セクターETF【VDC】とは?米国生活必需品セクターETFは【VDC】の略称で知られた米国株ETFです。VDCの上位組入れ銘柄には、P&Gやコカ・コーラといった超有名グローバル企業が並んでいます。各企業の代表する商品は以下の通り。スーパーマーケット生活必需品セクターと呼ばれるだけあって、どの企業も一般人に馴染みの深い商品を有する企業が多いです。生活必需品セクターにはディフェンシブ銘柄群、つまり景気が不況になったとしても株価が下落しにくい銘柄が多いことが有名です。不況であっても洗剤を買って食器を洗うことをやめはしないですし、コーラを飲んで、スナック菓子を食べて、スーパーで買い物をする、という行動は大きくは変わらないですからね。これらの生活必需製品は、他社の類似製品への切り替えが容易でスイッチングコストが低い一方、毎日買うものでもあるので製品ブランドが消費者の生活に染み付けばその製品を何も考えずに使い続けてもらえる傾向があります。それがより売上を安定的にして、不況下でも経営が安定化しやすい要因と言えます。生活必需品を扱う企業にも差し迫ったリスクはあります。生活必需品を扱う企業にとって、自社製品のブランドが消費者に染み付けば、消費者は何度も同じ自社製品を買ってもらえる一方で、「自社製品のブランド力の維持」が最大の課題になりますが、そのハードルは今後上がっていくと思われます。現在は技術力の工場によって、これまでは一部の先進国の大企業しか作れなかった品質の高い製品が、途上国の企業でも製造できてしまいます。製品品質でのブランド確立は困難になり、ブランドを維持するには莫大なマーケティング費用を投じる必要がますます出てくるでしょう。これは生活必需品を取り扱う企業にとって大きなリスクとなりえます。株価低迷でVDCが全然ディフェンシブじゃない問題こちらの図は、VDCとNYダウの直近3か月のチャートの比較です。NYダウよりも下げ幅は大きく、2月後半から3月前半にかけてNYダウが反発をしているのに対してVDCはほとんど反発をしていません。ディフェンシブセクターの雄ともいえるVDCの株価が市場全体平均より落ち込んでいるってわけですね。VDCが全然ディフェンシブじゃない!!理由は金利上昇?理由は考えてみましたが、金利上昇によるものだと考えています。2018年の年明けからアメリカの長期金利は上昇しており、現在はここ3年の中では高い水準で止まっています。金利が上昇すると、債券の利息収入が増加します。ディフェンシブ株はその名の通りリスクが少ない株式のことですから、同じく低リスク資産である債券と競合することになります。リスク許容度が少なく、株式の中でも低リスクなディフェンシブ株を買っていた投資家が、高リスクである株式投資の旨味よりも、低リスクで利息が高くなった債券のほうが旨味が高いと判断すると保有していた株式を売却して債券に資金を移していきますよね。このようにして、ディフェンシブ株、つまりVDCが売られて勢いよく下がっているのだと思われます。金利と株価の関係についてはこちらの記事で詳しく解説しています。私はVDCを一定期間ごとに一定金額購入しています。普段の個別株式投資では成長中小型株への投資でリスクをとっている分、VDCをはじめとした投資信託への定期投資でバランスをとっているイメージです。ここ1年ほどはVDCは残念ながら市場平均に対して成績は良くありません。それは現在は実体経済に不況の傾向が出ておらず、健全な範囲での金利上昇だからだと思います。他にも医療品といったセクターもパフォーマンスが高かったと記述されています。長期的な投資先として、市場全体へのインデックス投資と並んでセクター株投資も選択肢に入れてみてもよいと思います。2005-11-23AmazonKindle楽天ブックスツイッターでも積極発信中。@chokoku_Jブログランキング参加中チョーコクブログランキングに参加しています。クリック投票が更新のモチベーションです!ぜひよろしくお願いいたします。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。コメント名前メールアドレスサイトRECOMMEND2019年3月10日ジュニアNISAの特徴を解説。『ひふみ投信』に何も考えずに5年半積立投資したパフォーマンスを公開しますプロフィール名前:チョーコク2009年の学生時代に20万円から投資を開始。年10-20%利回りを目指すアラサー。投資対象は日本個別株と積立投資信託です。本業はスタートアップ企業での商品開発、企画です。65万円控除と10万円控除の違いと条件を解説します2019年3月12日ジュニアNISAの特徴を解説。セキュリティを解説!【2018年版】FPG(7148)のビジネスモデルと業績を解説。