2020.02.02この記事では、投資先としてETFや投資信託に興味をもった人にS&P500関連の銘柄を解説したり、すでにS&P500に興味をもっているが詳細について知りたいという人にたいして有益な情報を提供しています。本記事と同様のテーマを扱ったサイトは数多くありますが、当サイトならではの切り口での情報や意見も追加してありますので、最後までお読みいただけると幸いです。コストパフォーマンス非課税口座対応と取扱証券会社まとめこの記事を執筆するにあたって参照したサイト一覧S&P500連動のETF/投資信託を徹底比較S&P500とは、世界一の株式市場である米国株式市場の最も代表的な株価指数のことです。他の資産クラスではなくS&P500を選ぶことにどのような優位性があるのかを説明しています。長期パフォーマンスまず、S&P500が1957年からどれくらい上がり続けているのかをあらためて見てみましょう。どれくらいのペースであがっているのかをみるためにログスケールでみてみます。みるとITバブル崩壊やリーマンショックなどところどころで落ち込みがありますが、長期でみると上がり続けていることがわかります。そのためETFや投資信託の投資先として注目され続けており、最近特に人気が高まっています。ポートフォリオ効果によりリスク回避S&P500に投資するということは、すなわち自動的に米国株の中でも優位性のある500銘柄に分散投資することと同じことです。これをポートフォリオ効果と呼びリスクの軽減の基本的手法としてファイナンス理論では知られています。要は、少数またはひとつの銘柄に集中投資するとその銘柄の突然の経営不振や不祥事などによって株価が下落するリスクがありますが、500銘柄に分散することによってそのようなリスクは限りなく無視できるということです。ETFとは?投資信託との違いは?ETFと投資信託は似ているものですがどのような違いがあるのかを説明しています。ものであれば米国株証券口座で取引します。投資信託:直接運用者と売買、または、銀行や証券会社のような媒介者を通じて売買するものです。運用タイプの違い昔は投資信託といえばアクティブファンド(運用者の目利きで積極的に個別銘柄を選定して投資する)で手数料が高い、ETFはパッシブファンド(指数連動)で手数料が安い、という住み分けをしていたのですが、最近は投資信託でもパッシブで手数料も安いものがでてきたので、最安クラスのもの同士で比べれば大きな違いはなくなっています。基準額か市場価格か投資信託はその日の基準額で取引されます。ETFは株式市場での市場価格で取引されます。S&P500の投資信託、ETFというのは、S&P500に投資するといっても、S&P500という銘柄は存在しませんので、運用会社が、指数を構成する個別銘柄に投資していくわけですが、そのすべてに指数と全く同じ比率で投資するのは、実務上では困難なので、あくまでS&P500指数と同じような動きを目指しているにすぎません。その運用パフォーマンス次第で投資信託、ETFの日々の保有財産がきまってきます。投資信託の基準額は、その保有財産を口数で割ったものです。市場価格が形成されます。原資産とETF価格が二重に市場にさらされているということになります。通常、市場価格は基準額とそう離れたものとはなりませんが、流動性の低いETFだと相場の急変時には差が広がる可能性があります。再投資と配当課税ETFは分配金が都度で支払われるので課税対象ですが、投資信託の場合は受け取らずに再投資することで分配金の課税を先送りできる利点があります。そのため積み立ての観点から、つみたてNISAやIDECOといった非課税口座では基本的にETFではなく投資信託が対象です。つみたてではないNISAではETFも扱えます。ETFには、通常、売買の手数料がかかります。最近はS&P500連動の投資信託、ETFは手数料無料となってきていますので気にしないでも良いです。後の章でも説明しています。信託報酬これもコストなのですが、投資家が売買とは別に支払うべきものではありません。投資信託なりETFの財産から日々ひかれていくものです。理屈上は、運用にて完璧にS&P500をトレースできたとしたら信託報酬の分だけS&P500をアンダーパフォームするはずです。海外ETF海外ETFの特徴を説明しています。資産総額とコスト海外ETFは米国株口座をつくって米ドルに両替してから取引する形です。基本的には下記の3種類だけ知っておけば十分です。2000億ドル資産総額が信用とみればSPYが一番ですが、それでも他の二つも十分な資産額です。よってユーザーとしては一番信託報酬の低いVOOが第一候補に挙げたいです。信託報酬だけで決めて本当に良いのでしょうか?パフォーマンス実際のパフォーマンスを比較してみることにしました。SPX(S&P500)と3つのETFを比較してみました。VOOが2010年に開始しているのでそこを基準としています。ほとんど線が一致していて変わりないことがわかります。パフォーマンスのところをズームアップしてみてましょう。2020年の1月31日の市場終了時点でVOOがSPXを上回っています。VOOとSPYの10年足らずでの成績差は1.42%となっています。