債券の基礎2019-05-01ベーシス取引とは。債券先物と現物との間の裁定取引で利ざやを稼ぐ仕組みを見てみよう。今回は、債券先物と現物との間で行う裁定取引である「ベーシス取引」について見ていきましょう。今でも、数多くの金融機関やヘッジファンドがこの取引でお金を稼いでいます。ここでは、これまでに学んだ債券の知識を総動員する必要があります。この仕組みを...ベーシス取引とは。債券先物と現物との間の裁定取引で利ざやを稼ぐ仕組みを見てみよう。2018-12-06イールドカーブと景気サイクル。巷では、いよいよアメリカのイールドカーブが逆イールドに!と話題になっています。そこで今回はイールドカーブの形状変化と景気サイクルについて見ていきましょう。イールドカーブって何だよという方はまずこちらを。イールドカーブ...イールドカーブと景気サイクル。前回はレポ取引について解説しました。今回は、実際に債券を売買する際の話です。下の図のような場合を考えてみましょう。額面100円のとある債券が取引されているとします。前回はデュレーションについて解説しました。今回はレポ取引について説明したいと思います。前回はFRAとユーロダラーについて説明しました。『債券の基礎』というからには必ず説明しないといけないのが「デュレーション」(duration)という概念です。直訳すると「期間」という意味になります。前回は、フォワードレートという概念を説明しました。要は、将来のある時点からある時点までの金利のことです。今回は、その将来の金利を取引するFRAとユーロダラー先物について解説します。FRAは「フラ」と呼んだりします。前回はゼロレートがどういうものかを学習しました。ゼロクーポン債の利回りと通常のクーポン債の価格からブートストラップ法を用いて色々な期間ゼロレートを求め、ゼロカーブから未知の期間のレートを推定するということを確認しました。前回、債券の価格が、『デリバティブの基礎の基礎』で見たように、将来のキャッシュフローを現在価値にディスカウントして求められることを確認しました。その際に使ったのは、現在からキャッシュフローが立つ各時点までのディスカウントレートでした。この...債券の基礎(2)ゼロレートとブートストラップ法2018-06-17債券の基礎(1)価格と利回り債券の基礎このシリーズでは、債券の基礎について解説したいと思います。当シリーズは『デリバティブの基礎の基礎』シリーズでの知識を前提としていますので、まずはそちらを読まれることをお勧めします。はてなブログPro意外と?真面目な本も書いてます。(4)スポンサーリンク最新記事ベーシス取引とは。債券先物と現物との間の裁定取引で利ざやを稼ぐ仕組みを見てみよう。Mac)の民営化についてまとめてみた。ETFトータルリターン最新情報(国内版)ETFトータルリターン最新情報(海外版)米ドルはそろそろ売り時か。DXYは2017年1月をピークとした半値戻しをこなして再度下落基調に回帰へ。Twitterもやってます。当ブログについてお問い合わせプライバシーポリシースターをつけました引用をストックしましたストック一覧を見る閉じる引用するにはまずログインしてくださいログイン閉じる引用をストックできませんでした。再度お試しください閉じる限定公開記事のため引用できません。