長期投資とは|バフェット流の投資方法で儲けられるか?長期投資とは|バフェット流の投資方法で儲けられるか?2015年9月18日公開Tweet株式投資の神様といえば「ウォーレン・バフェット」と応える投資家がほとんどだと思われます。株の長期投資で成功したいのであれば、投資家としてもビジネスマンとしても長期投資で超一流の実績を残したバフェットの方法をすこしでも取り入れたうえで投資を行っていきたい投資家がたくさんいるのも事実です。日本の株式市場でバフェット流を貫いて儲けられることはほとんどありません。実は、アメリカの株式市場の動きと日本の株式市場の動きは根本的に異なっているため、バフェットのやり方を真似てみても投資できる確率は低いのです。このページでは、バフェットの人物像と投資スタイルを解説したのち、なぜその投資法が日本の株式市場で通用しないのかを解説していくことにします。投資の教科書事務局では、実際に成果をあげている本物のトレーダーの取材に基いて記事を作成しています。この方針を貫き、初心者にも再現可能な手法やノウハウをわかりやすくお伝えします。ウォーレン・バフェットとはウォーレン・バフェットは、アメリカ合衆国のオマハ在住の世界的に有名な大投資家で、世界有数の持株会社であるバークシャーハサウェイの会長を務めています。彼には幼いころから投資にかんする才能があったのか、6本25セントで仕入れたコーラを、1本5セントで売り歩いていたなどという逸話も残っています。今では世界長者番付にも名を連ねる大金持ちですが彼はどのように資産を増やしていったのでしょうか。彼の投資法はファンダメンタル投資と呼ばれるものですが、バフェット流投資の凄さはその「銘柄探し」の力にあります。彼の選別眼が優れているために保有する株式が長期的に上がり続けることになるのです。一時的なファンダメンタル悪化に伴い人々のパニック的な売りにより大きく売り込まれた優良株を買い付けて、売り込まれた分が回復するまで長い間保有する割安株投資が彼のスタイルです。ほとんどの一般投資家が売り込むような最悪の場面で逆に株を買い付ける「逆張り投資」が資産を増加させるきっかけになったようです。悪材料がでた銘柄を適当に買い漁っていたわけではなく、厳格な選定基準を通して銘柄を保有し資産ポートフォリオを構築していました。「最高のタイミングで買えた株式は、一生手放す必要は無い」これ彼の有名な言葉です。それでは次にバフェットがどのように銘柄選定をしているのかを見ていきましょう。3つのキーワードバフェットの銘柄選定に関してのキーワードには3つの特徴があります。悪材料のでた銘柄をとにかく安く仕込む消費者独占型企業の株を選ぶインターネット系企業などの人気株は手がけない細かく解説するとまだまだたくさんありますが、上記3つはバフェットの銘柄選定をする上で大きなキーワードになります。1ですが、通常の投資家は好材料や好業績の企業を買う傾向になるが、バフェットは逆に悪材料出大きく売り込まれた優良株を仕込みます。短期的に取引をする投資家がパニック的な売りを起こし必要より売り込まれることが往々にしてありますが、そのような時にバフェットは下値その株を拾うのです。つぎに2ですが、消費者独占型の企業への投資を行うところに特徴があります。文字通り消費者を独占するような巨大なネットワークを世界中に持つ企業に投資をするのです。バフェットが好きな銘柄の一つにコカコーラ社がありますが、コカコーラは世界中どこへ行っても購入することができます。それはすなはち消費者を独占しているといえます。バフェットがこの消費者独占企業を選ぶ基準としては、他にEPSが増加している、多額の負債を抱えていない、ROEは高いかなどといった選定基準があります。最後に3つ目ですが、ネット系企業などのような人気株には手を出さないということです。最近でいえばアプリなどを開発する企業だったり、クラウド系ビジネスを手がける企業ということでしょう。確かに、現在話題となっている企業は実際にそのサービスが良いものかどうかにわかにはわかりにくい面があります。バフェットはいわゆるそのような人気株は手がけないということです。ここまで3つのキーワードをざっくりとお伝えしましたが、より深くバフェットの投資法を知りたい方は下記の文献を参考にすると良いでしょう。参考:「バフェットの銘柄選択術」メアリーバフェット・デビットクラーク著3.日本市場ではバフェット流が通用しない理由とはここまでバフェットがどんな人かその投資法がどういうものかはなんとなくわかっていただけたかと思います。詳しく知りたい人は、「ベフェットの銘柄選定術」などを読んでみるといいかもしれません。ここまでバフェット流の投資スタイルをお伝えしましたがそれが日本の市場であまり役に立たないことを伝えていきます。様々な書籍が、様々なアナリストが、バフェット流の投資スタイルを推し進めてきましたが日本の市場で同じことをすると、よりアクティブに収益を求める投資スタイルを取るよりもはるかに利益率は低くなります。その理由は3つあります。アメリカ市場のように日本市場は右肩上がりではない日本市場では大型銘柄より小型銘柄に優位性があるアメリカの企業のように株主還元策を重要視している企業が少ない上記3点の違いを知れば日本の株式市場ではバフェット式の投資法で大きなパフォーマンスを残すことは難しいということがわかります。3.1.アメリカ市場のように日本市場は右肩上がりではない下記のチャートをごらんください。このチャートは米国市場の代表的な株価指数であるニュークダウの30年分の値動きを表しています。ここまで一貫して右肩上がりの上昇トレンドを描いていることがわかります。これまで確かにITバブル崩壊やリーマン破綻など様々な株価暴落を経ているにもかかわらず長年高値を更新し続けているのです。一方で日本市場を見てみることにしましょう。下記は同じ30年間の日経225のチャートです。最近でこそ日本市場はアベノミクスで株価が盛り返してきたとはいえようやく日経平均が20,000円を超えたところです。これはまだITバブルのころと変わらない株価水準であり過去の高値37,000円までの道のりははるか先です。日本市場は長い目でみると下落トレンドとは言わないまでも長期的にはレンジ相場に近い動きをしていると言えるでしょう。中長期目線で株を買ったり売ったりするのには向いていますが、超長期で株を保有するバフェット式には向いていません。これから人口がどんどん減っていく日本ではアメリカのような消費大国には当然なれませんし、株価がこのまま右肩上がりで過去の37,000円を超えて上昇していくとは思えません。3.2.日本市場では大型銘柄より小型銘柄に優位性がある海外の大型株は長期にわたり上値を更新し続ける銘柄が多いです。これは上記のニューヨーク市場が全体的に上値を更新し続けていることと深い関係がありますが、個別の大企業の力もアメリカと日本では大きな差があります。日本の大型株は時価総額ばかり膨れ上がり、これから長期的に株価を何倍にもしていく状況は考え難いといえます。一方で、小型株には大型株にはない優位性があります。機関投資家が手掛けない分、日本市場を動かす外国人投資家やヘッジファンドなどの動きに左右されずに独自に株価を上昇させていく銘柄が多くあるのです。日本市場で株式として資産を運用するのであれば、間違いなく大型株よりは中小型株を狙うほうが効率的に資産を増やすことができるでしょう。アベノミクスにより大きく上昇した現在の相場から株式投資を始めるならなおさらです。3.3.アメリカの企業のように株主還元策を重要視している企業が少ないアメリカの投資家は出資している企業に対して株主に対する還元をしっかりと考えるように促す姿勢をもっています。株主を軽視する企業は叩き売られるのが米国投資業界での常識です。アメリカの企業はその影響もあってか大企業でも毎年増配をしている企業が多く見られます。実に半世紀以上増配をし続けている企業すらあるのです。一方で、日本の大企業は増配をし続けている企業はまれです。花王とミニストップがかろうじて20年以上の連続増配を成し遂げている状況ですが、利益の伸びを考慮するとこれが後30年続くかどうかは疑問ですね。株主還元策の強化はいま日本の企業に求められている最大の課題だといえるでしょう。まとめ日本市場においてはバフェットのような投資スタイルで投資をし続けても「それなり」の投資成果しか得ることができません。経済大国となった今でも人口が増え続けているアメリカとは違い、日本は超長期的には右肩で株価が上がり続けるとはにわかに考え難いものがあります。日本市場で資産を増やそうとするならそれに見合った投資手法が存在するのです。使っている証券口座とは当サイトで証券コンテンツを執筆している遠藤氏とavexfreak氏のノウハウを実践するなら、口座選びを徹底する必要があります。投資でプロフェッショナルな実力を持つ遠藤氏は、「口座を選びは、利益の出し方を決めるものであり、自分に合った選び方をするべきだ」と言っています。そんな遠藤氏が利益を最大化するために実際に使っている口座は、『プロが初心者へおすすめ│証券会社ランキング・比較』で詳しく解説しています。21年間の株式投資で2億6000万円以上の利益をあげているavexfreak氏は、『おすすめネット証券はこれだ!総合ランキングで主要5社徹底比較』で、自身の視点で「これだ!」と思える証券会社を解説しています。期待できる注目の投資手法です。実際、ふりーパパ氏自身、これまで4億円もの利益を株式投資で稼いでいます。銘柄選定も慣れてくると30分程でできるので、選定から投資まで時間がかかりません。中長期の投資法なので、頻繁に相場を見る必要もありません。そのため、自分の趣味や仕事に集中することができます。この無料動画セミナーを見ると、次の3つのポイントが学べます。・成長株の発掘に便利なサイト・売買のタイミング・成長株の見極め方ふりーパパ氏の具体的な手法を、この動画セミナーで具体的にお伝えします。株を「買う」「買わない」「売る」「売らない」を判断するのは難しいですよね。株式投資で12年で4億1千万円の資産を築いた私の手法の全て専業トレーダーのGomatarouといいます。私は会社員時代から株式トレードを始めて、2017年10月時点で4億1千万円まで増やしています。現在はサラリーマンを辞めてトレードのみで生活しています。投資の基本は長期・分散による積立投資です。初心者の方には100円から始めることができる、投資信託での積立投資をおすすめします。積立投資を始める際は、非課税枠が使える「つみたてNISA」と「iDeCo(イデコ)」を利用しましょう。出遅れ株で私が2週間で7万円稼いだ手法の全て私は、証券会社で株式ディーラーとして7年間、会社の自己資金を超短期で運用する業務を行っていました。現在は、会社員として仕事の傍ら、日本株の中長期投資を日々研究しながら実践している兼業トレーダーです。証券会社で働いていた時は、目先の株価の値動きだけで売買システムトレードで11年間で10勝1敗の実績をあげている私の投資手法システムトレーダーの斉藤正章です。私は、会社員時代に元手30万円から株式投資を始めました。その後、システムトレードという手法に出会い、現在は主にシステムトレードで得られる収益で生活しています。株式投資と聞くと、多くの方は日本株を思い浮かべるのではないでしょうか。株式投資を始める際に、ソニーやホンダなど、日本の有名企業への投資を検討する方が多いです。投資信託を利用して資産運用をされている方は少なくないと思います。投資信託で満足のいく成果を得られているという方はいないのではないでしょうか?全く資産が増えなかったという方もいらっしゃるでしょう。Note」の頭文字をとったもので、日本語では「上場投資証券」または「指標連動証券」と呼ばれます。ETNと似たものでETFという金融商品もあります。Ratio=株価純資産倍率)は、その企業の株が割安かどうかを判断するために用いる指標です。これは、PER同様、企業価値を図るためのメジャーな指標の一つとして金融業界では多用されます。=株価上昇ではない?株価変動を見極めるポイント企業は、通期(1年間)の予想を、決算書で投資家に向けて公開します。その計画した数字から上振れることを「上方修正(じょうほうしゅうせい)」といい、投資家に向けて決算書とは別の形で公開することがあります。デリバティブ投資の教科書は、「読者が稼ぐ力を身に付けることを目的としたメディア」です。掲載している記事は、実際に稼いでいる投資家の本物のノウハウに基づいたオリジナルコンテンツです。ジャンルは、FXをはじめ、株式投資、デリバティブ、不動産投資があり、個人投資家が実践できるノウハウやイベント情報などをお届けしています。