流動比率とは|投資に活かすための見方2019年10月4日更新Tweet投資をしている限り、倒産リスクは必ず伴いますが、財務指標をあらかじめ見ておくことで、そのリスクをできる限り低くすることは可能です。財務指標には企業の安全性をはかるための指標があり、そのなかに流動性比率という財務指標があります。企業が倒産するときや経営状態が傾くときには、必ずキャッシュがなくなることで資金繰りが悪くなります。流動比率は資金繰りの悪化に備えた企業の踏ん張る力がどれくらいあるかをはかるためのものです。これまで、企業の力を、利益だけで測っていた方はぜひ注意してみてください。投資の教科書事務局では、実際に成果をあげている本物のトレーダーの取材に基いて記事を作成しています。この方針を貫き、初心者にも再現可能な手法やノウハウをわかりやすくお伝えします。目次1.財務における安全性指標とは2.安全性をはかる第一歩!流動比率とは3.さらに深く!手元流動性とはまとめ1.財務における安全性指標とは投資をしていく上で、企業の業績や業務動向を把握することは基本中の基本です。その企業が何らかのきっかけで企業内部にある資金が枯渇して、ショートした状態(一時的な赤字)になってしまったらどうでしょうか。かりにキャッシュフローがしっかりと循環している企業であれば、一時的に資金がなくなっても問題ないかもしれませんが、そうでなればヘタをすると企業が潰れてしまうかもしれません。安全性指標を確認することで企業のいざという時に底力を知ることができます。様々な指標がありますが、ここでは流動性比率と手元流動性の2つを取り上げて解説していきます。自己資本比率に関しては下記ページを参考にしてください。「会社の安定性を探る自己資本比率の見方と使い方」2.安全性をはかる第一歩!流動比率とは流動比率とは、企業が1年以内に現金化できる資産(流動資産)が、1年以内に返済しなくてはならない負債(流動負債)にたいしてどれくらいあるのかを指標で示したものです。財務諸表における貸借対照表の流動資産、そして流動負債から計算することができます。計算式にすると、次のようになります。100簡単にいうと、資産と負債がどれくらいあるかを比較して短期的な企業の支払い能力をみようという比率のことです。上記の貸借対照表から流動比率を計算してみると(オレンジ、緑の矢印)流動比率=174352÷109706×100=159%ということになります。流動比率が、200%以上が安全、100%をきるとちょっと危ないということに一般的にはなっています。たしかに200%を下回ってはいますが、159%の流動比率があれば短期的な資金繰りでは問題はないということになります。日本の上場企業全体でみると、120%を少し上回る程度となっており、上記企業(OLC)の流動比率は比較的高めだということがわかります。3.さらに深く!手元流動性とはすぐに支払いに当てることのできる資産がどれくらいあるか、当面の資金繰りに知るのに必要な比率です。月商の何ヶ月分の資金をもっているのかを測定するもので、企業の安定性をはかるために使用されるものです。この比率が高すぎてもダメで資金をむやみに寝かせていることになるため資金効率が悪い会社だといえます。手元流動性=(現預金+短期有価証券)/月商(年間総売上÷12)ということになります。四季報14年3月期実績)手元流動性=(93518+36509)÷(473572÷12)=3.29ヶ月3ヶ月分の資金が残っているということになり、財務の健全性・安全性は高いことになります。まとめ資金繰りがうまくいかずに資金がショートすると、黒字でも倒産してしまういわゆる『黒字倒産』という事態が生じます。そのため利益だけに着目するのでなく、手元にどれくらい資金があるか、すぐに現金化できる資産があるのかどうかを確認することは投資をしていく上で大事なことです。使っている証券口座とは当サイトで証券コンテンツを執筆している遠藤氏とavexfreak氏のノウハウを実践するなら、口座選びを徹底する必要があります。投資でプロフェッショナルな実力を持つ遠藤氏は、「口座を選びは、利益の出し方を決めるものであり、自分に合った選び方をするべきだ」と言っています。そんな遠藤氏が利益を最大化するために実際に使っている口座は、『プロが初心者へおすすめ│証券会社ランキング・比較』で詳しく解説しています。21年間の株式投資で2億6000万円以上の利益をあげているavexfreak氏は、『おすすめネット証券はこれだ!総合ランキングで主要5社徹底比較』で、自身の視点で「これだ!」と思える証券会社を解説しています。【期間限定】億トレーダーが手法を特別公開!株式投資には安定的に利益を積み上げていける方法があります。「イベント投資法」という投資手法です。イベント投資は株式市場にイベント(出来事)が発生することによって、株価に特徴が現れるので、その特徴を狙って安定して利益をあげていけます。この投資手法で元手の30万円を1億円以上に増やしているのが、専業トレーダーの夕凪(ゆうなぎ)氏です。下記のウェブセミナーでは、夕凪氏が自身のイベント投資を特別にお教えします。※このウェブセミナーは期間限定での開催となります。インデックス買い】を具体的にお伝えします。読み方|大切な4つのポイント会社四季報は、個人投資家が株式投資をする際の最も有力な情報源の1つです。会社四季報には、株式投資をする上で役に立つ情報が沢山詰め込まれているので、最初はどのように見たらいいのか分からないかもしれません。会社四季報のROAを活用した高収益企業の見分け方あなたは、企業の株を安心して買えていますか?当たり前かもしれませんが、株式投資は、大きく利益を得られる一方で、大きく損をするリスクもあります。そこで、この記事では、ROAについてお伝えします。上記のように会社の資産がどんなものか漠然と考えたことがあってもその資産が具体的にどのようなものかわかっている人はじつはそれほど多くはありません。子供の頃、上記のように思ったことはないでしょうか。じつは、企業にも通信簿と似たようなものがあります。それが損益計算書です。これらはもちろん重要ですが、同じくらい重要なものにキャッシュフローがあります。)とは企業は基本的には利益を生み出すために活動しますが、その活動の源泉は企業の資産です。その資産から実際に利益を効率よく生み出せているかどうかをはかる指標があり、その指標のうちの一つにROAがあります。最近話題のROEによく似た名称ですが、両者はに配当性向とは?良い投資先を探す際の条件として、「株主のことを最大限に考えている企業」であることが必要です。この株主のことを考えてくれているかどうかは、企業の株主還元がどうなのかによって判別することができますが、この判別をする際に重要な考え方として配当性向というものがあなたのROE分析は正しいですか?収益が格段に安定する分析とは企業の活動をみるうえで重要な視点の一つとして、「収益力の評価」があります。企業が持つ収益力は、言い換えれば、「株主に還元可能な利益を生む力」です。株価の上げ下げの主要な要因は企業の業績の変動です。確かに相場全体の動きによっては、一時的に株価の上下に影響を与えたりもしますが、長い目でみると企業業績の動きと株価の動きは連動するのです。PER(株価収益率)を基準にしている投資家も多いと思います。PERは、もっともポピュラーな指標の1つなので、株式投資をする上で、意味や使い方を理解しておく必要があります。デリバティブ投資の教科書は、「読者が稼ぐ力を身に付けることを目的としたメディア」です。掲載している記事は、実際に稼いでいる投資家の本物のノウハウに基づいたオリジナルコンテンツです。ジャンルは、FXをはじめ、株式投資、デリバティブ、不動産投資があり、個人投資家が実践できるノウハウやイベント情報などをお届けしています。