基本インデックスファンドとは|株式市場に影響を与える仕組みインデックスファンドとは|株式市場に影響を与える仕組み2019年10月4日更新Tweetインデックスファンドという言葉は聞いたことがあってもイマイチ良く分からないという人はおおいです。市場の動きにはインデックスファンドの動きが関わっていることが多く、その役割や動きを理解していると実際の投資をする際にも役立つ点が多々有ります。逆に言えば、知らないことで投資機会を逃している可能性も高くなってしまいます。そこで、このページにおいてはインデックスファンドについて解説をしていきます。わからなかった点も含めてしっかりとおさえておきましょう。投資の教科書株式事務局では、株式投資で稼ぐ力を身につけるために必要な基礎知識をはじめ、実際に成果をあげているトレーダーの手法、分析方法などを、初心者にもわかりやすくお伝えしています。目次1.インデックスファンドとは2.インデックスファンドによる株式の売買2.1.TOPIX買い2.2.日経平均銘柄入れ替えに伴うインデックスファンドの買い2.3.インデックスファンドの売買を先回りする手法と注意点まとめ1.インデックスファンドとは投資をしたいけど自分たちではどうも投資ができそうもないと考える人たちがいます。そのような人たちに変わって投資をしてあげようとする投資家をファンドと言います。ファンドは、一般の投資家から資金を集めて各々の運用方法で資金を増やす努力をします。ファンドには、その運用方法という面から2種類あります。アクティブに利益を追求し、日経平均やTOPIXなどといった市場ベンチマークよりも大きな利益を獲得しようとするアクティブファンドと、市場ベンチマークの動きに追従して、市場ベンチマークと同じくらいの利益を出そうとするインデックスファンドの2種類です。今回は後者であるインデックスファンドについてお話をします。インデックスファンドには日経平均、TOPIX、JPX400などの指数に連動するように作られたファンドがすでにたくさん作られています。インデックスに投資をするなら、その指数に組み入れられている銘柄を基本的には買い付けていくことになるのでファンドマネージャーの裁量(相場観)が入る余地はほとんどありません。そのため市場平均が良い成績になるときにはインデックスファンドは好成績になります。2.インデックスファンドによる株式の売買インデックスファンドは指数(日経平均やTOPIX)組み入れられた銘柄を売買しています。ここでいう売買とは個人投資家と同じようなタイミングを見ての売買ではありません。インデックスに沿うように銘柄を組み入れていくというバランス重視の売買の事です。インデックスファンドは、もし指数に組み入れられている銘柄が入れ替わったりしたならば、その入れ替わった銘柄を当然時期的なタイミングに関係なくファンド内の銘柄も同じように組み替えなければなりません。その組み替えには大きく分けて次のようなものがあります。TOPIX買い日経平均入れ替えに伴うインデックス買い以下解説していきます。2.1.TOPIX買いTOPIXとは東証株価指数のことで、東証1部に上場している全ての銘柄を対象に、取引所が1秒ごとに算出している株価指数です。日経平均株価と並んで日本を代表する指数です。TOPIXに新しく組み入れられる銘柄が決まるとTOPIXをベンチマークしているインデックスファンドはその銘柄を運用に組み入れます。組み入れられるケースとしては次の3つをおさえておきましょう。上記3つの場面ではTOPIX買いがあると踏んで先回りして株を仕込んでおくことが出来ます。ちなみに上記3つのケースでTOPIX買いが起こるのは、東証1部指定の翌月末(最終売買日)です。TOPIX買いを見越して先回りして株を仕込んだからかならず勝てるわけではありません。TOPIX買いがまるでないような動きをするときもあり、そういう場合には大抵先回りして仕込んでいた人々の売りだけTOPIX買いのタイミングで出てくるということもあり得ます。ここはある程度経験と過去の傾向を見ておくことが必要になる場面でもあります。2.2.日経平均銘柄入れ替えに伴うインデックスファンドの買い日経平均株価は日本を代表する225銘柄から構成される株価指数で、TOPIXと並んでインデックスファンドのベンチマークとされるものです。年1回見直され、日経平均の中の銘柄が入れ替わる時があります。その入れ替えでも、特別な買いの需要、そして売りの需要が発生します。直近の例で言えば2014年は銘柄の入れ替えはありませんでしたが2013年には2銘柄の入れ替えがありました。その時には、入れ替え銘柄に特別な需要が発生したことが一目でわかるような株価の動きを見せています。日経入れ替えは年1回しかありませんが、大きなイベントですので押さえておきましょう。最近では2014年から開始されたJPX400指数の銘柄の入れ替えも注目されています。JPXは株主還元を重要視する最近の株式市場の流れにマッチした指数だと言われていて、ベンチマークにするファンドもたくさん作られています。自分で銘柄を選んで投資をするのが面倒な人や何より最近の年金マネーが、インデックスには入り込むので、株式市場における影響は大きくその動向には最大限の注意を払う必要があります。先ほどインデックスファンドの買いを2種類(JPX400を入れると3種類)説明させていただきましたが、あらかじめ買いが入ることがわかっているのであれば、その買いに先回りして銘柄を仕込み利益を得ようという発想が出てくるはずです。それは日経平均の銘柄入れ替えやTOPIXへの組み入れなどイベントが生じたときには、機関投資家の小回りがきかない売買(買い付け時期がある程度決められている)を逆手にとって個人投資家が利益を上げることができることを意味します。銘柄入れ替えやTOPIXの買いは翌月末という傾向が強いので、銘柄入れ替えや指定替えなどが発表されて実際に組み入れらるまでの間に株価は上昇する傾向が強いです。その旨下記ページで解説していますので参考にしてください。東証一部昇格する銘柄を見つけるための基礎知識ただし注意点があります。インデックスへの組み入れが決定したとしても、ほとんど株価が動かない(上昇しない)ケースもあるという事、それと特にGPIF(年金マネー)の買いが月末でなく月初にはいったりする都いうことです。イベントに合わせた投資はあくまでそのイベントが発生して実際にイベントが完了するまでの需給を読んで投資をするものです。ある程度の裁量(これは明らかに買いが入っていないと思われる)で思惑が外れた場合にポジションを外すことも重要です。まとめ自分で銘柄を選んで資産を増やす場合にはインデックスファンドへの投資は原則行うことはありません。最近ではETFや年金マネーの動きなど相場に大きな影響を与えます、そのような意味でもインデックスファンドの基本、そして少なからずその動きを利用して利益を上げることができることを覚えておきましょう。使っている証券口座とは当サイトで証券コンテンツを執筆している遠藤氏とavexfreak氏のノウハウを実践するなら、口座選びを徹底する必要があります。投資でプロフェッショナルな実力を持つ遠藤氏は、「口座を選びは、利益の出し方を決めるものであり、自分に合った選び方をするべきだ」と言っています。そんな遠藤氏が利益を最大化するために実際に使っている口座は、『プロが初心者へおすすめ│証券会社ランキング・比較』で詳しく解説しています。21年間の株式投資で2億6000万円以上の利益をあげているavexfreak氏は、『おすすめネット証券はこれだ!総合ランキングで主要5社徹底比較』で、自身の視点で「これだ!」と思える証券会社を解説しています。【期間限定】億トレーダーが手法を特別公開!株式投資には安定的に利益を積み上げていける方法があります。「イベント投資法」という投資手法です。イベント投資は株式市場にイベント(出来事)が発生することによって、株価に特徴が現れるので、その特徴を狙って安定して利益をあげていけます。この投資手法で元手の30万円を1億円以上に増やしているのが、専業トレーダーの夕凪(ゆうなぎ)氏です。下記のウェブセミナーでは、夕凪氏が自身のイベント投資を特別にお教えします。※このウェブセミナーは期間限定での開催となります。インデックス買い】を具体的にお伝えします。株式投資の利益には2種類あります。株の売却益である「キャピタルゲイン」と配当や株主優待などの「インカムゲイン」です。この2つの違いを詳しくご説明させていただきます。追証は、信用取引を行う人であれば誰もが必ず知っておくべき用語です。追証と聞いて良いイメージを持つ人はおそらくいないでしょう。したら辛い思いをしてこの記事に辿りついた方もいるかもしれません。そんな方にも見てほしい記事です。ETFは、上場投資信託とよばれ、東京証券取引所(東証)など証券取引所に上場しています。「TOPIX」があります。日経平均株価の方が有名で、ご存知の方も多いでしょう。機関投資家はTOPIXをベンチマーク(指標)にして運用を行っています。Quotationの略で、日経225先物取引やオプション取引などで最終的な決済期日で決済するための特別な価格のことです。株式の空売りは危険?「買いは家まで売りは命まで」って本当?信用取引における有名な格言の1つに「買いは家まで売りは命まで」というのがあります。この格言は、信用取引で株を買った場合、最悪のケースでも家を売るくらいで済むけど、信用取引で株を売ると、命まで失うかもしれないという格言です。皆様は、公募増資、売出(PO)というイベントに参加されていますでしょうか?もし参加していないとすると、せっかくの収益チャンスを逃しているかもしれません。株式市場には、TOB(株式公開買付)という用語があります。これは、企業が買収する時に使う手法の一つです。このTOBは、一体どのようなものなのでしょうか。TOBをしかけられた企業の株価はどのような影響を受けるのでしょうか。分散投資とは、投資金額を分散していくつかの金融商品に投資する手法です。一つの金融商品に投資するよりも、リスクを軽減させることができます。デリバティブ投資の教科書は、「読者が稼ぐ力を身に付けることを目的としたメディア」です。掲載している記事は、実際に稼いでいる投資家の本物のノウハウに基づいたオリジナルコンテンツです。ジャンルは、FXをはじめ、株式投資、デリバティブ、不動産投資があり、個人投資家が実践できるノウハウやイベント情報などをお届けしています。