9分35秒FacebookTwitterGoogle+はてブPocketFeedly定期預金や個人向け国債などが低迷すると言われている中、注目されているのが個人向け社債です。定期預金よりも金利が高く、比較的安全性も高いこともあり、これから個人向け社債を購入しようと考えている方も多いのではないでしょうか。そこで今回は、個人向け社債とはどのようなものか、メリット・デメリットについて解説します。さまざまなリスクについても詳しくお伝えしますので、ぜひ参考にしてみてください。まとめ個人向け社債とは債券とは、資金調達のために発行される有価証券のことで、そのうち、企業が発行する債券を社債と言います。社債には返済期限と金利が明記されており、企業が破綻しない限り、返済期日までの間は一定期間ごとに金利が支払われ、返済期日に元本が戻ってくるというものですので、比較的安全性が高いのも特徴です。多くの社債は機関投資家向けに発行されているため、最低購入単位は1億円程度にもなりますが、個人投資家でも購入できるように購入単位を低く設定したものが個人向け社債です。個人向け社債の場合、10万円単位、あるいは100万円単位で購入できるようになっているため、個人投資家でも始めやすいと言われています。個人向け社債は、大きく分けると公募債と私募債の2つです。ここで、それぞれの内容を確認しておきましょう。公募債とは、不特定多数(50名以上)の投資家を対象に発行される債券のことで、個人向け社債の多くはこれに該当します。上場企業であるなど、一定の知名度のある企業でないと資金調達は難しいのが特徴です。私募債とは、特定の人や企業に向けて発行される社債のことで、一般的に50人未満を対象にしたものです。事前に特定した相手に購入してもらうことを前提とした社債ですので、何の関連もない個人投資家が遭遇するケースはほとんどないでしょう。ベンチャー企業などの知名度の低い中小企業が事業資金を調達する場合などに活用されるケースが多いようです。個人向け社債のリスク個人向け社債のリスクは比較的低いとされていますが、まったくリスクがないわけではありません。そこで、どのようなリスクがあるのか確認していきましょう。信用リスクまず、もっとも注意が必要なのは信用リスクです。これは、社債を発行している企業が破綻した場合などに利息や元本が支払われない可能性があるというもので、購入前には必ずその企業の事業内容や財務状況などを確認しておくことが大切です。チェックしておきましょう。格付機関による格付けなどを参考にするという方法もあります。格付けとは、企業の業績や財務内容などを分析して、債券の元本や金利を支払う能力の安全度を順位付けすることで、評価が高いからと言って絶対に破綻しないというわけではありませんが、多くの指標を使って判断するという意味では有効です。格付けが高いほど信用リスクは低くなりますが利息も低め、格付けが低いほど信用リスクは高くなり利息も高い傾向があります。よって毎日変動するものですが、もっとも影響をおよぼすものが金利です。金利が上昇すれば市場価格は下がり、金利が低下すれば市場価格は上がるというものですが、このように市場価格が変動するリスクを価格変動リスクといいます。個人向け社債の購入後、まとまった資金が必要になるなどの理由で途中売却をしてしまうと、タイミングによっては元本割れすることも考えられますので、価格変動リスクにも十分注意が必要です。流動性リスク個人向け社債は途中売却が可能ですが、市場環境や信用リスクの変化によっては流動性が低くなるリスクもあります。言い替えれば、売りたくても売れないというリスクです。社債の売買は証券会社を経由して行われますが、市場環境や信用リスクの悪化状況によっては、売却したい社債を買い取ってもらえない、買い取ってもらえても非常に安価になってしまうなどのケースがあるということです。証券会社としては、自社の健全性を維持する必要もあり、損することがわかっていながら買い取ることはできないという状況なわけです。基本的に、個人向け社債は知名度のある企業が発行しているものですので、流動性リスクを大きく気にする必要はないという前提ではありますが、絶対に大丈夫だと言い切れないということは覚えておいたほうがよいでしょう。個人向け社債のメリットそれでは、個人向け社債にはどのようなメリットがあるのか見ていきましょう。購入単位が低く設定されている機関投資家向けに発行されている社債の購入単位は1億円程ですが、個人向け社債の購入単位は10万円というものもあり、個人でも十分購入できる設定になっています。金利が高い定期預金や国債と比較すると、個人向け社債の金利は高いのが特徴です。元本割れのリスクが少ないそもそも社債は、返済期日に元本が戻ってくるというものですので、基本的に元本割れのリスクは少ないと言えます。社債を発行する企業が破綻した場合はこの限りではありませんので、絶対に安心というわけではなく、あくまでリスクが少ないものと認識しておいてください。売却益を得られることもある個人向け社債を売却する際、タイミングによっては売却益を得ることができるケースもあります。これは、社債を発行する企業の業績の上昇や市場の変動などによって、証券会社が高額で買い取ってくれるというケースです。個人向け社債デメリット次に、個人向け社債のデメリットを確認していきましょう。人気の社債が購入できない社債には募集期間が設定されており、指定された期間外には購入できません。募集期間中に申し込んだとしても、社債には限りがあるため人気の銘柄が売り切れてしまい購入できないこともあります。個人向け社債の場合、ここ数年は投資家からも人気があるため、先着順で販売するようなケースでは即完売も珍しくありません。個人向け社債を購入するためには、証券会社に口座を開設する必要があります。口座の開設には1週間程度かかることもあり、欲しい銘柄を見つけてから手続きを始めるのでは間に合わないことも考えられます。そのため、情報収集を行いつつ、いつでも購入できるような事前準備をしておくことをおすすめします。債務不履行のリスクがあるここまでお伝えしてきた通り、社債は元本割れのリスクが少ないものの、企業の破綻などによっては債務不履行になることも考えられます。そのため、購入後も定期的に企業の動向を確認し、危険な状況だと判断した場合には売却も検討する必要があるでしょう。その際はくれぐれも慎重に見極めるようにしてください。他の投資と比べるとリターンが小さい個人向け社債の金利は、定期預金や国債と比較すれば高いものの、その他の投資に比べるとリターンが小さいというデメリットもあります。そのため、短期間で大きく資産を増やしたいと考える投資家向きではないと言えるでしょう。倒産リスクへの不安が長い個人向け社債は、基本的に返済期日まで保有することになりますが、社債で設定されている返済までの期間は比較的長期であることが多く、短くても3~5年となっています。その間、企業の倒産リスクにさらされてしまうというデメリットもあります。まとめ今回は、個人向け社債とはどのようなものか、さまざまなリスクやメリット・デメリットについてお伝えしました。定期預金や国債に比べれば金利が高く、元本割れのリスクも低いなどの魅力がありますが、絶対に安心できるものではないので、しっかりリスクを理解したうえで購入するようにしましょう。短期間で大きな資産が作れるものではないという点も含めて検討するようにしてください。関連:[債券投資とは?]わかりやすく・総まとめで解説!国債を買うならどこの国?▶︎▶︎関連コンテンツへなぜ今お金を学ぶのか?老後はどのくらいのお金が必要ですか?何歳まで働き、どのくらい稼げますか?皆さんの祖父母世代は、銀行にお金を預けているだけで金利が10%、親世代は7%がつきました。今は、0.01%しかつきません。資産が倍になるまでの年数は、10%であれば7.2年。今の日本の、0.01%だと6932年かかります。昨今の2000万円問題もあり、投資による自助努力で、老後資産を築き自身の身を守る必要が出てきてます。焦って投資を進めてしまうのはおすすめしません。資産運用を始めるにあたり、まずはセミナーに足を運ぶ選択肢もあります。このサイトでは、あなたの目的や生活スタイルに合った投資・資産運用、おすすめのセミナーを特集しています。資産を増やしていくには、適切な「伴走者」が必要です。時間分析を主体として相場の動向を予測する「一目均衡表」とは?5つの線が表す意味や活用法を詳しく解説。おすすめの記事ローン(住宅ローン等)東京の不動産投資を徹底解説!物件選びのポイントとおすすめエリアを紹介!就職や転職、進学で都内へ引っ越すことになった際、いったいどの不動産を借りたり購入すれば良いのか、迷ってしまうほど多くの物件があります。実際...経済とお金の基礎知識リーマンショックが起きた原因と日本への影響を解説します!世界的に影響を与えた大ニュースだったため、「リーマンショック」という言葉を聞いたことのある人も多いのではないでしょうか。世界的な経済危機で...投資信託(リート含む)VTIとVOOの違いとは?利回りも比較しながらどちらを優先すべきか考えようバンガードが運用しているETFの中でも人気を二分しており、投資家の間でも評価が高いのが「VTI」と「VOO」です。?大型株より成績がよいというのは本当なのかを割安株効果と絡めて...投資の世界では小型株の方が総じて高い成績を残すということが割安株効果と共にアノマリーとしてよく知られています。今回は小型株効果とはそもそも...投資信託(リート含む)世界への分散投資が可能!セゾン資産形成の達人ファンドについて徹底解説!投資信託には様々な種類がありますが、実際に投資信託を購入する際に、どれを買えばよいのか迷ってしまいますよね。「投機」は何が違うのか?近年NISAや、iDeCoなどの投資の非課税枠が話題となり、将来の資産形成のために、これらの制度を始める方が増えてきました。株式会社ユーキャンの2017年調べで4年連続1位に選ばれた人気資格です。知名度は高い...投資信託(リート含む)ETNとは?仕組みをわかりやすく解説ETNは「指標連動証券」または「上場投資証券」と呼ばれていて、価格が特定の指標に連動するように設計された現物資産を持たない金融商品です。世界への分散投資が可能!セゾン資産形成の達人ファンドについて徹底解説!投資信託で大損をしたらどうする?損失を避ける投資術と解決策を紹介。時間分析を主体として相場の動向を予測する「一目均衡表」とは?5つの線が表す意味や活用法を詳しく解説。