土地のヤクザ阪東組の兄貴分有賀が彼女に目をつけた。危いところを、姐御の蘭子が救った。郷里では、母が病気になってしまったという。◇後篇・愛のこだま−−浩介は仕事の途中、良一を見た。彼は釈放された後、東京でタクシーの運転手をしていた。浩介は山岸の一家四散を良一に知らせた。良一は責任を痛感したという。早苗は借家探しにきた礼子という女と知り合い、一緒に暮した。礼子はキャバレーの歌手だ。早苗もキャバレーにつとめたが、失敗ばかりだった。女マネージャーからつらくあたられた。キャバレーの社長は勝又だった。早苗を百合江からかばってくれた。彼の仕業を何も知らぬ早苗は彼に好意を抱いた。桂子は銀座裏のバーでやとわれマダムをしていた。裏は賭博場に通じ、有賀たちが出入していた。桂子には手が出せない。蘭子の目が光っていたから。勝又がこの競争相手のバーを買取りにやってきた。動揺した心が虚勢を張らせた。勝又は新興財閥の命令だといった。賭場に手入れが近いから、手を引いた方がいいとつけ加えた。浩介は照美から求愛されていた。反対側のスタンドには早苗が勝又に連れられてきていた。場内放送が浩介の名を告げた。早苗が駈けつけた時、すでに浩介の姿はなかった。数日後、礼子とレコード会社に行った時、通りがかった浩介と再会できた。辰五郎が二人の仲に水を差した。照美から大金を渡されたのだ。自分の工場が彼女の父の運送会社に関係がある故もあった。浩介の留守に、彼は早苗に浩介の養子先が決っていると告げた。早苗は自殺を思い、上高地へ向ったという。勝又は桂子をかばい有賀たちに撃たれて負傷した。桂子と共に上高地にいた。桂子はすでに彼を愛していた。