誤解を恐れず、極端な言い方をすれば投資信託には2つの種類がある。「販売(残高稼ぎ)するために作られた投資信託」と「運用するために(パフォーマンスを上げるために)作られた投資信託」だ。自身で購入を検討している投資信託、あるいは金融機関に薦められた投資信託がどちらのタイプなのかは非常に気になるところだ。気がつかずに前者の投資信託を買ってしまったとしたら、結果論では儲かるかも知れないが、その確率は明らかに後者のそれよりも低い。購入するならパフォーマンスを上げて、良いカスタマー・エクスペリエンスを提供したいと思って作られた投資信託を選ぶに限る。結果論では思ったように投資収益が上がらないこともあるが、前者の投資信託よりもその確率は遥かに低い。今回はそうした「設計背景の裏側」の見極め方のヒントを例示したいと思う。それには投資信託の「5種の神器」が役に立つ。「5種の神器」とは以下の5種類の書類だ。(1)交付目論見書(2)請求目論見書(3)交付運用報告書(4)運用報告書(全体)(5)運用レポート昨今は(2)と(4)はあまり使われていないというか「分厚くて難解だから」という建前からそれぞれ(2)には(1)、(4)には(3)が作られるようになった。虎の子をはたいて投資信託を買おうと思ったのならば、後々の事も考えて、面倒くさがらずに是非(2)と(4)を使って欲しい。