>>2009年02月25日ファンド売却の見極めまたまた、バブル後の安値を更新。長期投資の通過点とは言え、予測以上の価格変動、資産は半分にもなれば、淡々と継続することは難しい。「やっぱりあの時に売っておけばよかった!」こんな感情は日常茶飯事。ように下落時は、一度売却し、回復を見極めて、再び買い直すという手法が、いかにも合理的かつ、痛みも少なく思えます。この売買のタイミングは、的確に判断できない限り、「賭け」を頼りに行動することになり、よほどでなければ、成功につながらない。●タイミングは無視、ファンド売却の判断ポイント。分かり易く、例えて話をします。成長しそうな「木」一本に絞って探さず、「森」全体を買えば、枯れる木もあるが、全体で見れば成長する。資本主義の原理原則から考えれば、世界の優良上場企業(先進国)を丸ごと買って保有すれば、倒産する企業より、成長する企業が多いだろうという例え。世界の国々を代表する優良企業を、偏ることなく保有しているファンドであれば、時間が解決してくれると言える。(売る必要はない)しかし、新興国が極端に多い、日本が極端に多い、コモディティ投資が極端に多い・・など投資先が「ある地域」や「ある資産」「ある手段」に偏っている場合は、売買を行い、投資先を修正する必要があると判断できます。仮に下記のように比率でファンドを保有していたとしましょう。世界REITを25%新興国ファンド25%日本株ファンド25%外国債券ファンド25%こんな比率で、保有していたとしましょう。(金融機関で勧められるがままに購入すると、良くある配分かも知れません。)一見、うまく分散投資をしている様に見えます。「畑が50%」あり「田んぼが30%」あり「ビニールハウスが20%」と種類があります。仮に、1000万を、田んぼに500万、ビニールハウスに500万と成長を期待して投資をした場合、森全体の成長が必ずしも、収益に結びつくかどうかは分かりません。均等に成長を得るならば、感情は抜き、「全体を隈なく分散しているか」というのが一つのポイントになります。この内容は、世界経済の規模に応じた、パッシブ運用、インデックス投資の考えです。インデックス投資は、資本主義経済の仕組みを信頼し、すべてを購入することで均等な収益が得ようと考えます。この考えに沿うと下記のような見直しも検討の一つになります。55%上記が「最適な方法」を示すのではないですよ。・・・考え方の話です。市場が回復するときは、世界各国の主力銘柄(主力企業)から回復してきます。その回復に合わせて、自分の資産を回復させたいのであれば、隈なく均等に種をまいておかないと、収穫を損なう可能性があるわけです。[必須入力]※画像の中の文字を半角で入力してください。人気ブログランキングへプロフィールプロフィールはこちらスポーツをこよなく愛すファイナンシャルプランナー。赴くままを書き綴ります。Swim(14)ジャンキーSports:その他(2)プロフィール(3)IFAとは(1)お知らせ(1)ファンメッセージを送るこのブログの読者になる更新情報をチェックするブックマークする友達に教える最近の記事(07/19)オフィスを移転しました。(03/21)ファンドの繰上償還は避けられない。(03/02)ファンドの繰上償還は避けられない。(03/01)今日をクールダウン。2.0Seesaaブログ×この広告は180日以上新しい記事の投稿がないブログに表示されております。