して頂けると幸せです。スポットを当てたいと思います。------------------------------シャープレシオシャープレシオはリスクに見合ったリターンが得られているかを表わす指標です。シャープレシオの数値が大きい方が、ファンドのとったリスクに対してリターンが大きい、つまり効率よくリターンを上げている、優れた運用がなされていると評価されます。シャープレシオは投資対象により大きく変化する可能性がありますので、できるだけ投資対象が同一のファンドの間で比較する必要があります。シャープレシオ=(トータルリターン-安全資産利子率)÷リスク(標準偏差)(モーニングスター用語集より)------------------------------<シャープレシオの確認方法>モーニングスターのサイトで確認するのがオススメです。http://www.morningstar.co.jp/銘柄を検索>銘柄をクリック>別WINDOWSに詳細が表示されます。スナップショットタブの画面の下の方に以下パフォーマンス欄があります。それでは、まずは、シャープレシオとはどういうことか例をとって体感してみましょう。元本が保証される銀行預金や国債のことになります。ほとんど小さいので、便宜上無視して計算します。どちらの投資信託の運用効率が優れていると思いますか?投資対象は、大体同じものだとします。リスク:3%正解は、Bです。1.666投資信託Bの方が、リスクをあまり取っていない割には、リターンを上げているので、効率が良いということですね。<ポイント1>シャープレシオの数値は大きいほどよいリスクが小さくてリターンが大きいほうがいいのは当たり前ですね。<ポイント2>同一対象で比較しないと意味が無い。単純比較しても意味がありません。債券が上がっている時には、株式が下がり。債券が下がっている時には、株式が上がる。時期により有利不利などが有るためです。そもそも、リスクが全然違うことは分かりますよね単純に比較しても、どちらがいいということは言えないわけです。投資信託Aに投資するのも悪くないかもしれませんね。<実際に比較してみよう!>以下、私の保有銘柄のシャープレシオを列挙してみました。成績の悪いピムコ・グローバル・ハイイールド・ファンド(毎月分配型)は、マイナスですか。リターンがリスク以下では、基準価格もマイナス続きなわけですね。最近購入した新興国債券のレアルタイプを購入検討した銘柄で、シャープレシオを使った比較をしてみましょう。新興国ソブリン通貨選択S<レアル>の方が投資効率が良いということですね。新興国債券<レアル>(毎月)の方が良かったのですが。1.12ここのところの円高で、レアルヘッジの運用の差が出たのでしょうか。その分円安になったら、パフォーマンスが上がることに期待しておきましょう。?参考になりました?少しでも有利なものを探す指標としてご活用ください。◎シャープレシオの優劣は、よく雑誌に載っているランキングともだいたい一致しますよ。ついでですが、為替ヘッジあり/なし銘柄の比較もしてみましょう。投資対象は、同じ米国REITですが、円為替ヘッジで為替リスクを抑える運用をしているかどうかの違いがあります。圧倒的に、「為替ヘッジあり」が有利なのは皆さんご承知のとおりですね。為替によりこんなにパフォーマンスの違いがでていることが分かりますね。比較する際に、こういったところも比較対象として適切かどうかチェックしましょう。皆さんも色々比較してみてください。参考になるものがありましたら、応援クリックお願いします。他の投資信託ブログも見てみましょう!★気になったらブックマークやシェアしてくださると嬉しいです♪ページ後方でこの記事へコメントを残すことが出来ます。シャープレシオ2@J-REITJ-リート投資者向けに大特集!@J-REIT動かず・・・次週へ持ち越し。PMしろうとさんどうも。「レアルヘッジの運用」とは何ですか?レアルの為替利益を狙えるように現物の投資対象にさらにリスクリターンを上乗せしています。円とレアルの金利差を享受することで金利プレミアムも儲けられます。レアルの政策金利が12%で取引税で6%とられてますから、6%程度でしょうか。FXと同じで為替というのは、少し動いただけでかなりの損害、儲けに動きます。よって、世間一般では危ないからやるなという人が多いです。返信コメントを残す返信をキャンセルする。疑問点などありましたら以下フォームでお寄せください。できるだけ真摯に答えさせて頂きます。(2)のりたまさんより最近の投稿にんにくアレルギー人生と後悔。Reserved.このページの先頭へ。