上場MSCI日本高配当低ボラETF(1399)は高配当とは言い難い。銘柄選び上場MSCI日本高配当低ボラETF(1399)は高配当とは言い難い。その組入銘柄は参考にできるかも銘柄選びTwitterFacebook0はてブ0Pocket1LINEコピー2019.10.11高配当銘柄を個別株で保有すると、より高い配当などが期待できる反面、その銘柄で不祥事等があると株価に大きく影響が出るのがデメリットです。その反面ETFであれば、1つのETFの中にいろんな銘柄が含まれているので、個別株ほど大きく影響を受けにくいといったメリットがあります。個別銘柄の株式投資が怖いという人におすすめの日本の高配当ETF今回はそんな高配当ETFの中で、MSCI日本高配当低ボラETF(正式名称:上場インデックスファンドMSCI日本株高配当低ボラティリティ)について調べてみます。ボラティリティとは?・・・一般的に価格変動の度合いを示す言葉で、「ボラティリティーが大きい」という場合は、その商品の価格変動が大きいことを意味し、「ボラティリティーが小さい」という場合は、その商品の価格変動が小さいことを意味します。現代ポートフォリオ理論などでは、このボラティリティーを標準偏差で数値化し、それをその商品のリスクの度合いとして捉えるのが一般的です。ボラティリティーが大きい商品はリスクが高く、ボラティリティーが小さい商品はリスクが低いと判断されるのが通常です。https://www.smbcnikko.co.jp/terms/japan/ho/J0280.html株式投資にとって一番の理想は、株価が変わらず配当だけもらえることです。そんなことは出来ない以上、株価の変動をなるべく抑えようというのがこの低ボラティリティの真意となります。1.06ネットでは高配当と人気のJTなんかは上位30社にも入ってきていません。スポンサーリンクMSCIジャパンIMIカスタム高流動性高利回り低ボラティリティという長いベンチマークこの上場高配当低ボラETFはMSCIジャパンIMIカスタム高流動性高利回り低ボラティリティという長いベンチマークに連動するように運用され、以下のような特徴を持ちます。相対的に配当利回りが高い低ボラティイティの特性も持つ小型株を含む長いようですけど、MSCIジャパンIMIの銘柄の中から、流動性が高く、かつ利回りの高い銘柄の中から、銘柄の相関を考えて得られる銘柄に投資を行うものです。MSCIジャパンIMI以前MSCIジャパン指数を使ったETF「iシェアーズMSCIジャパン高配当利回りETFの単価の安さは魅力的」の紹介をしましたが、この銘柄はMSCIジャパンIMIという指数で、違う指数を使用しています。日本株の99%1399より多くの銘柄を組み込んでいることがわかります。高流動性高利回りまずは高流動性高利回りのスクリーニングから。上記のMSCIジャパンIMIの銘柄の中から、以下の内容でスクリーニングをかけます。過去の最終的な構成銘柄は115銘柄から140銘柄程度で推移しています。確かにこの方法でスクリーニングを掛ければ、多くの銘柄の中からでも、流動性も高く配当の高いものが選択できます。低ボラティリティのスクリーニングポートフォリオのリスクをより小さく抑えるため、銘柄同士や業種などの相関を考慮して銘柄の選定が行われます。これにはBarraグローバル株式モデルというものが使われます。変動要因を説明するマルチファクター・モデルの手法を用いた分析モデルです。マルチファクター・モデルを利用することで、個別銘柄やポートフォリオのリターンを要因別に分解し、要因毎のリターンを利用してリスクを推定することが可能ですhttps://www.jpx.co.jp/equities/products/etfs/issues/files/1399-j.pdfこれらのスクリーニングが行われたものが上記でご紹介したポートフォリオとなります。基準価額というべきでしょうかね1口当たりの株価は1,500円程度と少額なのですが、売買単位は10口からとなりますので、少額では機動性に欠けるのが残念です。出来高としては決して多くないのですが、流動性を保つためマーケットメイクが行われるので、欲を出した指値でなければきちんと約定します。マーケットメイクについては東証マネ部のこちらの記事を参照してみてください。0.35%iシェアーズMSCIジャパン高配当利回りETFが0.19%ということを考えると、高いと思ってしまいます。この他に、諸費用として0.1%が上限として掛かります。分配利回り分配金は1月、4月、7月、10月の年4回支払われます。直近の分配金は以下の通りです。残念ながら分配利回りは3%を切っており、NISA口座でなければ更に課税の対象となりますから、2%前半となります。単純計算ではないとはいえ、信託報酬がなければ3%を超えてくることを考えてると、やはり信託報酬の高さというものは気になります。スポンサーリンクまとめ信託報酬の高さや高配当と言いつつ利回りが微妙だったりしますので、私にとってみるとあえてこのETFを選ぶということはしません。これらのベンチマークにより導かれた銘柄を使って自分なりのPFを組むのであれば、これは利用してみる価値はありそうです。個別銘柄の株式投資が怖いという人におすすめの日本の高配当ETFどんな高配当株の個別銘柄でも、企業の業績によって株価下落の影響を受けます。その反面高配当ETFだとある程度限定的な下落で済む場合があります。デメリットもありますのでよくご検討のうえPFに組み入れてみてはどうでしょうか。高配当シェアするTwitterFacebook0はてブ0Pocket1LINEPinterestフォローする65スポンサーリンクジロ40代サラリーマン、3人の子持ちです。少ない小遣いの中で端株制度を利用して資産運用してます。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。コメントデータの処理方法の詳細はこちらをご覧ください。△入金の手間が煩わしい△銘柄が決まってないと情報量が少ない少額投資の武器になるので検討の価値はあります。△端株保有中は個人名義にならない売買目的でなければドルコスト平均法を使った積立に使えます。△入金の手間が煩わしい△銘柄が決まってないと情報量が少ない少額投資の武器になるので検討の価値はあります。△端株保有中は個人名義にならない売買目的でなければドルコスト平均法を使った積立に使えます。詳細ページ公式ページカテゴリー別人気記事10万円以下で買える株なのに8年連続増配中のセブン銀行2018.06.082019.06.03日本の腕時計メーカーの株価と配当利回り2020.02.02株主優待の目的で保有している銘柄の一つ「ジーテイスト」2019.11.212020.01.19日本では珍しい優先株式を発行している会社「伊藤園」2018.06.152019.10.04日本が世界に誇るバイクの4大メーカーの株価はどうなってるの?2020.01.26タイトルとURLをコピーしました。