らら情報忘備録〜中国リアルビジネス、不動産投資、ネットビジネスのネタをどうぞ〜りりらら情報忘備録〜中国リアルビジネス、不動産投資、ネットビジネスのネタをどうぞ〜2011年から中国の無錫市という人口600万人規模の上海からほど近い(中国新幹線で約40分の)地方都市に引っ越しました。中国リアルビジネスとして、広州ゴルフ練習場、上海文化センター、不動産投資などなど、いろいろ種まきをしています。チャイナビジネスは驚くほど簡単に儲かる、、、なぁんて、成功したお話なんかも聞いたりしますが、実際は、なかなか厳しいですよぉ、うーーん、これは、実感です。散乱している情報から有用なものをピックアップしながら、自分のとんでも体験談や、貴重な経験を(忘れようにも思い出せなくなる前)に忘備録としてお届けします。Wednesday中国医薬企業の中からどのセクターを狙っていくのか渤海证券より医薬カテゴリーとしては、第一四半期に売上高で28.35%、利益で45.71%の伸びを見せており好調であり、その原因は医療改革政策が逐次進展している事と、バルク薬剤市況の回復によるものが大きい。ともに、新医薬改革は飛躍のカタリシスとなりうる。現在医薬株はPER35倍まで買われており市場平均の16倍に対して120%のプレミアムで歴史的高評価におかれている。下半期は全体が上げ続けにくい環境にあり、個別株の選定が進むと見る。この6月の全体的な調整は序章に過ぎないだろう。僕たちは、中でもバルク製剤の出遅れ株、並びに、ジェネリック薬品の巨大市場にアプローチしているバルク製剤株、それから医療機器関連株を推薦しますと。この意見は面白いなぁ。薬価下げの影響をダイレクトに受けにくいところをついていますねぇ。-*-*-*-*-*-*-*-*国家発改委の薬価引き下げ示唆に対して、薬剤株がネガティブな反応を示して当然。材料を織り込んでいく調整過程はしばらくは続くと見ます。合わせて安くなった事によるボリューム効果と合わせて、業界の淘汰が進んでいくんでしょうねぇ。薬品業界に対し、薬価引き下げに向けた新たな製品・価格リストを作成すると通知した模様だ。券日報が業界筋情報として伝えた。薬品価格の高騰抑制を目指す。リスト入りした薬品は、原材料、生産コストなどが勘案された上で、当局の主導で最高小売価格が決定される。薬品メーカーが薬価を独自設定することができるものの、価格吊り上げなどの消費者利益を損なう不正を行ってはならない。Tuesday7月株価楽観論-中国A株ひとつには、株型ファンドの持高と、A株市場の中期上下動は逆相関があるって事。上海株指数2500ポイント付近でファンドは75.4%まで持高を落としているけれども、歴史的には70%を割ってくると中期上昇トレンドが見えてくる。買い持ち転換しそうなタイミングに加えて、チャートで見る2500ポイント付近でのサポートラインでの反発、、、っていう事ですねぇ。ひとつは、ハンセンA/H株乖離指数、こいつが100ポイントを割って安値を更新しており、歴史的安値に。これも、A株上昇サインのひとつ。人民元為替レートの弾力化がカンフル剤になっていますねぇ。そもそもの問題なんですねぇ。確かに何をするにも前払いでお金が無い事には治療が受けられない、病院で倒れている人、なぁんて見るものなぁ。北京市で医薬品価格が2割安くなるってお話です。市の集中購買による入札システムの一部導入によって、6月末/7月上旬にも薬価を2割安くするのをやったるぜぇってお話です。北京市全体の薬剤売買の80%を占め、20億元の費用低減を狙っていると。入札価格のコントロールに効果があるので、全国薬価データーベース設立を計画し、薬価の監視、比較を行おうとしていると。出されたのが、ネガティブサプライズですべっていたって言う見方がほとんどなんですが、、、これまで良く上がっていたので調整波がやってきたのだって見解もあったりして、ね。(国家発改委)の価格局は17日、薬品価格の高騰抑制を目指して、医薬品の新価格リストの策定に着手したと発表した。スト入りした薬品は、原材料、生産コストなどが勘案された上で、当局の主導で最高小売価格が決定される。設定することができるものの、価格吊り上げなどの消費者利益を損なう不正を行ってはならないと警告したとの事です。各地で新築、中古の取引量のいずれも適度な回復を示している。継続的な様子見と販売の低迷後、本週は各地の成約量ははっきりと回復が見て取れる。供給量の増加傾向により(分母が大きくなり)、上海・深センでの総住宅販売面積に対する販売比率は(青線)小幅下落している。(通常大規模開発は何期にも渡って続き、例えば、万科なんたらXX期分譲のように売り出すのね。都市では反転が見られており、それにより、新築販売高は北京では6%上がって10%に、また深センは7%上がり2ヶ月来の水準まで回復している。上がった反動から今週はずっこけており、新築販売高も3.21%にとどまっている。投資意見としては、一部デベロッパーでは部分的に不動産価格を私たちの予想よりも大きい約10-15%も下げちゃっており、それが幸いして成約量のずっこけ期間が短くなるんじゃあないかなぁ、って。中期投資にはそろそろ良いんじゃないの?、でも短期的にはまだ価格ずっこけトレンドに基本あるので、将来的な需要継続に関して大手デベがの値下げ継続だとか、中小が追随するだとかウオッチしつつ、何と言っても短期的には引締めは不変なんだから、カタリシスとなる材料が見つからんわねぇ。中性、維持評価としまーす。主要鉄鋼工場の工場出荷価格の下落が続いています。6月第2週以降、値下げを宝鋼が牽引し、他の国内主要メーカー、武鋼、アンガンが追随しています。ホットコイルが約300元ほど、冷間コイルが500-1000元、亜鉛めっき鋼が300-600元ほど下落しています。前半期ほど鉄鋼価格がすべる可能性は小さいものの、需要が弱く低めの価格での振幅となると見ています。下半期の重要なポイントは、第3Qの鉄鉱石交渉と、政策の変化です。引締め政策と、不動産規制が最大の要因であるが、季節要因として車、家電、建築などの需要が弱含む事もあげられます。開き、不動産市場の健全な発展を促進する政策措置を検討し、都市などのスラム街改造計画を全面的にスタートさせた。いった手段の総合運用を継続することで、不動産市場に対する調整を強化・善していくことが要請された。産価格の高騰に歯止めをかけることに重点が置かれる。型住宅の購入を継続的に支援▽第三に市場管理を強化▽第四に低所得者向け住宅の建設を大規模に推進—することをあげた。人民日報より-*-*-*広東省深セン市では住宅購入の難しい所得層向けに消費券の形で住宅補助を実施する計画だ。自動車爆販)鉄/亜鉛の輸入販社が面白いと見ています。開き、不動産市場の健全な発展を促進する政策措置を検討し、都市などのスラム街改造計画を全面的にスタートさせた。いった手段の総合運用を継続することで、不動産市場に対する調整を強化・善していくことが要請された。産価格の高騰に歯止めをかけることに重点が置かれる。型住宅の購入を継続的に支援▽第三に市場管理を強化▽第四に低所得者向け住宅の建設を大規模に推進—することをあげた。人民日報より-*-*-*広東省深セン市では住宅購入の難しい所得層向けに消費券の形で住宅補助を実施する計画だ。自動車爆販)鉄/亜鉛の輸入販社が面白いと見ています。”(依达拉奉的商品名)这只新药。