いい投資生活Home国内ETF海外ETF海外REITBDCライフプランサイトについて問い合わせスポンサーリンク国内投資に、海外投資に、自己投資に、いい投資生活に関する情報を公開。2020-01-02SJNKとはSPDRブルームバーグ・バークレイズ短期ハイ・イールド債券ETF(SJNK)ブルームバーグ・バークレイズ米国ハイ・イールド・350mnキャッシュペイ0-5年・2%キャップド指数(公募発行の米ドル建て短期ハイ・イールド社債のパフォーマンスを計測することを目標)の価格と利回りのパフォーマンスに、経費控除前で、概ね連動する投資成果を上げることを目標とするETFで、毎月分配があります。ハイイールド債券とは格付けが低い分、利回り(=イールド)が高い投機的格付債券のこと。格付機関によって格付けされる債券の信用度において、S&PならBB格以下、ムーディーズならBa以下に格付けされている。デフォルト(債務不履行)や元本割れなどが発生するリスクが高い分、利回りは高く設定されている。証券用語解説集https://www.nomura.co.jp/terms/japan/ha/high_eield.htmlハイイールド債はジャンク債とも言われており、個別の債券だとリスクは高いのですが、SJNKは723銘柄(2018年8月10日)を組み入れているため、デフォルトリスクをそこまで気にしなくてもいいのでは。50%の銘柄がデフォルトする様な経済状況だと、株式や優先株式ETFはハイイールドETF以上の値下がりをしていてもおかしくないし、値下がりして利回りが上昇したら追加投資したいです。SJNKとJNKの関係ステート・ストリートのSPDRシリーズでSJNKとJNKというETFが組成されており、違いがわかりにくいので、簡単に説明します。そもそもの対象指数が違が違うのですが、個人的には、投資対象の債券の平均残存期間が短いか少し長いかの違いと理解しております。平均残存期間はSJNKで3.41年、JNKで6.08年となっております。一般的に、同様の格付け先に貸し出すなら、長期の方が金利が高くなります。SJNKとJNKと比べると、JNKの方が少し配当利回りが高いです。...続きを見るSJNKの3つのメリット毎月分配型高配当が見込め、他の類似する海外ETFより分配利回りが高いSJNKの最大のメリット。高配当が見込めて、価格変動リスクが低いため(ベータは0.21とS&P500との値動きの連動性が低い)、毎月の配当を重視する人には非常にお勧めできる商品の一つ。2018年12月19日時点の配当利回りは5.52%と、金利低下の影響で数年前よりも利回りは低下傾向ですが、依然として5%を超える配当利回りは非常に魅力的です。ハイイールド債で有名な銘柄としてはJNKとHYGがありますが、SJNKとJNKは管理報酬が同じでHYGよりも若干少なく(SJNK及びJNK0.4%、HYG0.49%)、配当利回りが高いため、個人的にはSJNKとJNKの方が好きです。簡単に投資できるSJNKは最近になって日本の証券会社(SBI証券やマネックス証券や楽天証券など)の特定口座・NISA口座で購入することができるようになりました。JNKと合わせて投資することで残存期間を分散できるSJNKは短期、JNKは長期と考えると、両方に投資することで分散効果を高めれます。現状の利回りですと、ほとんど差がないため、ハイイールド債投資予定額の半分ずつ投資してもいいかもしれません。SJNKの2つのデメリット複利効果を得にくい配当を重視した投資をすると必然的に生じるデメリットですが、配当すると税金が生じてしまいます。配当金を再投資に回せばいいのですが、配当を生まないモノの購入に当ててしまうと、お金がお金を産むという複利効果を得られなくなってしまいます。値上がりに上限があるハイイールド債の場合、利回りが高く、債券価格は低いのですが、将来は国債などの債券全般と共通で、満期日には額面価額で償還されます。金利引き下げが行われ、一時的に額面金額より債券価額が高くなった場合があったとしても、満期には額面金額に収斂されますので、売却益を目的とした長期投資には向かないです。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。コメントデータの処理方法の詳細はこちらをご覧ください。日本では最低投資単位の高さから個人による債券投資があまり一般的ではなく、主に機関投資家により行われておりました。個人で投資できるような債券はSBI証券などで購入できますが、銘柄がかなり限定的なのが現状です。個人的には債券投資はETF一択と考えており、世界中の国債に分散投資をするなら2つ債券を購入すれば十分です。当サイトではIVVの他にSPYやVOOについても記事にしております。SPYやVOOの記事をご覧の方は、当記事をスキップしていただいた方がいいかと思います。SPY、IVV、VOOの比較記事については以下参照ください。S&P500指数のパフォーマンスへの連動を目指す上場投資信託(ETF)で、大型株を中心に構成されております。Uncategorized2017/1/15プロフィールブラック金融機関に勤める30代男性・Ethan(イーサン)と申します。投資情報を検索し、利益になりそうな商品を探す毎日を送っております。10代から株を始め、レバレッジが高い商品に、信用取引でレバレッジを掛けて攻めるスタイルで資産を増やすも、ライブドアショックと3.11に追証を経験。その経験から手堅くキャッシュフローを生む投資を中心としつつ、チャレンジングな商品への投資を組み合わせて運用しております。最初はこの制度のために海外口座を開く人もいるDRIPの紹介をしたいと思います。Plan、DRIP)。米国の株式発行企業によって提供されている制度で、配当金は税引き後、そのまま株式の買い増しに充当される。一般的に単位株の購入に足りない分は端株で買い足され、買付(売買)手数料はかからない。iBoxx米ドル建てリキッド・レバレッジド・ローン指数(「プライマリー・ベンチマーク」)およびS&P/LSTA米国レバレッジド・ローン100指数(「セカンダリー・ベンチマーク」)を上回る収益率(アウトパフォームすること)を目指すETFです。わかりにくいので簡単に説明すると、シニア・ローンやレバレッジローンに投資するアクティブ型のETFです。海外投資に、自己投資に、いい投資生活に関する情報を公開。