前回の記事で記述した「期待値の確からしさ」について考察します。期待値の確からしさは本来であれば理論的に求めるべきなのですが、現実のデータは複雑に絡み合っており解が求まることはまずありません。相場で利益を得るためにはトレーディング・エッジが必要です。トレーディング・エッジの厳密な定義は「トレードにおける統計的有意性」となります。これは単に期待値と考えても構いませんが、その場合は期待値の「確からしさ」が問題となります。バックテス...トレーディング・エッジの在処2016-11-05相関関係か因果関係か株式投資-投資理論2つの変数の間に相関関係が見られるとき、それが単なる相関関係なのか因果関係なのかを見分けることが重要と言われます。Wikiでは「投資を行う際に裁量を排し一定売買ルールに従って売買を行う方法」とあります。システムトレードには様々な解釈があり、状況によって強調される特徴が変わります。北米、欧州、アジア、その他の4つの地域別で集計されています。ここで注意しておきたいのは、海外投資家の定義です。東証が集計して発表しているデータです。個人投資家や外国人投資家の動向を知るために非常に重宝します。知られている特性として、個人投資家は逆張り指向であり外国人投資家は順張り指向と言われます。最後に株価とマクロ経済の関係をまとめます。マクロ経済学において現在における資産価値は、「現在から将来に渡って手に入る収益の和」で表します。為替と物価の話に先立って、まずは金利iが為替に与える影響について説明します。金利と為替の関係は、購買力平価および利子率平価から以下の式で表すことができます。この式は有名な理論のため説明は割愛します。ダッシュなしは本国(ここでは日本)、ダッ...過去記事-株価とマクロ経済学(2)2016-05-01過去記事-株価とマクロ経済学(1)株式投資-投資理論マクロ経済学は経済学の一種で、個別の経済活動を集計した一国経済全体を扱うものです(wiki)。マクロ経済学の基本は、GDP(国内総生産)をベースに語られます。はてなブログPro起業して得た資金の運用方法を模索し、日本株のシステムトレードにたどり着く。最近は暗号通貨トレードに執心中。ブログを報告するスターをつけました引用をストックしましたストック一覧を見る閉じる引用するにはまずログインしてくださいログイン閉じる引用をストックできませんでした。再度お試しください閉じる限定公開記事のため引用できません。