いい投資生活Home国内ETF海外ETF海外REITBDCライフプランサイトについて問い合わせスポンサーリンク国内投資に、海外投資に、自己投資に、いい投資生活に関する情報を公開。上昇しており、株価も下落しておりますが、金利推移に敏感な海外REITはDowやS&P500より下落率が高いように感じております。ETFについては含み益がなくなりました。「不動産に係る利回り」=「国債利回り」+「不動産に係るリスクプレミアム」・・・一般的な利回りに関する数式ですので、別の商品にも使えます。1「国債利回り」が上昇すると、「不動産にかかる要求利回り」が上昇。分配金が一定と仮定すると、短期的には不動産株やREITの株価の下落により調整される。REITの借入金の借換時に金利は引上げられますので、資金調達コストが上昇し、利益および分配金減少。2その後、物価上昇が賃料にも反映されて上昇。収益および利益が増加(資金調達コストは➀で反映)。中長期的には分配金も増加してREITの株価は上昇する。例:月20万円(年240万円)の賃料収入を得るのに、国債利回りが低く、不動産利回りが2%だった場合、不動産は1億2千万円となります。同じ収入をえるのに、国債利回りが上昇し、不動産利回りが4%となった場合、不動産価格は6千万円となります。実際にはリスクプレミアムも変化しますし、維持コスト等が生じるため、上記のように単純ではありませんが、日本のゼロ金利で不動産価格が上昇したことと逆のイメージです。いつ投資すればよいかもしREITに投資をするなら株価が下落している局面がいいので、まさに今から少しづつ始めればいいかと思います。底がどこかはわかりませんので、私はあまり一度に買わないようにしております。仮にこれから大幅に下がったとしても、ETFなら倒産の可能性も考えなくていいので(ETFを構成ているの個々の会社については倒産もあり得ますが)、継続して買い続ければそのうち株価も戻ってくるのでそこまで気にしなくていいと思っています。ETF(SRET、VNQ、VNQI)は永久保有を決めているので、値上がりしても値下がりしても、毎月最低2万円以上投資しております。値上がりしても値下がりしても買うので、株価を気にする必要はほとんどないのですが、大幅な調整が来たタイミングで追加投資を複数回に分けて行う方針です。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。コメントデータの処理方法の詳細はこちらをご覧ください。S&P500指数のパフォーマンスへの連動を目指す上場投資信託(ETF)で、大型株を中心に構成されております。SPYは米国に上場されておりますが、SBI証券など海外ETFを扱っている証券会社でも購入できます。1557は東証に上場しているので、日本の証券会社で購入可能です。ETFで毎月分配型ポートフォリオを組むJREITは分配金利回りが低いため、現時点では投資対象としておりませんが、今後、日本の金利が上昇し始めた場合に備え、リサーチをしてみました。金利上昇と不動産価格については以下の記事に記載しております。Indexの価格と利回りのパフォーマンスに、概ね連動する投資成果を上げることを目標とするETFです。簡単に説明すると米国ドル建てのハイイールド債で、毎月分配があります。格付けが低い分、利回り(=イールド)が高い投機的格付債券のこと。FTSEグローバル・オールキャップ・インデックスのパフォーマンスへの連動を目指す上場投資信託(ETF)で、米国に上場されておりますが、SBI証券など日本の証券会社でも購入できます。配当は四半期毎(3ヶ月ごと)にあり、米国を含む全世界の先進国株式市場および新興国株式市場に投資します。地域的に多少分散していますが、多くが関東圏。分散投資を行うなら、日本国内だけでなく、日本国外も含め、世界中に分散投資した世界REITのポートフォリオが理想的と思います。理想的なポートフォリオを2つのETFを保有することにより、達成する事ができます。海外投資に、自己投資に、いい投資生活に関する情報を公開。