]2019年10月30日に東証2部市場へ上場する「トゥエンティーフォーセブン」について概要と期待度を見ていきたいと思います。上場日2019年11月21日(木)主幹事SMBC日興証券BB期間2019年11月6日(水)~2019年11月12日(火)価格決定日2019年11月13日(水)購入申込期間2019年11月14日(木)~2019年11月19日(火)同社はパーソナルトレーニングや英会話教室の運営を行う会社です。パーソナルトレーニングジム「24/7ワークアウト」で伸ばしてきており、着実に知名度が向上している同社の上場となります。設立した「ヘルスアップ」が源流です。Workout」をスタートし、直営の他フランチャイザーとして店舗拡大を図ってきました。最短2か月で理想の体型に導くために、完全個室でプロのトレーナーのワンツーマン指導のもと、トレーニング・食事・モチベーションのケアを行う事業モデルです。一人ではなくワンツーマンで取り組むため、顧客満足が高い状態で目標達成に努めることができるという点が特徴です。2012年10月に1店舗目をオープンしてから、2019年9月末時点まで全国65店舗(うちFC店舗6店舗)をオープンさせています。2017年4月からはパーソナル英会話スクール「24/7English」事業がスタートしました。最短2か月の短期集中で英語を話せる状態へ導くことを目標としており、2019年9月時点で10店舗運営しています。今後はFC展開を含めた全国出店を行い、企業価値を高めていく方針です。右肩上がりに成長させています。同社の場合、場所と人材がサービスの肝となるため、比較的利益率は高めなビジネスモデルです。2019年11月期の3Q(2019年8月)時点で、売上高は5,912百万円、経常利益は926百万円で、前期を上回る勢いで業績を伸ばしています。配当は内部留保を優先するため無配が想定されていますが、業績が安定してきた場合には配当を出していく方針です。今回の上場にあたっての吸収金額は37.3億円で、時価総額が147億円です。マザーズとしては中規模案件で初値高騰は見込みにくいです。同社の大株主は、創業者である小島社長で同社株の89%を保有しているオーナーです。その他は従業員や役員が大半で、ファンドは株主に名を連ねていません。今回の売出は小島社長含めた4名で485,000株の売出です。公募は14.9億円の資金調達で、各事業の出店費用や社内システムの開発費用等に充当する予定です。今回は公募が売出をやや上回るIPOです。創業者利益を獲得しつつ、資金調達によって新規出店費用を賄うイメージですが、ファンドが入っていないことからエグジットリスクが非常に少ないです。今回の主幹事はSMBC日興証券が主幹事を務めます。その他いちよし証券を含めた中堅証券9社が幹事を務めます。著者のまとめ自己投資型の事業を行う会社の上場です。積極的なM&Aの実施で業績悪化を招いたライザップに近い事業内容ですが、堅実に事業を拡大させている点から評価できるでしょう。初値高騰は見込みにくいものの、事業拡大の可能性と収益性を踏まえれば上場後楽しみな案件と言えます。【9287】ジャパン・インフラファンド投資法人新規上場で気になる株価は!?IPO(新規公開株)【4251】恵和(けいわ)新規上場で気になる株価は!?【7076】名南M&A新規上場で気になる株価は!?RECOMMENDこちらの記事も人気です。