※ストーリーには結末の記載を含むものもありますのでご注意ください。◇前篇・青い真珠−−志摩半島の英虞(あご)港。山岸真珠工場に、美しい姉妹がいた。長女は結婚式が間近かだ。−−工場に、勝又という見知らぬ男が現れた。妻に逃られて以来人が変った。中小企業の山岸工場を手に入れるために来たのだ。山岸の長男・良一は道楽息子で、百合江という女に夢中になっていた。勝又は良一の持ちだした工場の権利書を百合江から受けとった。百合江は代金で名古屋にソープランドを開いた。良一を怒った父が急死した。早苗の恋人、学生浩介はその父と衝突して姿を消した。−−桂子は勝又の仕業に殺意を持った。彼の前に出ると何も出来なかった。数日後、母を残して姉妹は郷里を離れた。勘当された良一は名古屋で百合江を探しだし傷つけた。