信用残高を読むことでこれから上がる株・下がる株を判別するための方法2016年1月6日公開Tweet株価の上下を予測するために重要なのは、その株を欲しいと思っている人がどれくらいいるか、そしていらないと思っている人がどれくらいいるかを推し量る技術を身につけることです。株価予測をする際にそれ以外にも重要なことがあります。それはその株式を保有している人がどれくらいいるのかを確認することで、その後の需要と供給を予測するという技術です。この技術を身につけるために「信用残高」という知識が大変役に立ちます。信用残高について学び、それが株式の売買にどう影響を及ぼすのか、そしてこれから上がる株式、下がる株式がどれなのかを見つける方法を見ていきましょう。投資の教科書事務局では、実際に成果をあげている本物のトレーダーの取材に基いて記事を作成しています。この方針を貫き、初心者にも再現可能な手法やノウハウをわかりやすくお伝えします。時間から見る株価の動きの予測まとめ信用残高とは投資家は株の売買をする際に、現物取引と信用取引の2種類を選んで取引することができます。このうちの信用取引は、投資家自身が持っている資産以上の金額で株の売買ができたり、先に株を借りてきて売って後で買い戻して返却するという「空売り」を行うことが可能となります。この信用取引を投資家が行った結果、現在どれくらいの残高があるのかを数字にして表したものが信用残高になります。この信用残高の量を確認して、需要と供給がどう動くのかをある程度予測することができれば株価の先行きもだいぶ読みやすくなるのです。この信用残高ですが、買いと売りの需給で株価の上下を探る方法と時間で株価の上下を探る方法です(両方とも後述)まとめると次のようになります。信用残高は「信用取引」がどれくらい行われているか、その残高のこと買いと売りの需要と供給を見ることで株価の先行きが読める取引が行われた時間から株価の先行きが読める。信用残高を使った株価予測の方法を知る前に、まずは信用取引の基本的な知識を身につける必要があります。ここでは信用取引の買いと売りに分けて説明をしていきます。信用取引の買い信用取引の買いは簡単に言うと「証券会社に預けている資金や証券を担保にして、資金を借りて株を買い付ける」ことをいいます。借金して株を買う、ということですね。この信用には6ヶ月以内の返済義務が発生します。金額を使用して取引をしているので、持ち株に大きな損失が発生した場合には、担保の価値が目減りしてそれを埋めるための「追証」が発生します。100万円(担保)持っている場合に300万円分の株を買ったなら3倍の取引をしていることになります。そこから5%持ち株に評価損失が出たなら持ち株が15万円減ったということになります。担保は3分の1必要なので、上記の計算で言うと担保の100万円のうち5万円が減ったということになり、取引を維持したい場合には5万円追加でお金を証券会社に入れる必要があります。これを追証といいます。株価が急激に下落した場合には担保金以上の損失が出てしまうこともあり、信用取引で資産以上の取引をする際には十分な経験とリスク管理が必要になります。このように信用という制度で成り立っているのが、信用取引の買いです。信用取引が膨らみ、それが弾けると思わぬ株価の急落が起きたりするのも、保有できる資産以上に株を買う人が多いからとも言えます。信用取引の売り信用の売りとは別名「空売り」とも呼ばれ、売りから入ることをいいます。日本証券金融という企業が投資家に株を貸してくれるので、先にそれを売ってしまい、値段が下がったところで買い戻して差益を得ることを狙う取引の形態です。株価が下がれば利益がでて、あげると損をします。今500円の株があったとして、これから下がるだろうと予想したなら、その株を500円で空売りします。予想通り、450円まで下がったなら、そこでその株を買い戻し、返済をするのです。すれば最初に売った500円とその後買い戻した450円との差額が利益になります。この空売りですが、信用の買いと同様6ヶ月以内に返済する義務があります。信用の買い同様、資産に対して約3倍の量を空売りすることができます。空売りの注意したいところは、逆日歩という追加金利が時に大きくなったり、損失が無限定であるという買いとはことなるリスクがあります。リスクをしっかりと把握して取引をすることができれば、買い以上に早く大きな利益を狙うことができることも信用売りの特徴です。参考記事)空売りで利益を狙うための方法と注意点とは信用残高(貸借倍率)で株価の上げ下げを探る方法ここからは株価の値動きをどう読んでいくのかを実例を交えて解説していきます。信用残高は信用の買いと信用の売りがどれくらいあるのかを数値で表したものです。この数値の偏りを利用して株価の先行きをある程度予測することが可能となります。ここで貸借倍率について説明しておきます。貸借倍率は、信用の買い数量を信用の売り数量で割ることで算出される数値です。買いと売りが釣り合っているならば数値は1となり、買いがおおければ1より大きく、売りがおおければ1より小さくなります。貸借倍率は例えばヤフーファイナンスの銘柄情報の下記の位置(赤枠)にて確認することが可能です。時系列でも確認することができます。それではこの貸借倍率が高い場合と低い場合、それぞれ株価はどうなるのかを実例を交えて見てみましょう。貸借倍率が低いということは信用買いより、信用売りをしている投資家が多いということになります。この場合には株価の動きによって投資家の損益がどうなるのかを考えてみると、株価の先行きは読みやすくなります。ある銘柄の信用残高が買い残高10,000、売り残高が20,000だった場合、貸借倍率は0.5倍になります。その銘柄が順調に株価を上げ続けた場合には、買いで保有している投資家の利益は増え、空売りをしている投資家の損失が増えることになります。買い方には余裕がうまれ、売り方には焦りが生じます。この流れでいくと、徐々に空売りをしていた投資家は反対売買、つまり買い戻しを行い株価の上昇に弾みがつくことになります。下記はFFRI(3692)の貸借倍率推移と3か月間の株価チャートです。売りが優勢ということもあり少し重たい印象を受けますが、この銘柄はジワジワ上げているので、空売りを考えていた投資家は思わず買い戻さざるを得ない状況です。貸借倍率が高いということは信用の売りよりも信用の買いをしている投資家が多いということになります。銘柄によっては、売りより買いの方が10倍以上多い銘柄も多く(特に大型の銘柄に多い)存在します。このような銘柄は株価が上がりにくい傾向があります。株価が下落トレンドにあるとその傾向はより一層強くなります。これは買いをしている投資家はこれから上がるだろうと考えて株を購入しますが、株価が下がると含み損失が拡大します。なると、損失を拡大させないための損切りなどで、株価はより一層下がることになります。上昇し始めても「やっと戻ってきた」と考えて保有株を手放す投資家がいるため、いわゆる戻り待ちの売りに押され株価が上がらずという現象が起きたりもします。それでは次にLINE(3938)の信用残高を見てみましょう。東芝の信用残高の推移を見てみると、10月に4倍程度まで買い残高が減少するも、その後再び買い残高は増え始め直近では9倍程度まで膨れ上がっています。この状態になると買いが重しとなり、値動きが重くなるため、良い材料が出ない限り、株価は低迷傾向となります。信用取引のシステムの項目でもお話ししましたが、信用取引には期限付きの制度信用と無期限の一般信用があります。多くの投資家は、株の取引をする際に、6ヶ月の期限付き制度信用取引を行いますが、それはすなはち6ヶ月後には強制的に反対売買をする必要があるということでもあります。ある銘柄の信用残高をみて買いの残高が急激に増加した週があったとするなら、その買いは6ヶ月以内に売りに出さねばならず、その銘柄にとっては売り圧力になります。6ヶ月後には、株価が徐々に売られないかどうかを注目しておく必要があります。これは空売りにおいても同じことで、売ったものは期限付きで買い戻しをする必要があるため、将来的な買い圧力になります。このように信用取引につきものの期限という側面で株価の動向を探ることも一つの手ではあります。まとめ株価の先行きは簡単には読めません。企業の業績を判断するために四季報や企業のIRなどを確認して投資をする必要があります。投資家の売買の痕跡は信用残高として残されるので、需要と供給という面からも株価の上げ下げを捉えてみるときっと投資成果がより一層向上するはずです。使っている証券口座とは当サイトで証券コンテンツを執筆している遠藤氏とavexfreak氏のノウハウを実践するなら、口座選びを徹底する必要があります。投資でプロフェッショナルな実力を持つ遠藤氏は、「口座を選びは、利益の出し方を決めるものであり、自分に合った選び方をするべきだ」と言っています。そんな遠藤氏が利益を最大化するために実際に使っている口座は、『プロが初心者へおすすめ│証券会社ランキング・比較』で詳しく解説しています。21年間の株式投資で2億6000万円以上の利益をあげているavexfreak氏は、『おすすめネット証券はこれだ!総合ランキングで主要5社徹底比較』で、自身の視点で「これだ!」と思える証券会社を解説しています。期待できる注目の投資手法です。実際、ふりーパパ氏自身、これまで4億円もの利益を株式投資で稼いでいます。銘柄選定も慣れてくると30分程でできるので、選定から投資まで時間がかかりません。中長期の投資法なので、頻繁に相場を見る必要もありません。そのため、自分の趣味や仕事に集中することができます。この無料動画セミナーを見ると、次の3つのポイントが学べます。・成長株の発掘に便利なサイト・売買のタイミング・成長株の見極め方ふりーパパ氏の具体的な手法を、この動画セミナーで具体的にお伝えします。【実例で解説】株式分割で急変する値動き3パターン企業は株式分割を行うことで、発行済みの株を分割することができます(参考:『株式分割のメリットとデメリットのまとめ』)。株式分割が発表された後の、値動きは3パターンあります。一緒に見ていきましょう。興味が湧いてくると思います。本記事では、あなたの周りの投資家と知識レベルに差がつくサイトをわかりやすくご紹介していきます。これを読むことで、あなたの投資判断がより良いものになることでしょう。「低位株」とは、株価が低い銘柄のことです。低位株には、業績や財務内容が良好であるのにもかかわらず、知名度がないばかりに安値で放置されている企業が少なからずあります。四季報で業績を調べる、株価チャートで値上がりしそうな銘柄を選ぶなど、様々な方法があります。「株の勉強は何から始めればいいの?」と迷う初心者の方も多いと思います。確かに学習範囲が広いので、最初からすべてを理解することは難しいでしょう。私はディーラー時代を含め、投資歴は20年になります。株式分割を活用した4つの投資タイミング『【実例で解説】株式分割で急変する値動き3パターン』では、株式分割が株価へ与える影響について、3つのパターン(実例)をご紹介しました。企業が株式分割を発表して、私たちがその恩恵にあずかるためには、取引のタイミングが重要です。株式投資家のマネー・ヘッタ・チャンです。私は、証券会社の株式ディーラーを14年間務め、年間ベースで負けなしの通算6億円近くの利益を稼ぎました(トレード記録は、こちらのブログをご覧ください)。自信を持って紹介するスマホアプリ10選こんにちは。私は、専業投資家経験を含む投資歴が9年になります。毎日相場と向かい合い、ある時期は、10秒に1回は数千万円規模のトレードをするような超短期トレードをしていました。株式投資家のavexfreak(エイベックス・フリーク)です。私は、2003年から元手300万円で株式投資を始め、16年間で約2億8千万円利益を得ています。デリバティブ投資の教科書は、「読者が稼ぐ力を身に付けることを目的としたメディア」です。掲載している記事は、実際に稼いでいる投資家の本物のノウハウに基づいたオリジナルコンテンツです。ジャンルは、FXをはじめ、株式投資、デリバティブ、不動産投資があり、個人投資家が実践できるノウハウやイベント情報などをお届けしています。