44円高ゴールドマン・サックス証券は、同社について、新規に投資判断を「買い(コンビクション)」、目標株価を2400円でカバレッジを開始した。「セキスイハイム」ブランドで展開する住宅事業のイメージが強い同社だが、高い技術力で世界トップシェアを握る自動車合わせガラス用中間膜を中心とする高機能プラスチックス事業が、高付加価値化による単価上昇を背景に今後5年間の増益を牽引すると考えたという。09/3期から7期連続で増益を遂げている同社だが、中間膜を成長のエンジンとして連結営業利益は17/3期971億円→21/3期1318億円へと更に拡大を予想したそうだ。75円高ゴールドマン・サックス証券は、同社について、新規に投資判断を「買い」、目標株価を5300円でカバレッジを開始した。ポイントは(1)本社直轄事業(バックライト、パワコン等)の事業改革の一巡、(2)円安による交易条件の改善、(3)IAB(制御機器事業)でのフルラインナップ体制構築の3点だという。(3)はIoT化及び電動化の需要増を掴む上で重要であり、同社の長年にわたる種蒔きの成果が結実する日は近いという。同社売上高の4割を占めるコア事業であるIABの売上高成長が業界平均以上に浮揚するステージがいよいよ到来すると考えたそうだ。71円高ゴールドマン・サックス証券は、同社の投資判断を従来の「中立」から「買い」に引き上げ、目標株価を同2600円から3100円に引き上げた。電動アクチュエータの増加などの構成改善が再び起こると予想したという。加えて1HCY17はiPhoneの大型モデルチェンジが予想され、同社はその恩恵を物量増に加えて構成改善との形で享受すると予想したそうだ。為替前提を変更(1ドル=115円[従来110円]、1ユーロ=120円[同115円]、1元=16.5円[同16.0円])したという。130円安ゴールドマン・サックス証券は、同社の投資判断を従来の「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価は同20500円から22000円に引き上げた。短期的には相対的に低いテック産業向け寄与度が故に業績の上振れ余地が他のFA銘柄に比べ限定的に留まると考えたという。反映した新GS予想(17/3-19/3期営業利益を+3%/+5%/+5%増額)に基づき、今後12ヵ月の目標株価を変更したという。260円安SMBC日興証券は、同社の投資評価を従来の「1」から「2」に引き下げ、目標株価は同9240円から9880円に引き上げた。16/12期の営業利益予想を据え置いたが、17/12期営業利益予想を334億円から350億円へ5%(16億円)、18/12期は368億円から384億円へ4%(16億円)増額したという。(1)従来予想時からの円安進行に伴い、インバウンド売上高の予想を増額したこと、(2)新商品「リンクルショット」の売上高予想を増額したことが背景だそうだ。株価に割安感乏しくなったことから、投資評価を引き下げたという。13円安SMBC日興証券は、同社の投資評価を従来の「1」から「2」に引き下げ、目標株価を同460円から450円に引き下げた。足元の鉛価格(国内31万円/トン、海外2000ドル/トン〈LME〉)が今後も継続した場合、そのマイナス影響は、18/3期に顕在化すると考えたという。インフレ環境下にある海外での価格転嫁は、アフターマーケットにおいても比較的可能だとみられるが、市場が縮小傾向にある国内では、転嫁が進まない可能性を考慮し、18/3期には、国内で10億円のマイナス影響が営業利益に発生すると予想したそうだ。27円安クレディ・スイス証券は、同社の投資評価を従来の「Outperform」から「NEUTRAL」に引き下げ、目標株価は同1800円から1900円に引き上げた。好調な3Q決算の反映および為替前提の見直し(円安ポジティブ)に伴い業績予想を修正し、目標株価を変更したという。韓国PCの回復が想定よりも早く、日本もヒットタイトルの創出で下げ止まり感が出てきたことはポジティブだそうだ。好調なファンダメンタルズに加え、円安がプラス材料とみなされ、株価はCS目標株価水準まで上昇したと考えたという。三菱UFJモルガン・スタンレー証券(MUMSS)は、同社のレーティングを従来の「Underweight」から「Neutral」に引き上げ、目標株価を同2920円から3230円に引き上げた。円安の一段進行、マンション市況の回復期待をバリュエーションの諸前提に反映し、大手不動産3社の目標株価を引き上げたという。18/3期の同社の不動産販売(マンション分譲)が概ね堅調と予想することを主因に、18/3期以降のMUMSS営業利益予想を上方修正したそうだ。12月26日(月)本日の急騰急落銘柄(大引け後更新分)/ユークス、ティアック、モルフォなどタグ:個別銘柄情報カブ知恵厳選おすすめ投資顧問カブ知恵スタッフが実際に登録し、情報提供を受けている投資顧問をピックアップ!短期取り組みに強い投資顧問、材料株に強い投資顧問、人気テーマをいち早く配信する投資顧問、ファンドなど機関の取り組み状況を配信する投資顧問、狙い目IPO銘柄を教えてくれる投資顧問、それぞれに特徴やメリットがあります。基本的な情報配信はメルマガ登録だけの無料で受け取ることができますので試してみるといいでしょう。異名を持つ濱村比呂史氏の限定コラム・厳選情報を無料で閲覧することができます。相場全体の見通しは勿論のこと、割安株の見つけ方、重要視すべきテクニカル・シグナル、株式投資で勝つ為の手法を余すことなく無料コラムにて公開しています。読み応えのある内容、絶対に知っておくべき情報となっています。これを読む為だけでもマスターズトレードに登録しておいて損はないでしょう。>>マスターズトレードへの無料登録はコチラ<<コメントを残す返信をキャンセルする。(required)サイト上に表示された文字を入力してください。様QUICK社を通じて証券会社にIPOの独自分析レポートを提供。卒業後、日興證券(現SMBC日興証券)に入社。前職のフィスコ(証券コード3807)では執行役員。フィスコを代表するマーケット・アナリストとして活躍。退職後に同社のIPOを経験。2005年にカブ知恵を設立。Reserved.このページの先頭へ。