検索この記事には最新版があります。12:00保存が完了しました。保存済み保存が完了しました。長生きしてもお金に困らないようにするにはどうしたらいいか、現役世代から退職世代まで幅広く関心が高まっている。老後の資金づくりに関する世界各国の事情も気になるところ。英国の現状について、米大手運用会社アライアンス・バーンスタインでマルチアセット・ソリューション部門のポートフォリオ・マネジャーを務め、英年金制度の専門家でもあるデイビッド・ハッチンズ氏に話を聞いた。――英国人はどうやって老後に備えていますか。「ざっくり言えば、低所得者層は主に公的年金に頼り、労働者の場合は全員加入が義務付けられている企業年金がこれに上乗せされます。中間所得者層は、個人貯蓄口座(ISA)もあわせて活用するケースが目立ちます。(NISA)のモデルにもなった仕組みで、個人の自発的な資産形成を促すための税優遇制度です。――ISAで人気のある金融商品は。「ほとんどが銀行預金です。意外に思われるかもしれませんが、英国人の金融知識レベルはそれほど高くありません。多くの人は投資に関する知識が不足していると自覚しているので、元本が守られる銀行預金を選んでいるようです。――専門家に助言を求めることはしないのですか。「プロのアドバイスを受けられるのは、高い相談料(フィー)を払える富裕層に限られています。アドバイザーは金融機関から受け取るコミッション(手数料)を主な収入源にしていたので、顧客にとって目に見えるコスト負担が少なく、富裕層でなくてもアドバイスが受けやすかった。規制強化によって、アドバイスを受けるには別途フィーを払う必要が出てきてしまい、結果として保有資産が多い人と少ない人の間に『アドバイス・ギャップ』が生じました。――英国では年金改革が進められていますね。「公的年金は支給開始年齢がこれまでの65歳から68歳に引き上げられました。企業年金も改革が進み、1990年代は会社が運用する確定給付年金(DB)が主流でしたが、最近は従業員が運用先を選ぶ確定拠出年金(DC)が中心です。(NEST)』では、加入者の99%がデフォルト(従業員が意思表示しない場合に自動的に適用される選択肢)を選んでいます。――課題はありますか。「2015年の制度改正で、DC加入者が年金を一括で受け取れるようになったことが大きな問題になっています。「この対応策として政府が導入を検討しているのが、退職後に資産運用を続ける選択肢の提供です。弊社の分析によると、75歳まで複数の資産で運用してインカム(配当・利子)を受け取り、それ以降に元本を取り崩していくのが最善の方法です。――日本人へのアドバイスをお願いします。「十分な貯蓄をしましょう、というのが1つ。快適な老後に必要な貯蓄額の目安は、生涯所得の15%です。余談ですが、臨時収入を得たときに私は半分だけ貯蓄し、残り半分は消費に回します。すべて貯蓄しようと思うとつらくなりますが、これなら楽しみながらお金もたまります。2つ目は適度にリスクを取りましょう、ということ。リスクの取り過ぎはいけませんが、特に若いうちはある程度リスクを取ることが老後の十分な資金確保への近道になります。「3つ目は投資を習慣にしましょう、ということ。毎月少しずつでも投資を続ければ、それほど意識しなくてもお金がたまっているはずです。このやり方は心理的な負担を軽減するだけでなく、値段が安いときに多く、高いときに少なく買うことができる点も理にかなっています。最後は退職後も資産運用を続けましょう、ということ。毎月一定数無料で読めます。保存済み保存が完了しました。保存済み保存が完了しました。permission.ご意見・ご。