社債などが代表的です。債券=借金の証書ですが、それを保有していると、利子が付きます。これが利益になるワケですね。発行している国や企業が倒産すると、ただの紙切れになってしまいますが、その可能性が低いほど、利回りが低いです。反対に、危険なほど利回りが高くなっています。利回りが良いから、と飛びつくと、思わぬ値下がり幅に見舞われることもあります。一般的には、株式よりも価格変動リスクが低いのが特徴です。投資信託には、その債券中心のものもあります。一般的には株中心の投資信託よりは値動きがおとなしい傾向にありますが、やはり油断は禁物です。組み入れられている債券の信用度などをチェックするようにしましょう。3投資信託の組み合わせ方を理解しようでは、次に、これらの組み合わせ方を理解しましょう。投資の基本は分散投資です。投資信託は複数の金融商品があらかじめ袋詰めになっている商品でしたね。ある程度最初から分散投資がされています。ここで気をつけたいのが「相関係数が同じにならないようにする」です。相関係数が違うものを組み合わせよう相関係数とは、同じような値動きをしてしまう関係です。外国株式の投資信託ばかりを買っても、外国株式特有のリスクは分散できません。戦争などが起きた場合には、その対象国の株式がたくさん入っている投資信託は大きく値が下がってしまう事が考えられます。他にも、大きく円高になると、外国中心の投資信託ばかり持っていては、一方的に損が出やすくなります。これでは、リスクの分散ができていませんね。するか?答えは、値動きが違うタイプの投資信託を組み合わせるのです。いった具合に、投資信託の種類と国、投資対象を何種類も分けて買う(それぞれ値動きが異なるので、値動きが分散できる傾向にある)現在では、世界の株価や債券は同じような動きをする傾向にありますが、それでも一国に偏るよりは、分散効果が望めます。時期も分散しようそして、投資をする時期(売買するタイミング)も分散することが重要です。同じ時期に、一度に買ってしまっては、危険です。安値の時期なら大歓迎な行動ですが、反対に高値の時期に一度に買ってしまっては、目も当てられません。相場がまだよく分からない、確信が持てない初心者の方は、時期も分散するのが賢明です。4株式よりも少額で始められる資金も分散しましょう。投資信託は基本的に、1万円程度で買うことができます。ここも大きなメリットです。株式ですと一つの株を買うのにある程度まとまった資金(百万円を超える場合もある。数千円から買える株もあります)が必要ですが、投資信託なら、大体1万円程度から買うことができます。投資対象を分散しやすいのです。投資の勉強を始めたい初心者の方にも向いているといえます。失敗する可能性があることをお忘れなく。5リスク:元本割れのリスクがあることにご注意ください!それでは、どのくらいの損失が発生する可能性があるのでしょうか。ここでは、国内株式型で過去を振り返ってみましょう。2008年のリーマンショックの際に、世界の株や日本株は大きく値を下げました。いうと、半額くらいになりました。ひどいところではもっと大きな損失が出たところもあります。日本株や世界の株式に投資している投資信託を100万円分保有していた人は一気に50万円程度の価値に下がってしまったことになります。保有していて、アベノミクスを経て、価格が元に戻ったり、それ以上に上がることもあります。下がったところで売ってしまうと、損失が出ます。反対に、リーマンショックのような底値の時に買うと、大きく値上がりを狙うことができる可能性があります。底値の時に100万円分日本株式の投資信託を購入したら、2倍の価格になって大きく利益を得ることも考えられます。投資信託と聞くと、値動きがおとなしい印象がありますが、種類によっては大きく損得することがありますのでご注意ください。6リスク:他にもこんなリスクがあります投資信託の代表的なリスクを4つ挙げます。・価格変動リスク→投資信託の値段が変化して、損得するリスクです。・信用リスク→債券を発行する国や会社が財政難や経営不振などにより、あらかじめ定めた条件で金利などを支払えなくなるリスクです。・為替変動リスク→外国株式・債券などを保有した際に、為替レートが変動した際に発生します。乱暴に言いますと、円高になると損が出やすく、円安になると、利益が生まれやすいです。・金利変動リスク→債券の投資信託に発生するリスクです。乱暴に言いますと、金利が上がると価格が下落し、金利が下がると価格が上昇する傾向にあります。7コスト:販売手数料と信託報酬が大きい投資信託にはコストがかかります。ここが投資信託の最大のデメリットといってもいいでしょう。株式ではオンライン証券なら買う時に数百円の手数料がかかるだけです。株式では保有時に一円もかかりません。実は株式はもっともコストの安い投資の一種なのです。投資信託では、とてもコストが高い傾向にあります。?先ほど「仕組み」で見ましたが、3社で管理・運用・販売していましたね。そのため、コストが大変にかかるのです。高い場合では、購入時に3%もかかります。100万円分買ったら、3万円も取られてしまうのです。購入時手数料が無料のところもあります。購入時手数料と、運用成績には関係性がありませんので、無料の中から選ぶようにするのがベターです。信託報酬が高いと、成績も高い?そして、投資信託は、保有しているだけでもコストがかかります。信託報酬と呼ばれています。信託報酬も運用成績には関係がありませんので、低いほど有利です。証券会社などの売り手におすすめを聞くと、大抵は、自社の儲かる信託報酬の高い物を勧めてくることが多いです。鵜呑みにしない方が良いでしょう。何度も言いますが、投資信託は袋詰めの商品です。そのために、投資対象(国や地域、株式や債券)が同じなら、同じような値動きをします。信託報酬が高いから特別な値動きをすることはありません。コストが高いということは、それだけ、実質的な運用成績下がるということです。目安として、信託報酬が0.7%以上の物は無視をするようにすると良いでしょう。論外なのは、購入手数料が3%で信託報酬が年1・5%などの高い物です。?それは、安い物なら、購入手数料がゼロで信託報酬が年0.2%などの安い物があるからです。単純に考えるとわかります。論外→コスト(3%+1・5%)=初年度で4・5%のマイナスからスタート安い物→コスト(ゼロ+0.2%)=初年度で0.2%からのマイナスからスタートどちらが、実質的な利回りが上かは誰でもわかりますね。(39)問い合わせ【直通】TEL.090-5755-4352顧客対応中はお電話に出られないことがございます。